comprendre les essentiels de la finance - Epargner autrement

CLASSES D’ACTIFS
TYPOLOGIE DES PRODUITS
INDICES BOURSIERS
COMPRENDRE
LES ESSENTIELS
DE LA FINANCE

Sommaire

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Classes d’actifs
 Le marché monétaire, placement de court terme p 6
 Obligation, placement de moyen-long terme p 10
 Action, placement de long terme p 20
 L’immobilier et les matières premières p 24
Typologie des produits
en gestion collective p 28
Indices Boursiers p 36
Glossaire p 42
Les mots soulignés renvoient au Glossaire p 42

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Au service de l’économie réelle, la « Finance » consiste à fournir
l’argent nécessaire à la réalisation d’une opération économique.
Son objectif : investir dans les projets des entreprises publiques
comme privées et / ou des états pour soutenir la croissance.
Elle est donc avant tout une activité d’intermédiation.
Il s’agit d’un ensemble d’institutions, d’acteurs et de produits
de placement, encadré par un ensemble de règles, qui permet
de faire se rencontrer, les besoins de placement de l’épargne
disponible et les besoins d’investissement de l’économie.
 Le placement peut prendre diverses formes, lesquelles peuvent
être ramenées à 3 catégories principales, selon la durée souhaitée
par l’épargnant.
Cela détermine la nature du risque pris :
 S’agit-il de limiter son placement à court terme pour obtenir
une rémunération en attendant un emploi plus durable
de son épargne ?
Il s’agit de placement monétaire en général inférieur à 1 an
(mais qui peut aussi être reconduit).

3
 S’agit-il seulement de prêter ?
On l’appelle alors un prêt, ou une obligation (…de rembourser !)
et la durée de vie de ce contrat est limitée dans le temps
(de 1 an à 100 ans).
 S’agit-il d’être propriétaire d’une part de l’entreprise en étant ainsi
associé à son avenir quel qu’il soit ?
On l’appelle une action et l’engagement que l’on prend est en
principe aussi long que la durée de vie de l’entreprise
(sauf à trouver un autre investisseur prêt à prendre votre place).
 Ce sont les 3 grandes catégories de placements auxquelles
correspondent 3 catégories de supports nanciers qu’on appelle
des classes d’actifs.
Importante
Faible Important
Action
Obligation
Monétaire
Courte
Moyenne
Longue
R
i
s
q
u
e
Performance
Durée d’investissement