Volume 9 / Région 03 RÉGION ADMINISTRATIVE DE LA CAPITALE-NATIONALE Survol et prévisions économiques Décembre 2014 Études régionales, décembre 2014 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Tableau 1 Principaux indicateurs économiques – Capitale-Nationale Produit intérieur brut nominal (M$) Var. ann. en % Produit intérieur brut nominal par habitant ($) Var. ann. en % Revenu personnel disponible par habitant ($) Var. ann. en % Emploi (000) Var. ann. en % Taux de chômage (en %) Mises en chantier (nombre) Vente de maisons existantes (nombre) Prix de vente moyen ($) Var. ann. en % Taux d'inoccupation (en %) Investissements totaux (M$) Var. ann. en % Rémunération hebdomadaire moyenne ($) Var. ann. en % Population totale (nombre) Var. ann. en % Taux d'occupation hôtelier (en %) nd : non disponible p : prévisions 2011 2012 2013 2014p 2015p 32 101 4,2 45 157 2,8 26 988 3,4 376 2,6 5,8 4 130 6 827 236 659 4,6 1,5 6 475 (8,6) 766,22 0,0 710 861 1,3 48,9 33 425 4,1 46 514 3,0 27 616 2,3 382 1,6 5,7 5 477 6 837 248 436 5,0 2,0 6 703 3,5 797,36 4,1 718 590 1,1 50,0 34 001 1,7 46 892 0,8 28 058 1,6 382 0,1 5,1 3 896 6 007 256 744 3,3 2,4 7 123 6,3 834,48 4,7 725 095 0,9 50,6 34 987 2,9 47 864 2,1 28 619 2,0 386 1,0 5,3 3 750 6 000 257 000 0,1 2,5 7 547 5,9 nd nd 730 962 0,8 nd 36 246 3,6 49 195 2,8 29 363 2,6 391 1,3 5,2 3 945 6 150 262 140 2,0 2,8 nd nd nd nd 736 787 0,8 nd Ombragé bleu : prévisions Sources : Société canadienne d'hypothèques et de logement, Institut de la statistique du Québec, Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris®, Tourisme Québec et Desjardins, Études économiques Tableau 2 Principaux indicateurs économiques – L'ensemble du Québec Produit intérieur brut nominal (M$) Var. ann. en % Produit intérieur brut nominal par habitant ($) Var. ann. en % Revenu personnel disponible par habitant ($) Var. ann. en % Emploi (000) Var. ann. en % Taux de chômage (en %) Mises en chantier (nombre) Vente de maisons existantes (nombre) Prix de vente moyen pondéré ($) * Var. ann. en % Taux d'inoccupation (en %) Investissements totaux (M$) Var. ann. en % Rémunération hebdomadaire moyenne ($) Var. ann. en % Population totale (nombre) Var. ann. en % Taux d'occupation hôtelier (en %) 2011 2012 2013 2014p 2015p 322 983 4,5 40 334 3,5 25 783 3,5 3 954 1,0 7,8 48 387 77 167 254 204 4,9 2,6 64 451 2,1 759,99 2,0 8 007 656 1,0 51,3 333 782 3,3 41 289 2,4 26 347 2,2 3 984 0,8 7,8 47 367 77 381 264 110 3,9 3,0 69 147 7,3 786,50 3,5 8 084 754 1,0 52,6 339 513 1,7 41 631 0,8 26 749 1,5 4 032 1,2 7,6 37 758 71 265 267 669 1,3 3,1 67 207 (2,8) 796,32 1,2 8 153 971 0,9 53,1 349 359 2,9 42 529 2,2 27 261 1,9 4 032 0,0 7,8 39 004 69 500 270 478 1,0 2,9 68 548 2,0 nd nd 8 214 672 0,7 nd 361 586 3,5 43 610 2,5 27 909 2,4 4 062 0,7 7,7 40 993 71 000 274 475 1,5 3,2 nd nd nd nd 8 291 320 0,9 nd * : Calculé par la Fédération des chambres immobilières du Québec nd : non disponible p : prévisions Ombragé bleu : prévisions Sources : Société canadienne d'hypothèques et de logement, Institut de la statistique du Québec, Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris®, Tourisme Québec et Desjardins, Études économiques 2 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 SOMMAIRE L’économie de la Capitale-Nationale affichera davantage de vitalité en 2014 et en 2015 • À l’instar du Québec, les perspectives économiques s’améliorent dans la Capitale-Nationale en 2014 et en 2015 (graphique 1 et tableau 3). La croissance du PIB nominal de la région devrait être similaire à celle de la province cette année (+2,9 %); alors que l’an prochain, elle pourrait même être légèrement supérieure (respectivement, +3,6 % et +3,5 %). • Au cours de cette période, les investissements dans la région sont vraisemblablement appelés à demeurer à des niveaux historiquement élevés, voire à fracasser de nouveaux sommets. Cet élan sera attribuable à la présence de chantiers d’envergure, en cours et en élaboration, dont la construction de l’amphithéâtre, de la modernisation de l’Aéroport international Jean-Lesage ainsi que de l’élargissement de l’autoroute Henri-IV. • De plus, selon Québec International, 13 G$ en projets d’investissements ont été recensés dans les régions de la Capitale-Nationale et de Chaudière-Appalaches en début d’année. Ce contexte devrait être favorable à l’expansion du marché du travail afin de répondre aux besoins grandissants de la population. Cela contribuera aussi à l’attraction de nouvelles entreprises, mais la problématique du bassin de main-d’oeuvre limité perdurera. • La Capitale-Nationale et la RMR de Québec afficheront une bonne vitalité sur le plan économique en 2014 et en 2015. Les piliers en seront l’accroissement démographique vigoureux, le dynamisme des investissements et la bonne performance de l’emploi. Tableau 3 Prévisions • Parallèlement, la conjoncture s’améliore au niveau mondial, surtout chez nos voisins du Sud, et le dollar canadien évolue toujours sous la parité, ce qui est favorable aux exportations (tableau 12 à la page 12). • Dans ce contexte, les activités liées au secteur manufacturier de la région devraient se redresser et l’embellie observée dans celui des services devrait se poursuivre. • L’économie de la RMR de Québec continuera d’afficher une bonne vigueur, stimulée par une population en croissance et des investissements structurants. En effet, l’accroissement démographique restera positif au moins jusqu’en 2036 et le rythme sera similaire à celui de la province. Graphique 1 – La croissance économique de la région suivra la tendance provinciale en 2014 et en 2015 Var. ann. en % 8 6 Var. ann. en % Croissance du PIB nominal Part dans l’ensemble du Québec en 2013 : Capitale-Nationale : 10,0 % RMR de Québec : 11,2 % Prévisions de Desjardins 8 4 2 2 0 0 2012 Capitale-Nationale 2013 RMR de Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Capitale-Nationale L'ens. du Québec Capitale-Nationale L'ens. du Québec Capitale-Nationale L'ens. du Québec Capitale-Nationale L'ens. du Québec 6 4 2011 Capitale-Nationale L'ens. du Québec 2014 2015 L'ensemble du Québec Capitale-Nationale L'ens. du Québec Capitale-Nationale L'ens. du Québec PIB (G$) 2014p 2015p 35,0 36,2 349,4 361,6 Taux de chômage (%) 2014p 2015p 5,3 5,2 7,8 7,7 MEC 2 (nombre) 2014p 2015p 3 750 3 945 39 004 40 993 Revente (nombre) 2014p 2015p 6 000 6 150 69 500 71 000 Prix de vente moyen ($) 2014p 2015p 257 000 262 140 270 478 274 475 Investissements (M$) 2013 2014p 7 123 7 547 67 207 68 548 Population (nombre) 2011 2016p 710 861 742 458 8 007 656 8 357 630 Croissance (%) 2014p 2015p 2,9 3,6 2,9 3,5 Croissance 1 2014p 2015p 0,2 (0,1) 0,2 (0,1) Croissance (%) 2014p 2015p (3,7) 5,2 3,3 5,1 Croissance (%) 2014p 2015p (0,1) 2,5 (2,5) 2,2 Croissance (%) 2014p 2015p 0,1 2,0 1,0 1,5 Croissance (%) 2013 2014p 6,3 5,9 (2,8) 2,0 Croissance (%) 2016p/2011 4,4 4,4 1 : point de pourcentage 2 : Mises en chantier p : prévisions L'ens. du Québec : L'ensemble du Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques 3 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 LA CAPITALE-NATIONALE DANS LE PALMARÈS DES RÉGIONS • La croissance du PIB nominal de la Capitale-Nationale a été moins vigoureuse en 2013 qu’en 2012, année particulièrement dynamique, et elle a affiché une cadence similaire à celle de la moyenne québécoise, soit de 1,7 % (graphique 2). Par contre, les investissements ont progressé de 6,3 %, alors qu’un repli de 2,8 % a été observé au Québec. Le taux de chômage a diminué de 0,6 point de pourcentage pour atteindre 5,1 %. Cela est essentiellement attribuable à la diminution prononcée de la population active (-2 200 personnes) puisque seulement 200 emplois ont été créés dans la région l’an dernier. et des Exportations (graphique 3). De plus, l’indice demeure non seulement supérieur à la moyenne québécoise, mais reste également le plus élevé des régions du Québec, témoignant ainsi du fort dynamisme de la Capitale-Nationale. • L’indice de développement économique, qui repose sur la démographie, les revenus, la scolarité et le marché du travail, a augmenté dans la Capitale-Nationale entre 2008 et 2013, selon le ministère de l’Économie, de l’Innovation • Pour cette année et pour l’an prochain, l’économie de la région sera notamment stimulée par la présence de chantiers d’envergure, lesquels favoriseront la création d’emplois et la croissance des investissements. Le secteur des services devrait bien faire, supporté par des industries en expansion, dont la science et la technologie ainsi que la santé et l’enseignement. La cadence de l’économie régionale devrait ainsi progresser au même rythme que celle du Québec en 2014 et s’inscrire à un niveau légèrement supérieur en 2015. Graphique 2 – La Capitale-Nationale a affiché le plus bas taux de chômage du Québec en 2013 Graphique 3 – L’indice de développement économique de la Capitale-Nationale a progressé entre 2008 et 2013 Croissance du PIB nominal - 2013 Centre-du-Québec (17) Montérégie (16) Laurentides (15) Lanaudière (14) Laval (13) Chaudière-Appalaches (12) Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine (11) Côte-Nord (09) et Nord-du-Québec (10) Abitibi-Témiscamingue (08) Outaouais (07) Montréal (06) Estrie (05) Mauricie (04) Capitale-Nationale (03) Saguenay–Lac-Saint-Jean (02) Bas-Saint-Laurent (01) L'ensemble du Québec En % Indice de développement économique des régions urbaines* Taux de chômage - 2013 Laval (13) 2013 Outaouais (07) 2008 Montréal (06) Capitale-Nationale (03) 0 1 2 3 4 5 0 4 8 12 L’ensemble du Québec=100 16 100 102 104 106 108 * Découpage selon le ministère de l’Économie, de l’Innovation et des Exportations Sources : Ministère de l’Économie, de l’Innovation et des Exportations et Desjardins, Études économiques Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Tableau 4 - Comparaisons interrégionales (var. en %) : Qui s'en sort mieux? Qui s'en sort moins bien? Bas-Saint-Laurent (01) Saguenay–Lac-Saint-Jean (02) Capitale-Nationale (03) Mauricie (04) Estrie (05) Montréal (06) Outaouais (07) Abitibi-Témiscamingue (08) Côte-Nord (09) Nord-du-Québec (10) Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine (11) Chaudière-Appalaches (12) Laval (13) Lanaudière (14) Laurentides (15) Montérégie (16) Centre-du-Québec (17) Légende PIB nominal 2012-2013 Population 2012-2013 Emploi* 2012-2013 Invest. 2012-2013 PIB nominal 2014-2015 Population 2014-2015 Emploi* 2014-2015 Invest. 2014 O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O Parmi les 6 premiers Invest. : Investissements * : Les régions de la Côte-Nord et du Nord-du-Québec sont considérées comme une seule région Source : Desjardins, Études économiques, novembre 2014 4 7e au 12e rang 13e rang et plus Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 DÉMOGRAPHIE • Selon les nouvelles perspectives de croissance démographique de l’Institut de la statistique du Québec, la population dans la Capitale-Nationale augmentera à un rythme plus soutenu que celui anticipé lors du précédent scénario (2009) (graphique 4). Toutefois, la hausse attendue de 2011 à 2036 sera moins rapide que celle qui sera observée au niveau de la moyenne provinciale, respectivement 16,0 % et 17,3 %. Au cours de cette période, c’est la migration qui sera le principal facteur d’accroissement démographique sur le plan régional (graphique 5). • À ce chapitre, la migration internationale apportera une contribution plus importante que celle interrégionale. En effet, entre 2011 et 2036, le solde migratoire annuel moyen sur le plan international atteindra environ 2 600 personnes contre 1 800 du côté interrégional. Le solde interprovincial est appelé à demeurer négatif au cours de cette période. Du côté de l’accroissement naturel, les naissances devraient demeurer supérieures aux décès jusqu’en 2027. À l’horizon de 2036, la population de la Capitale-Nationale se chiffrera à 824 300 personnes, soit 9 % du Québec. Graphique 4 – Les nouvelles perspectives démographiques sont plus favorables pour la région d’ici 2036 Graphique 6 – La MRC de la Jacques-Cartier affiche toujours la plus forte hausse démographique de la région En nombre 860 000 En nombre Accroissement démographique Capitale-Nationale 860 000 Prévisions de l’Institut de la statistique du Québec 820 000 820 000 2006=100 2006=100 Évolution de la population 140 140 135 135 130 130 125 125 780 000 780 000 120 120 115 115 740 000 740 000 110 110 105 105 700 000 700 000 100 100 95 660 000 620 000 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 2025 2028 2031 2034 Scénario de référence 2009 Scénario de référence 2014 Croissance observée 620 000 Graphique 5 – Jusqu’en 2036, la migration sera le principal facteur d’accroissement démographique dans la région Prévisions de l’Institut de la statistique du Québec selon le scénario de référence réalisé en 2014 2 000 1 000 Québec* Charlevoix Charlevoix-Est 2012 2013 La Côte-de-Beaupré 90 L'Île d'Orléans En milliers Nombre de ménages 415 365 3 000 2 000 415 Prévisions de l’Institut de la statistique du Québec selon le scénario de référence réalisé en 2014 4 000 3 000 Portneuf 2011 En milliers 5 000 4 000 2009 2010 La Jacques-Cartier Graphique 7 – D’ici 2036, le nombre de ménages restera en progression dans la Capitale-Nationale, mais la cadence ralentira En nombre Facteurs d’accroissement de la population Capitale-Nationale 5 000 2006 2007 2008 L'ensemble du Québec * TE : territoire équivalent à une MRC Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques En nombre 95 90 660 000 365 Courbe de tendance 315 315 1 000 0 0 (1 000) (1 000) (2 000) (2 000) 2001 2005 2009 2013 2017 2021 Accroissement naturel 2025 2029 2033 265 265 215 215 165 1986 Migration 1991 1996 2001 2006 2011 2016 2021 2026 2031 2036 165 Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Tableau 5 Indicateurs démographiques totale #REF! #REF!Population #REF! 2006 (nb) 2006/2001 (var. en %) 2011 (nb) 2011/2006 (var. en %) 2016p (nb) 2016p/2011 (var. en %) Cap.-Nat. 668 948 2,7 710 861 6,3 742 458 4,4 RMR 728 221 3,4 776 821 6,7 811 533 4,5 Québec 7 631 873 3,2 8 007 656 4,9 8 357 630 4,4 Ménages#REF! #REF! Cap.-Nat. 296 579 6,4 322 104 8,6 340 007 5,6 Québec 3 189 340 7,1 3 408 424 6,9 3 609 298 5,9 p : prévisions selon le scénario de l'Institut de la statistique du Québec réalisé en 2014 nb : nombre Cap.-Nat. : Capitale-Nationale RMR : RMR de Québec Québec : L'ensemble du Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Accroissement naturel #REF! #REF! Migration nette #REF! #REF! Cap.-Nat. 1 360 Québec 27 528 Cap.-Nat. 3 582 Québec 25 918 1 993 28 453 4 712 46 954 1 596 26 757 3 980 38 829 var. en % : Variation en pourcentage 5 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 MARCHÉ DU TRAVAIL ET ÉLÉMENTS SECTORIELS PROSPECTIFS • Après avoir marqué une pause en 2013, le marché du travail se redresse dans la Capitale-Nationale cette année. Pour 2015, à la faveur d’une économie plus robuste, l’emploi devrait connaître une accélération (graphique 8). Le taux de chômage demeurera au-dessus de la barre des 5 % au cours de cette période (graphique 9). puisque la population et les revenus des ménages demeureront en progression. Toutefois, ce dynamisme se répercutera de manière relativement faible sur la croissance de l’emploi puisque les entreprises investissent depuis quelques années en machinerie et équipement pour se moderniser. • Dans le secteur primaire, la tendance baissière de l’emploi devrait se poursuivre en raison, notamment, de la quête constante de gains de productivité, ce qui réduit les besoins de main-d’œuvre. En parallèle, l’industrie agricole doit composer avec les difficultés liées à la relève (coûts élevés d’acquisition et d’exploitation) et la proximité du développement urbain (dézonage agricole). Par contre, la popularité croissante pour les produits locaux et le développement de l’agrotourisme, entre autres, permettent de diversifier les activités. • Sur le plan de la transformation alimentaire, les fondamentaux sont favorables à l’expansion de l’industrie • Le ciel s’éclaircit en ce qui concerne les perspectives d’emploi au sein de l’industrie forestière. Les prix des produits du bois et de ses composantes (bardeaux, placages, contreplaqués, panneaux) se sont redressés et l’accélération attendue du marché résidentiel stimulera la demande pour le bois. Les mises en chantier aux ÉtatsUnis devraient avoisiner un million d’unités en 2014 et en 2015, ce qui constitue une nette amélioration en regard de la moyenne annuelle observée de 2009 à 2013, soit de 692 200 nouvelles unités. Par ailleurs, le nouveau terminal de granules de bois d’Arrimage Québec a permis la création d’environ 100 emplois directs et indirects cette année1. Graphique 8 – L’emploi de la région devrait afficher une croissance supérieure à celle du Québec jusqu’en 2015 Graphique 9 – Le taux de chômage de la Capitale-Nationale devrait diminuer de nouveau en 2015 2001=100 Croissance de l’emploi 140 2001=100 En % 140 10,0 Prévisions de Desjardins 135 135 130 130 125 125 120 120 115 115 110 110 105 105 100 100 95 90 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 RMR de Québec 90 L'ensemble du Québec 9,0 8,0 8,0 7,0 7,0 6,0 6,0 5,0 5,0 4,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Capitale-Nationale Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques 10,0 Prévisions de Desjardins 9,0 95 Capitale Nationale En % Taux de chômage RMR de Québec 4,0 L'ensemble du Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Tableau 6 Marché du travail #REF! 2011 2012 2013 2014p 2015p Emploi#REF! (000) #REF! Taux #REF! de chômage (%) #REF! #REF! Taux (%) #REF!d'activité #REF! Taux d'emploi#REF! (%) #REF! Cap.-Nat. RMR Québec Cap.-Nat. RMR Québec Cap.-Nat. Québec Cap.-Nat. Québec 376,1 382,1 382,3 386,0 391,0 419,7 422,0 421,9 426,1 431,2 3 953,6 3 984,4 4 032,2 4 032,0 4 062,0 5,8 5,7 5,1 5,3 5,2 5,3 5,1 4,7 5,1 5,0 7,8 7,8 7,6 7,8 7,7 67,9 68,2 67,3 70,4 70,9 65,2 65,1 65,2 64,9 64,8 63,9 64,3 64,0 64,3 64,9 60,1 60,0 60,3 59,9 60,0 p : prévisions de Desjardins Cap.-Nat. : Capitale-Nationale RMR : RMR de Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques 6 Québec : L'ensemble du Québec Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 • Par contre, peu de facteurs peuvent stimuler la demande de main-d’œuvre dans le domaine des pâtes et papiers puisque les conditions de marché demeurent très difficiles (baisse de la demande, hausse des coûts de production, quotas d’approvisionnement, etc.). Ce contexte a d’ailleurs mené Produits forestiers Résolu à fermer sa machine numéro 4 à son usine de Clermont. De plus, l’usine Papiers White Birch ne fonctionne toujours pas à pleine capacité en ce qui a trait à la production de papier et les opérations de la machine à carton ont déjà été arrêtées temporairement à quelques reprises depuis la relance. • La même dynamique devrait s’observer dans le secteur de la première transformation des métaux. En effet, Alcoa procédera à la reconstruction de ses deux fours à cuire à son usine de Deschambault (73 M$ sur trois ans), ce qui réduira le rythme de la production de lingots d’aluminium au cours de cette période. • En dépit du ralentissement des mises en chantier dans la région en 2013 et en 2014, le secteur de la construction continuera d’afficher du dynamisme. La construction de l’amphithéâtre se poursuit ainsi que la modernisation de l’aéroport. De grands chantiers ont aussi été annoncés, dont l’élargissement de l’autoroute Henri-IV2 et la construction d’un mégahôpital3. • L’emploi devrait progresser dans le commerce de détail de la région cette année et l’an prochain, mais de manière modeste. En raison de la concurrence accrue, de grandes chaînes, dont Sears et Future Shop, se restructurent entraînant de ce fait des mises à pied. Par contre, de nouvelles entreprises s’installent et de nouvelles bannières sont déployées, dont IGA Express. Par ailleurs, des investissements majeurs sont prévus sur le marché des centres commerciaux de la région de Québec dès 2014, ce qui devrait être favorable à la création d’emplois au cours des prochaines années. • L’industrie de l’assurance et des services financiers continue de se développer dans la région : les investissements déployés par plusieurs sociétés en témoignent. On note, entre autres, SSQ Groupe financier qui a récemment acquis l’édifice avoisinant son siège social, le 2475 boulevard Laurier à Québec, afin de combler ses besoins en espaces à bureaux4 et l’inauguration du nouveau siège social de La Capitale en 2013 sur la colline parlementaire5. • La région continue de développer le créneau des hautes technologies. À titre d’exemple, l’entreprise de jeux vidéo Ubisoft prendra de l’expansion et prévoit l’embauche de 100 travailleurs d’ici trois ans6 et ABB Québec, chef de file en technologies de l’énergie et de l’automatisation, construit un édifice dans le nouveau parc technologique Espace d’innovation Michelet afin de poursuivre son développement. De plus, Styl&Tech développe actuellement un microbus urbain en aluminium et un troisième incubateur technologique verra le jour dans le quartier Saint-Roch. • Au chapitre de l’éducation, des soins de santé et de services sociaux, l’emploi continuera à progresser en raison de la hausse des naissances et du vieillissement démographique accru. D’ici 2016, 1 433 places à contribution réduite en services de garde seront ajoutées dans la région, ce qui pourrait créer jusqu’à 159 postes. De plus, deux nouvelles écoles primaires ouvriront d’ici 2015 et deux autres seront agrandies prochainement. • Toutefois, au sein de l’administration publique, le gel des embauches décrété par le gouvernement provincial ne permet pas d’entrevoir une croissance de l’emploi dans ce sous-secteur. Communiqué de presse émis par l’entreprise le 22 septembre 2014 Communiqué de presse émis par le Cabinet du ministre des Transports le 20 juin 2014 3 Communiqué de presse émis par le Cabinet du ministre du Travail le 5 juin 2014 1 2 4 5 6 Communiqué de presse émis par l’entreprise le 8 septembre 2014 Communiqué de presse émis par l’entreprise le 20 mars 2013 Communiqué de presse émis par l’entreprise le 2 juillet 2014 Tableau 7 Répartition des emplois par secteur d'activité En milliers 2009 2010 2011 2012 2013 Part relative en % 2009 2013 Capitale-Nationale Production de biens Services 357,9 51,8 306,1 366,6 46,9 319,7 376,1 55,3 320,8 382,1 46,1 336,0 382,3 48,8 333,4 100,0 14,5 85,5 100,0 12,8 87,2 3 848,4 3 915,1 3 953,6 3 984,4 4 032,2 100,0 100,0 4,8 865,1 2 983,3 848,3 3 066,8 847,2 3 106,4 859,6 3 124,8 861,8 3 170,4 22,5 77,5 21,4 78,6 (0,4) 6,3 L'ensemble du Québec Production de biens Services Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques 7 Variation en % 2013/2009 6,8 (5,8) 8,9 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 MARCHÉ DE L’HABITATION • Le marché de l’habitation est de nouveau en ralentissement dans la Capitale-Nationale en 2014, alors qu’un redressement est attendu en 2015 (graphiques 10 et 11). De janvier à septembre 2014, les mises en chantier ont baissé de 7,0 % en regard de la même période en 2013. La même dynamique est observée au chapitre des transactions sur le marché de la revente de maisons existantes, mais dans une moindre mesure (-0,1 % au cours de cette période). Par ailleurs, l’évolution de ce marché en situation de surplus (graphique 12) modérera la hausse du prix de vente moyen cette année. • Les investissements en rénovation dans la région de Québec ont été plus vigoureux qu’au niveau provincial de 2010 à 2013. La croissance annuelle moyenne observée s’est chiffrée, respectivement, à 5,5 % et à 3,6 %. Selon le Portrait régional de la rénovation au Québec 2010-2013 publié par l’APCHQ, l’impact prévu des programmes de crédits d’impôt à la rénovation (ÉcoRénov et LogiRénov) devrait entraîner environ 1 G$ d’investissements supplémentaires au Québec, ce qui augmenterait les activités en rénovation dans la région de 10,3 % en 2014-2015 (encadré 1). Graphique 10 – Seule la maison jumelée a affiché une légère progression dans la région en 2013 Graphique 12 – La situation de surplus s’est accentuée dans la région depuis le début de l’année Nombre Nombre Nombre de mises en chantier 2 500 2 500 Mises en chantier totales Capitale-Nationale: 2 000 2 000 2014p : 3 750 (-3,7 %) 2015p : 3 945 (+5,2 %) 1 500 1 500 Ensemble du Québec : 2014p : 39 004 (+3,3 %) 1 000 1 000 2015p : 40 993 (+5,1 %) 500 500 0 Maison individuelle Maison jumelée Maison en rangée Maison en copropriété 2009 2010 2011 2012 Logement locatif 0 2013 En milliers Transactions Prévisions de Desjardins 7 500 80 280 000 En $ 290 000 280 000 270 000 50 260 000 260 000 40 250 000 250 000 240 000 240 000 230 000 230 000 220 000 220 000 30 6 000 Prix de vente moyen Prévisions de Desjardins 270 000 60 6 500 20 5 500 5 000 290 000 70 7 000 En $ 90 10 2011 2012 2013 2014 2015 0 Capitale-Nationale (gauche) RMR de Québec (gauche) L'ensemble du Québec (droite) 2011 2012 2013 2014 2015 Surplus Équilibre Pénurie 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 RMR de Québec 2011 2012 2013 2014* 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 L'ensemble du Québec Ratio vendeurs/acheteur : les inscriptions en vigueur divisées par le nombre de transactions sur le marché de la revente de maisons Existantes * : Moyenne des trois premiers trimestres de 2014 Sources : Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris® et Desjardins, Études économiques Graphique 11 – Le marché de la revente de maisons existantes reprendra du tonus en 2015 8 000 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 Ratio vendeurs/acheteur Marché de la revente de maisons existantes Capitale-Nationale p : prévisions de Desjardins Sources : Société canadienne d’hypothèques et de logement et Desjardins, Études économiques En nombre Ratio vendeurs/acheteur Encadré 1 – Quelques données sur le secteur de la rénovation dans la province et dans la région de Québec* Répartition des activités du secteur de l’habitation au Québec en 2013 : 25,7 G$ Rénovation Construction de logements neufs Entretien et réparation Autres Répartition régionale d'activités de rénovation additionnelles de 1 G$ 2014-2015 Répartition régionale Impact sur les activités M$ % % Québec 132,1 13,2 +10,3 Ensemble des régions 1 000 100 +9,2 Investissements en rénovation moyenne 2010-2013 Moyenne par untité $ 3 022 3 210 Total k$ 1 279 694 10 899 673 Québec Ensemble des régions Capitale-Nationale RMR de Québec L'ensemble du Québec 45 % 32 % 14 % 9% * : Découpage selon l’APCHQ Sources : Portrait régional de la rénovation au Québec 2010-2013, Association des professionnels de la construction et de l'habitation du Québec (APCHQ) et Desjardins, Études économiques Sources : Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris® et Desjardins, Études économiques Tableau 8 Marché de l'habitation Nombre de#REF! reventes #REF! #REF! 2011 2012 2013 2014p 2015p Cap.-Nat. 6 827 6 837 6 007 6 000 6 150 RMR Québec 7 241 7 219 6 273 6 279 6 461 77 167 77 381 71 265 69 500 71 000 Prix de vente moyen en $ #REF! #REF! #REF! Cap.-Nat. 236 659 248 436 256 744 257 000 262 140 RMR Québec 243 948 256 504 266 219 266 485 271 549 254 204 264 110 267 669 270 478 274 475 Nombre en chantier #REF! de mises #REF! #REF! Cap.-Nat. 4 130 5 477 3 896 3 750 3 945 RMR Québec 5 445 6 416 4 680 4 800 5 050 48 387 47 367 37 758 39 004 40 993 Taux d'inoccupation en % #REF! #REF! #REF! Cap.-Nat. 1,5 2,0 2,4 2,5 2,8 RMR Québec 1,6 2,0 2,3 2,4 2,7 2,6 3,0 3,1 2,9 3,2 p : prévisions de Desjardins Cap.-Nat. : Capitale-Nationale RMR : RMR de Québec Québec : L'ensemble du Québec Sources : Société canadienne d'hypothèques et de logement, Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris® et Desjardins, Études économiques 8 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 INVESTISSEMENTS • Les investissements atteindront un nouveau sommet dans la Capitale-Nationale en 2014, selon les prévisions de l’Institut de la statistique du Québec (graphique 15). Pour 2015, la poursuite de projets d’envergure (tableau 10) et ceux récemment annoncés maintiendront les investissements à des niveaux historiquement élevés. Par ailleurs, le Plan québécois des infrastructures 2014-2024 pour la Capitale-Nationale s’élève à 13,7 G$, soit près de 16 % du total provincial (90,3 M$). Parmi les projets identifiés pour la région, il y a la phase II du projet de modernisation de l’Aéroport international Jean-Lesage et la relocalisation de l’hôpital de Baie-Saint-Paul dans Charlevoix. Graphique 14 – Répartition de la valeur des permis de bâtir selon la catégorie pour l’ensemble du Québec Cumul de janvier à septembre 2014 Croissance cumulative en regard de la même période en 2013 Institutionnel et gouvernemental 3 041 M$ +155 % Commercial 2 020 M$ -17 % Résidentiel 6 789 M$ -1 % Industriel 888 M$ +6 % Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques Graphique 15 – En 2014, les investissements seront en hausse pour une troisième année d’affilée dans la région Graphique 13 – Répartition de la valeur des permis de bâtir selon la catégorie dans la Capitale-Nationale En M$ Cumul de janvier à septembre 2014 Institutionnel et gouvernemental 79 M$ -25 % Commercial 172 M$ -47 % Résidentiel 682 M$ +11 % Industriel 24 M$ -57 % En M$ Investissements totaux 8 000 Croissance cumulative en regard de la même période en 2013 8 000 7 000 7 000 6 000 6 000 5 000 5 000 4 000 4 000 3 000 3 000 2 000 2 000 1 000 1 000 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p Investissements totaux Investissements privés Investissements publics p : prévisions de l’Institut de la statistique du Québec Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques Tableau 9 Investissements SECTEURS1 2010 2011 2012 2013 2014p 7 6 6 7 7 Totaux Publics Privés Primaire Secondaire Tertiaire k$ k$ k$ k$ k$ k$ 085 474 702 123 547 269 685 885 354 073 2 2 2 2 3 609 355 503 983 168 011 589 606 497 328 4 4 4 4 4 476 119 199 139 378 259 096 279 856 744 39 33 35 36 36 998 289 625 236 388 357 327 270 373 372 158 142 084 546 520 4 3 3 4 4 202 767 984 542 660 058 311 825 911 335 Logement k$ 2 2 2 2 2 486 346 412 206 514 056 943 351 896 218 p : prévisions de l'Institut de la statistique du Québec 1 : répartition approximative à partir d'une compilation faite par Desjardins, Études économiques Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques Tableau 10 Liste des investissements importants Valeur (M$) Site Propriétaire Type de construction Début Fin 400,0 Québec Ville de Québec et Québecor Construction d'un amphithéâtre 2012 2015 335,9 Capitale-Nationale Ministère des Transports Travaux routiers 2014 2016 250,0 Beauport CEG et Construction Citadelle Construction d'immeubles de condominiums : Beau Port sur-le-fleuve 2011 2015 Sources : Commission de la construction du Québec et Desjardins, Études économiques 9 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 QUELQUES ÉLÉMENTS À METTRE EN ÉVIDENCE • Vraisemblablement, avec l’essor de l’industrie des croisières, le nouveau plan de développement au Massif de Charlevoix (Vision 2020, 150 M$), la récente stratégie visant à développer davantage le tourisme dans la Vieille Capitale, soit « YQB », pour Your Québec City Business destination (Votre Québec destination affaires), la nouvelle image de marque pour vendre la ville de Québec à l’international « Québec, l’accent d’Amérique », les marchés touristiques de la région de Québec et de Charlevoix (carte 2 à la page 12) se portent bien et ce dynamisme devrait se poursuivre. Selon le Plan de développement de l’offre et de la mise en marché 2014-2016 de la destination touristique de Québec, plusieurs produits touristiques offrent des perspectives positives de développement au cours des prochaines années (encadré 2). plus intelligentes à travers le monde en 2014 (environ 400 candidatures ont été déposées). Selon l’agence, une ville intelligente se définit notamment par le niveau d’éducation de ses habitants, ses infrastructures de haute technologie, son potentiel économique, sa culture entrepreneuriale, sa qualité de vie et ses plans de développement durable. • Selon le palmarès d’Intelligent Community Forum, la ville de Québec s’est classée parmi les 21 métropoles les • La région métropolitaine de Québec a affiché les coûts d’exploitation pour les entreprises les plus concurrentiels parmi les agglomérations de 500 000 à 2 millions d’habitants de l’Amérique, de l’Europe et de l’Asie-Pacifique, selon l’étude Choix concurrentiels 2014 de KPMG (encadré 3). Toutes catégories confondues, elle est arrivée troisième au Canada et sixième au niveau mondial. Cet avantage par les coûts lui permet de bien tirer son épingle du jeu dans un contexte de vive concurrence pour attirer et retenir les entreprises sur son territoire. Encadré 2 – Cycle de vie des produits touristiques de la région de Québec Encadré 3 – La RMR de Québec s’est démarquée par des coûts d’exploitation très concurrentiels, selon KPMG États-Unis=100 États-Unis=100 Coûts totaux d'exploitation d'une entreprise, moyenne de 19 secteurs d'activité – 2014 Sélection de régions comparables ayant entre 500 000 et 2 millions d’habitants* 100 100 En moyenne, la RMR de Québec affiche des coûts 98 98 d’exploitation inférieurs de 9,3% en regard de la moyenne des villes des 96 96 États-Unis. Culture Affaires Hiver Nature Fleuve Introduction Développement Croissance 94 94 92 92 90 90 Déploiement Maturité Saturation Déclin Source : Plan de développement de l’offre et de la mise en marché 2014-2016 de la destination touristique de Québec, Office de tourisme de Québec * : Sélection selon Québec International Sources : KPMG, Québec International et Desjardins, Études économiques Tableau 11 Statistiques des MRC et TE* de la Capitale-Nationale Population au 1 er juillet 2013 La Jacques-Cartier La Côte-de-Beaupré Portneuf Québec* L'Île d'Orléans Charlevoix Charlevoix-Est 2013 Nombre 2013/2012 Variation (%) 39 905 26 994 51 566 570 379 6 649 13 322 16 280 3,9 1,6 1,9 0,7 (0,7) (0,2) (0,3) Revenu disponible par habitant 2012 $ 33 29 25 27 31 24 22 692 848 525 464 481 466 967 Taux des travailleurs 1 2012/2011 Variation (%) 2012 % 2012/2011 Écart (pp)2 (0,5) 2,4 3,0 2,4 4,2 4,7 2,5 84,3 78,6 76,3 78,9 77,2 75,6 73,7 0,3 0,2 0,6 0,4 1,1 0,4 1,3 * TE : territoire équivalent à une MRC 1. Taux d'accroissement annuel moyen 2. Taux des travailleurs : le rapport entre le nombre de particuliers de 25-64 ans ayant des revenus d'emploi ou d'entreprise comme principale source de revenus et la population de 25-64 ans d'un territoire donné. Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiques 10 Études régionales, décembre 2014 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie COUP D’OEIL SUR LA PÉRIPHÉRIE DE QUÉBEC • Dans Charlevoix, le Massif a lancé sa stratégie 2020, laquelle repose sur des investissements évalués à 150 M$. La première phase vise à créer « un lieu de villégiature piéton » au pied des pistes de ski. De plus, l’Hôpital de Baie-Saint-Paul sera relocalisé, ce qui stimulera les investissements et la création d’emplois au cours des prochaines années. Toutefois, l’un des défis majeurs de la MRC est celui de l’attraction et de la rétention de la main-d’œuvre, car la population est appelée à poursuivre sur sa tendance baissière au cours des prochaines années, selon l’Institut de la statistique du Québec. • Plusieurs projets et chantiers rythmeront le développement économique de la MRC de La Côte-de-Beaupré, dont la création d’une stratégie et d’un plan d’action pour valoriser la Côte-de-Beaupré et embellir le boulevard Sainte-Anne. De plus, la MRC vise à construire un complexe sportif régional et à implanter un programme d’achat local afin de limiter les fuites commerciales. La MRC bénéficiera aussi des retombées de la construction de parcs éoliens sur son territoire, lesquels représentent des investissements supérieurs à 1 G$ de 2013 à 2015, selon Québec International1. • L’augmentation soutenue de la population stimulera la croissance économique de la MRC La Jacques-Cartier. De 2011 à 2036, celle-ci devrait enregistrer la deuxième hausse démographique en importance parmi les 104 MRC et TE (territoire équivalent à une MRC) du Québec, soit de 43 % (+16 % dans la Capitale-Nationale et +17 % au Québec). Le secteur des services devrait ainsi poursuivre son expansion afin, notamment, de maintenir et de développer une gamme de services adéquats aux citoyens. • Dans Portneuf, des développements sont prévus sur le territoire, ce qui stimule l’économie de la MRC. Telus investira 45 M$ pour implanter son réseau de fibre optique2, alors que le parc industriel no 2 de Saint-Raymond se repositionne et déploie une nouvelle stratégie afin d’attirer davantage d’investisseurs dans le parc industriel, notamment dans les domaines du transport et de l’automobile. D’ici les 40 prochaines années, on souhaite y retrouver près de 160 entreprises (il y en a 9 présentement) et plus de 10 000 emplois3. 1 2 3 Portrait socio-économique de la Capitale-Nationale, Février 2014, Québec International Communiqué de presse émis par l’entreprise le 6 mai 2014 Plan de positionnement stratégique dévoilé par DAA Stratégies le 30 avril 2014 Carte 1 – La Ville de Québec et sa périphérie Source : www.carrefour-immobilier.com 11 Études régionales, décembre 2014 Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie ENJEUX RÉGIONAUX ET PERSPECTIVES • La région continuera d’afficher une bonne santé économique, et ce, en dépit d’un contexte où la compétition pour attirer et retenir les travailleurs ainsi que les entreprises se fait de plus en plus vive et que la concurrence en provenance de l’international s’accroît férocement. En fait, la Capitale-Nationale possède plusieurs atouts afin de soutenir son expansion. • La ville de Québec a atteint la 16e position du palmarès canadien des 50 villes aimants reconnues pour leur pouvoir d’attraction auprès des travailleurs et des nouveaux arrivants en 2014, selon le classement du Conference Board. Dans la province, la ville de Québec est la seule à avoir figuré dans le top 20 du classement. À titre de comparaison, celles de Gatineau, de Lévis, de Sherbrooke et de Montréal sont arrivées, respectivement, en 21e, 22e, 26e et 30e position. Cela constitue un avantage pour la région qui devra combler 71 200 emplois d’ici 2017 selon Emploi-Québec, dont 75 % en raison des départs à la retraite. • De plus, selon le sondage American Cities of the Future 2013/2014 du fDi Intelligence, Québec est arrivée au quatrième rang des villes de 200 000 à 750 000 habitants les plus prometteuses où faire des affaires (422 villes au total dans cette catégorie). La ville de Québec s’est notamment démarquée dans les catégories de la « business friendliness » (facilité à démarrer ou opérer une entreprise) et de la « FDI Strategy » (stratégies de promotion et d’attraction d’investissements étrangers). • Toutefois, au chapitre de la productivité, laquelle constitue une avenue particulièrement intéressante pour réduire les besoins de main-d’œuvre, la région a encore du travail devant elle. Selon l’étude du Centre sur la productivité et la prospérité, la croissance de la productivité du travail a été moins soutenue dans la Capitale-Nationale qu’au Québec de 2002 à 2012, respectivement de 5 % et de 8 %. Par contre, elle s’est classée au troisième rang des régions du Québec pour sa contribution à la croissance provinciale (14 %), soit une proportion supérieure à son poids dans l’économie (10 %). Carte 2 - Les deux régions touristiques de la Capitale-Nationale Région touristique de Charlevoix Tableau 12 Indicateurs économiques 2013 2014p 2015p États-Unis 2,2 2,2 3,1 Zone Euro (0,4) 0,8 1,1 Chine 7,7 7,4 7,2 Monde 2,9 3,1 3,6 Canada 2,0 2,3 2,5 Québec 1,0 1,5 1,8 0,89 0,92 PIB réel (var. ann. en %) Région touristique de Québec Taux de change (fin d'année) $ US par $ CAN 0,96 Québec : L'ensemble du Québec p : prévisions économiques et financières de Desjardins, Études économiques, en date de novembre 2014. Mise à jour mensuelle disponible sur le site de Desjardins, Études économiques Sources : Datastream, Banque mondiale, Consensus Forecasts et Desjardins, Études économiques 12 Sources : Cartes du Québec Canada et Desjardins, Études économiques Volume 9 / Région 03www.desjardins.com/economie Études régionales, décembre 2014 NOTES MÉTHODOLOGIQUES La Capitale-Nationale est composée des municipalités régionales de comtés (MRC) de Charlevoix, de Charlevoix-Est, de La Côte-deBeaupré, de l’Île d’Orléans, de La Jacques-Cartier, de Portneuf et du territoire équivalent (TE) de Québec. Les données sur la démographie régionale sont estimées par l’Institut de la statistique du Québec (ISQ) à l’aide du recensement de Statistique Canada. Les prévisions démographiques sont également établies par l’ISQ qui utilise un scénario dont le taux de fécondité est de 1,45 et un solde migratoire net de 7 000 personnes pour l’ensemble du Québec. Ce scénario a été élaboré en 2009 sur la base du recensement de 2006 de Statistique Canada. Le rapport de dépendance démographique s’obtient en divisant la somme des 0-19 ans et des 65 ans et plus par les 20-64 ans. Le résultat est ensuite multiplié par 100. L’indice de remplacement correspond au rapport des 20-29 ans sur les 55-64 ans multiplié par 100. L’indice de développement économique mesure le niveau de développement d’une région selon les thèmes suivants : démographie, marché du travail, revenu et scolarité calculé par le MDEIE. Les données sur le marché du travail sont sur une base non désaisonnalisée, et ce, autant au plan régional que pour le Québec. Taux d’activité = (Population active / Population de 15 ans et plus) x 100. Taux d’emploi = (Emploi / Population de 15 ans et plus) x 100. Taux de chômage = (Chômeurs / Population active) x 100. Les mises en chantier sont estimées en effectuant la somme de celles réalisées dans les centres urbains de 10 000 habitants et plus de la région administrative concernée. De plus, elles sont non désaisonnalisées. Le nombre de reventes de maisons existantes, le prix moyen et le nombre d’inscriptions sont sur une base non désaisonnalisée. L’information donne une estimation de l’activité résidentielle puisque ces variables ne couvrent pas toute la région administrative, mais tout de même une partie importante, soit les grands centres urbains. L’information sur les investissements est basée sur le Système de classification des industries de l’Amérique du Nord (SCIAN). En outre, les investissements comprennent uniquement les dépenses en immobilisations. Les données sur l’industrie touristique sont obtenues en utilisant les statistiques des régions dont le découpage géographique s’apparente, à quelques exceptions près, à celui des régions administratives. SOURCES Institut de la statistique du Québec (ISQ), ministère de l’Économie, de l’Innovation et des Exportations, Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL), Fédération des chambres immobilières du Québec par le système Centris® (FCIQ), Banque mondiale, Consensus Forecasts, Datastream, Statistique Canada, Association de la construction et de l’habitation au Québec (APCHQ), Commission de la construction du Québec, KPMG, Québec International, Cartes Québec Canada, Carrefour Immobilier, Emploi-Québec, Office du tourisme de Québec et Desjardins, Études économiques. Mouvement des caisses Desjardins Mise en garde : Ce document est fondé sur des informations publiques et ne peut en aucune circonstance être utilisé ou considéré comme un engagement du Mouvement Desjardins. Bien que les informations dispensées aient été établies sur la base d’informations obtenues de sources considérées comme fiables, le Mouvement Desjardins ne garantit en aucune manière que ces informations sont exactes ou complètes. Ce document est communiqué à titre d’information uniquement et ne constitue pas une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente. Les opinions ou prévisions figurant dans ce document sont, sauf indication contraire, celles des auteurs et ne représentent pas les opinions de toute autre personne ou la position officielle du Mouvement Desjardins. Cette publication est basée sur l’information disponible en novembre 2014. Vice-présidence Études économiques, Mouvement Desjardins Tél. : 418 835-2410 ou 1 866 835-8444, poste 2410 Télécopieur : 418 835-3705 Courriel : [email protected] Internet : www.desjardins.com/economie COLLABORATEURS François Dupuis Vice-président et économiste en chef 514 281-2336 [email protected] Mario Couture Conseiller stratégique et économiste principal 418 835-8444, poste 4425 [email protected] Joëlle Noreau Économiste principale 418 835-8444, poste 3764 [email protected] Chantal Routhier Économiste 418 835-8444, poste 3683 [email protected] AUTRES COLLABORATEURS Edith Laferrière Commis spécialisée à l’édition et relecture 13