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PARTIE A :
Renseignements généraux en matière de placement
Qu’est-ce qu’un organisme de placement collectif et quels sont les risques associés à un placement dans un tel organisme?
QU’EST-CE QU’UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF (UN « OPC ») ?
Un « OPC » met en commun les épargnes d’un grand nombre de personnes ayant les mêmes objectifs de placement. Tous les
propriétaires de parts dans un OPC partagent tant les gains que les pertes de cet OPC. Ce capital est géré par des conseillers en
placements professionnels qui s’efforcent de les atteindre compte tenu des objectifs de l’OPC. Votre placement dans l’un des Fonds
décrits dans le présent document n’est pas garanti.
POURQUOI INVESTIR DANS UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ?
Parmi les avantages d’investir dans un « OPC », on trouve les suivants :
Gestion professionnelle – Comme les OPC sont gérés par des professionnels, ils représentent une solution pratique pour les
investisseurs qui n’ont pas le temps ou l’expertise nécessaire pour faire des recherches sur des titres particuliers, d’investir leurs actifs et
surveiller l’évolution de la situation économique et du marché.
Diversification – les OPC investissent généralement leurs actifs dans un grand nombre de titres différents. Une telle mesure permet de
compenser les effets défavorables d’une action ou d’une obligation sur le rendement ou les résultats d’un OPC par une diversification
automatique du portefeuille d’un investisseur.
Liquidité – Leur liquidité présente également un avantage dans la mesure où elle vous permet de convertir la totalité ou une partie des
parts de votre OPC en espèces et de recevoir la valeur liquidative par part.
Administration – Le gestionnaire d’un fonds de placement s’occupe entre autres, de la tenue des livres, de la garde des biens, des
rapports aux détenteurs de parts, des renseignements fiscaux et du réinvestissement des distributions, ou prend des mesures à cet égard,
dans le cadre de ses tâches administratives.
COMMENT LE PRIX EST-IL DÉTERMINÉ POUR LES ACHATS OU LES RACHATS ?
La valeur liquidative par part d’un « OPC » est calculée en additionnant la valeur totale des actifs et des placements de l’OPC (ses avoirs
dans des actions, des obligations, d’autres titres et en espèces), en soustrayant le passif de l’OPC (tout argent que l’OPC doit), puis en
divisant le solde par le nombre de parts détenues par tous les souscripteurs de l’OPC. La valeur liquidative par titre reflète le revenu et les
charges d’un OPC, y compris les frais de gestion et d’exploitation.
COMMENT DÉTERMINER LA VALEUR D’UN PLACEMENT DANS UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ?
Pour déterminer la valeur actuelle de votre placement, vous n’avez qu’à multiplier la valeur liquidative par part de l’OPC par le nombre de
parts que vous possédez. Vous obtiendrez ainsi le montant en dollars que vous auriez reçu si vous aviez fait racheter toutes vos parts ce
même jour d’évaluation. Vous pouvez trouver la valeur liquidative par part dans les journaux canadiens et dans des sources électroniques,
comme sur notre site Internet www.cote100.com.
QU’EST-CE QUI INFLUE SUR LE PRIX DES PARTS D’UN ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF ?
La valeur liquidative par part d’un OPC fluctue à la hausse ou à la baisse en fonction de la valeur changeante du portefeuille de placement
d’un OPC et de ses frais d’exploitation. La valeur au marché des avoirs en portefeuille d’un OPC fluctuera, parfois de façon radicale et
imprévisible, en fonction de l’évolution des taux d’intérêt, de la situation économique, des nouvelles relatives au marché et aux titres
contenus dans le portefeuille.
Il n’y a aucune garantie que le montant de votre placement augmentera ni qu’il vous sera remboursé lorsque vous ferez racheter vos parts.
À la différence des comptes bancaires et des CPG (certificat de placements garantis), les parts d’OPC ne sont pas assurées par la Société
d’assurance-dépôts du Canada (Canada), par la Régie de l’assurance-dépôts du Québec, par un autre fonds public d’assurance-dépôts,
par NBCN (réseau des correspondants de la Banque Nationale) ou par COTE 100 Inc.