supportaventis2007

Sanofi-Aventis et le secteur de la
pharmacie
Stratégies des firmes
Thierry Pénard
Questions
• Quelles sont les caractéristiques du marché
(ou des marchés) du médicament ?
• Quelles sont les stratégies de tarification des
laboratoires ?
• Quelle est la place de l’innovation dans ce
secteur ?
Historique
Aventis =
Rhône-Poulenc (Fr)
+ Roussel-Uclaf (Fr)
+ Hoechst (All)
+ Rorer : Marion (US)
+ Fisons (UK)
Elf
L’Oréal
Sanofi
Synthélabo
Sanofi-Synthélabo
Sanofi-Aventis (société créée en 2004)
En 2009, acquisition du laboratoire tchèque Zentiva
Les composantes du groupe
+ Zentiva ( 100% du
capital)
+ Autres
participations (% du
capital entre 20 et
100%) : Sanofi
Pasteur Holding (FR),
Sanofi-aventis
Productos
Farmaceuticos S.A.
(Portugal) ; Sanofiaventis Korea Co Ltd
(Corée) ;
Sanofi-Aventis aujourd’hui
• De multiples fusions qui permettent d’être le 5ème
groupe dans le classement mondial (selon le CA) en
2009
– Derrière les « big pharmas » : Johnson&Johnson (1er),
Pfizer (2ème), GlaxoSmithKline (3ème), Roche Group (4ème)
– 1er européen
• Environ 100 000 employés
• Actionnariat (fin 2008)
– Total (12% du capital) ; L’Oréal (9%)
– Actionnariat individuel : 10%
– 70% actionnariat institutionnel (dont Crédit Agricole …)
Les produits-phare du groupe
• Large portefeuille de produits pharmaceutiques
– Médicaments sous prescription : Plavix
– OTC (Over-The-Counter) : médicaments vendus sans
ordonnance => Doliprane, Aspegic
• gamme très large de médicaments adaptés aux
pathologies les plus fréquentes
– Médicaments génériques
– Vaccins : leader mondial des vaccins (Sanofi Pasteur)
• Diversification vers les compléments
alimentaires (rachat d’Oenobiol)
Chiffres-clés en 2008
• Performances
– CA : 27,6 milliards €
• Croissance du CA de +3,7% (« à données comparables ») tirée par
la vente de médicaments blockbusters (Plavix, vaccins) et les
ventes vers les pays émergents
• 2009 s’annonce une bonne année grâce à la grippe A (=> ventes de
vaccins)
– Résultat net consolidé : 3,851 milliards € (contre 5,263 en
2007)
• Baisse liée à la perte de valeur d’actifs immatériels
• Structure des (principaux) coûts (en % du CA)
– R&D : 16%
– Frais Généraux & Marketing : 26%
– Production : 26.6%
Décomposition du CA de Sanofi en
2008
Décomposition du CA de Sanofi en
2008
Recherche et Développement (R&D)
• Portefeuille de près de 400 médicaments et vaccins
– Objectif : 30 nouveaux dossiers d’enregistrement pour
2010
• R&D recentrée sur ses domaines d’expertise
– Thromboses, maladies cardiovasculaires et diabète, cancer,
vaccins, maladies du système nerveux central, médecine
interne
– Arrêts d’autres projets jugé non rentables
• Une R&D réalisée à travers des accords de
collaboration avec des unités de recherche publiques
et privées et des laboratoires de biotechnologies
Production
• Enjeu : adaptabilité/flexibilité de l’appareil productif :
– être capable de produire plus de 24 000 références
différentes de médicaments, dosages ou formulations en
grandes ou en petites séries.
• Stratégie d’intégration verticale : maîtriser
entièrement sa chaîne d’approvisionnement, de la
chimie à la pharmacie en passant par la distribution
– Explication : législation contraignante en matière de
fabrication des médicaments
– Intégration : assure une bonne maîtrise de la qualité, de la
traçabilité ; protection contre la contrefaçon
Partenariats et sous-traitance
• Partenariats toutefois nécessaires:
– Recherche et développement (essais cliniques)
– Fabrication (façonnage chimique) de matières
premières et de principes actifs, production de
médicaments
– Distribution, commercialisation (réseaux de forces
de ventes externes)
Exemple : partenariat Sanofi Procter&Gamble pharmaceuticals
• « Conclue en avril 1997, l’alliance avec P&G porte sur
le développement conjoint et la commercialisation
d’Actonel®. »
• « L’alliance couvre le développement du produit, avec
partage équitable entre les parties, des coûts de
recherche et développement en cours, ainsi que la
commercialisation du produit au niveau mondial
(sauf au Japon). »
• Source : rapport d’activité Sanofi-S 2008
La stratégie du groupe
• Innovation en Recherche et Développement
– Externalisation partielle de la R&D
– Réorganisation pour améliorer la productivité de la R&D
• Réorganisation commerciale
– Perspectives de croissance de plus en plus situées dans les
pays émergents
– Passage d’une offre unique vers des offres plus ciblées
« selon les conditions locales »
• Croissance externe
– Source de diversification rapide : vise à être moins
dépendant vis-à-vis des expirations de brevets
Sanofi et l’accès au médicament
• 80% de la population mondiale n’ont pas, ou
peu, accès au médicament
– 7 domaines d’intervention : paludisme ; tuberculose ;
maladie du sommeil ; leishmanioses ; épilepsie ;
santé mentale ; vaccins
• 3 actions :
– Politique de prix différenciés
– Nouveau développement de médicaments existants
– Information, éducation et communication
Evolution de la consommation de
médicaments (France) : un secteur qui se
porte bien!
ASMR = Amélioration du service médical rendu : du plus innovant (I) au moins
innovant (IV) (Source: PY Geoffard, Etude pour le LEEM)
Circuit pour médicament remboursable
(cas français)
Evolution du marché des génériques
en France
Evolution du prix du médicament en
France
Les biotechnologies
– Des technologies anciennes : pain, vin, bière
– Mais développement des connaissance grâce à la génomique (70’)
– Définition (source Leem) : ensemble des méthodes et des
techniques qui utilisent comme outils des organismes vivants
( cellules , bactéries , levures,…) ou des parties de ceux-ci
(gènes, enzymes, …).
– Dans une certaine mesure, peuvent être considérées comme
des technologies génériques (General purpose technologies)
– Technologies s’appliquant à différents secteurs de l’économie
– Quelques grands domaines :
– Biotechnologies vertes (agro-alimentaire) ; rouges (santé) ; blanches
(applications industrielles, matériaux) ; jaunes (protection de
l’environnement) ; bleues (biodiversité marine)
– Développement économique encadré par des enjeux
éthiques
A quoi servent les biotechnologies ?
Classification pharmacologique des 107
biomédicaments issus du génie génétique
commercialisés en France (fin mars 2008)
Concentration des ventes