Monnaie credit

Monnaie et crédit
Les mécanismes de la création monétaire et
l‘encadrement des crédits par la BCE
B. ALTERMATT

Actif Passif
Monnaie centrale +160 Dépôts : +160
Les banques commerciales participent à la création monétaire
dans 2 cas :
1 : Les échanges de devises : Un dépôts de devises (monnaie fiduciaire
ou scripturale) se traduit par une augmentation de la masse monétaire du
montant du dépôt converti en €
(200$ = 160€)
A l'inverse, un agent qui demande des devises auprès de sa banque pour
payer des achats à l'étranger contribue à une destruction de monnaie
Au niveau global, la masse monétaire augmente lorsque les
opérations avec l'étranger sont excédentaires (plus d'entrées
que de sorties de devises)

2 : L’accord de nouveaux crédits :
Une banque crée un dépôt de 1 000€ lorsqu’elle cède un crédit du
même montant
Actif Passif
Créances :
+1 000
Dépôts (compte
Martin) + 1 000
L’opération se formalise par un simple jeu
d’écriture…
Les crédits font les dépôts!!!!
La banque n’a pas besoin de disposer de dépôts équivalents pour accorder un
nouveau crédit.
Elle crée de la monnaie ex nihilo
L’accord d’un nouveau crédit va provoquer un dépôt supplémentaire et disponible
dans l’économie du même montant
BANQUE M Martin
Actif Passif
Compte à vue :
+1 000
Dette à l’égard de
la banque + 1 000

La banque commerciale détient déjà de la
monnaie centrale…
Actif Passif
Réserves : 25 000
(Monnaie Centrale)
Créances : ([phone]
Dépôts : 101 000
(+1 000)
Elle cède un nouveau crédit de 1 000€à un client
Actif Passif
Réserves : 25 000
(Monnaie Centrale)
Créances : 75 000
Dépôts : 100 000 Avant
Après :
Créances
supplémentaires
de la banque sur
son client
Nouveaux dépôts
disponibles pour le
client

Un remboursement de créances (= crédit)
équivaut à une destruction de monnaie
Exemple 1 :
Un remboursement
de 1000€
Actif Passif
Réserves (MC) 25 000
Créances 76 000 Dépôts 101 000
Actif Passif
Réserves (MC) 25 000
Créances 75 000
-1000
Dépôts 100 000
-1000
Le client utilise de la monnaie
scripturale de son compte à vue
Le montant de la
créance à rembourser
diminue
1000€de moins sont disponibles sur les comptes à vue des
clients. La masse monétaire a diminué.