M Real Alizay

Bordeaux
Lille
Lyon
Marseille
Metz
M-REAL ALIZAY
Nantes
Paris
Toulouse
Projets de diversifications de l’activité pâtes
Présentation 29 avril 2010
Société d’expertise comptable
inscrite au Tableau
de l’Ordre de Bordeaux
Direction Régionale Aquitaine :
29, rue de l’Ecole Normale
33073 Bordeaux Cedex
Tel : 05 57 22 45 00
Introduction
Le marché de la pâte à papier est caractérisé par plusieurs phénomènes :
>
Crise économique conjoncturelle qui réduit la demande de papiers, particulièrement en
Europe et Amérique du Nord,
>
Crise plus structurelle issue des mutations technologiques qui privilégient progressivement
les moyens électroniques de communication au détriment du papier,
>
>
Concurrence aigue de la part des producteurs sud américains,
Montée en puissance de la demande de papiers à base de recyclé.
La remontée actuelle des prix des pâtes marchandes pourrait, à elle seule, justifier la
remise en marche de l'usine ; Soulignons que le prix actuellement bas du prix du bois
permet lui aussi de meilleures conditions économiques. Mais les menaces
structurelles sur les usines de pâtes à papier françaises citées plus haut et la
concurrence du bois-énergie (qui surenchérit le coût de la matière première),
méritent d'explorer des pistes de diversifications pour pérenniser les installations.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 1
Introduction
Après prise de connaissance des solutions déjà explorées par la Direction de
M-real Alizay en 2009 et réflexion avec les partenaires sociaux, nous avons
retenus trois axes de travail pour notre étude :
>
Possibilités de réduire les coûts de fabrication des pâtes, notamment sur les plans de la
cuisson et du blanchiment ;
>
Prise en considération de la montée en puissance de la demande de biocarburants
autres que ceux issus de produits agricoles ; c'est la piste du bioéthanol deuxième
génération,
>
Faisabilité de productions de pâtes à usages chimiques ; pâtes à dissoudre et segments
à plus forte valeur ajoutée .
Ces deux pistes de diversifications ne sont pas exclusives d'autres possibilités
:
on re-découvre finalement les champs des possibles de la cellulose !
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 2
Avertissements
Les premières propositions relatives à la réduction des coûts, relèvent de la
marche normale d'une usine.
Les deux autres champs de l'étude relèvent de choix stratégiques et/ou de
l'implication des pouvoirs publics.
Nous avons travaillé avec les principaux acteurs (Wedeco, Air Liquide, Andritz, Novo,
Maguin Interis, Pagora ...) de ces développements et nous avons eu accès à des
offres pour des usines similaires. Nos chiffres sont proches de la réalité, voire
conservateurs quand il y avait un doute technique. Les temps de retour sont donnés à
titre indicatif pour des hypothèses bien précises et peuvent être aisément recalculés
pour des hypothèses différentes.
Ainsi, la plupart du temps nous avons basées nos hypothèses sur une capacité
de 300 000t, c'est-à-dire 7% au dessus de ce qui a été produit en 2005 (281kt).
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 3
Projet 1 : Réduction du coût de revient de la pâte kraft
d’Alizay
1.1 La situation actuelle semble plus favorable
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 4
Un gros enjeux : le coût du bois.
 L’usine a été pénalisée par un prix du bois élevé ; le poste = 53M€ en 2008.
 Une diminution du prix du bois de 10% équivaut donc à 5 M€ > aux économies
potentielles sur l'amélioration du procédé.
 Le coût du bois à la tonne de pâte inscrit au budget 2010, est plus conforme à ce que
l'on peut connaître par ailleurs.
Sur la base du volume Budgetisé (207,5KT), l’économie vs 2008 serait de 10M€.
Evolution du coût du bois dans la tonne de pâte €/T
300
250
200
216
219
225
181
170
150
150
100
50
0
2005
2006
2007
2008
Est 2009
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
Bud 2010
page 5
Et le marché de la pâte redevient porteur
Le prix mondial de la pâte connaît une
Prix de la pâte Mixed Hardwood (Nord) en $/T
forte remontée depuis le 2nd semestre
800
2009 du fait :
700
>
>
>
>
de la robustesse de la croissance
chinoise (10% de croissance du
PIB),
de la fermeture de capacités
(définitives ou temporaires),
du tremblement de terre au Chili
(momentanément),
Du
différé
d'investissements
latino-américains significatifs.
770
678
659
625
573
600
500
473
464
490
495
530
510
400
300
200
janv-99 janv-00 janv-01 janv-02 janv-03 janv-04 janv-05 janv-06 janv-07 janv-08 janv-09 janv-10
$/t
2007
2008
2009
2010
1
650
765
635
705
2
650
765
495
745
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 moy var.
650 650 650 660 670 670 695 710 730 745 678 8%
770 780 805 805 805 800 800 783 730 635 770 14%
460 440 440 470 490 515 545 585 625 665 530 -31%
775
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Projet 1 : Réduction du coût de revient de la pâte kraft
d’Alizay
1.2 Deux axes d’amélioration du coût
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1.2.1 L’amélioration de la cuisson
Impact économique optimisation cuisson
l’addition d’anthraquinone.
>
l’addition
de
0.05%
Tonnage produit
300 000 t
Coût anthraquinone
Quantité nécessaire
Coût €/kg
Valeur
300 000 kg
3 €/kg
900 000 €
d’anthraquinone par rapport au
bois, accroît le rendement en pâte
de 1.5%.
>
Cet
apport
représenterait,
à
capacité de production constante,
une économie de bois de l'ordre
de 3%, soit près de 2M€/an.
>
Avec un prix d’anthraquinone de
3€/kg, le coût de l’anthraquinone à
Economie du bois
Diminution quantité de bois
Coût du bois €/T (2008)
Economie à la tonne de bois
Valeur
3.0%
219 €/t
6.57 €/t
1 971 000 €
Balance nette
1 071 000 €
la tonne de bois serait donc de
1.5€ soit au global de 0.9M€.
Economie potentielle : 1M€/an.
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1.2.2 L’amélioration du blanchiment, 2nd poste des coûts variables
Selon les usines, le coût du blanchiment est compris entre 25 et 45 €/ADT. Celui-ci
dépend surtout de l’essence (résineux, feuillus) et de la séquence utilisée.
A plus de 40€/ADT, le coût du blanchiment à Alizay se situe donc dans le haut de la
fourchette du fait absence de traitement à l’oxygène et peut-être aussi par la
mauvaise performance des laveurs par diffusion.
Compte tenu de ces éléments et de la séquence utilisée, il apparaît que les
performances actuelles du blanchiment n’ont rien d’anormal. La seule solution pour
réduire les coûts est alors de modifier la séquence de blanchiment.
L’utilisation de l’ozone représente une voie a priori intéressante. Le pouvoir très
oxydant de l’ozone permet d’envisager le remplacement partiel du dioxyde de chlore
dans des conditions économiques avantageuses.
Il en résulte également une baisse de la formation de composés organo-chlorés (AOX)
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Hypothèses technico économiques des séquences proposées
Les investissements nécessaires à l’introduction d’ozone dans la séquence :
 un générateur d’ozone,
 un refroidisseur,
 un compresseur (l’ozone est ajoutée sous pression),
 et un destructeur d’ozone. L’investissement dépendra de la charge d’ozone appliquée.
Le stade Z nécessiterait les équipements suivants :
 un mixeur MC pour 2kg/t d’ozone ajouté (2 pour 4kg et 5.4kg et 3 pour 6kg),
 une pompe MC en amont de chaque stade Z,
 un tube upflow de dégazage et un tube downflow de rétention après chaque stade Z…
Les économies réalisées (hors réutilisation de l’oxygène) en dioxyde de chlore
Les frais variables occasionnés :
 l’oxygène servant à la synthèse de l’ozone,
 l’énergie pour la synthèse de l’ozone à partir d’oxygène,
 l’énergie de refroidissement de l’ozoneur,
 l’énergie pour la compression de l’ozone,
 l’énergie consommée par les mixeurs et les pompes MC.
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Bilan économique de l’introduction de l’ozone dans la séquence de blanchiment
(0.055€/kwh)
Investissement
Génération ozone
Séquence
(M€)
(ZD0)EP D1 D2 4kg O3
4.2
(ZD0)EP D1 D2 5.4kg O3
4.7
(ZD0) EP (ZD1) D2 6kg O3
5.1
Stade Z (M€)
Total (M€)
Economie frais
variables
(M€/an)
1.3
1.3
2
5.5
6
7.1
2.2
2.9
3.7
Temps de retour
investissement
(an)
(mois)
2.5
2.1
1.9
29.4
24.6
23.2
Hypothèses :
• production de 300 000t/an
• aucune utilisation de l’oxygène fatal
• 0.055€/kwh
• ClO2 1.4€/kg
Sources:
• WEDECO
• ANDRITZ
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page 11
1.2.3 L’utilisation d’oxygène
comme autre piste de réduction supplémentaire de coûts
Dans les calculs précédents, aucune valorisation de l’oxygène ayant servi à la synthèse
de l’ozone n’a été considérée.
A partir de l'oxygène disponible, deux utilisations permettent de réduire les
consommations de peroxyde d’hydrogène et du gaz destiné au four à chaux :
1. Le peroxyde d’ydrogène :
Une partie de l’oxygène peut être introduite dans le stade EP pour donner EOP. Il en
résultera une économie de 2.5kg de peroxyde d’hydrogène/ADT. La quantité d’oxygène
consommée sera de 2 à 3t/j. L’économie réalisée sur le peroxyde d’hydrogène
(hypothèse 0.5€/kg) est de l’ordre de 350 000 euros/an.
2. Gaz du four à chaux :
Une partie importante de l’oxygène peut être injectée au four à chaux en remplacement
partiel de l’air. Il en résulte une plus grande efficacité dans le transfert thermique vers
Ca(OH)2, en raison de la baisse du volume gazeux (diminution de la quantité d’azote).
Certaines usines le font couramment. L’expérience d'Air Liquide indique qu’avec une
addition de 10t/j d’oxygène, la consommation de gaz sera réduite de 10% environ. La coût
du gaz du four à chaux a été de 20.7€/ADT pour Alizay en 2008 ; ainsi le coût du gaz
serait diminué d’environ 600 000 euros/an.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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L’utilisation de l’oxygène réduit le « pay back » des séquences ozone
L’investissement correspondant à l’ensemble des équipements nécessaires pour la
réutilisation de l’oxygène à la fois au blanchiment EP et au four à chaux est estimé à
1M€.
La partie restante peut être envoyée à la station d’épuration. Les gains étant plus
difficiles à chiffrer, cette option n’a pas été retenue.
Investissement
Génération ozone Stade Z (M€)
(M€)
Séquence
(ZD0)EP D1 D2 4kg O3
(ZD0)EP D1 D2 5.4kg O3
(ZD0) EP (ZD1) D2 6kg O3
4.2
4.7
5.1
1.3
1.3
2
Economie frais variables
Réutilisation
Oxygène (M€)
Total (M€)
1
1
1
6.5
7
8.1
Utilisation
Utilisation
Ozone(M€/an) Oxygène(M€/an)
2.2
2.9
3.7
1.0
1.0
1.0
Total (M€)
3.2
3.9
4.7
Temps de retour
investissement
(an)
(mois)
2.1
1.8
1.7
24.8
21.8
20.9
Malgré l’investissement de 1M€ nécessaire à l’optimisation du peroxyde d’hydrogène, les
pays back liés à l’investissement d’ozone sont diminués de 5 à 2 mois suivant le type de
séquençage ozone.
Des investissements industriels avec des « pay back » inférieurs à 3 ans sont
habituellement considérés comme intéressants.
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Deuxième étape : évolution du blanchiment dans le cadre de la
suppression de l’étape D0
L’installation d’une mini délignification à l’oxygène en tête de séquence réduirait le
coût du blanchiment de 25%, ce qui représenterait une économie supplémentaire
de l’ordre de 2 millions d’€ par an.
La charge organique de l’effluent de blanchiment sera réduite de 25% (en renvoyant
l’effluent de O au lavage de la pâte écrue).
Celle-ci pourrait encore être réduite en renvoyant également l’effluent après EO au
lavage de la pâte écrue. Les AOX formés seront réduits de plus de 80%. L’utilisation
d’oxygène dans la délignification à l’oxygène serait de l’ordre de 10t/jour.
La quantité d’oxygène fatal est suffisante pour alimenter à la fois cette mini
délignification à l’oxygène, le four à chaux et le EP.
L’investissement comprendrait un réacteur pressurisé et un mixeur MC, soit 1.5M€
installés.
Le temps de retour serait de l’ordre de 9 mois.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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Réduction des coûts de revient : ce qu'il faut retenir
Le marché de la pâte
Le marché de la pâte redevient actuellement porteur, le prix de la Mixed Hardwood se négociant
actuellement autour de 800$ contre 530$ en moyenne en 2009,
Le prix du bois
Ramené à la tonne de pâte produite, le prix du bois affiché dans le budget 2010 est plus conforme à
ce qui existe par ailleurs. Auparavant, le coût du bois avait sérieusement augmenté entre 2005 et
2007 du fait de l'introduction d'eucalyptus d'importation.
Reste que le subventionnement du bois-énergie est une menace sur les coûts des papeteries.
Les économies en cuisson
L'introduction d'anthraquinone permettrait d'économiser de l'ordre de 1M€/an
Les économies au blanchiment
L’utilisation de l’ozone permettrait d’économiser annuellement de 2,2M€ à 3,7M€ ; pour un
investissement de 5,5M€ à 7,1M€. Economie et investissement variant en fonction de la quantité
d’ozone utilisée : 4kg ; 5,4kg ; 6kg.
L'utilisation de l’oxygène induit par l’introduction d’ozone, permettrait 1M€/an supplémentaires pour
un investissement de 1M€.
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Projet 2 : Bioéthanol cellulosique
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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2.1 Contexte des bio carburants
 Les biocarburants représentent une voie pour accroître l’indépendance
énergétique de la France vis-à-vis du pétrole et pour réduire les émissions de gaz
à effet de serre.
 Deux biocarburants sont aujourd’hui produits dans le monde :
>
le diester à partir d’huiles végétales (huile de colza, huile de palme)
>
le bioéthanol dit de première génération produit à partir de saccharose (sucre de
canne et sucre de betterave) ou d’amidon (maïs, blé)
Le diester est un substitut du diésel et le bioéthanol un substitut de l’essence
 En 2009 la production française de bioéthanol a été de 1 400 millions de litres (810
Ml en 2006), principalement obtenus à partir de sucre de betterave et
minoritairement à partir de céréales. Les principaux producteurs sont les EtatsUnis (principalement à partir de maïs) et le Brésil (essentiellement à partir de sucre
de canne), avec pour chacun une production de l’ordre de 25 milliards de litres.
A titre de comparaison la consommation de pétrole, sous forme de carburant,
dépasse les 2 000 milliards de litres ; les biocarburants ont donc un large espace
de croissance.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 17
Les bio carburants utilisant des matières premières agricoles sont de
plus en plus contestés
De nombreuses critiques naissent de l’utilisation de terres agricoles pour les deux
filières (huile, sucre) : augmentation du prix des terres, hausse des cours des produits
alimentaires de base (maïs, sucre, lait, viande…), risques de famines…
Exemple du Brésil : environ la moitié des champs de cannes à sucre est consacrée à
la production de biocarburant et cette importance a conduit à une très forte hausse du
prix des terres agricoles au cours de 2007.
Ainsi même si le concept de bio carburant est séduisant en terme écologique et
économique, la pression démographique est telle que cette solution est peu viable à
long terme pour les filières « sucre » et « huile ».
Ainsi les voies actuelles de production des biocarburants sont fortement contestées :
> Bilan carbone peu différent de celui de l’utilisation de pétrole (utilisation massive d’engrais et
consommation de carburants fossiles pour assurer la production des matières premières),
> L’origine alimentaire de ce bioéthanol pose un problème éthique sérieux,
> Les plantations de canne à sucre et de palmiers à huile se font au détriment de la forêt
primaire ou d’autres cultures.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 18
Les attentes vis-à-vis des biocarburants de 2nde génération
L’augmentation de la production de biocarburants ne pourra se faire que par
l’utilisation de matières lignocellulosiques (bois, déchets forestiers et agricoles).
La production de bioéthanol dans une usine de pâte à papier présenterait de
nombreux avantages :
> la logistique d’approvisionnement en bois existe,
> les procédés utilisés sont parfaitement optimisés et autonomes en énergie et produits
chimiques,
> la gestion des effluents est maîtrisée,
> la cellulose extraite est disponible pour produire entre autres du bioéthanol,
> les hémicelluloses peuvent être extraites et également disponibles pour produire
autres du bioéthanol,
entre
> les obstacles techniques ont tous été levés.
L’utilisation de la ressource bois en production de biocarburant n’entre pas, en France,
en concurrence avec les terres agricoles.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 19
2.2 L’hydrolyse enzymatique comme solution technique pour la
production de bio carburant à Alizay
Chez Alizay, la voie consistant à extraire les hémicelluloses avant la cuisson et à les
fermenter en bioéthanol, n’est pas aujourd’hui praticable car la fermentation des
hémicelluloses de feuillus (pentoses) n’est pas au point.
La seule voie envisageable : production de bioéthanol à partir de la pâte disponible
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 20
Le procédé
Cette transformation ne touche que la pâte, aujourd’hui commercialisable ; la partie
allant à la machine à papier n’étant pas concernée.
La pâte d’Alizay contient approximativement 80% de cellulose et 20%
d’hémicelluloses, principalement des xylanes. Ces dernières ne peuvent conduire
facilement à du bioéthanol. Des solutions sont proposées mais leur faisabilité
industrielle n’est pas encore démontrée
La transformation de la pâte en bioéthanol ne portera donc que sur environ 85% du
poids de la pâte (cellulose +glucomannanes résiduelles).
Cette voie est étudiée en France par un consortium constituée de Tembec,
Danisco/Genencor, INSA Toulouse, Université de Bordeaux (programme
ANR/PNRB/ADEME;ANR-05-BIOE-007).
D’autres projets de ce type ont vu le jour, dont un projet Neo-Zélandais (New
Zealand Lignocellulosic Bioethanol Initiative, avril 2008) et le projet lignol en
Amérique du Nord, qui semble le plus avancé.
Ces études donnent les éléments essentiels permettant d’évaluer le prix de revient
du bioéthanol face au prix de vente du bioéthanol de première génération.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 21
2.3 Coût de revient et cours du bio éthanol
 Le coût de revient du bioéthanol (frais variables en €/litre, hors enzymes) ainsi produit
serait de 2,5 X si X est le coût de la pâte écrue en €/kg.
Il faut rajouter à ce prix le coût :
>
>
des enzymes qui serait voisin de 10 cents d’€ par litre d’éthanol,
des levures qui se situe à environ 5 cents d’€ par litre d’éthanol.
 Le cours de l’éthanol (http://www.kingsman.com) est voisin de 50cents d’€/l (éthanol
de première génération). Une subvention de 30 cents d’€/l serait semble-t-il accordée
aujourd’hui.
 En restant à ce cours, l’éthanol cellulosique obtenu par cette voie devrait s'appuyer
sur un coût de revient de la pâte à papier de moins de 200€ /t, ce qui était loin d'être
le cas en 2008.
 En intégrant la subvention de 30 cents d’€/l d’éthanol, une marge ne pourrait être
dégagée que pour un coût de revient de la pâte inférieur ou égal à 300€/t. Ce qui
signifie que dans l’environnement économique actuel il faudrait se fixer un coût cible
de 300€/t.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 22
2.4 Les investissements
L’investissement pour la capacité envisagée (0.6M hectolitres) se répartirait comme
suit (source Interis Maguin) :
>
Hydrolyse :
10M€ (base 72h, à peu près linéaire en fonction du temps ex
6M€ pour 36h). 72h est la durée retenue ici par sécurité. (Novo indique 36h-72h)),
>
>
>
>
Fermentation:
6M€ (base 36h),
Distillation-deshydratation :
7 M€,
Stockage éthanol (4j):
0.5M€,
Tour refroidissement eau :
1M€,
total:24.5M€(Installé)
A cet investissement devra éventuellement être ajoutée une étape de centrifugation
pour enlever les matières solides des vinasses (indispensable dans le cas du blé, mais
dans le cas de la cellulose ceci dépendra de l’efficacité de l’hydrolyse et reste à
confirmer) car dépendra de l'efficacité de l'hydrolyse) : 7M€.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 23
Production de bioéthanol : ce qu'il faut retenir
 La demande existe de bioéthanol seconde génération
 La solution pour Alizay consisterait à produire du bioéthanol à partir de la
fraction de pâte aujourd'hui commercialisée, ce qu'impose le procédé Kraft.
 Deux inconnues :
o Le niveau du subventionnement par la collectivité,
o L'autre inconnue concerne la précision sur le niveau des investissements
nécessaires.
o En toute hypothèse, l'investissement dans ce procédé devra certainement être
accompagné (R&D, aides à l'investissement, subventionnement, partenariat,…)
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 24
Projet 3 : Pâtes à usages chimiques
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 25
3.1 Les pâtes spéciales un marché de 4,5 Millions de tonnes
Près de 4,5 millions de tonnes de pâtes cellulosiques issues du bois sont destinées à
d’autres applications que le papier.
Parmi ces 4,5 millions de tonnes, 65% utilisés dans le procédé viscose pour
application essentiellement textile.
Ce marché a été en croissance de 7% par an dans le monde au cours des 5 dernières
années (10% en Chine). Le prix de vente des pâtes à dissoudre a cru de plus de 30%
en 2009 pour atteindre aujourd’hui des niveaux supérieurs à 900€/ADT en ce qui
concerne la viscose.
Viscose
Acétates de Cellulose
Ethers de Cellulose
Nitrocellulose
Cellulose Microcristalline
Total Marché pâtes spéciales
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
KT
2 895
695
590
225
75
4 480
%
65%
16%
13%
5%
2%
100%
page 26
La viscose : un marché induit par la reconversion des terres cotonnières
chinoises et l’intérêt pour cette matière par les consommateurs
 La viscose est un substitut du coton. La forte demande actuelle résulte de la
régression des surfaces plantées en coton, en faveur d’autres cultures.
 Par ailleurs un réel engouement pour les fibres viscoses semble émerger dans
plusieurs grands pays d’Asie.
 Dans le prolongement des préoccupations environnementales, la demande pour les
fibres textiles issues de la biomasse devrait croître également un peu partout dans le
monde.
 A titre d’illustration de cette mise sous tension, la société Fulida, qui est le principal
producteur chinois de viscose, a conclu un double accord avec la compagnie
« Neucel Speciality Cellulose » (capacité de 160Kt) :
>
>
prise de participation minoritaire dans le capital de Neucel,
accord de livraison de viscose.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 27
La viscose : les prix de marché portés à des niveaux records
Comparatif prix de vente des pâtes à dissoudre et NBSK
(Source Fortress Paper (valeurs FOEX)
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 28
3.2 Principe de la transformation de l’usine de pâte d’Alizay en usine de
cellulose à dissoudre
Les celluloses à dissoudre diffèrent de la pâte à papier par le fait qu’elles sont plus
pures (moins d’hémicelluloses) et davantage dépolymérisées.
Le principe consiste donc à extraire en grande partie les hémicelluloses par traitement
des copeaux par de la vapeur d’eau, ou par une solution d’acide diluée à une
température voisine de 160°C, ceci avant de les soumettre à la cuisson kraft.
Un exemple est donné par l’usine Brésilienne de Bacell qui fonctionne selon ce
principe avec des copeaux d’eucalyptus. La séquence de blanchiment est OOZP.
Cette usine kraft produit une pâte à dissoudre d’excellente qualité et s’est également
diversifiée dans d’autres qualités de celluloses à usage chimique.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
page 29
Cas de l’usine de Thurso rachetée par Fortress Paper
L’usine de Thurso, fermée par le groupe Fraser Papers (Québec), va être reprise par
Fortress Papers.
Cette usine kraft, de bois feuillus mélangé, sera transformée en unité de production
de pâte à dissoudre d’une capacité de 200 000t/an.
L’investissement est annoncé à 60 millions d’€. Il comprend :
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la modification de la cuisson (hydrolyse haute température)
l’augmentation de la capacité de combustion (+20% de matière organique à brûler)
l’augmentation de la capacité de caustification (le procédé, tel que conduit à
Thurso, consommera davantage de soude)
l’adaptation du blanchiment et du séchage de la pâte (déjà présent à Alizay)
Le coût de revient de cette pâte est supérieur à celui d’une pâte papetière en raison
de la différence de rendement. Dans le cas de l’usine de Thurso, assez sembable à
celle d’Alizay, l’augmentation de coût de revient serait de l’ordre de 70€/ADT.
Ce surcoût est compensé par les 220€/ADT d’écart de prix constatés entre la BHK et
la viscose.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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3.3 Conséquences pour Alizay de la conversion telle que prévue à
Thurso
Cette conversion implique que la pâte à dissoudre devienne le seul produit de l’usine
de pâte. Compte tenu des plus grandes quantités de matières sèches à brûler et des
quantités de soude consommées plus élevées, la production serait de l’ordre de
200 kt/ADT.
Une telle conversion d’Alizay conduirait à un prix de revient de la pâte inférieur à
600€/ADT, en prenant les chiffres 2008 qui sont les plus défavorables.
Sur la base d’un prix de vente moyen de de marché de 963$/ADT (700€/ADT au
cours 0,73€/$), la marge dégagée serait donc de 100€/ADT, soit 20 M€/an.
L’investissement prévu pour l’usine de Thurso (60M€) représente un ensemble de
modifications dont certaines ne seraient peut-être pas nécessaires pour Alizay qui
aura des capacités de combustion et de caustification dégagées par la réduction de la
production à 200 000t/an. En tout état de cause on pourrait avancer un temps de
retour de 3 ans maximum.
Il est à noter que les modifications préconisées pour le blanchiment sont tout à fait
compatibles avec cette approche.
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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Pâtes à usages chimiques : ce qu'il faut retenir
Le marché des pâtes spéciales est porteur depuis quelques mois. Au sein de ce
marché, la viscose connaît un intérêt tout particulier (hausse des cours :
inférieur à 800$/t au cours du 1er trimestre 2009, supérieur à 1200$/t depuis la
fin 2009).
Par ailleurs la viscose est celle des pâtes spéciales qui est la plus accessible
industriellement par la technologie Kraft aujourd'hui utilisée à Alizay.
La croissance chinoise, la pression mise sur l'utilisation agricole des terres, le
caractère écologique de cette matière à destination textile, renforcent la position de la
viscose par rapport aux fibres textiles traditionnelles.
La reconversion programmée d'un site Kraft en viscose (Thurso), ainsi que le
redémarrage d'une unité viscose arrêtée depuis plusieurs mois (Neucel Speciality
Cellulose) sont autant de signes forts de robustesse de ce marché.
Enfin dans une version plus aboutie, on peut imaginer une conversion vers les autres
pâtes spéciales (ethers et acétates de cellulose), mais ceci à horizon plus lointain.
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En conclusion
Menaces sur les perspectives de croissance des productions de pâtes à papier en
Europe. M-real Alizay est une des dernières unités de production de pâte/papier
intégrées en France, alors que la balance des échanges est déjà déficitaire. Elle porte
également l'enjeu des débouchés pour la filière forestière.
Les prix des pâtes et du bois sont susceptibles d'équilibrer les comptes de l'usine
aujourd'hui pendant un à deux ans.
Mais la caractéristique de la situation est que justement l'usine est dépendante de ces
phénomènes externes. Les solutions envisagées dans ce document visent donc à
proposer des options qui, en complément ou en substitution à la pâte à papier,
permettraient de réduire les incertitudes.
Ces solutions sont crédibles techniquement et répondraient une demande, soit déjà
exprimée dans le cadre des pâtes textiles, soit en devenir comme les biocarburants de
2nde génération.
Elles ne sont pas exclusives d'autres possibilités comme le bois composite par
exemple
M-real ALIZAY – projets de diversifications de l'usine de pâtes
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En conclusion
Si ces options sont crédibles, leur mise en œuvre dépend de la volonté de
l'actionnaire. Or celui-ci est, d'une part en difficultés, et d'autres part très axé papier
et emballage dans sa stratégie. Il sera donc difficile de le convaincre d'engager des
investissements de diversification dans la pâte, même si le retour de rentabilité est
assez court.
Une des possibilités serait de s'adosser à un opérateur présent dans la filière
concernée :
>
Un pétrolier par exemple pour ce qui concerne les biocarburants ; l'intérêt serait de
bénéficier de sa capacité de recherche, de ses moyens financiers et évidement et
de sa maîtrise des débouchés.
>
Un opérateur dans le textile, pour la viscose, qui souhaiterait maîtriser une autre
source de matière première que le coton.
En toute hypothèse, si des possibilités existent d'utilisation de la cellulose pour
d'autres applications que le papier, encore faut-il ne pas handicaper l'avenir en
maintenant l'usine en activité.
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