Paris-Dauphine University

Eclairages sur la compétition pour l’acquisition
de droits audiovisuels sportifs
Patrice Geoffron
Professeur à l’Université Paris Dauphine
Directeur du Laboratoire d’Economie de Dauphine (LEDa)
Associé Tera Consultants
[email protected]
Sommaire

Les fondamentaux du « match »

Focus sur l’allocation des droits dans le football

Mouvements de fond du côté de la demande de droits

Questions au menu
Repères introductifs
 Années 1960 aux US et 1980 en Europe.
 1974: championnat foot français payé 500.000 F
 2006: 60 G€ de droits versés au monde.
 Mais, mouvements erratiques du côté de la demande
et de l’offre
 Diversification ou saturation de l’offre? (x400 en 40
ans)
Un bel exemple de l’inflation des droits pour une
compétition qui n’est pas « substituable »
Vu par un économiste: un beau cas de « two sided
market »…
… inclus dans un écosystème complexe
« Historiquement », un rendement fortement dépendant des
structures de marché
Source : Bourg, Gouguet 2005
Un éclatement des droits et une segmentation dictés par la
technique
La fragmentation des droits: exemple britannique
dcfqdf
•9
Source: d’après Sportcal.com
L’éventail stratégique en France

Concentration de TF1 sur une logique événementielle et sur un nombre très
réduit de compétitions récurrentes à forte notoriété.

France Télé: diversité, capacité d’exposition (Roland Garros, Le Tour, 6
Nations).

Canal+: marketing de bouquet + recherche d’exclusivités fortes en matière
de sports + combinaison clair / crypté)

Montée en puissance de M6 sur le football (Finales UEFA, partenariat OM,
2nd lot Coupe du Monde 2006, Euro 2008)

Développement et structuration des chaînes thématiques sportives,
disposant de la capacité d’acquisition et de programmation pour accueillir
des compétitions récurrentes, génératrices d’abonnements dans la durée.

Structuration des groupes privés autour d’une complémentarité généraliste
/ thématique (TF1 / Eurosport, M6 / W9 / Paris Première, Canal+ / Canal+
Sport / Sport+)
TF1 vs France Télévisions
Source : TF1
A retenir
 Marché de “petit nombre” aux équilibres multiples et
instables…
 … de sorte que les mécanismes d’allocation sont
fondamentaux.
 Du côté de la demande: entre « Winner takes all » et
« Winner’s curse »
 Du côté de l’offre, entre « inflation » et « pénurie »
Sommaire
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Les fondamentaux du « match »
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Focus sur l’allocation des droits dans le football
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Mouvements de fond du côté de la demande de droits
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Questions au menu
Répartition des budgets de clubs de L1
Répartition des budgets de clubs de L1
Source : LNF
Principes d’allocation des droits télévisés de la Ligue 1: le choix de
l’équité plutôt que de la proportionnalité
Source: Xerfi d’après LFP
CA des championnats européens
Source: Xerfi
Une dépendance des clubs français aux droits…
Source : LNF
… à des degrés divers cependant
Source : LNF
Budget des grands Clubs européens
 Une bonne santé financière des clubs …
indexée sur les droits incertains.
 Quels « relais de croissance » pour les droits à
l’avenir (après la disparition de TPS comme
acteur autonome)? menace de « stop & go »
 Le principe d’équité et développement durable?
 Menaces sur le rendement de l’exploitation des
droits…
 …concurrence
des
images
championnats étrangers
issues
de
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Les fondamentaux du « match »
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Focus sur l’allocation des droits dans le football
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Mouvements de fond du côté de la demande de droits
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Questions au menu
Un bouleversement de l’écosystème des médias
 D’origine technologique:
canaux de diffusion,…
multiplicité
de
 …entrée de nouveaux opérateurs (Orange &
consorts), …
 …impactant le marché de la publicité en
profondeur…
 … et induisant des arbitrages réglementaires
(quid de France Télévisions?).
En moyenne, un foyer TV reçoit aujourd’hui plus de 33 chaînes.
Fin 2007, la réception analogique terrestre ne concerne plus que 40%
100%
des foyers équipés en TV
90%
80%
% des foyers TV
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1996
1997
1998
1999
2000
Réception TV payante (câble, satellite, DSL)
2001
2002
2003
Réception TNT
2004
2005
2006
2007
Réception analogique hertzienne
Source : Analyse TERA Consultants des données opérateurs, CSA, GfK
L’offre a crû de façon spectaculaire avec en particulier un triplement de
l’offre de chaînes gratuites
Les 7 chaînes historiques
en analogique et numérique
7 chaînes
en analogique
et numérique (*)
Source : TERA Consultants
Les 11 nouvelles chaînes gratuites de la TNT
5 chaînes issues
du câble et du
satellite (**)
6 nouvelles
chaînes
100 chaînes payantes sur le câble et
satellite (y compris celles de la TNT),
dont 19 nouvelles lancées en 2005
10 principales
chaînes
Le marché de la publicité télévisuelle: une crise qui dure depuis 7 ans
Évolution des recettes nettes de l’ensemble des éditeurs (en euros constants)
Rupture
+0,15% /an
4 000
+6%/an
3 500
millions d'euros constants (2007)
3460
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
recettes nettes des éditeurs
Source : Analyse TERA Consultants
Source : données UDA pour la période 2000-2006,1993-2000 : estimation
TERA
Les acteurs globaux de l’Internet cumulent des puissances
d’audience jamais atteintes
10 000 000
9 000 000
8 000 000
7 000 000
Acteur TV
6 000 000
Acteur Internet
5 000 000
4 000 000
3 000 000
2 000 000
Autres TV
1 000 000
0
Source : TERA Consultants d’après Médiamétrie, Comscore, Nielsen
Netratings
Google, MSN & Orange ont plus d’utilisateurs quotidiens que TF1, France 2 et M6 n’ont de
téléspectateurs en une soirée moyenne
Sur une journée Dailymotion a plus d’utilisateurs que toutes les chaînes TNT et thématiques n’ont
de téléspectateurs.
Une insertion des médias dans les offres télécoms et une
satellisation progressive des éditeurs de contenus qui perdent
le lien avec leurs auditeurs, lecteurs, téléspectateurs…
Nombre de blogs dans le monde
(Sources : Technorati + Prévision Gartner)
100 000 000
100 000 000
90 000 000
• Diffusion de chaînes en clair,
françaises et étrangères
• Freebox : plus de 200 chaînes
dont plus de 100 gratuites en
qualité numérique
En France, plus de 8 millions
d’utilisateurs des réseaux
d’échange (« peer to peer »)
80 000 000
70 000 000
60 000 000
50 000 000
56 000 000
Musique
40 000 000
30 000 000
20 000 000
22 000 000
10 000 000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Information
directe
Opérateurs de
télécommunications
20 millions d’utilisateurs de YouTube et
Dailymotion en février 2008
10 minutes par jour de vidéo en ligne
en moyenne par internaute en 2008
Presse
« on net »
Radio
• Plus de 10 000 stations disponibles,
« Podcast », radio sur-mesure
• « L'univers concurrentiel du média s'est
élargi avec l'Internet : musique en ligne et
multiplication ses sources d'information »
(Médiamétrie)
Vidéo
Abonnés
20% des internautes lisent la presse en PDF sur Internet
Sources : Médiamétrie, OJD
Télévision
…l’acquisition des contenus confronte des acteurs économiques
ayant des puissances financières très disparates.
Cash-flows à fin 2006
Groupe Vodafone
Groupe Deutsche
Telekom
14 762 M€
Groupe News Corp.
2 318 M€
Source:
Groupe France
Telecom
14 200 M€
Groupe Bertelsmann
1 673 M€
Groupe
Telecom Italia
9 194M€
13 863M€
Groupe Lagardère Media
787M€
Bouygues
Telecom
1 217 M€
Groupe TF1
323M€
Incertitudes sur la capacité de France Télévisions à rester actif sur le marché
des droits
Financement public audiovisuel par habitant (€/hab/an en 2006)
100 €
85 €
82 €
80 €
78 €
70 €
56 €
60 €
42 €
40 €
29 €
27 €
France
Italie
20 €
0€
RU
100%
Allemagne Danemark
Finlande
Autriche
Belgique
Part du financement public dans le budget de l’audiovisuel
public
(en 2006)
92%
89%
86%
85%
80%
80%
64%
60%
50%
49%
Autriche
Italie
40%
Danemark Finlande
Belgique Allemagne
RU
Source : TERA Consultants d’après Observatoire européen de l’audiovisuel 2007
France
 Comme en 2008, les nouveaux acteurs vont-ils
contrebalancer la concentration des anciens?
 A partir de quel modèle économique?
 Demande massive ou fragmentée?
 Quid des sports qui requièrent une « exposition »
comme les partenaires de France Télévisions.
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Les fondamentaux du « match »
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Focus sur l’allocation des droits dans le football
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Mouvements de fond du côté de la demande de droits
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Questions au menu
Pour alimenter la conversation
 Equité versus efficacité dans l’allocation?
 Des marchés pertinents durablement nationaux?
 « Winner takes all » ou fragmentation à venir?
 A la recherche de nouvelles ressources pour les
fédérations (jeux en ligne?, argent public?).
 Culture versus Sport?
 …