EN BREF EN DETAIL

Généré le: 26/04/2016 17:21:35
OPCVM
Les OPCVM sont des Organismes de Placements Collectifs en Valeurs
Mobilières. C'est un terme générique qui désigne une Sicav ou un FCP.
EN BREF
L’OPCVM est un produit financier permettant de diversifier ses placements. Elle permet
d’investir sur les marchés financiers en s’appuyant sur des spécialistes, les gérants de SICAV et
FCP, qui ont affiché leurs objectifs :
les perspectives de rendement, de potentiellement faibles à potentiellement élevés
les horizons de placement, de quelques jours au plus long terme,
le ou les marchés concernés,
l’indice de référence servant à mesurer la performance.
Points Forts :
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Choix des marchés financiers
Choix de l’horizon de placement
Choix du niveau du risque prix qui déterminera le potentiel de rendement
Transparence du gérant dans sa politique d’investissement
Compte rendu régulier du gérant
Affichage d’un indice de référence permettant d’évaluer la performance.
EN DETAIL
Les offres de la Banque Populaire :
http://www.placementsinvestisseurs.banquepopulaire.fr/
Les OPCVM sont des Organismes de Placements Collectifs en Valeurs Mobilières. C'est un terme
générique qui désigne une Sicav ou un FCP.
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SICAV : Société d'Investissement à Capital Variable, Société anonyme ayant pour objet la
gestion collective d'un portefeuille de valeurs mobilières.
FCP : Fonds Commun de Placement.
Avec ce type de produit, vous devenez propriétaire d'une fraction d'un portefeuille composé de
différentes valeurs mobilières. Vous diversifiez ainsi très simplement votre épargne.
Les différents types d'OPCVM
Il existe 3 grands types de marchés financiers sur lesquels les Sicav et FCP peuvent être
investis : le marché actions, le marché obligataire et le marché monétaire.
Le marché actions où s'échangent les titres de sociétés
Le marché obligatoire où s'échangent les emprunts privés et d'États émis à moyen/long terme
Le marché obligatoire où s'échangent les emprunts privés d'États émis sur une courte période
Durée miniamle de placement recommandée
Potentiel de rentabilité
Degré de risque
5 ans
1 à 3 ans
1 jour à quelques mois
élevé
moyen
faible
élevé
moyen
faible
Les OPCVM peuvent être investis sur 1 ou plusieurs de ces marchés.
Les OPCVM actions offrent un potentiel de performance élevé à long terme en contrepartie
d'un risque important.
Les OPCVM monétaires sont moins rémunérateurs mais moins risqués. Ce sont des placements
de court terme.
Les OPCVM obligataires présentent sur le moyen/long terme un potentiel de performance et
un degré de risque intermédiaires.
Les OPCVM diversifiés peuvent combiner différentes classes d'actifs : actions, obligations et
monétaires. Il s'agit principalement de placements moyen/long terme. Le niveau de risque est
fonction de la proportion d'actions et d'obligations dans le placement.
Les OPCVM à capital garanti présentent un double intérêt : un capital sécurisé à l'échéance
(hors commissions de souscription, hors frais de gestion des contrats en assurance vie, hors
prélèvements sociaux) et une performance conditionnée à la réalisation d'une formule (par
exemple, la participation à l'évolution d'un indice, d'un panier d'actions etc.). Contrairement
aux autres OPCVM, les OPCVM à capital garanti sont commercialisés sur des périodes limitées
dans le temps.
Les OPCVM peuvent aussi couvrir différentes zones géographiques (France, Europe, pays
émergents, etc.) et divers secteurs d'activité (automobile, agro-alimentaire, etc.).
Valeur liquidative et plus-value
En souscrivant une Sicav ou un FCP, vous achetez des parts d'un fonds investi en valeurs
mobilières diversifiées. Lors de la vie d'un OPCVM, il est possible d'effectuer des souscriptions
(versements) et des rachats. Ces derniers se font sur la base de la valeur liquidative, qui
désigne le prix d'une part (dans le cadre d'un FCP) ou d'une action (dans le cadre d'une Sicav).
Cette valeur est obtenue en divisant la valeur globale de l'actif net de l'OPCVM par le nombre
de parts ou d'actions. Elle est calculée et publiée à fréquence régulière. Cette fréquence,
définie à l'avance par le prospectus, est susceptible d'être modifiée.
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Et vous, quel est votre intérêt ? Votre objectif est de vendre vos Sicav ou FCP en réalisant une
plus-value, calculée de la façon suivante :
(prix de Rachat - droits de sortie) - (prix de souscription + droits d'entrée). Si le résultat de ce
calcul est positif, vous réalisez une plus-value.
Performance et risque
Les investissements les plus risqués sont généralement ceux qui offrent les meilleures
perspectives de rendement à long terme. Votre choix d'OPCVM doit dépendre de plusieurs
facteurs :
• votre objectif prioritaire,
• la durée de placement que vous envisagez,
• le potentiel de rendement que vous visez,
• le niveau de risque que vous acceptez.
Les clés pour comprendre les caractéristiques des Sicav
Nos Sicav & FCP, classés par gammes, correspondent à différents objectifs et profils
d'investisseur. Vous retrouverez dans la rubrique SICAV & FCP des fiches récapitulatives de
l'ensemble de nos fonds. Leurs caractéristiques, toujours présentées de la même manière, sont
destinées à vous aider dans votre choix.
La durée minimale de placement recommandée indique la durée conseillée pour optimiser
les rendements. Elle peut être d'un jour, de 5 ans ou de plus, selon le type de fonds.
L'indice de référence ou benchmark (ex : CAC 40, MSCI World, etc.) est l'indice boursier qui
sert de référence pour l'évaluation de la performance relative du fonds. Certains fonds n'ont
cependant pas d'indice de référence, aucun indice existant ne reflétant exactement leur
objectif de gestion. Toutefois, un indice de marché sera retenu et pourra servir d'indicateur a
posteriori de la performance.
Selon le type de fonds, vos revenus peuvent être capitalisés (c'est-à-dire qu'ils sont
automatiquement réinvestis dans votre fonds). Vous pouvez également les recevoir sous forme
de dividendes (ils vous sont alors distribués).
Le tableau des performances vous présente les performances du fonds sur plusieurs années
avec, le cas échéant, la performance de l'indice de référence, ce qui vous permet de comparer
les deux.
Le mode de souscription désigne la façon dont vous effectuez vos souscriptions (versements) :
de façon ponctuelle, à votre gré, ou de façon programmée dans le temps.
Les frais d'entrée représentent les frais à payer pour l'achat d'actions de Sicav et de parts de
FCP.
Les frais de sortie désignent les frais à payer pour la vente d'actions de SICAV et FCP.
Les sicav et FCP de la Banque Populaire ne sont soumis à aucun droit de sortie, excepté pour
les produits garantis, en cas de sortie avant l'échéance ou en dehors de la fenêtre de sortie.
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Enfin, les paroles de gérants ou les orientations de gestion sont destinées à vous aider et à
vous guider dans votre choix.
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