Accroître la visibilité et la disponibilité de son cash

L Accroître la visibilité et la disponibilité
de son cash
Les Journées de l’AFTE 2014
es ateliers – Grand auditorium
Valérie SAINSAULIEU Franz ZURENGER
Bruno AMADEI
Directeur financements et trésorerie
LVMH
Guillaume DEVAUX
Associé audit
Mazars
19 novembre

JOURNEES DE L’AFTE
Atelier – 19 novembre 2014
Cash Management
Accroître la visibilité
et la disponibilité
de son cash
Bruno Amadei – LVMH
Guillaume Devaux – Mazars

Cash Management
Sommaire
Introduction
|Cash, Cash Trap, Cash dormant… comprendre son actif
Comment accroître la visibilité du cash ?
|Les prévisions
|Existe-t-il un « bon » modèle pour le cash ?
Sécuriser son cash
|Accroître sa disponibilité
|Maitriser ses risques
2LES JOURNEES DE L'AFTE

Cash Management
Rappel des missions de la Finance
3LES JOURNEES DE L'AFTE
Solvency Liquidity Gestion des
risques
Missions
Gestion des
liquidités Gestion du
bilan Gestion des
risques Gouvernance Systèmes
Piliers
•Visibilité du
cash
•Cash pooling
•Prévisions
•Externe
•Intragroupe
•Fonds de
roulement
•Dividendes
•Rating/Covenant
•Contrepartie
•Taux
•Fx
•Crédit
•KPI
•Organisation
•Fraude/Contrôle
•Relations
Bancaires
•TMS/ERP
•Plate-forme
de paiement
•Relevés de
compte
Solvabilité Liquidité
Assurer ses missions exigent de sécuriser l’actif « CASH » :
Visibilité et Disponibilité

Cash Management
Comprendre son business
|Quels actifs à financer : timing / maturité / cycles / marges
opérationnelles
|Quelle organisation : centrale / locale
|Sensibilité de l’entreprise au cash
-Culture
-Rating / Covenants
-Risque clients
-Attente Fournisseurs / Marchés
|Besoins des actionnaires
|Relations bancaires
|Capacité de financement
|Fiscalité
4LES JOURNEES DE L'AFTE