DEFENSIVE INCOME EQUITY, un compartiment de TOWER FUND

INFORMATION CLÉ
POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire
pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
DEFENSIVE INCOME EQUITY, un compartiment de TOWER FUND
Classe USD- LU0072132557
Ce fonds est géré par Tower Management Company SA, une société du Groupe Leumi Private Bank
OBJECTIF ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif de ce Compartiment est la réalisation d’un rendement du dividende élevé et surperformer l’indice de référence à moyen et long terme.
Bien que la performance du Compartiment est comparée à celle de l’indice 80% MSCI World et 20% Libor USD
1 mois, il jouit de la plus grande liberté au moment de
sélectionner les titres dans lequel il investit.
Le compartiment investit principalement dans des actions
payant un dividende élevé.
Les parts de Compartiment peuvent être émises ou rachetées chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg.
Le compartiment pourra investir dans des certificats d’actions étrangères, de warrant et autres droits de participations. Il pourra également investir dans des actions préférentielles, des produits structurés, des OPCVM et autres
OPC.
Les revenus du Compartiment sont distribués.
Recommandation:
Ce compartiment pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les 5 ans.
Des produits dérivés peuvent être utilisés pour atteindre
l’objectif d’investissement.
Des titres de créances à taux fixes et variables ainsi que des
liquidités et quasi-liquidités peuvent être détenus à titres
accessoire.
PROFIL DE RISQUE ET RENDEMENT
Risque faible
Risque élevé
Potentiel de rendement faible
1
2
Potentiel de rendement élevé
3
4
Les données historiques employées pour le calcul de la catégorie de risque et de rendement ne peuvent être considérées comme un indicateur fiable du profil de risque futur du
Compartiment.
La catégorie de risque et de rendement présentées peut
tout-à-fait être sujette à modifications. Le classement dans
une catégorie ou l’autre peut donc se modifier au cours du
temps.
La catégorie de risque la plus basse ne peut être assimilée à
un placement exempt de risques.
Ce Compartiment est classé dans la catégorie 6 pour les
raisons suivantes:
 Fluctuations du marché des actions et fluctuations
de prix spécifiques à l'entreprise
 Risques de change
Néanmoins, la volatilité du Compartiment est restreinte par
sa diversification à travers un large éventail de sociétés et
de secteurs.
Tower Fund - Defensive Income Equity
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Il n’existe pas de garantie de capital ni de protection
de capital.
Autres risques essentiels pour le fonds et non pris en
compte de manière adéquate par l’indice ci-dessus:
 Risque de crédit liés à une part significative de la
fortune investie dans des titres de créances.
 Risque de contrepartie: les activités du fonds dépendent de contreparties qui peuvent ne pas respecter les termes d'un contrat financier ou faillir à
leurs obligations de régler les montants dus au fonds
ou de livrer les titres acquis par ce dernier.
 Risque de liquidité car les titres dans le fonds peuvent être vendus à un prix inférieur à leur évaluation en raison d'une liquidité insuffisante des marchés.
 Risque opérationnels liés à la conservation d’actifs.
 Techniques financières et instruments dérivés: Le
fonds peut utiliser des instruments financiers dérivés dans le cadre de l’investissement mais rien ne
garantit qu’ils dégageront le résultat escompté.
FRAIS RELATIFS AU COMPARTIMENT
Frais ponctuels prélevés avant ou après l’investissement
Frais d’entrée
3%
Frais de sortie
Néant
Frais prélevés par le fonds sur base annuelle
Frais courants
1.98%
Frais prélevés à la performance dans certaines circonstances
Commission de performance
10% au-dessus du Libor USD 1
mois + 3%
Les frais imputés au Compartiment sont utilisés pour
couvrir les coûts d’exploitation, y compris les coûts
de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent le potentiel de votre investissement.
Les frais d’entrée et de sortie indiqués sont des taux maximum. Dans certains cas, le gestionnaire peut à sa discrétion
réduire ces frais. Vous pouvez obtenir le montant effectif des
frais d’entrée et de sortie auprès de votre conseiller financier .
Les frais courants sont basés sur les dépenses de l’exercice du
fonds au 31.12.2014. Ces frais peuvent varier d’une année à
l’autre. Ces frais ne tiennent pas compte:

Frais de performance

Frais de transaction du portefeuille, excepté dans le
cas des frais d’entrée et de sortie payé par le fonds
lorsqu’il achète ou vend des parts d’autres fonds
d’investissement
Pour plus d’informations concernant ces commissions, veuillez vous référer au prospectus du fonds.
PERFORMANCES PASSÉES
50%
31.9%
40%
27.0%
23.3%
30%
20.8%
17.4%
19.33%
20% 9.3%
13.8%
13.3%13.2%
9.6%
8.6%
7.2%
7.3%
10%
2.2%
0%
-1.6%
-10%
-7.6%
-20%
-15.7%
-30%
-40%
-46.6% -42.3%
-50%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tower Fund - Defensive Income Equity
80% MSCI World et 20% Libor USD 1 mois
La performance passée ne constitue en aucun cas une
garantie des performances futures, et peuvent ne pas
se reproduire.
La valeur des investissements peut fluctuer à la
hausse comme à la baisse et il est possible que vous
ne récupériez pas le montant que vous avez initialement investi.
Monnaie dans laquelle est calculée la performance:
USD.
Les frais courants sont pris en compte dans le calcul
de la performance. Les frais d’entrée et de sortie sont
exclus des calculs des performances passées.
Tower Fund– Global Equity jusqu’au 31 octobre 2013.
A compter du 15 mai 2014, l’indice de référence est
80% MSCI World et 20% Libor USD 1 mois.
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire:
Citi Bank International Limited (Luxembourg Branch)
31, Z.A. Bourmicht, L – 8070 Bertrange, Grand Duché de Luxembourg
Représentant en Suisse et service de paiement:
Leumi Private Bank S.A.
Dianastrasse 5, 8022 Zurich, Suisse
Le prospectus, le règlement, les rapports annuels et semestriels ainsi que les informations clés pour l’investisseur peuvent être obtenus gratuitement en langue française auprès du représentant en Suisse.
Informations complémentaires:
Vous pouvez obtenir des informations complémentaires concernant ce Compartiment dans le prospectus ainsi que la valeur nette d’inventaire sur le site www.fundinfo.com.
Ce Compartiment est un Compartiment d’un FCP à Compartiments multiples dont le nom figure en haut du présent document.
Fiscalité:
Le Compartiment est soumis à la loi sur la Fiscalité luxembourgeoise. Dépendant de la propre fiscalité de votre pays de résidence cela pourrait avoir un impact sur vos investissements. Pour plus de détails veuillez vous référer à votre conseillé en fiscalité.
Conversion:
Les investisseurs ont le droit de convertir une partie ou la totalité de leurs avoirs en Parts d’un autre Compartiment sans frais. Les demandes
de conversion doivent parvenir à l’Agent de Transfert ou au Distributeur un Jour de Négociation avant 16h, les Parts seront converties sur la
base de la Valeur Nette d’Inventaire dudit jour.
Autres informations:
La responsabilité de Tower Management Company SA ne peut être engagée que sur la base des déclarations contenues dans
le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes aves les parties correspondantes du prospectus
de vente.
La définition de certains termes utilisés dans le présent document est disponible dans le prospectus.
Ce Compartiment est agréé au Luxembourg et règlementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Tower Management Company SA est agréé au Luxembourg et règlementé par la CSSF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19 février 2015.
Tower Fund - Defensive Income Equity