Parts de fonds communs de placement de série

PROSPECTUS SIMPLIFIÉ – LE 30 JUIN 2016
Parts de fonds communs de
placement de série REEI des
fiducies à participation unitaire
du Groupe Investors admissibles
1
Prospectus simplifié offrant des parts de fonds communs
de placement de série REEI* des fiducies
à participation unitaire suivantes du Groupe Investors
Le 30 juin 2016
Fonds de revenu1
Fonds de marché monétaire canadien Investors
Portefeuille Pilier III Investors
Portefeuilles AllegroMC2
Portefeuille prudent Allegro
Portefeuille prudent modéré Allegro
Portefeuille modéré Allegro
Portefeuille modéré dynamique Allegro
Portefeuille dynamique Allegro
Portefeuilles AltoMC2
Portefeuille prudent Alto
Portefeuille prudent modéré Alto
Portefeuille modéré Alto
Portefeuille modéré dynamique Alto
Portefeuille dynamique Alto
* Ces Fonds offrent une ou plusieurs séries de parts pour la vente au détail, aux termes d’un prospectus simplifié distinct.
1 Ces Fonds offrent des parts de série REEI aux termes du présent prospectus simplifié.
2 Ces Fonds offrent des parts des séries A-REEI et B-REEI aux termes du présent prospectus simplifié.
Aucune autorité en valeurs mobilières ne s’est prononcée sur la qualité de ces parts de fonds communs de placement et toute personne qui donne à entendre le
contraire commet une infraction.
Ni les titres des fonds communs de placement décrits dans le présent document ni ces Fonds ne sont enregistrés auprès de la U.S. Securities and Exchange
Commission. Les titres sont offerts aux États-Unis en vertu d’une exonération d’enregistrement.
2
Table des matières
Renseignements généraux sur les Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Services facultatifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Placements périodiques automatiques au moyen
d’un programme de prélèvements automatiques (PPA). . . . 14
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement
et quels sont les risques associés à un placement
dans un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . 4
Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Modalités d’organisation et de gestion des Fonds. . . . . . . . 9
Fiduciaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Gestionnaire, agent chargé de la tenue
des registres et promoteur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Conseiller en valeurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Placeurs principaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Dépositaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Mandataire d’opérations de prêt de titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Auditeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Comité d’examen indépendant des
Fonds du Groupe Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Souscriptions, échanges et rachats. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Achat de parts des Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Options d’achat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Rachats périodiques automatiques au moyen
d’un programme de retraits systématiques (PRS). . . . . . . . . 15
Échanges automatiques au moyen
d’un programme de transferts systématiques (PTS). . . . . . . 16
Réinvestissement automatique des distributions. . . . . . . . . . . 16
Frais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Frais payables par les Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Frais payables directement par vous . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Incidences des frais d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Rémunération du courtier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Paiements à votre conseiller. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Autres formes d’encouragement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Rémunération du courtier payée
à partir des frais de gestion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Incidences fiscales pour les épargnants. . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Quels sont vos droits?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Renseignements propres à chacun des Fonds. . . . . . . . . . . . 21
Option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR) –
Parts de série A-REEI et parts de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . 12
Fonds de revenu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Option d’achat sans frais (SF) – Parts de série B-REEI
et parts de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Portefeuille Pilier III Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Fonds de marché monétaire canadien Investors. . . . . . . . . . . . 28
Placement initial minimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Portefeuilles AllegroMC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Vente de parts des Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Portefeuille prudent Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Comptes de fonds de marché monétaire – Tirage de
chèques non offert pour les placements de série REEI. . . . . 12
Portefeuille prudent modéré Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Échanges entre Fonds du Groupe Investors . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Portefeuille modéré dynamique Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Échanges entre Fonds de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Portefeuille dynamique Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Échanges – Vers la série REEI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Échanges – À partir de la série REEI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Échanges – À partir du Fonds de biens immobiliers
Investors et vers le Fonds de biens immobiliers Investors. . 13
Portefeuille modéré Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Portefeuilles AltoMC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Portefeuille prudent Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Portefeuille prudent modéré Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Échanges – À partir de la série C (ou Tc) ou vers
la série C (ou Tc) (y compris les parts qualifiées « C »). . . . . . 13
Portefeuille modéré Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Opérations à court terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Portefeuille dynamique Alto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Portefeuille modéré dynamique Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Renseignements supplémentaires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
3
Renseignements généraux sur les Fonds
Introduction
Le présent prospectus simplifié3 contient des renseignements
importants choisis pour vous aider à prendre une décision
de placement éclairée et à comprendre vos droits en tant
­qu’épargnant. Il contient des renseignements sur les placements dans les Fonds du Groupe Investors énumérés sur la page
couverture du présent prospectus simplifié et sur les risques
qui sont habituellement associés aux placements dans des
fonds communs de placement, ainsi que les noms des sociétés
chargées de la gestion des Fonds. Il est divisé en deux parties.
• la première partie contient de l’information générale sur tous
les Fonds.
• la deuxième partie contient de l’information propre à chacun
des Fonds.
Un REEI est un régime enregistré qui permet aux résidents
canadiens admissibles au crédit d’impôt pour personnes handicapées, ou à leurs parents ou à d’autres cotisants autorisés, de
verser jusqu’à 200 000 $ dans un régime à imposition reportée.
Le REEI offre des programmes incitatifs de subventions et de
bons, et l’imposition sur les gains provenant des cotisations
au REEI est reportée. Les cotisations ne sont pas déductibles
d’impôt et elles ne sont pas soumises à un plafond annuel,
seulement à un plafond viager. Vous pouvez uniquement détenir
des parts de série REEI des Fonds énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié dans votre compte REEI du
Groupe Investors.
Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacun des
Fonds dans les documents suivants :
• la notice annuelle;
• les derniers aperçus du fonds déposés;
• les derniers états financiers annuels déposés;
• le rapport financier intermédiaire déposé après les états
­financiers annuels;
• le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du
fonds déposé; et
• tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement
du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur le
rendement du fonds.
Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent
prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie
intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée.
Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, un exemplaire
de ces documents :
• en nous écrivant au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba)
R3B 3H5;
• en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344,
à l’extérieur du Québec);
• en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou
• en communiquant avec nous à l’adresse :
[email protected] (pour le service en français); ou
[email protected] (pour le service en anglais).
On peut également obtenir ces documents et d’autres renseigne­
ments concernant les Fonds :
• sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou
• sur le site Web www.sedar.com.
Les Fonds ne peuvent être achetés que par l’intermédiaire
des Services Financiers Groupe Investors Inc. et des Valeurs
mobilières Groupe Investors Inc. (les placeurs principaux). Vous
ne pouvez généralement pas acheter les Fonds par ­l’entremise
d’autres courtiers ni détenir des parts des Fonds auprès
d’autres courtiers.
Le présent prospectus simplifié vise une série distincte pour
chacun des Fonds qui est uniquement utilisée dans le cadre du
régime enregistré d’épargne-invalidité (« REEI »). Les parts de
série REEI ne sont pas offertes pour les placements faits dans les
autres régimes enregistrés, notamment les REER, les FERR ou
les CELI. Les Fonds énumérés sur la page couverture du présent
prospectus simplifié sont les Fonds du Groupe Investors admissibles au REEI. Chacun des Fonds (autres que les fonds de revenu
admissibles) offre deux séries de parts REEI vendues au détail :
les parts de série A-REEI (option d’achat avec frais d’acquisition
reportés) et les parts de série B-REEI (option d’achat sans frais).
Les fonds de revenu admissibles offrent une seule série de parts
REEI au détail, assortie de l’option d’achat sans frais (SF) ou de
l’option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR).
Chaque Fonds offre au moins une autre catégorie de parts pour
la vente au détail4 (appelée série). De nouvelles séries pourraient
également être émises à tout moment à l’avenir sans préavis.
D’autres Fonds peuvent également offrir aux investisseurs
admissibles une ou plusieurs autres séries de parts non offertes
au détail, qui peuvent être utilisées aux fins de placement par
d’autres Fonds du Groupe Investors. De plus, certains Fonds
offrent d’autres séries non offertes au détail qui peuvent être
utilisés aux fins de placement par les fonds distincts IG/GWL,
les fonds de placement garanti et d’autres fonds distincts
offerts par La Great-West, compagnie d’assurance-vie (« GWL »),
ou ses sociétés affiliées. Ces séries de parts non offertes au
D
ans le présent prospectus simplifié, vous, vos et votre renvoient à la personne qui investit dans un Fonds, y compris le titulaire du REEI et le bénéficiaire du REEI,
selon le contexte. Nous, nos, notre et Groupe Investors désignent le Groupe Investors Inc. et ses filiales, y compris le gestionnaire, le conseiller en valeurs, le fiduciaire
ou les placeurs principaux, selon le cas. Les expressions « conseiller du Groupe Investors » et « conseiller » désignent un « représentant du Groupe Investors ».
4 D’autres séries au détail sont offertes pour ces Fonds aux termes d’un prospectus distinct. Pour obtenir de plus amples renseignements, communiquez avec
votre conseiller du Groupe Investors.
3
4
détail pourraient avoir des frais moins élevés et visent à ne pas
dupliquer les frais payables par ces autres investisseurs admissibles. Ces parts ne sont pas offertes aux investisseurs au détail
ni vendues dans le cadre du présent document. De plus, certains
Fonds pourraient offrir différentes options d’achat pour chacune
des séries de parts.
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et
quels sont les risques associés à un placement
dans un fonds commun de placement?
Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?
Un fonds commun de placement constitue un moyen pratique
de regrouper l’argent de personnes ayant des objectifs de
placement similaires. Le fonds commun de placement utilise
cet argent pour acheter différents types de placements au nom
de l’ensemble des épargnants. Il sélectionne les placements en
fonction de son objectif et de ses stratégies de placement. Les
épargnants partagent entre eux les gains et les pertes du fonds
commun de placement. Vous trouverez des renseignements sur
les objectifs et les stratégies de placement de chacun des Fonds
à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus
loin dans le présent prospectus simplifié.
Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement?
Les placements dans des fonds communs de placement offrent
beaucoup d’avantages potentiels, mais ils comportent aussi
plusieurs risques que vous devriez connaître.
Investir dans un fonds commun de placement, ce n’est pas
comme placer votre argent dans un compte d’épargne. À la différence d’un compte d’épargne ou d’un certificat de placement
garanti (CPG), les parts de fonds communs de placement ne sont
pas assurées par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par
quelque autre organisme d’assurance-dépôts gouvernemental.
La valeur d’un fonds commun de placement varie de jour en jour
en fonction de la fluctuation de la valeur de ses placements. Par
conséquent, lorsque vous vendez vos parts d’un fonds commun
de placement, vous pouvez recevoir un montant inférieur à celui
que vous avez investi au moment où vous les avez achetées.
Nous tentons de maintenir constante la valeur des parts REEI
du Fonds de marché monétaire canadien Investors. Votre
placement n’est pas garanti.
L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a
déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente
un fonds commun de placement est de calculer l’écart entre ses
rendements d’une année à l’autre (souvent appelé « volatilité »).
Toutefois, lorsque vous évaluez la volatilité d’un fonds commun
de placement, il est important de garder à l’esprit que le niveau
de volatilité d’un fonds commun de placement pourrait réduire
le risque de volatilité global de votre portefeuille de placements,
dans la mesure où la volatilité d’un fonds commun de placement
en particulier pourrait neutraliser la volatilité d’autres
placements dans votre portefeuille. Par conséquent, un fonds
commun de placement ayant une plus grande volatilité pourrait
quand même convenir à un épargnant ayant une tolérance à la
volatilité moins élevée si l’on prend en compte l’ensemble du
portefeuille de placements. Nous indiquons à la section propre
à chacun des Fonds la catégorie de risque de volatilité qui caractérise le mieux chaque Fonds compte tenu de son rendement
passé ou de sa volatilité prévue.
Les Fonds (appelés, dans ce contexte-ci, « fonds principaux »)
peuvent investir dans d’autres Fonds du Groupe Investors
(appelés « fonds sous-jacents »). Les fonds sous-jacents investissent dans des placements (comme des actions et des obligations) émis par des entreprises ou des gouvernements ou,
dans le cas du Fonds de biens immobiliers Investors, dans des
biens immobiliers (selon le cas). La valeur de ces placements
fluctue, ce qui a une incidence sur la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, sur la valeur des Portefeuilles.
Les risques dont il est question dans le présent document
s’appliquent aux fonds sous-jacents dans lesquels un Portefeuille investit et pourraient, par conséquent, avoir également
une incidence sur la valeur du fonds principal.
l RISQUE DE CONCENTRATION
Un fonds commun de placement dont une grande partie de
l’actif net est allouée à un même émetteur peut être moins
­diversifié et sa valeur peut être l’objet des fluctuations plus
fortes qui découlent de la volatilité du prix du titre de cet
émetteur. De plus, un fonds commun de placement peut être
incapable de vendre l’ensemble de ses placements de cet
émetteur aux prix courants s’il y a pénurie d’acheteurs désirant
se procurer ces titres. Par conséquent, il peut être plus difficile
pour le fonds commun de placement d’obtenir un prix raisonnable pour les titres de cet émetteur. Ce risque pourrait ne pas
s’appliquer lorsqu’un fonds commun de placement investit
dans des billets ou des reçus de dépôt à un jour, qui sont parfois
détenus par un fonds commun de placement pour accroître le
rendement de ses liquidités.
l RISQUE DE CRÉDIT
Ce risque est associé à la possibilité que l’émetteur de titres
à revenu fixe (y compris les structures d’accueil) ne puisse
verser les intérêts exigés aux termes des titres émis ou même
rembourser au fonds commun de placement le montant de son
placement initial. Il y a également le risque que la valeur des
titres de créance (en particulier les titres de créance ayant une
faible note) diminue si le marché détermine qu’un rendement
plus élevé est nécessaire pour compenser le risque accru lié à
la détention de tels titres. Une baisse de la note d’un émetteur
ou toute autre mauvaise nouvelle concernant l’émetteur peut
également réduire la valeur de ses titres à revenu fixe. De plus,
la valeur de certains placements (y compris les titres adossés
à des actifs et les titres adossés à des créances hypothécaires)
peut être influencée par la perception qu’ont les marchés de la
5
solvabilité de l’émetteur de ces titres, des parties ayant participé
à la structure du placement ou de la valeur de l’actif sous-jacent.
Le risque de crédit pourrait également s’appliquer à certains
dérivés. Veuillez consulter la section Risque associé aux dérivés.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS
Tous les fonds communs de placement (sauf les fonds de
marché monétaire) peuvent généralement utiliser des dérivés,
mais seulement comme le prévoient les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada.
Par exemple, un fonds commun de placement peut utiliser
des dérivés :
• pour se protéger des pertes découlant des fluctuations du
cours des titres, des marchés boursiers, des taux d’intérêt, des
taux de change ou d’autres risques;
• comme solution de rechange à des placements directs
dans des actions et des obligations. Cette mesure contribue
à réduire les frais d’opération, à accroître la liquidité, à
augmenter ou à réduire les risques associés à certains marchés
de capitaux ou à faciliter les modifications à la composition
des placements d’un fonds commun de placement;
• pour réduire le risque en acceptant un rendement moins élevé
plutôt qu’un rendement plus élevé, mais moins sûr;
• pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou
d’autres titres à revenu fixe, le cas échéant, compris dans les
placements du fonds commun de placement;
• pour se positionner de façon à profiter des marchés à la
baisse; et
• pour améliorer les rendements.
Rien ne garantit que l’utilisation de dérivés donnera les résultats
escomptés. Voici certains des risques les plus courants :
• un dérivé peut ne pas toujours donner les mêmes résultats que
par le passé;
• les conditions du marché ou d’autres facteurs pourraient
empêcher un fonds commun de placement d’acheter ou de
vendre un dérivé en vue de réaliser un profit ou de limiter
ses pertes;
• les dérivés n’empêchent pas les fluctuations de la valeur
marchande des placements d’un fonds commun de placement
ni ne préviennent les pertes découlant de la chute de la valeur
marchande des placements;
• les dérivés peuvent nuire à la capacité du fonds commun
de placement de réaliser un gain lorsque des fluctuations
imprévues frappent les taux de change, les marchés boursiers
ou les taux d’intérêt;
• les dérivés négociés sur les marchés étrangers peuvent
comporter des risques de défaillance plus élevés et être plus
difficiles à vendre que les instruments équivalents négociés en
Amérique du Nord;
• rien ne garantit que l’autre partie au contrat respectera
ses obligations;
• si l’autre partie au contrat ou le courtier fait faillite, le fonds
commun de placement pourrait perdre tout dépôt et tous les
gains non versés aux termes du contrat; et
• le fonds commun de placement pourrait être dans l’incapacité
d’acheter des dérivés lorsque d’autres investisseurs anticipent
les mêmes fluctuations touchant notamment les taux d’intérêt,
les cours boursiers ou les taux de change.
l RISQUE DE DILUTION DU RENDEMENT
Lorsqu’un fonds commun de placement est nouveau, que son
actif est relativement petit ou qu’il dispose de flux de trésorerie
importants par rapport à sa taille, il peut être difficile pour un
gestionnaire de portefeuille d’investir tout l’actif conformément
à la stratégie de placement du fonds commun de placement. En
conséquence, le fonds commun de placement pourrait devoir
détenir une part plus importante de son actif en trésorerie, ce
qui pourrait avoir pour effet de diminuer son rendement relatif
dans un marché haussier.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
La valeur d’un placement dans une société donnée peut fluctuer
si le cours de l’action de cette société baisse avec le reste du
marché, et ce, quel que soit le bien-fondé d’investir dans cette
société. Si de mauvaises nouvelles ou des rumeurs circulent
au sujet d’une société dans laquelle un fonds commun de
placement investit, les titres de cette société pourraient perdre
de la valeur, quelle que soit l’orientation du marché. La valeur
des titres de participation d’une société peut également être
touchée par les conjonctures financière, politique et économique dans lesquelles la société évolue. De plus, la liquidité
peut fluctuer à l’occasion selon la conjoncture des marchés et
la perception qu’ont les investisseurs de l’émetteur ou d’autres
événements récents (comme une désorganisation du marché,
la prise de contrôle d’une société et des modifications à la
politique fiscale ou aux exigences réglementaires).
Un fonds commun de placement peut également être exposé
à un risque plus élevé s’il investit dans de plus petites sociétés
parce que celles-ci sont bien souvent relativement nouvelles,
que leurs antécédents en matière de bénéfices sont peu
nombreux, et que leurs ressources, financières ou autres, ou que
leur part du marché ne sont pas aussi importantes que celles
des grandes sociétés mieux établies. Leurs titres pourraient
donc être plus volatils. Un fonds commun de placement pourrait
aussi être exposé à un risque plus grand s’il concentre ses placements dans un secteur ou un sous-secteur précis du marché. Par
exemple, si un fonds commun de placement investit massive­
ment dans des sociétés du secteur des produits de base, la
valeur de ses titres pourrait être touchée par la fluctuation des
prix des produits de base, qui peuvent varier de façon importante sur de courtes périodes.
6
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
En plus du risque de crédit et du risque associé aux taux
d’intérêt, les placements en titres à revenu fixe comportent
certains risques généraux. La valeur des titres à revenu fixe
pourrait être touchée par des événements relatifs à l’émetteur
et aux conjonctures financière, politique et économique (en
plus des variations du niveau général des taux d’intérêt), ainsi
que par les conditions des marchés à revenu fixe. Si un fonds
commun de placement achète des placements qui représentent
une participation dans un portefeuille d’actifs (comme des
créances hypothécaires dans le cas des titres adossés à des
créances hypothécaires) et que des changements surviennent
dans la perception qu’ont les marchés des émetteurs de ces
placements (ou de la valeur de l’actif sous-jacent), la valeur de
ces placements pourrait alors baisser.
La capacité d’un fonds commun de placement à vendre un titre
à revenu fixe donné à sa juste valeur peut fluctuer à l’occasion
selon la conjoncture des marchés et la perception qu’ont les
investisseurs de l’émetteur ou d’autres événements récents
(comme une désorganisation du marché, la prise de contrôle
d’une société et des modifications à la politique fiscale ou aux
exigences réglementaires). Le fonds commun de placement
pourrait être ainsi dans l’impossibilité de vendre le titre à revenu
fixe en question, ou être forcé de le vendre à prix réduit.
De plus, étant donné que la plupart des titres à revenu fixe
ont une date d’échéance préétablie, un fonds commun de
placement pourrait devoir réinvestir le principal échu à un taux
inférieur au taux d’intérêt du titre qu’il doit remplacer. Certains
titres à revenu fixe (y compris les titres adossés à des actifs)
pourraient être rachetés avant l’échéance, et ce, sans préavis.
Dans un cas comme dans l’autre, cela se traduirait par un revenu
moindre et un potentiel de gains en capital plus faible.
l RISQUE DE CHANGE
Lorsqu’un fonds commun de placement investit dans une devise
ou achète des placements cotés en devises, les fluctuations de
la valeur du dollar canadien par rapport à d’autres monnaies
peuvent avoir une incidence sur sa valeur.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
Les fonds communs de placement qui détiennent des placements étrangers peuvent être exposés aux risques suivants :
• les changements dans la conjoncture économique d’un pays
en particulier peuvent avoir une incidence négative sur le fonds
commun de placement;
• il y a souvent moins d’information disponible sur les sociétés
ou les gouvernements étrangers et bon nombre de ces sociétés
et gouvernements observent des normes de comptabilité,
d’audit et d’information financière différentes de celles que
l’on observe au Canada;
• certains marchés boursiers étrangers ont un volume plus faible
d’opérations, ce qui rend l’achat et la vente de placements
plus difficiles, ou pourrait occasionner des fluctuations plus
i­ mportantes des prix;
• un pays étranger peut exiger des retenues d’impôt ou d’autres
impôts qui pourraient réduire le rendement du placement, ou
avoir adopté des lois sur les placements étrangers ou le contrôle
des devises qui peuvent nuire à la vente d’un placement;
• l’instabilité politique ou sociale et des incidents diplomatiques
peuvent nuire aux placements détenus par le fonds commun
de placement.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
Le prix des titres de créance à revenu fixe fluctue en fonction des
variations des taux d’intérêt du marché. Par conséquent, lorsque
les taux d’intérêt varient, certains fonds communs de placement,
en particulier les fonds de revenu et les fonds équilibrés, peuvent
être touchés et la valeur de leurs placements peut fluctuer. En
règle générale, la valeur des titres de créance diminue lorsque
les taux d’intérêt augmentent. Les titres de créance à long
terme sont davantage exposés que les titres de créance à plus
court terme.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS
Le rendement pourrait diminuer si un porteur de parts
important d’un fonds commun de placement demandait le
rachat de ses parts, ce qui est plus susceptible de se produire
lorsqu’un porteur de parts (par exemple, un autre fonds d’investissement) détient plus de 10 % des parts d’un fonds commun
de placement. Si un ordre de rachat important est placé par
un porteur de parts, le fonds commun de placement pourrait
être forcé de vendre une partie importante de ses placements.
Dans un tel cas, le fonds commun de placement pourrait être
forcé de vendre des placements à des prix désavantageux ou
de conserver un pourcentage substantiel de son actif en trésorerie, ce qu’il ne ferait pas autrement. Cette contrainte pourrait
avoir une incidence sur le rendement du fonds commun de
placement. Lorsqu’un fonds commun de placement (appelé
« fonds principal ») investit dans des fonds sous-jacents qui
comportent un risque associé aux ordres importants, le
rendement du fonds principal pourrait également être réduit si
un investisseur fait une demande de rachat important de titres
du fonds sous-jacent.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS
CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ
Certains fonds communs de placement (comme les catégories
de la Société de fonds Groupe Investors Inc., appelées « Fonds
de la Société de fonds ») sont constitués sous forme de catégorie
distincte d’une société. Chaque catégorie a son propre objectif
de placement. Les frais de chaque catégorie sont comptabilisés
séparément et ils seront déduits de la valeur de ses actions,
ce qui aura pour effet d’en réduire la valeur. Si une catégorie
ne peut acquitter ses frais, la société est tenue légalement de
les payer, de sorte que le prix de l’action des autres catégories
7
peut être réduit. De plus, si la société est tenue de payer à une
partie des dommages qui ne sont pas directement attribuables
à une ou à plusieurs catégories, le prix de l’action de toutes les
catégories peut être réduit. Ce risque peut s’appliquer à certains
des fonds sous-jacents détenus par un fonds principal si le fonds
sous-jacent est un fonds commun de placement constitué en
personne morale, y compris un Fonds de la Société de fonds.
l RISQUE ASSOCIÉ À L’IMPOSSIBILITÉ DE VENDRE
VOTRE PLACEMENT
Dans des circonstances exceptionnelles, nous pourrions refuser
votre ordre de vente des parts d’un Fonds. Pour de plus amples
renseignements à ce sujet, veuillez consulter la rubrique
Souscriptions, échanges et rachats.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN
l RISQUE ASSOCIÉ AUX SÉRIES MULTIPLES
La plupart des Fonds peuvent offrir plus d’une série de parts aux
acheteurs au détail aux termes du présent prospectus simplifié.
Chaque série imputera ses propres frais. Ces frais seront
déductibles lors du calcul du prix des parts, mais uniquement
pour la série en question, ce qui réduira la valeur de l’actif du
Fonds attribuable à cette série. Toutefois, ces frais continueront de faire partie du passif de l’ensemble du Fonds. Ainsi,
le rendement des placements, les frais et le passif d’une série
peuvent se répercuter sur la valeur des titres d’une autre série.
Si une série ne peut acquitter ses frais, le Fonds est tenu légalement de les payer, de sorte que le prix unitaire des autres séries
peut être réduit.
De plus, si un Fonds investit dans une série émise par un fonds
sous-jacent, il est possible que les frais de toute autre série
émise par ce fonds sous-jacent aient une incidence sur la valeur
de ces parts détenues par le fonds principal.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS
Certains Fonds du Groupe Investors pourraient investir une
partie de leur actif dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Le Fonds de biens immobiliers Investors investit directement
dans les biens immobiliers. Tous les placements immobiliers
sont exposés à divers facteurs généraux qui présentent un
certain risque : les changements des conditions économiques
générales (disponibilité du financement hypothécaire à long
terme) et locales (dynamique de l’offre et de la demande de
biens immobiliers), l’attrait de l’immeuble pour les locataires, la
concurrence d’autres emplacements disponibles et la capacité
du propriétaire d’assurer un entretien adéquat. De plus, les
placements immobiliers sont relativement peu liquides. Cette
caractéristique tend à réduire la capacité du Fonds de biens
immobiliers Investors de réagir rapidement à la conjoncture
économique ou aux conditions de placement et peut aussi
restreindre sa capacité de donner suite aux demandes de rachat
de ses parts. Par conséquent, ces Fonds du Groupe Investors
pourraient devoir observer un délai semblable avant de pouvoir
donner suite à des demandes de rachat, si les rachats doivent
être financés par la vente de parts qu’ils détiennent dans le
Fonds de biens immobiliers Investors. Ces Fonds du Groupe
Investors entendent conserver suffisamment de liquidités, ou
avoir accès à suffisamment de liquidités, pour répondre rapidement à toutes les demandes de rachat et, en temps normal,
éviter ainsi de tels délais.
PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES
Les opérations de prêt de titres sont des conventions aux termes
desquelles un fonds commun de placement prête ses titres
par l’intermédiaire d’un mandataire à une contrepartie qui
accepte de les remettre au fonds commun de placement avec
intérêts. Les mises en pension de titres sont des conventions
aux termes desquelles un fonds commun de placement vend
un titre à une contrepartie par l’intermédiaire d’un mandataire,
et s’engage au même moment à racheter le même titre à la
contrepartie à un prix moins élevé, généralement quelques jours
plus tard. Les prises en pension de titres sont des conventions
aux termes desquelles un fonds commun de placement achète
un titre d’une contrepartie, et s’engage à vendre le même titre
à la contrepartie à un prix plus élevé à une date subséquente.
Par ces opérations, le fonds commun de placement obtient un
rendement plus élevé sur ses titres en portefeuille.
Tous les fonds communs de placement ont été autorisés par
les organismes canadiens de réglementation du commerce
des valeurs mobilières à conclure des opérations de prêt, des
mises en pension et des prises en pension de titres conformément aux règles. Ces opérations comportent des risques dont
le plus courant est la possibilité que la contrepartie fasse faillite
ou qu’elle ne respecte pas son obligation de remettre le titre
avec intérêts (dans le cas des opérations de prêt de titres), de
vendre le titre (dans le cas des mises en pension de titres) ou de
racheter le titre (dans le cas des prises en pension de titres). Si
cela se produit, le fonds commun de placement peut subir une
perte. Les fonds communs de placement prennent les mesures
suivantes pour atténuer ce risque :
• les contreparties doivent avoir une notation désignée;
• les contreparties doivent offrir une garantie au fonds commun
de placement dont la valeur correspond à au moins 102 % de
la valeur marchande des titres qui leur sont prêtés (dans le cas
d’une opération de prêt de titres), ou qu’elles ont accepté de
revendre (dans le cas d’une mise en pension de titres);
• la valeur de la garantie est vérifiée et rajustée chaque jour;
• dans le cas d’une opération de prêt, la garantie peut inclure de
la trésorerie et les « titres admissibles » suivants :
i) d
es instruments à revenu fixe et du marché monétaire émis
ou garantis par :
• le gouvernement du Canada, ou le gouvernement d’une
province du Canada;
• le gouvernement des États-Unis, le gouvernement d’un
État américain, un gouvernement d’un pays étranger ou
8
une agence supranationale ayant, dans chacun des cas,
une notation désignée; ou
• un établissement financier qui n’est pas la contrepartie ou
une société affiliée à la contrepartie et qui a obtenu une
notation désignée; ou
ii) d
u papier commercial, dont l’échéance est d’au moins
365 jours, d’une entreprise ayant une notation désignée;
• de plus, dans le cas d’une opération de prêt, la garantie
peut aussi être du crédit documentaire irrévocable émis par
un établissement financier canadien autre que la contrepartie ou une société affiliée à la contrepartie, et ayant une
notation désignée;
• pour une mise en pension de titres, la garantie doit être de la
trésorerie pour un montant qui correspond à au moins 102 %
de la valeur marchande des titres vendus par le fonds commun
de placement;
• dans le cas d’une prise en pension de titres, les titres achetés
par le fonds commun de placement doivent avoir une valeur
marchande correspondant à au moins 102 % du montant
en trésorerie versé pour en faire l’acquisition, et ces titres
doivent être des « titres admissibles », comme il est décrit
précédemment;
• chaque opération de prêt de titres ne peut excéder une période
de 90 jours, mais le fonds commun de placement peut mettre
fin à l’entente en tout temps et exiger les titres ayant fait l’objet
du prêt;
• chaque mise ou prise en pension de titres ne peut dépasser
une période de 30 jours; et
• la valeur de toutes les mises en pension et opérations de prêt
de titres ne peut excéder 50 % de l’actif net du fonds commun
de placement, sans compter la valeur de la garantie pour les
titres prêtés ou les liquidités provenant des titres vendus.
l RISQUE DE SPÉCIALISATION
Lorsqu’un fonds commun de placement investit seulement dans
des pays donnés, à l’extérieur du Canada et des États‑Unis, ou
dans des types de placements, de produits de base, de marchés
ou de secteurs en particulier, il peut être limité quant à la
­diversification de ses placements. Cela peut vouloir dire qu’il ne
peut éviter les mauvaises conditions du marché et, par le fait
même, une baisse de la valeur de ses placements.
l RISQUE ASSOCIÉ À LA POLITIQUE FISCALE
Tous les fonds communs de placement peuvent être touchés
par les modifications apportées aux lois fiscales visant les
entités dans lesquelles ils investissent ou les fonds communs de
placement eux-mêmes.
l RISQUE ASSOCIÉ À LA RESPONSABILITÉ DES PORTEURS
DE PARTS
La déclaration de fiducie stipule que les porteurs de parts ne
peuvent être tenus personnellement ­responsables des obligations contractuelles, légales ou délictuelles d’un Fonds et que
le gestionnaire indemnisera tout porteur de parts en puisant à
même l’actif de ce Fonds si une réclamation, une poursuite, une
mise en demeure, etc., effectuée à l’encontre de ce porteur de
parts découle de la possession de parts d’un Fonds et qu’elle
est liée aux activités du Fonds ou à l’actif détenu par le Fonds.
Toutefois, il se peut qu’un porteur de parts soit tenu personnellement responsable des obligations d’un Fonds si les réclamations
ne peuvent être réglées à même l’actif du Fonds. Certains territoires de compétence (y compris le Manitoba) ont adopté une loi
afin d’éliminer ce risque pour les porteurs de parts de fiducies qui
sont des émetteurs assujettis dans ce territoire de compétence.
Le gestionnaire entend exploiter les Fonds de manière à réduire
au minimum un tel risque et, dans la mesure du possible, le
gestionnaire doit exiger que tout document écrit ou instrument
qui engage un Fonds contienne une disposition selon laquelle
l’obligation créée ne lie aucun des porteurs de parts personnellement. Toutefois, le gestionnaire ne peut être tenu responsable
de l’omission d’inclure une telle disposition dans un document
ou instrument.
9
Modalités d’organisation et de gestion des Fonds
Le tableau ci-après présente de l’information sur les sociétés qui sont chargées de la prestation de services essentiels aux Fonds et sur
les fonctions imparties au comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. Toutes les sociétés énumérées ci-après appartiennent à la Société financière IGM Inc., directement ou indirectement, à l’exception du dépositaire, du mandataire d’opérations de prêt
de titres et de l’auditeur.
Rôle
Service fourni
Fiduciaire
Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée
447, avenue Portage
Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5
Responsable de la supervision et de la gestion globale des Fonds au nom
des épargnants qui investissent dans les Fonds.
Gestionnaire, agent chargé de la tenue
des registres et promoteur
Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée
Conseiller en valeurs
Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée
Placeurs principaux
Services Financiers Groupe Investors Inc.
Winnipeg (Manitoba)
(appelée ci-après « SFGI »)
Valeurs mobilières Groupe Investors Inc.
Winnipeg (Manitoba)
(appelée ci-après « VMGI »)
Dépositaire
Banque Canadienne Impériale de Commerce par
l’intermédiaire de CIBC Mellon Global Custody Services
Toronto (Ontario)
Mandataire d’opérations de prêt de titres
The Bank of New York, Mellon
New York, New York (É.-U.)
Auditeur
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l.
Winnipeg (Manitoba)
Comité d’examen indépendant des
Fonds du Groupe Investors
Gestion de l’ensemble des activités et des opérations des Fonds, prestation
directe, ou par l’intermédiaire d’un tiers, de services administratifs sur une
base quotidienne et tenue des registres des porteurs de parts des Fonds.
Fournit des services-conseils en placement, y compris la sélection des placements ou l’examen de la sélection faite par les sous-conseillers en valeurs
(le cas échéant) des Fonds.
Offre les Fonds par l’intermédiaire de ses conseillers.
Offre les Fonds par l’intermédiaire de ses conseillers ou de l’un des centres
de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc.
Conserve les titres appartenant aux Fonds.
Administre les opérations de prêt de titres au nom des Fonds du
Groupe Investors.
Audite les états financiers des Fonds et formule une opinion à savoir si les
états financiers sont présentés ou non selon les Normes internationales
d’information financière.
Le mandat du comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe
Investors (le « CEI ») est de revoir et de commenter nos politiques et procédures écrites visant les conflits d’intérêts qui pourraient toucher les Fonds
du Groupe Investors, et de résoudre les conflits d’intérêts s’ils survenaient.
Le comité doit revoir notamment les opérations entre les Fonds du Groupe
Investors, de même que leurs avoirs en titres de sociétés liées au gestionnaire, et l’achat et la vente de ces titres. Le CEI peut également approuver
certaines fusions visant les Fonds du Groupe Investors et tout remplacement des auditeurs des Fonds 5.
La fusion ou la dissolution d’un Fonds, de même que le remplacement de l’auditeur d’un Fonds, une fois qu’il a été approuvé par le CEI, peuvent avoir lieu après
que les porteurs de parts du Fonds auront reçu un préavis écrit de 60 jours, sous réserve de certaines conditions.
5
10
Rôle
Service fourni
Comité d’examen indépendant des
Fonds du Groupe Investors (suite)
Chaque membre du CEI est indépendant du gestionnaire et de toute autre
partie liée au gestionnaire. Le CEI préparera, au moins une fois par année, un
compte rendu de ses activités à l’intention des porteurs de parts. Ce rapport
sera disponible sur notre site Web à l’adresse www.groupeinvestors.com, ou
vous pouvez demander d’en recevoir sans frais un exemplaire en communiquant avec nous à l’adresse [email protected] (pour le service
en français) ou [email protected] (pour le service en anglais).
Vous trouverez de plus amples renseignements sur le CEI, notamment le
nom des membres, dans la notice annuelle.
Nos conseillers en valeurs fournissent sur une base quotidienne
des services-conseils en placement, notamment quant à la
sélection, à l’achat et à la vente des placements des Fonds.
Le fiduciaire peut, de temps à autre, et sans préavis aux
porteurs de parts, changer le conseiller en valeurs d’un
Fonds, de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée à
I.G. International Management Limited (« IGIM (Dublin) »),
une société affiliée à la Société de gestion d’investissement,
I.G. Ltée, ou vice versa, ou nommer conjointement les deux
sociétés, la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée et
IGIM (Dublin), pour qu’elles offrent des services-conseils en
placement à n’importe quel Fonds du Groupe Investors.
De temps à autre, nous pourrions retenir les services de
sous-conseillers en valeurs pour nous assister dans :
• le choix de placements;
• la prise de décisions concernant l’achat, la vente ou la conservation des placements;
• l’élaboration de stratégies de placement; ou
• l’exécution des opérations
pour n’importe quel Fonds du Groupe Investors.
Lorsqu’un sous-conseiller en valeurs prend des décisions
pour un Fonds du Groupe Investors, ces décisions sont prises
indépendamment de celles qu’il prend pour d’autres clients.
Nous sommes entièrement responsables de chaque décision
prise par nos sous-conseillers en valeurs à l’égard des Fonds du
Groupe Investors, tel que la loi l’exige. Parfois, la disponibilité
d’une valeur que le sous-conseiller en valeurs aimerait acheter
pour plusieurs Fonds du Groupe Investors ou pour un autre
client est limitée. Si cela se produit, nous ou le sous-conseiller
en valeurs répartirons équitablement les achats de cette valeur
entre les Fonds du Groupe Investors et les autres clients. Nous
pouvons remplacer ou retirer n’importe quel sous-conseiller
en valeurs en tout temps sans préavis.
Si un conseiller en valeurs ou un sous-conseiller en valeurs est
situé hors du Canada, il pourrait être difficile de faire valoir des
droits contre eux parce que la totalité ou une partie importante
de leurs avoirs se trouverait vraisemblablement à l’extérieur
du Canada.
Si un Fonds investit directement dans les titres d’un autre fonds
commun de placement qui est géré par le gestionnaire, ou par
une de ses sociétés affiliées, le gestionnaire n’exercera pas les
droits de vote afférents aux titres de l’autre fonds commun
de placement, mais il peut prendre des dispositions pour que
vous receviez tous les renseignements et l’avis qui ont trait aux
assemblées de cet autre fonds commun de placement s’il juge
approprié de le faire. Le cas échéant, vous pourrez donner des
directives au gestionnaire sur la façon dont vous souhaitez qu’il
exerce votre droit de vote à cette assemblée.
Souscriptions, échanges et rachats
Le prix unitaire est le prix payé lors de l’achat ou le montant
reçu lors de la vente d’une part d’un Fonds. Chaque série a ses
propres frais et, par conséquent, son prix unitaire. Pour déterminer le prix unitaire de chaque série, nous soustrayons de l’actif
total du Fonds attribuable à cette série le passif attribuable à
cette même série, puis nous divisons ce montant par le nombre
total de parts détenues par les épargnants du Fonds pour
cette série. Nous tâchons de maintenir à un niveau constant
le prix des parts de série REEI du Fonds de marché monétaire
canadien Investors.
Nous établissons le prix unitaire à la fin de chaque jour ouvrable.
Si un Fonds reçoit des directives complètes d’achat ou de vente
de parts du Fonds avant 15 h, heure du Centre, ou plus tôt, à la
discrétion du gestionnaire (par exemple, si la Bourse de Toronto
ferme plus tôt pendant un jour ouvrable) (l’« heure de clôture »),
nous traitons votre demande en utilisant le prix unitaire calculé
à la fin du jour en question. Autrement, nous exécutons votre
ordre le jour ouvrable suivant, en utilisant le prix unitaire calculé
à la fin de ce jour-là. Les directives d’achat ou de vente de parts
des Fonds doivent être généralement transmises par l’intermédiaire des placeurs principaux.
Nous n’acceptons aucun ordre d’achat ou de vente lorsque nous
avons suspendu le calcul du prix unitaire. En vertu des règles,
nous pouvons suspendre le calcul du prix unitaire pour les
raisons suivantes :
11
• les opérations normales sont suspendues sur une Bourse où
sont négociés les valeurs mobilières ou les dérivés détenus
par un Fonds, si ces valeurs ou dérivés représentent plus de
50 % de la valeur, ou de l’exposition au marché sous-jacent,
de l’actif total du Fonds, sans tenir compte du passif, et si ces
titres ou dérivés ne sont pas négociés sur une autre Bourse
raisonnablement accessible;
• la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous a
autorisés à le faire; ou
• nous sommes tenus de le faire par la loi.
De plus, nous pourrions refuser tout ordre d’achat ou de vente
visant un Fonds lorsque nous avons suspendu le calcul du prix
unitaire d’un fonds sous-jacent dans lequel ce Fonds investit
ou lorsque le droit de demander le rachat des parts d’un fonds
sous-jacent est suspendu.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur le calcul du prix
unitaire, veuillez consulter la notice annuelle.
Achat de parts des Fonds
Vous pouvez acheter des parts de série REEI des Fonds par
l’entremise d’un conseiller du Groupe Investors inscrit auprès
d’un des placeurs principaux ou à l’un des centres de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., mais vous ne
pouvez généralement pas les acheter par l’entremise d’autres
courtiers ni transférer les parts de n’importe quel Fonds dans un
compte détenu chez un autre courtier. Si vous désirez transférer
votre placement chez un autre courtier, vous pourriez devoir
en demander le rachat et votre placement sera assujetti aux
frais de rachat et aux impôts applicables. (Veuillez vous reporter
à la section Vente de parts des Fonds pour obtenir de plus
amples renseignements.)
ayons reçu le paiement en espèces, au plus tard à 10 h, heure du
Centre. Si nous recevons l’argent après 10 h, le Fonds n’acceptera votre ordre que le jour ouvrable suivant.
Vous pouvez également nous donner des directives pour acheter
des parts par téléphone ou, dans certains cas, par tout autre
moyen permis, à condition de conclure des arrangements avec
votre conseiller du Groupe Investors à cet effet au préalable, et
que des arrangements à l’égard des paiements aient été pris.
Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières
Groupe Investors Inc., vous pouvez passer un ordre en communiquant directement avec l’un de ses centres de négociation.
Si votre chèque est refusé pour insuffisance de fonds dans votre
compte bancaire, ou pour toute autre raison, nous vendrons
dès le jour ouvrable suivant les parts que vous avez achetées.
Si la vente rapporte plus que ce que vous avez payé, le Fonds
conserve la différence. Si la vente rapporte moins que ce que
vous avez payé, vous devez verser la différence au Fonds ainsi
que tous les autres frais et intérêts.
Nous pouvons refuser un ordre d’achat de parts dans un délai
de un jour ouvrable après la réception de cet ordre. Si nous
refusons votre ordre, nous vous remettons sans délai votre
argent, mais nous ne vous versons aucun intérêt sur ce montant.
Options d’achat
De façon générale, les parts de série REEI des Fonds sont offertes
comme suit :
Séries de parts
offertes
A-REEIB-REEI
Portefeuille dynamique Allegro 3
3
Portefeuille prudent Allegro
3
3
Lorsque vous achetez des parts d’un Fonds, vous devez habituellement nous fournir des directives complètes par écrit et
inclure le paiement total des parts que vous achetez en dollars
canadiens avec votre demande, à moins que votre compte ne
soit détenu à titre de prête-nom, auquel cas votre achat doit être
réglé dans les trois jours ouvrables suivants.
Portefeuille modéré dynamique Allegro
3
3
Portefeuille prudent modéré Allegro
3
3
Portefeuille modéré Allegro
3
3
Portefeuille dynamique Alto
3
3
Portefeuille prudent Alto
3
3
Portefeuille modéré dynamique Alto
3
3
Si vous achetez des parts du Fonds de marché monétaire
canadien Investors détenues à titre de prête-nom, le paiement
ne sera pas réputé avoir été reçu avant que le Fonds n’ait reçu
le paiement total en espèces, au plus tard à l’heure de clôture,
à moins qu’il y ait suffisamment d’argent dans la position en
trésorerie de votre compte pour couvrir le montant de votre
placement dans ce Fonds. Si le Fonds reçoit l’argent après
l’heure de clôture, il pourrait n’accepter votre achat que le jour
ouvrable suivant.
Portefeuille prudent modéré Alto
3
3
3
3
Si vous achetez des parts pour 1 million de dollars ou plus 6, votre
demande est réputée ne pas avoir été reçue avant que nous
Portefeuille modéré Alto
Fonds de marché monétaire
canadien Investors
Parts de série REEI
assorties des options
d’achat avec FAR et SF
Portefeuille Pilier III Investors
Parts de série REEI
assorties des options
d’achat avec FAR et SF
Veuillez vous reporter à la rubrique Rémunération du courtier
pour obtenir de plus amples renseignements sur la rémunération que reçoit votre conseiller du Groupe Investors pour chaque
option d’achat.
Bien que les règles fiscales limitent à 200 000 $ à vie le montant des cotisations à un REEI, il est possible de transférer un compte REEI dont le solde, incluant les
gains, excède ce montant.
6
12
• Option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR) –
Parts de série A-REEI et parts de série REEI
Les parts assorties de cette option peuvent être assujetties à des
frais de rachat lorsqu’elles sont vendues moins de sept ans après
la date d’achat (sauf si vous échangez votre placement contre
un placement dans un autre Fonds du Groupe Investors acquis
selon l’option d’achat avec FAR). Les frais de ces parts pourraient
être moins élevés que pour les parts assorties de l’option d’achat
SF (comme il est indiqué plus loin à la rubrique Frais). Pour les
Fonds autres que les fonds de revenu admissibles, cette option
est offerte pour les parts de série A-REEI. Les fonds de revenu
admissibles offrent aux acheteurs au détail une seule série de
parts REEI assortie de l’option d’achat avec FAR aux termes du
présent prospectus.
•O
ption d’achat sans frais (SF) – Parts de série B-REEI
et parts de série REEI
Vous ne payez pas de frais de rachat lorsque vous vendez des
parts assorties de cette option d’achat. Des frais pour opérations
à court terme inappropriées et d’autres frais pourraient s’appliquer. (Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la
rubrique Frais.) Pour les Fonds autres que les fonds de revenu
admissibles, cette option d’achat est offerte pour les parts
de série B-REEI. Les fonds de revenu admissibles offrent aux
acheteurs au détail une seule série de parts REEI assortie de
l’option d’achat SF aux termes du présent prospectus.
Placement initial minimal
Aucun placement initial minimal n’est exigé pour investir dans
les Fonds dans le cadre d’un REEI. Lorsque vous achetez des
parts additionnelles de n’importe quel Fonds, vous devez
investir au moins 50 $ parmi tous vos Fonds du Groupe Investors
dans votre REEI.
Nous pourrions racheter votre placement dans un Fonds et vous
rembourser l’argent, moins les frais de rachat, si le montant
investi dans votre compte est inférieur à 250 $.
Vente de parts des Fonds
Si vous voulez vendre vos parts, vous devez nous faire parvenir
vos directives complètes par écrit, à moins que vous n’ayez pris
des arrangements avec votre conseiller du Groupe Investors
pour nous donner des directives visant à vendre des parts par
téléphone ou, dans certains cas, par tout autre moyen permis.
Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières
Groupe Investors Inc., vous pouvez faire une demande d’opération en communiquant directement avec l’un de ses centres
de négociation. Vous pouvez vendre la totalité ou une partie
de vos parts, ou encore en vendre pour une certaine somme.
Les rachats ne doivent cependant pas être inférieurs à 100 $
pour tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans le
même compte.
Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles
spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le
rachat de parts (ou faites un échange de parts de série REEI des
Fonds), vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les
bons gouvernementaux. Les bénéficiaires qui sont résidents
canadiens ne sont pas assujettis à une retenue d’impôt sur
les retraits.
Lorsque vous vendez vos parts, nous les rachetons et vous
versons le produit du rachat (en dollars canadiens) dans les
trois jours ouvrables suivant la vente, sauf si :
• nous n’avons pas reçu des directives complètes de votre part; ou
• nous n’avons pas reçu tous les documents; ou
• le processus de compensation bancaire de votre paiement
pour l’achat des parts vendues n’est pas encore réglé dans
votre compte bancaire; ou
• d’autres restrictions sont inscrites dans nos dossiers; ou
• la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous
autorise à ne pas traiter votre demande de rachat, pour toute
autre raison.
Si l’une des conditions précédentes s’applique, nous rachèterons
les parts vendues conformément à votre demande ou nous ne
donnerons pas suite à votre demande. Si nous avons déjà traité
votre ordre, nous achèterons de nouveau les parts qui ont été
vendues dans le cadre de votre demande initiale. Si le produit
du rachat initial est supérieur à celui du deuxième achat, le
Fonds conservera la différence. Si le produit du rachat initial est
inférieur à celui du deuxième achat, nous paierons la différence
et vous devrez nous rembourser cette somme et nos frais, y
compris les intérêts.
Des frais de rachat peuvent s’appliquer lorsque vous vendez
des parts assorties de l’option d’achat avec FAR. Lorsque nous
traitons votre ordre de vente, les parts sont généralement
rachetées de manière à réduire la probabilité que des frais de
rachat soient imputés. Par conséquent, les parts qui ne sont pas
assujetties à des frais de rachat sont rachetées en premier et
sont suivies des parts qui sont assujetties aux frais de rachat les
plus faibles. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous
à la rubrique Frais.
En tout temps, vous pouvez demander à ce qu’un autre
conseiller du Groupe Investors inscrit dans votre province de
résidence assure le service de votre compte détenu auprès des
placeurs principaux. Cependant, vous ne pouvez généralement
pas détenir vos parts de série REEI des Fonds dans un compte
auprès d’un courtier autre que les placeurs principaux. Si
vous transférez votre placement à un compte détenu chez un
autre courtier, vous pourriez devoir demander le rachat de vos
parts. Votre placement sera assujetti aux frais de rachat et aux
impôts applicables.
Comptes de fonds de marché monétaire – Tirage
de chèques non offert pour les placements de série REEI
Vous ne pouvez pas tirer de chèques sur vos placements
de série REEI dans le Fonds de marché monétaire canadien
Investors.
13
Échanges entre Fonds du Groupe Investors
Lorsque vous faites un échange, vous vendez des parts (ou des
actions) d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des parts
(ou des actions) d’un autre Fonds du Groupe Investors.
Si vous échangez un Fonds du Groupe Investors (ou une série
d’un Fonds du Groupe Investors, le cas échéant) où des frais
de rachat sont applicables pendant un certain temps encore,
le temps restant est généralement reporté sur le placement
que vous avez acquis par suite de l’échange dans le nouveau
Fonds du Groupe Investors. Par conséquent, après avoir effectué
l’échange de votre placement, vous pourriez devoir payer
des frais lorsque vous vendrez votre placement. Vous devriez
consulter un conseiller fiscal au sujet des règles spéciales qui
s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat de parts, vous
pourriez devoir rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux. Pour de plus amples renseignements, ­reportez-vous
à la rubrique Frais. Les bénéficiaires qui sont résidents canadiens
ne sont pas assujettis à une retenue d’impôt sur les retraits.
Lorsque vous effectuez un placement par suite d’un échange
entre Fonds du Groupe Investors ou séries, l’échange est
assujetti aux exigences d’admissibilité et aux règles relatives au
montant du placement minimal qui s’appliquent généralement
à ces achats.
Échanges entre Fonds de série REEI
Lorsque vous échangez des parts de série REEI contre d’autres
parts de série REEI, vous devez habituellement effectuer l’échange
au sein de la même série. (Par exemple, vous pouvez vendre des
parts de série REEI assorties de l’option d’achat avec FAR d’un
Fonds pour acheter des parts de série REEI selon l’option d’achat
avec FAR d’un autre Fonds.) Vous pouvez également échanger
des parts de série REEI assorties de l’option d’achat SF d’un Fonds
contre des parts de série REEI selon l’option SF ou l’option avec
FAR d’un autre Fonds. Cependant, vous ne pouvez généralement
pas échanger des parts assorties de l’option d’achat avec FAR
contre des parts assorties de l’option d’achat SF.
Échanges – Vers la série REEI
Vous ne pouvez pas échanger des parts de Fonds du Groupe
Investors assorties de l’option avec FAR contre des parts de série
REEI assorties de l’option SF. Toutefois, vous pouvez vendre des
parts assorties de :
• l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds du Groupe
Investors pour acheter des parts de série REEI de n’importe
quel Fonds selon l’option avec FAR; et
• l’option SF d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des
parts de série REEI de n’importe quel Fonds selon l’option avec
FAR ou l’option SF.
Échanges – À partir de la série REEI
Vous pouvez échanger vos parts de série REEI assorties de
l’option d’achat SF contre des parts d’un Fonds du Groupe
Investors assorties de l’option d’achat SF ou l’option
d’achat avec FAR (pourvu que vous respectiez les exigences
d’admissibilité et les règles relatives au montant du placement
minimal pour ces séries). Cependant, vous ne pouvez généralement pas échanger des parts de Fonds assorties de l’option
d’achat avec FAR contre des parts assorties de l’option
d’achat SF.
Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles
spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat
de parts, vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les
bons gouvernementaux.
Échanges – À partir du Fonds de biens immobiliers
Investors et vers le Fonds de biens immobiliers Investors
Bien que le Fonds de biens immobiliers Investors ne soit pas
admissible à un placement dans la série REEI, vous pouvez
échanger des parts de ce Fonds contre des parts de série REEI
des Fonds (et vice versa).
Le Fonds de biens immobiliers Investors est un Fonds du Groupe
Investors qui est offert aux termes d’un prospectus distinct. Le
Fonds offre au détail quatre types de parts pour les achats avec
FAR seulement : les séries A, C, Jfar et U. Les parts de série A-REEI
d’un Fonds (ou les parts de série REEI d’un fonds de revenu
admissible assorties de l’option d’achat avec FAR), si elles font
l’objet d’un échange contre des parts du Fonds de biens immobiliers Investors, seront investies dans la série A du Fonds de biens
immobiliers Investors. Cependant, étant donné que le Fonds
de biens immobiliers Investors n’offre pas l’option d’achat SF,
les parts de série B-REEI d’un Fonds (ou les parts de série REEI
d’un fonds de revenu admissible assorties de l’option d’achat
SF) doivent toutes être échangées contre des parts des séries A,
Jfar ou U, selon le cas, du Fonds de biens immobiliers Investors.
Votre placement sera assujetti au barème des frais de rachat en
vigueur pour les nouveaux achats.
De plus, contrairement aux autres Fonds du Groupe Investors qui
sont évalués tous les jours ouvrables, le Fonds de biens immobiliers Investors est évalué uniquement deux fois par mois (le « jour
d’évaluation »). Si vous désirez échanger votre placement dans un
Fonds contre un placement dans le Fonds de biens immobiliers
Investors lors d’un jour autre que le jour d’évaluation, l’échange
aura lieu uniquement lors du prochain jour d’évaluation. Dans
l’intervalle, vous pourriez choisir d’échanger votre placement
contre un placement dans le Fonds de marché monétaire
canadien Investors (ou tout autre Fonds du Groupe Investors),
sous réserve du respect des exigences d’admissibilité et des
règles relatives au montant du placement minimal de ce Fonds
du Groupe Investors, jusqu’à ce que vous puissiez effectuer votre
placement dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors
pour obtenir de plus amples renseignements à ce sujet.
Échanges – À partir de la série C (ou Tc) ou vers
la série C (ou Tc) (y compris les parts qualifiées « C »)
La série C (y compris les parts qualifiées « C ») ou Tc n’est pas
offerte pour les placements dans des parts de série REEI des
14
Fonds. Par conséquent, les parts de série C (y compris les parts
qualifiées « C ») ou Tc d’autres Fonds du Groupe Investors
assorties de l’option d’achat avec FAR peuvent uniquement être
échangées contre des parts de série A-REEI (ou des parts de
série REEI assorties de l’option d’achat avec FAR d’un fonds de
revenu admissible), tandis que les parts de série C (y compris les
parts qualifiées « C ») ou Tc d’autres Fonds du Groupe Investors
assorties de l’option d’achat sans frais peuvent uniquement être
échangées contre des parts des séries B-REEI ou A-REEI (ou des
parts de série REEI assorties de l’option d’achat SF ou l’option
d’achat avec FAR d’un fonds de revenu admissible). Vous ne
pouvez pas échanger des parts de série REEI contre des parts de
série C, ni contre des parts qualifiées « C » ou Tc d’un Fonds du
Groupe Investors.
Opérations à court terme
Les opérations à court terme sont susceptibles d’avoir une
incidence négative sur les intérêts des fonds communs de
placement et de leurs épargnants puisqu’elles entraînent une
augmentation des frais de négociation et des autres frais, ce qui
va à l’encontre d’une gestion efficace d’un portefeuille de fonds
communs de placement.
Nous avons adopté des politiques et des procédures pour
prévenir les opérations à court terme inappropriées dans tous
les Fonds du Groupe Investors. Nos procédures prévoient le
suivi des opérations dans les Fonds du Groupe Investors afin de
détecter une stratégie d’opérations à court terme inappropriées,
ainsi que l’examen de toute opération à court terme susceptible
de constituer une opération inappropriée et la prise rapide
de mesures correctives. Pour déterminer si une opération est
inappropriée, nous prenons en considération tous les facteurs
pertinents, y compris les changements véritables dans la
situation ou les intentions de l’épargnant, la nature des Fonds
du Groupe Investors en cause et les habitudes de négociation de
l’épargnant. Des discussions pourraient s’ensuivre entre nous et
l’épargnant ou son conseiller au sujet de l’opération.
Nous jugeons qu’une opération à court terme est inappropriée
lorsqu’un achat est suivi dans un court laps de temps d’un
rachat (y compris dans le cadre d’un échange) ou vice versa,
et que ces opérations pourraient être préjudiciables à un ou à
plusieurs Fonds du Groupe Investors, le tout étant laissé à notre
appréciation. Ces opérations sont généralement effectuées dans
les 10 jours suivant l’achat ou le rachat, mais pourraient aussi
être effectuées dans les 90 jours suivant l’achat ou le rachat dans
le cas d’opérations qui visent à profiter du fait que le prix de
certains titres de Fonds du Groupe Investors est fixé sur d’autres
fuseaux horaires, ou dans le cas d’opérations qui portent sur des
titres non liquides qui ne sont pas négociés souvent. Nous reconnaissons que des opérations de placement à court terme dans le
Fonds de marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille
Pilier III Investors peuvent être effectuées en toute légitimité.
Par conséquent, les opérations mettant en cause le Fonds de
marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille Pilier III
Investors ne seront généralement pas considérées comme étant
des opérations à court terme inappropriées, sauf si nous avons
établi que ces opérations ont été effectuées dans le cadre d’une
stratégie de placement à court terme inappropriée mettant en
cause d’autres Fonds du Groupe Investors. De même, les opérations mettant en cause des Fonds du Groupe Investors dans une
structure de fonds de fonds ou en vertu d’une entente de rééquilibrage ne seront généralement pas considérées comme des
opérations à court terme inappropriées.
Si nous déterminons qu’une opération en particulier est
inappropriée, nous imputerons des frais pour opérations à court
terme. Ces frais seront payés aux Fonds du Groupe Investors
en question et seront imputés en sus de tous les autres frais
qui pourraient être applicables, y compris les frais de rachat
et les frais pour nombre excessif d’échanges. Reportez-vous
au tableau de la rubrique Frais pour obtenir de plus amples
renseignements.
De plus, nous pourrions prendre toute autre mesure que nous
jugerons appropriée pour nous assurer que de telles opérations
ne se répéteront pas. Ces mesures pourraient comprendre
notamment l’envoi d’un avis à l’épargnant, l’inscription du nom
de l’épargnant sur une liste de surveillance, de même que le
rejet de demandes futures si l’épargnant tente encore d’effectuer de telles opérations, et pourraient aller jusqu’à la fermeture
du compte.
Reportez-vous à la notice annuelle pour plus de renseignements
sur les opérations à court terme.
Services facultatifs
Le Groupe Investors offre un éventail de services facultatifs aux
clients. Pour avoir accès à ces services facultatifs, remplissez une
demande que vous pouvez obtenir de votre conseiller du Groupe
Investors. Certains de ces services facultatifs peuvent ne pas être
offerts aux titulaires de comptes détenus à titre de prête-nom.
Le présent prospectus simplifié ne traite que des services facultatifs qui ont trait à la série REEI. Pour obtenir de plus amples
renseignements sur les autres services facultatifs ou les autres
régimes enregistrés disponibles, communiquez avec votre
conseiller du Groupe Investors.
Placements périodiques automatiques au moyen d’un
programme de prélèvements automatiques (PPA)
Les programmes de prélèvements automatiques (« PPA ») vous
permettent de faire des placements automatiques sur une base
régulière (également appelés placements échelonnés) sans avoir
à faire de chèque ou à faire parvenir de demande écrite. Nous
pouvons prendre les dispositions nécessaires pour faire des
retraits de votre compte auprès d’une banque, d’une société de
fiducie ou d’une coopérative de crédit en vue de faire des placements sur une base annuelle, trimestrielle, mensuelle ou même
hebdomadaire. Toutefois, vous devez investir au moins 50 $ par
placement dans votre REEI. Vous pouvez augmenter ou réduire
15
vos placements périodiques au moyen d’un PPA ou faire des
versements additionnels forfaitaires en tout temps.
Une exemption a été accordée aux Fonds du Groupe Investors
pour tous les territoires de compétence en ce qui a trait à l’obligation de remettre tous les ans un exemplaire des derniers aperçus
du fonds aux personnes qui investissent dans le cadre d’un PPA,
sauf si la personne en a fait la demande. Par conséquent, si vous
investissez dans le cadre d’un PPA, nous ferons parvenir annuelle­
ment un exemplaire des aperçus du fonds des séries des Fonds
que vous détenez mais uniquement si vous en faites la demande.
(Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors
pour obtenir de plus amples renseignements.) Vous pouvez
également demander de recevoir un exemplaire du prospectus
simplifié (incluant toute modification). Ces documents se trouvent
sur notre site Web (www.groupeinvestors.com) et sur le site Web
de SEDAR (www.sedar.com).
Rachats périodiques automatiques au moyen
d’un programme de retraits systématiques (PRS)
Vous pouvez vendre des parts de série REEI grâce aux rachats
périodiques automatiques, également appelés programme
de retraits systématiques (PRS). Habituellement, vous pouvez
demander le rachat périodique de parts de tous les Fonds du
Groupe Investors détenus dans un même compte pour un
montant minimal de 100 $. Vous pouvez faire racheter des parts
chaque mois si vous le voulez, mais vous êtes tenu de le faire
au moins trimestriellement (sauf lorsque des retraits annuels
sont exigés en vertu des règles relatives au REEI). Vous pouvez
également nous demander de vendre des parts en tout autre
temps. Cependant, rappelez-vous que les rachats automatiques
peuvent tôt ou tard entraîner l’épuisement de votre placement.
Vous ne pouvez pas établir de PRS pour le Fonds de marché
monétaire canadien Investors, à moins d’avoir au moins 10 000 $
dans ce Fonds.
Lorsque vous vendez des parts dans le cadre d’un PRS, nous
déposons le produit (en dollars canadiens) dans votre compte
bancaire (sur demande, nous vous faisons parvenir un chèque)
dans les trois jours ouvrables suivant la vente des parts.
Vous n’aurez aucuns frais à payer pour effectuer des rachats
périodiques si vous vendez :
• des parts assorties de l’option d’achat avec FAR et que le
barème des frais de rachat applicable à ces parts est expiré; ou
• des parts assorties de l’option d’achat SF.
De plus, pour ce qui est des rachats périodiques de parts
assorties de l’option d’achat avec FAR dans le cadre d’un PRS,
vous n’aurez aucuns frais de rachat à payer si le rachat demandé
de tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un même
compte au cours de l’année civile ne dépasse pas 12 % de
la valeur (au 31 décembre de l’année précédente) de votre
placement dans les Fonds du Groupe Investors acquis selon
l’option d’achat avec FAR détenus dans un même compte. À
cette fin, des comptes distincts seront établis pour vos Fonds du
Groupe Investors détenus dans un REEI. De plus, seuls les placements acquis selon l’option d’achat avec FAR (au 31 décembre
de l’année précédente) seront pris en compte pour déterminer le
montant des rachats sans frais dans le cadre d’un PRS. Les parts
des Fonds et les séries sélectionnées dans le cadre du PRS sont
généralement rachetées de manière à réduire la probabilité que
des frais de rachat soient imputés. Par conséquent, les parts qui
ne sont pas assujetties à des frais de rachat sont généralement
rachetées en premier et sont suivies des parts qui sont assujetties aux frais de rachat les moins élevés. Les parts rachetées
dans le cadre de votre PRS qui ne sont pas assujetties à des frais
de rachat seront prises en compte dans le calcul du montant des
rachats annuels sans frais de 12 %.
Si vous ouvrez un compte durant l’année, le montant des
rachats sans frais effectués dans le cadre d’un PRS sera établi
en fonction de la valeur des placements au moment où vous les
avez acquis selon l’option d’achat avec FAR, et sera établi au
prorata du nombre de rachats effectués dans le cadre d’un PRS
le reste de l’année. Si vous avez déjà un compte et souhaitez
établir un PRS pendant l’année, le montant des rachats sans
frais sera déterminé d’après la valeur marchande de vos placements acquis selon l’option d’achat avec FAR au 31 décembre de
l’année précédente. Ce montant sera rajusté pour tenir compte
des achats effectués selon cette option durant l’année courante
et du nombre de rachats restants dans l’année dans le cadre
du PRS.
Si vous acquérez d’autres placements (autrement que par le
réinvestissement des distributions) selon l’option d’achat avec
FAR pendant l’année, y compris au moyen d’un échange d’un
placement détenu selon l’option d’achat SF contre un placement
acquis selon l’option d’achat avec FAR du même Fonds du
Groupe Investors ou d’un autre Fonds du Groupe Investors, le
montant des rachats sans frais de votre PRS sera rajusté d’un
montant correspondant à 12 % de la valeur de l’achat et sera
calculé au prorata du nombre de rachats restants dans l’année
dans le cadre du PRS.
Par exemple, si la valeur de vos placements dans tous les Fonds
du Groupe Investors détenus dans un compte REEI (autres qu’un
placement détenu selon l’option d’achat SF) était de 10 000 $
au 31 décembre, vous pourriez demander le rachat l’année
suivante d’un montant pouvant atteindre 1 200 $ de votre
compte REEI sans payer de frais de rachat dans le cadre de votre
PRS. Toutefois, des frais de rachat pourraient s’appliquer si vous
demandez un rachat d’un montant plus élevé.
Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors
au sujet du montant des rachats sans frais que vous pourriez
effectuer dans le cadre de votre PRS. Les rachats effectués à
l’extérieur de votre PRS seront assujettis aux frais de rachat qui
pourraient s’appliquer. Vous devriez consulter un conseiller
fiscal au sujet des règles spéciales qui s’appliquent à un REEI.
Si vous demandez le rachat de parts, vous pourriez devoir
rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux.
16
Échanges automatiques au moyen
d’un programme de transferts systématiques (PTS)
Vous ne pouvez pas établir un PTS visant un compte qui n’est
pas détenu dans un REEI pour y transférer automatiquement
des parts de série REEI (ou vice versa). Toutefois, si vous détenez
un compte auprès des Services Financiers Groupe Investors Inc.,
vous pouvez généralement échanger automatiquement vos
parts de série REEI d’un Fonds contre un placement de série REEI
assorti de la même option d’achat d’un autre Fonds, pourvu
que vous respectiez les exigences d’amissibilité et les règles
relatives au montant du placement minimal. Vous pouvez faire
des échanges aussi souvent qu’une fois par mois, mais au moins
trimestriellement. Des demandes d’échange de parts additionnelles sont aussi possibles en tout autre temps. Comme il est
mentionné à la rubrique Frais, vous ne payez habituellement pas
de frais pour des échanges entre les Fonds du Groupe Investors.
Réinvestissement automatique des distributions
Les Fonds peuvent toucher des dividendes, des intérêts ou
d’autres formes de revenus sur leurs placements. Ils peuvent
également réaliser des gains en capital lorsque des placements
sont vendus à profit. Le revenu (moins tous les frais) et les gains
en capital nets réalisés, ou un remboursement de capital, que
verse le Fonds s’appellent des « distributions ».
Nous réinvestissons automatiquement vos distributions pour
acheter des parts additionnelles de la même série de votre
Fonds (ou d’une même option d’achat dans le cas des fonds de
revenu admissibles) au prix unitaire du jour où nous les réinvestissons. Les parts acquises au moyen des distributions réinvesties seront assujetties aux mêmes frais qui s’appliquent aux
autres parts assorties de la même option d’achat. Cependant,
elles ne seront pas assujetties à des frais de rachat si elles sont
réinvesties dans la série A-REEI ou dans des parts assorties de
l’option d’achat avec FAR d’un fonds de revenu admissible.
Frais
Certains frais sont associés aux placements dans les Fonds, y compris les taxes de vente applicables à ces frais. Les tableaux suivants
énumèrent les frais que vous pouvez avoir à payer si vous investissez dans les Fonds. Les Fonds paient certains de ces frais, ce qui
réduit la valeur de votre placement. Il n’y aura pas de paiement en double des frais de gestion, des honoraires de fiduciaire, des frais de
service ou des frais d’administration à la suite d’un placement par un Fonds dans un autre Fonds du Groupe Investors, et aucuns frais
de rachat ne seront imposés à un Fonds lorsque son placement dans un autre Fonds du Groupe Investors sera racheté. D’autres frais
qui pourraient ne pas être associés directement à votre placement dans un Fonds vous sont directement imputés, y compris des frais
d’administration de compte ou d’opérations payables aux placeurs principaux.
Frais payables par les Fonds
Frais de gestion
Les Fonds paient des frais de gestion qui servent notamment à payer les coûts liés aux conseils en placement
et aux services de gestion de placements qui leur sont fournis, de même qu’aux services liés à la distribution,
y compris les coûts des services de planification financière, les commissions et les primes des conseillers du
Groupe Investors, ainsi que les coûts relatifs à la commercialisation, aux autres activités promotionnelles des
Fonds et aux conférences éducatives. Veuillez vous reporter à la rubrique Renseignements propres à chacun des
Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié pour connaître les frais de gestion que chaque série d’un
Fonds (ou d’un fonds sous-jacent) doit payer. Les frais de gestion incluent les frais payables au gestionnaire du
Fonds et aux conseillers en valeurs.
Charges
d’exploitation
Frais d’administration et coûts liés au Fonds
Chaque Fonds paie des frais d’administration représentant un pourcentage annuel (comptabilisé et payable
tous les jours) de la valeur liquidative de chaque série de chaque Fonds (sauf pour certaines séries non
offertes au détail, le cas échéant), comme il est mentionné dans les renseignements propres à votre Fonds
(ou tout fonds sous-jacent) à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent
prospectus simplifié. En échange de ces frais, le gestionnaire paiera les frais associés à l’exploitation des Fonds,
notamment les honoraires de l’auditeur, des comptables et des agents des transferts, les frais juridiques et les
frais liés à la tenue des registres et au dépôt du prospectus auprès des organismes de réglementation (incluant
toute partie des droits d’inscription du gestionnaire attribuables aux Fonds), ainsi que les frais de garde des
titres qui, autrement, ne seraient pas inclus dans les frais de gestion, à l’exception des coûts liés au Fonds.
17
Charges
d’exploitation
(suite)
Les coûts liés au Fonds sont répartis entre les Fonds du Groupe Investors et entre les séries des Fonds du
Groupe Investors, selon le cas, de manière juste et raisonnable. Chaque Fonds du Groupe Investors ou série
assumera les frais qui peuvent lui être spécifiquement attribués. Les frais communs sont répartis entre tous
les Fonds du Groupe Investors ou toutes les séries de la manière que nous jugeons la plus appropriée selon la
nature des frais. Les coûts liés au Fonds incluent ce qui suit :
• toute augmentation des frais réglementaires et les coûts engendrés pour se conformer aux exigences réglementaires supplémentaires après le 25 juillet 2007;
• les frais associés aux services fournis par des tiers, qui ne sont habituellement pas facturés dans le secteur des
fonds communs de placement canadien en date du 25 juillet 2007;
• les taxes (y compris, mais sans s’y limiter, les taxes de vente);
• les intérêts et les coûts d’emprunt;
• les honoraires de fiduciaire annuels pour les services de supervision et de gestion globale des Fonds au nom
des épargnants qui investissent dans les Fonds, comme il est mentionné ci-après;
• le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors et le Fonds d’obligations de sociétés canadiennes
Investors paient des frais annuels d’administration et de gestion hypothécaire pouvant atteindre 0,15 % de
leur actif investi dans des créances hypothécaires administrées par le gestionnaire;
• les Portefeuilles (autres que les Portefeuilles Maestro) paient des frais de placement annuels d’au plus 0,10 %
(0,05 % pour le Portefeuille Pilier III Investors) de leur actif net pour avoir mis les Portefeuilles à la disposition de
tous les clients du Groupe Investors, y compris ceux dont les placements du ménage sont inférieurs à 15 000 $;
• les frais de courtage et autres frais liés aux opérations sur titres, y compris les frais associés aux dérivés que
chacun des Fonds pourrait utiliser;
• la portion des frais liés aux activités du CEI payable par chaque Fonds (les « coûts du CEI »), comme il est
mentionné ci-après; et
• des frais de service, comme il est mentionné ci-après.
Nous pouvons absorber une partie des charges d’exploitation d’un Fonds ou renoncer à une partie de ses frais
de gestion (ou de ses frais d’administration) pour nous assurer qu’il reste concurrentiel, mais rien ne garantit
que nous le ferons un jour.
Coûts du CEI
Les coûts du CEI comprennent, sans s’y limiter, une avance sur honoraires annuelle de 40 000 $ par membre
(50 000 $ pour le président), les honoraires versés pour la participation à chacune des réunions, le remboursement de frais raisonnables engagés par les membres du CEI dans le cadre de leurs fonctions (notamment
les frais de transport et d’hébergement), les cotisations au RPC/RRQ au nom des membres du CEI, l’assurance responsabilité et les frais payés directement à un fournisseur de services pour les services qu’il a
fournis aux membres du CEI. Pour l’exercice clos le 31 mars 2016, les coûts du CEI pour les Fonds du Groupe
Investors se sont élevés à environ 404 299 $. Le gestionnaire ne prévoit pas rembourser les coûts du CEI aux
Fonds. ­Reportez-vous à la rubrique Gouvernance des Fonds de la notice annuelle pour obtenir de plus amples
renseigne­ments sur le CEI.
Honoraires du fiduciaire
Les Fonds paient au fiduciaire des honoraires de fiduciaire annuels correspondant à 0,05 % de leur actif net
moyen (sauf pour certaines séries non offertes au détail), excepté pour :
• le Portefeuille modéré dynamique Allegro dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,046 %;
• le Portefeuille dynamique Allegro dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,045 %;
• le Portefeuille modéré Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0475 %;
• le Portefeuille modéré dynamique Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0465 %; et
• le Portefeuille dynamique Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0400 %.
Frais de placement
Les Portefeuilles (à l’exception des Portefeuilles Maestro) paient des frais de placement annuels d’au plus
0,10 % (0,05 % pour les Portefeuilles Pilier Investors) de leur actif net.
18
Charges
d’exploitation
(suite)
Frais de service
De plus, les Fonds (à l’exception des fonds de revenu admissibles, y compris le Portefeuille Pilier III Investors)
paient des frais de service. Le barème des frais de service diffère pour chacune des séries. Veuillez consulter
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié pour
connaître les frais de service payables par chacune des séries REEI des Fonds.
Les frais de service sont destinés à rémunérer les placeurs principaux pour les services fournis aux Fonds, y
compris l’émission, l’octroi, l’attribution, l’acceptation, l’endossement, le renouvellement, le traitement, la
variation, le transfert de propriété ou le rachat des parts.
Réduction des frais
de gestion
Le gestionnaire peut négocier une réduction des frais de gestion ou d’autres charges d’exploitation qui
sont imputés aux Fonds à l’égard de tout placement effectué par un porteur de parts dans un Fonds. Cette
réduction est habituellement offerte aux porteurs de parts dont les placements du ménage s’élèvent à au
moins 1 000 000 $, ou dans des cas particuliers tels que les placements effectués par les caisses de retraite. La
réduction est habituellement calculée en fonction du niveau d’actif du porteur de parts, du type de placements
et du niveau de service exigé par le porteur de parts au Groupe Investors. Le gestionnaire peut mettre fin à ces
réductions en tout temps en avisant par écrit le porteur de parts. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour savoir si une réduction des frais de gestion ou d’autres frais peut vous être accordée
compte tenu de votre situation.
Frais payables directement par vous
Frais d’acquisition
initiaux (payables
à l’achat)
Aucuns
Frais de rachat
Vous n’avez habituellement pas à payer de frais de rachat lorsque vous vendez des parts assorties de l’option
d’achat SF. Cependant, vous pourriez devoir payer des frais pour vendre vos parts assorties de l’option
d’achat avec FAR. Les frais sont calculés d’après le nombre d’années pendant lesquelles vous avez détenu
votre placement.
Si vous vendez vos parts Vous payez
Dans les 2 années qui suivent leur achat
au cours de la 3e année qui suit leur achat
au cours de la 4e année qui suit leur achat
au cours de la 5e année qui suit leur achat
au cours de la 6e année qui suit leur achat
au cours de la 7e année qui suit leur achat
plus de 7 ans après leur achat
5,5 % du montant de la vente
5,0 % du montant de la vente
4,5 % du montant de la vente
4,0 % du montant de la vente
3,0 % du montant de la vente
1,5 % du montant de la vente
aucuns frais
Si vous avez échangé un placement assorti de l’option d’achat avec FAR dans un autre Fonds du Groupe
Investors contre des parts de série A-REEI ou des parts assorties de l’option d’achat avec FAR, le barème de frais
de rachat en vigueur au moment du placement initial continuera de s’appliquer.
Pour obtenir de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Incidences des frais d’acquisition.
Vous n’aurez pas à payer de frais pour demander des rachats si vous vendez :
• des parts acquises selon l’option d’achat SF;
• des parts acquises selon l’option d’achat avec FAR ou des parts assorties de l’option d’achat avec FAR ayant
fait l’objet d’un échange, et que les frais de rachat prévus au barème applicable à votre placement initial
sont expirés;
• des parts, dans certains cas, au moyen de rachats périodiques automatiques dans le cadre d’un PRS (pour
de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Rachats périodiques automatiques au moyen d’un
programme de retraits systématiques (PRS)); ou
• des parts de série REEI acquises grâce aux subventions ou aux bons gouvernementaux.
Les achats effectués par des investisseurs individuels après le 30 juin 2016 seront exonérés des frais de rachat
applicables à leur décès (ou au décès du dernier titulaire, pour les comptes détenus conjointement).
19
Frais de rachat
(suite)
Si vous échangez des placements assujettis à des frais de rachat d’un Fonds contre des parts de fonds de
placement garanti (FPG), ou vice versa, nous pourrions renoncer aux frais de rachat, même si des frais de rachat
pourraient vous être imposés lorsque vous demanderez le rachat de vos parts du FPG.
Dans certaines circonstances, toutefois, des frais pourraient vous être imposés parce que vous avez effectué un
nombre excessif d’échanges ou des opérations à court terme inappropriées. Veuillez vous reporter aux sections
Frais pour nombre excessif d’échanges et Frais pour opérations à court terme pour de plus amples renseignements.
Frais pour nombre
excessif d’échanges
Vous n’avez généralement pas de frais à payer pour faire des échanges entre les Fonds du Groupe Investors.
Cependant, si vous effectuez un nombre excessif d’échanges qui, à notre avis, pourraient avoir un effet préjudiciable sur les Fonds, nous pouvons :
• vous imposer des frais pour nombre excessif d’échanges pouvant atteindre 3 %, ou des frais de rachat plus
élevés d’au plus 5,5 % en fonction de la période de temps écoulée depuis votre dernier placement dans le
Fonds si le placement ayant fait l’objet d’un échange est déjà assujetti à des frais de rachat; ou
• refuser le placement dans le Fonds dans lequel vous souhaitez investir.
Frais pour opérations Veuillez noter qu’un achat ou un rachat (y compris dans le cadre d’un échange) effectué dans les 90 jours suivant
à court terme
l’achat ou le rachat pourrait entraîner des frais pour opérations à court terme pouvant atteindre 2 % de la valeur
des titres que vous échangez ou faites racheter. Ces frais sont payables au Fonds touché et s’ajoutent à tous les
autres frais, y compris les frais de rachat et les frais pour nombre excessif d’échanges, qui pourraient s’appliquer,
comme il est décrit respectivement aux sections Frais de rachat et Frais pour nombre excessif d’échanges.
Incidences des frais d’acquisition
Le tableau suivant fait état du montant des frais de rachat que
vous auriez à payer pour vendre des parts, si vous :
• faites un placement de 1 000 $* dans un Fonds;
• obtenez un rendement de 5 % chaque année;
• conservez ce placement pendant un, trois, cinq ou dix ans; et
• vendez vos placements immédiatement avant la fin de
chacune de ces périodes.
Si vous vendez vos parts
de série REEI après
À la date
d’achat
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Parts de série A-REEI
(option d’achat
avec FAR)
Aucuns
58 $
58 $
51 $
Aucuns
Parts de série B-REEI
(option d’achat SF)
Aucuns
Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns
* Veuillez noter que les exigences quant au placement initial minimal
doivent être respectées. Voir la section Placement initial minimal pour de
plus amples renseignements.
Vous n’avez pas à payer de frais de rachat si vous vendez des
placements acquis selon l’option d’achat avec FAR d’un Fonds
sept ans après les avoir acquis, ou après toute autre période plus
courte si ces parts ont été acquises à la suite de l’échange d’un
placement qui était déjà assujetti à des frais de rachat. Reportez-vous à la rubrique Frais.
Si vous vendez moins de 12 % de vos parts de série A-REEI au
moyen de rachats périodiques automatiques, vous pourriez
ne pas avoir à payer de frais de rachat. Pour de plus amples
renseignements, reportez-vous à la section Rachats périodiques
automatiques au moyen d’un programme de retraits systéma­
tiques (PRS).
Rémunération du courtier
Paiements à votre conseiller
En ce qui a trait à la vente des parts des Fonds, votre conseiller
du Groupe Investors est rémunéré de la façon suivante :
• aucune commission de vente n’est versée pour les parts
assorties de l’option d’achat SF;
• pour les achats faits selon l’option d’achat avec FAR, une
commission de vente ne dépassant pas 4,20 % de votre
placement. De plus, si votre conseiller est associé au Groupe
Investors depuis moins de trois ans, il pourrait recevoir un
paiement additionnel pouvant atteindre 40 % de ses revenus de
commissions de vente, afin de l’aider à établir sa pratique; et
• pour les parts assorties de l’option d’achat avec FAR ou SF, une
commission annuelle de suivi est payable comme suit :
Taux annuel maximal effectif de la
commission de suivi pour chaque dollar investi
dans des parts de série REEI
Options d’achat
avec FAR
Série A-REEI
Fonds Portefeuille
de marché Pilier III Portefeuilles
Autres
monétaireInvestorséquilibrés* Portefeuilles**
0,16 %
0,22 %
0,47 %
0,63 %
Options d’achat SF
Série B-REEI
0,20 %
0,28 %
0,60 %
0,80 %
*Aux fins de ce tableau, les portefeuilles équilibrés (parts de série REEI) sont :
• le Portefeuille prudent Allegro, le Portefeuille prudent modéré Allegro,
le Portefeuille modéré Allegro;
• le Portefeuille prudent Alto, le Portefeuille prudent modéré Alto et le
Portefeuille modéré Alto.
**Aux fins de ce tableau, les autres Portefeuilles (parts de série REEI) sont :
• le Portefeuille modéré dynamique Allegro;
• le Portefeuille dynamique Allegro;
• le Portefeuille modéré dynamique Alto; et
• le Portefeuille dynamique Alto.
20
Pour les achats selon l’option d’achat SF, si votre conseiller est
associé au Groupe Investors depuis moins de trois ans, il pourrait
recevoir un paiement additionnel pouvant atteindre 60 % de
ses revenus de commissions de suivi, afin de l’aider à établir
sa pratique.
Votre conseiller du Groupe Investors pourrait également être
admissible à une bonification des commissions établie trimestriellement au cours de ses deux premières années avec nous,
laquelle peut lui permettre, au maximum, de doubler ses
revenus sur les ventes de tous les produits financiers du Groupe
Investors (y compris les fonds communs de placement) réalisées
au trimestre précédent.
Nous n’accordons pas de commission de vente à votre conseiller
du Groupe Investors sur le réinvestissement des distributions.
Toutefois, nous pouvons lui verser une commission unique si vous
échangez des parts assorties de l’option d’achat SF contre des
parts assorties de l’option d’achat avec FAR d’un même Fonds du
Groupe Investors ou d’un autre Fonds du Groupe Investors.
La commission de vente et les commissions de suivi varient
selon les conseillers du Groupe Investors et différents facteurs,
notamment le volume de ventes et les qualifications professionnelles du conseiller, ainsi que la nature de l’actif dont il assure le
service. Nous pouvons modifier ces montants en tout temps, et
ce, sans préavis.
Autres formes d’encouragement
Nous pouvons à l’occasion rembourser à votre conseiller du
Groupe Investors une partie ou la totalité de ses frais de
marketing, y compris de publicité. Nous pourrions également
acquitter une partie ou la totalité des coûts liés à la participation
de votre conseiller du Groupe Investors à des cours ou à des conférences que nous parrainons, y compris à nos congrès d’affaires
annuels. Nous pouvons également lui remettre des prix ou des
primes de rendement, ou lui accorder des crédits qui peuvent être
payés en argent ou être utilisés pour ses dépenses d’entreprise,
ses avantages sociaux et sa formation, en fonction du montant
en dollars des différents produits et placements qu’il a vendus
ou dont il a assuré le service durant l’année. Nous pouvons aussi
lui verser des primes pour ses réalisations en carrière, comme
l’obtention d’un diplôme ou d’un permis, ou parce qu’il a terminé
un programme. Certains prix et primes versés pour les Fonds du
Groupe Investors peuvent être plus avantageux que ceux qui sont
versés pour d’autres produits. De plus, votre conseiller du Groupe
Investors peut détenir, directement ou indirectement, des actions
de la Société financière IGM Inc.
Rémunération du courtier payée
à partir des frais de gestion
Les placeurs principaux ont affecté environ 58 % des frais de
gestion tirés des Fonds du Groupe Investors pour l’année civile se
terminant le 31 décembre 2015 au paiement des commissions, des
frais de marketing et des autres frais de promotion des placeurs
principaux, et des frais de participation à des conférences de
nature éducative.
Incidences fiscales pour les épargnants
La présente rubrique explique sommairement comment un
placement effectué par un bénéficiaire d’un REEI dans des
parts de série REEI des Fonds est imposé. Le présent résumé
suppose que le bénéficiaire du REEI est résident canadien. Tous
les Fonds sont admissibles comme fiducies de fonds communs
de placement aux fins fiscales et, à ce titre, sont admissibles
au REEI. Il est entendu aux fins du présent résumé qu’ils continueront de remplir les conditions requises pour être reconnus
comme une fiducie de fonds communs de placement. L’exposé
qui suit ne traite pas de toutes les incidences fiscales possibles,
et donc vous êtes prié de consulter un conseiller fiscal au
sujet de votre situation personnelle.
Les parts de série REEI doivent être acquises dans le cadre d’un
REEI. Habituellement, le bénéficiaire d’un REEI n’a pas à payer
d’impôt sur le revenu et les gains en capital versés dans ce type
de régime. Toutefois, les sommes retirées d’un REEI pourraient
être imposables, et d’autres aspects pécuniaires pourraient
devoir être pris en compte en raison des règles spéciales qui
s’appliquent aux comptes REEI. Vous devriez consulter un
conseiller fiscal au sujet de ces règles spéciales.
Quels sont vos droits?
Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
de certains territoires vous confèrent un droit de résolution à
l’égard d’un contrat d’achat de parts d’un fonds commun de
placement (le « droit de résolution »), que vous pouvez exercer
dans les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus
simplifié ou de l’aperçu du fonds, ou un droit d’annulation de
votre achat, que vous pouvez exercer dans les 48 heures suivant
la réception de la confirmation de votre ordre d’achat.
Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de
certains territoires vous permettent de demander ­l’annulation
d’un contrat d’achat de parts d’un fonds commun de placement
et un remboursement, ou des dommages-intérêts par suite
d’opérations de placement effectuées aux termes d’un
prospectus simplifié, d’une notice annuelle, d’un aperçu du
fonds ou d’états financiers contenant de l’information fausse ou
trompeuse sur le Fonds (le « droit d’annulation pour cause de
fausse représentation »). Ces droits doivent habituellement être
exercés dans des délais déterminés.
Si vous établissez un PPA pour votre Fonds, un droit de résolution ne vous sera pas conféré pour vos achats, à l’exception de
votre achat initial, à moins que vous demandiez de recevoir
chaque année un exemplaire du dernier aperçu du fonds de
votre série du Fonds, mais vous aurez un droit d’annulation
pour cause de fausse représentation, que vous receviez ou non
chaque année un exemplaire du dernier aperçu du fonds.
Pour plus d’information, reportez-vous aux lois sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire ou consultez un
conseiller juridique.
21
Renseignements propres à chacun des Fonds
Cette partie du prospectus simplifié contient des renseignements propres à chacun des Fonds. La description de chaque
Fonds est présentée en sections pour faciliter sa comparaison
avec d’autres Fonds du Groupe Investors. Voici un aperçu de
l’information que vous retrouverez dans chaque section.
1 Détail du Fonds
Chaque Fonds peut émettre un nombre illimité de parts.
Chacun d’eux peut offrir aux acheteurs au détail des séries de
parts distinctes, et pourrait offrir, maintenant ou plus tard, des
séries non offertes au détail sans préavis. Les frais propres à
chaque série de parts sont comptabilisés séparément et un prix
différent est établi pour chaque série. Chaque part représente
donc une participation indivise égale à la portion de l’actif net
d’un Fonds attribuable à cette série. Vous trouverez de plus
amples renseignements à la rubrique Frais dans le présent
prospectus simplifié.
Cette section donne un aperçu du Fonds. Elle précise :
• le type de fonds communs de placement;
• la date de lancement de chacune des séries de parts offertes
aux termes du présent prospectus simplifié;
• l’admissibilité du Fonds aux régimes enregistrés. Veuillez noter
que les parts de série REEI sont uniquement admissibles aux
achats effectués dans le cadre d’un REEI;
• les frais du Fonds, qui peuvent être différents pour chacune des
séries. Ces frais incluent les frais de gestion, les frais de service
(s’il y a lieu) et les frais d’administration. Consultez également
la section Frais payables par les Fonds de la rubrique Frais;
• le nom des conseillers en valeurs. Pour prendre des décisions
en matière de placement, nous avons habituellement recours
à une démarche collective, axée sur des équipes ­constituées
plus ou moins en fonction du type de fonds communs
de placement (titres à revenu fixe, actions, etc.), ou de la
région (Amérique du Nord, Europe, Asie, etc.). Ces équipes
se réunissent fréquemment pour analyser les tendances du
marché et les occasions de placement qui s’y présentent.
Chaque équipe est généralement placée sous la direction d’un
responsable, et les décisions de placement sont examinées par
notre haute direction. Les équipes des placements du Groupe
Investors sont composées de personnes qui travaillent au
sein de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée, d’I.G.
International Management Limited (« IGIM (Dublin) ») et d’I.G.
Investment Management (Hong Kong) Limited. Le fiduciaire
peut, de temps à autre, et sans vous donner de préavis,
remplacer le conseiller en valeurs, de la Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée à IGIM (Dublin) ou vice versa,
ou nommer conjointement les deux sociétés, la Société
de gestion d’investissement, I.G. Ltée et IGIM (Dublin),
pour qu’elles offrent des services-conseils en placement
à n’importe quel Fonds du Groupe Investors. Pour de
plus amples renseignements sur les conseillers en valeurs,
consultez la rubrique Modalités d’organisation et de gestion des
Fonds; et
• le nom des sous-conseillers en valeurs (le cas échéant)
embauchés pour sélectionner les placements. Un sousconseiller en valeurs peut être remplacé ou retiré n’importe
quand sans préavis s’il est jugé dans l’intérêt d’un Fonds
de le faire. Le cas échéant, le conseiller en valeurs du
Fonds pourrait prendre alors en charge les tâches liées à la
prestation quotidienne de services-conseils en placement,
ou un autre sous-conseiller en valeurs pourrait être choisi
pour prendre la relève. Les sous-conseillers en valeurs
suivants sélectionnent les placements pour certains des fonds
sous-jacents, ou participent à cette sélection :
Sous-conseiller en valeurs
Fonds qu’il conseille
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited de
Hong Kong
• Fonds international Pacifique
Investors
• Fonds d’actions panasiatiques
Investors
Corporation Financière
Mackenzie de Toronto
(Ontario)
• Fonds IG Mackenzie
• Fonds canadien de ressources
naturelles Investors
Placements AGF Inc. de
Toronto (Ontario)
• Fonds IG AGF
Allianz Global Investors
U.S. LLC de San Francisco
(Californie)
• Fonds d’actions américaines de
base Investors (mandat Sociétés
américaines à grande capitalisation axées sur la croissance)
Aristotle Capital Boston, LLC
de Boston (Massachusetts)
• Fonds d’actions américaines de
base Investors (mandat Sociétés
américaines à petite capitalisation axées sur la croissance)
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (« Fidelity ») de Toronto
(Ontario)
• Fonds IG FI
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
de Toronto (Ontario); et sa
société affiliée The Putnam
Advisory Company, LLC, de
Boston (Massachusetts)
• Fonds IG Putnam
• Fonds canadien à revenu élevé
Investors*
• Fonds global d’obligations
Investors
Beutel, Goodman &
Company Ltd. de Toronto
(Ontario)
• Fonds IG Beutel Goodman
* J usqu’à 50 % de l’actif de ce Fonds peut être alloué au sous-conseiller en
valeurs aux fins de placement, tel qu’il est déterminé de temps à autre
par le conseiller en valeurs.
2 Quels types de placements le Fonds fait-il?
Cette section vous donne de l’information sur l’objectif et les
stratégies de placement de chaque Fonds. L’information sur
l’objectif de placement décrit le but fondamental du Fonds et les
22
catégories de titres dans lesquels le Fonds peut principalement
investir. Les stratégies de placement décrivent la façon dont
le Fonds entend atteindre l’objectif de placement. Si un Fonds
a affiché un taux de rotation des titres supérieur à 70 %, vous
trouverez l’information dans cette section. Le taux de rotation
des titres en portefeuille (TRT) est un indicateur de la fréquence
de remplacement des placements du Fonds. Un TRT de 100 %
signifie que le Fonds achète et vend l’équivalent de tous les titres
de son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de
rotation est élevé, plus les frais de négociation payables par le
Fonds au cours d’une année sont susceptibles d’être élevés,
et plus fortes sont les chances que le Fonds réalise des gains
en capital et verse des distributions de gains en capital durant
l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un TRT élevé et
le rendement.
Les Fonds du Groupe Investors se conforment aux règles de
placement concernant les fonds communs de placement
(les « règles »), sauf si les autorités en valeurs mobilières leur
donnent l’autorisation d’y déroger. Nous mentionnerons
également dans cette section si un Fonds a obtenu l’autorisation
de déroger aux règles.
Conformément aux règles, les Fonds peuvent détenir de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie comme des bons du
Trésor et d’autres instruments du marché monétaire, dans une
plus ou moins grande proportion. Les Fonds peuvent également
détenir des liquidités pour payer les parts rachetées et effectuer
des placements. Le montant que les Fonds détiennent dans ces
titres de créance à court terme et en liquidités sera déterminé au
mieux des intérêts de chaque Fonds en fonction de la conjoncture des marchés, de la disponibilité des placements et des
besoins en liquidités du Fonds. Il n’existe aucune limite quant au
montant de ces instruments et des liquidités qu’un Fonds peut
détenir. Les Fonds peuvent au besoin s’écarter temporairement
de leurs objectifs et stratégies de placement et investir dans de
tels titres de créance à court terme et dans de la trésorerie.
La plupart du temps, les règles permettent aussi aux fonds
communs de placement d’investir dans d’autres fonds communs
de placement. Ainsi, les Fonds peuvent aussi investir dans
d’autres fonds communs de placement, y compris d’autres
Fonds du Groupe Investors et les fonds communs de placement
gérés par les sociétés affiliées au gestionnaire (tels que les fonds
gérés par la Corporation Financière Mackenzie [« Mackenzie »] ou
toute autre société affiliée à Mackenzie).
En règle générale, les Portefeuilles investissent principalement
dans leurs fonds sous-jacents.
Les Fonds du Groupe Investors sont autorisés à acheter, à vendre
et à détenir des titres émis par certaines sociétés qui ont un lien
direct ou indirect avec le gestionnaire (y compris mais sans s’y
limiter, Power Corporation du Canada, la Corporation ­Financière
Power, Great-West Lifeco Inc., La Compagnie ­d’Assurance du
Canada sur la Vie, la Corporation Financière Canada-Vie et la
Fiducie de capital Canada-Vie et leurs filiales), sous réserve de
la supervision du comité d’examen indépendant des Fonds du
Groupe Investors (le « CEI »). Le CEI a approuvé les instructions
permanentes visant ces placements. Reportez-vous à la rubrique
Gouvernance des Fonds de la notice annuelle pour obtenir de
plus amples renseignements.
De plus, chaque Fonds du Groupe Investors (à l’exception du
Fonds de marché monétaire canadien Investors) a reçu des
organismes de réglementation l’autorisation d’investir jusqu’à
10 % de son actif net, au total, au moment de l’achat, dans l’or,
les certificats d’or, l’argent, les certificats d’argent, les dérivés
dont l’actif sous-jacent est l’or ou l’argent et certains fonds
négociés en Bourse (FNB) aurifères/argentifères qui se négocient
au Canada ou aux États-Unis, sans facteur d’endettement.
Les FNB aurifères/argentifères sont des fonds qui cherchent à
reproduire le rendement de l’or ou de l’argent, ou d’un indice
qui cherche à reproduire le rendement de l’or ou de l’argent.
Les FNB aurifères/argentifères peuvent investir directement
ou indirectement dans l’or, l’argent et des dérivés dont l’actif
sous-jacent est l’or ou l’argent.
Tous les Fonds du Groupe Investors qui négocient des swaps
devant être compensés par un négociant-commissionnaire en
contrats à terme inscrit auprès de la Commodity Futures Trading
Commission des États-Unis ont obtenu une dispense de l’obligation relative : i) à la notation minimale exigée pour les swaps ou
une créance de rang équivalent de la contrepartie des swaps (ou
de leur garant), aux termes du paragraphe 2.7(1) de la Norme
canadienne 81-102; ii) au seuil de la valeur globale, évaluée
au marché, de l’exposition d’un fonds commun de placement
du fait de ses positions sur dérivés visés avec une contrepartie
(autre qu’une chambre de compensation acceptable ou une
chambre de compensation), qui ne doit pas représenter plus de
10 % de la valeur liquidative du fonds commun de placement
pendant 30 jours ou plus, aux termes du paragraphe 2.7(4) de
la Norme canadienne 81-102 et iii) à l’exigence de détenir tout
l’actif d’un portefeuille sous la garde d’un seul dépositaire, aux
termes du paragraphe 6.1(1) de la Norme canadienne 81-102,
afin de permettre à chacun des Fonds du Groupe Investors de
déposer des liquidités et d’autres actifs directement auprès
d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme et,
indirectement, auprès d’une chambre de compensation, en
guise de dépôt de garantie. Un négociant-commissionnaire en
contrats à terme situé à l’extérieur du Canada doit avoir une
valeur nette de plus de 50 millions de dollars canadiens. La
dispense s’applique également aux opérations effectuées par
un Fonds du Groupe Investors auprès d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme établi au Canada qui, à son tour,
est membre d’un organisme d’autoréglementation, qui est
membre du Fonds canadien de protection des épargnants. Dans
tous les cas, le montant du dépôt de garantie déjà détenu par
le négociant-commissionnaire en contrats à terme concerné ne
doit pas être supérieur à 10 % de la valeur liquidative du Fonds
du Groupe Investors au moment du dépôt.
23
1 Détail du Fonds
28
Fonds de marché monétaire canadien Investors
2 Q
uels types de placements
le Fonds fait-il?
3 Q
uels sont les risques
associés à un placement
dans le Fonds?
FONDS DE REVENU
Fonds de marché monétaire canadien Investors
1
Détail du Fonds
Type de fonds
Marché monétaire
Nature des titres offerts
Parts de fiducie de fonds communs
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série REEI)
Admissibilité aux
régimes enregistrés
Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,00 %
Frais d’administration
0,01 %
Frais de service
Aucuns
Conseiller en valeurs
Société de gestion d’investissement,
I.G. Ltée
* D’autres séries sont offertes au détail pour ce Fonds aux termes d’un
prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du
Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
2
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du
capital et la liquidité en investissant principalement dans
des instruments à court terme de grande qualité du marché
monétaire canadien.
Pour modifier son objectif de placement, le Fonds doit obtenir
l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent
lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la
modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller
en valeurs sélectionne notamment les instruments de
placement suivants :
• les titres de créance à court terme émis ou garantis par des
administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor;
• les billets à ordre;
• les obligations non gouvernementales émises par des banques
à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à
terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des
actifs; et
• le papier commercial émis par des sociétés, y compris les
billets à taux variable et les titres adossés à des actifs.
Le Fonds investit dans des titres du marché monétaire ayant
une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée
de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du
portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de
rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et
d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets
à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en
des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en
dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins
5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 %
de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement
convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine.
En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de
son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y
investir jusqu’à 50 % de son actif.
Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en
pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront
utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du
Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses
objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements,
dans les limites permises par les règles.
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
3
Les risques associés à ce Fonds sont décrits à la section
Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de
placement? et comprennent les risques suivants :
l RISQUE DE CONCENTRATION – le Fonds a détenu jusqu’à 10,43 % de
son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du
Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016.
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Fonds représentant 42,50 % de son actif étaient détenues
collectivement par différents Fonds du Groupe Investors et différents
fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment
21,49 % par le Portefeuille Flex à revenu fixe Investors.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION
ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Fonds peut participer à
ces opérations après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis
n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié.
Le Fonds compte maintenir un prix constant, mais rien ne
garantit qu’il n’y aura ni hausse ni baisse.
Les Fonds du Groupe Investors peuvent également s’engager
dans des opérations de prêt, des mises en pension et des prises
en pension de titres. Les Fonds (autres que les fonds de marché
monétaire) peuvent aussi avoir recours aux dérivés en plus de
leurs autres stratégies de placement, dans les limites permises
par les règles, comme il est expliqué plus en détail à la section
Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de
placement? Les dérivés peuvent être utilisés :
• pour se protéger des pertes pouvant découler des variations des prix des titres, des taux d’intérêt ou de change et
d’autres risques;
• pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou
d’autres titres à revenu fixe de leur portefeuille;
• pour remplacer les opérations visant à vendre ou à acheter des
titres de créance auxquels les dérivés sont liés. Ces opérations
permettent à un Fonds de prendre ou de réduire des positions
sur certains marchés, devises ou titres, sans devoir réellement
négocier les actions, les obligations ou les devises;
• pour mieux gérer les risques associés à l’un ou à plusieurs de
leurs placements; et
• comme moyen d’accroître le rendement.
Veuillez consulter la rubrique Gouvernance des Fonds de la notice
annuelle pour obtenir de plus amples renseignements sur les
opérations de prêt, les mises en pension et les prises en pension
de titres et sur l’utilisation de dérivés par les Fonds.
Pour le moment, la plupart des Portefeuilles ne prévoient pas
utiliser de dérivés ou effectuer des opérations de prêt, des mises
en pension ou des prises en pension de titres, mais leurs fonds
sous-jacents pourraient le faire. De même, le Fonds de marché
monétaire canadien Investors ne prévoit pas effectuer pour le
moment des opérations de prêt, des mises en pension ou des
prises en pension de titres. Vous recevrez un avis si la situation
devait changer.
Le fiduciaire peut de temps en temps apporter des modifications importantes pour aider un Fonds à atteindre son objectif
24
de placement. Toute modification importante apportée à la
stratégie de placement fondamentale d’un Fonds ne pourra
entrer en vigueur tant que vous n’aurez pas reçu un préavis
écrit d’au moins 21 jours et que le prospectus simplifié, la notice
annuelle et l’aperçu du fonds de votre Fonds n’auront pas été
révisés (si nécessaire) pour refléter la modification.
Information sur les fonds sous-jacents (applicable
à certains fonds de type portefeuille seulement)
Cette section offre un aperçu de chaque fonds sous-jacent
lorsqu’un Portefeuille conserve une pondération fixe (ou gamme
de placements) dans des fonds sous-jacents en particulier. Elle
donne les renseignements suivants :
• le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs (le cas
échéant) de chaque fonds sous-jacent. Vous obtiendrez de plus
amples renseignements sur les conseillers en valeurs et les
sous-conseillers en valeurs dans la notice annuelle;
• l’objectif de placement du fonds sous-jacent; et
• les risques associés à un placement dans le fonds sous-jacent.
3 Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Le risque est un des aspects que vous devriez examiner avant
de prendre la décision d’investir dans un fonds commun de
placement. Cette section présente les risques qui peuvent
s’appliquer davantage à chacun des Fonds. Certains risques
pourraient découler de la stratégie de placement adoptée par
un Fonds. En règle générale, nous avons indiqué les risques
qui s’appliqueraient si une partie importante de l’actif d’un
Fonds était, de temps à autre, exposée à ces risques, et ce,
même si le Fonds proprement dit n’investit pas, maintenant ou
à n’importe quel moment, dans les titres exposés à ce risque.
Par exemple, nous avons mentionné le risque associé aux placements étrangers et le risque de change lorsqu’un fonds d’actions
canadiennes pourrait, sans y être tenu, investir une partie importante de son actif net sur des marchés étrangers.
Les autres risques associés habituellement à la plupart des fonds
communs de placement ne sont généralement pas précisés,
notamment les suivants : • Risque de dilution du rendement;
• Risque associé à la politique fiscale;
• Risque associé aux séries multiples;
• Risque associé à la responsabilité des porteurs de parts; et
• Risque associé à l’impossibilité de vendre votre placement.
Si au cours des 12 derniers mois un Fonds a investi plus de 10 %
de son actif net dans des titres d’un seul émetteur, à ­l’exception
des titres de gouvernement et de chambre de compensation,
ce risque figurera dans cette section en tant que « risque de
concentration », de même que le nom de l’émetteur et le
pourcentage maximum de l’actif du Fonds qui a été investi
dans des titres de cet émetteur au cours des 12 derniers mois.
(Dans le cas des Portefeuilles qui investissent dans des fonds
sous-jacents précis, ces renseignements seront fournis dans les
renseignements sur ces fonds sous-jacents.)
Si plus de 10 % des parts d’un Fonds sont détenues par un
porteur de parts (autre que le gestionnaire) de ce Fonds (y
compris un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors, FPG et
fonds distincts IG/GWL) en date du 31 mai 2016, ce risque
figurera dans cette section en tant que « risque associé aux
ordres importants ». De plus, lorsqu’un fonds principal investit
dans des fonds sous-jacents qui comportent un risque associé
aux ordres importants, le rendement du fonds principal peut
également baisser si un investisseur fait une demande de rachat
important de titres du fonds sous-jacent. Ainsi, ce risque sera
précisé dans les renseignements propres au fonds principal
même si aucun porteur de titres ne détient plus de 10 % du
fonds principal. De même, étant donné que tout Fonds du
Groupe Investors peut investir dans la plupart des Fonds, ce
risque pourrait s’appliquer à tout moment, et ce, même si ce
risque n’est pas explicitement mentionné pour un Fonds.
Veuillez vous reporter à la section Qui devrait investir dans ce
Fonds? pour obtenir de plus amples renseignements sur les cotes
de risque de chacun des Fonds.
Étant donné que les placements détenus par chacun des Fonds
(ou chacun des fonds sous-jacents détenus par un autre Fonds
du Groupe Investors) peuvent changer tous les jours, les risques
pour chacun des Fonds ne sont pas indiqués ou classés par ordre
d’importance. Vous trouverez de l’information au sujet de ces
risques à la section Quels sont les risques de placement dans un
fonds commun de placement?
4 Qui devrait investir dans ce Fonds?
Cette section vous indique le type de personne à qui le Fonds
convient le mieux. Avant d’acheter des parts d’un Fonds, vous
devriez vous poser les questions suivantes : êtes-vous à l’aise
avec la notion de risque et combien de temps désirez-vous
conserver votre argent dans ce Fonds. Vous devriez envisager
tout investissement en gardant à l’esprit vos objectifs de
placement à long terme.
Méthodologie de classification des risques
L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a
déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente
un placement dans des fonds communs de placement est
de calculer l’écart entre leurs rendements d’une année à
l’autre (souvent appelé « volatilité »). Ainsi, une cote de risque
de ­volatilité peut être établie pour chaque Fonds selon des
lignes directrices généralement reconnues dans le secteur qui
permettent de comparer le rendement de fonds communs de
placement ayant des objectifs et des stratégies de placement
similaires à un ou à plusieurs indices de référence. Sauf indication contraire pour un Fonds en particulier, chaque Fonds se
voit attribuer un degré de risque de volatilité en fonction de la
volatilité type prévue des fonds appartenant au même groupe.
Si le rendement réel d’un Fonds en particulier est plus volatil
25
4 Qui devrait investir dans ce Fonds?
Fonds de marché monétaire canadien Investors
29
5 P
olitique en matière
de ­distributions
6 F
rais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
4
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Fonds a une
faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur
cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodo­
logie de classification des risques de la rubrique Renseignements
propres à chacun des Fonds.
Ce Fonds s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à
ce placement et si :
• votre objectif de placement à court terme est la stabilité
du capital.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
5
Politique en matière de distributions
6
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Le Fonds procède à des distributions de revenu habituellement
vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le cas échéant,
habituellement en décembre de chaque année. Les distributions
seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en
détail à la section Réinvestissement automatique des distribu­
tions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les
épargnants pour connaître les incidences fiscales.)
Cumul estimatif des frais payables par le Fonds par tranche de
1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous
à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds pour
une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.)
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
6$
20 $
35 $
80 $
Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction
des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en
charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de
renseignements sur les frais à la rubrique Frais.
que celui des autres Fonds du même groupe, sa cote de risque
pourrait être relevée, et inversement.
La méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque
des Fonds dans le présent prospectus simplifié est celle recommandée par l’IFIC. L’IFIC est d’avis que la forme de risque la
plus facile à comprendre est le risque lié à la volatilité historique, tel qu’il est mesuré par l’écart-type du rendement des
fonds. Toutefois, l’IFIC reconnaît que d’autres types de risques,
mesurables ou non, peuvent exister. Il est également important
de noter que la volatilité historique d’un fonds n’est pas nécessairement une indication de sa volatilité future. Vous pouvez
obtenir, sans frais et sur demande, des renseignements sur
la méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque
de chacun des Fonds en communiquant avec le gestionnaire
aux coordonnées figurant sur la couverture arrière du présent
prospectus simplifié.
Nous avons analysé notamment le rendement ou le rendement
prévu de chacun des Fonds et évalué le risque de volatilité
de chacun d’eux en fonction de l’échelle des cotes de risque
recommandées par l’IFIC selon la classification du Comité de
normalisation des fonds d’investissement du Canada (CIFSC),
à moins d’indication contraire. En conséquence, la rubrique
Renseignements propres à chacun des Fonds indique la catégorie
de risque de volatilité qui caractérise le mieux chaque Fonds
compte tenu de son rendement passé ou de sa volatilité prévue.
Le risque de volatilité est revu annuellement. Ces fourchettes de
rendement peuvent être modifiées en tout temps. En date du
31 décembre 2015, elles sont les suivantes :
• Faible – fonds communs de placement dont le rendement
d’année en année varie ordinairement d’au plus 6 %, à la
hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel
prévu à long terme (généralement les fonds de marché
monétaire et certains fonds de titres à revenu fixe canadiens);
26
• Faible à moyen – fonds communs de placement dont le
rendement d’année en année varie ordinairement d’au
plus 6 à 11 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur
rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds
de répartition de l’actif, les fonds équilibrés et bon nombre de
fonds de titres à revenu fixe);
• Moyen – fonds communs de placement dont le rendement
d’année en année varie ordinairement d’au plus 11 à 16 %,
à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement
annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions
de sociétés canadiennes, internationales et mondiales à
grande capitalisation);
• Moyen à élevé – fonds communs de placement dont le
rendement d’année en année varie ordinairement d’au
plus 16 à 20 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur
rendement annuel prévu à long terme (généralement les
fonds d’actions qui investissent dans des pays précis, dans les
actions de sociétés à petite et à moyenne capitalisation ou
dans certains secteurs d’activité); et
• Élevé – fonds communs de placement dont le rendement
d’année en année varie ordinairement de plus de 20 %, à la
hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel
prévu à long terme (généralement les fonds d’actions qui
investissent dans des secteurs d’activité particuliers ou des
régions du monde à risque plus élevé, comme les régions
en émergence).
Par exemple, un épargnant qui investit dans un fonds commun
de placement à « faible » volatilité dont le rendement moyen
prévu à long terme est de 5 % peut s’attendre à ce que le
rendement annuel du Fonds se situe entre -1 % et +11 %, alors
que s’il avait investi dans un Fonds à volatilité « élevée » ayant
le même rendement annuel prévu à long terme, il pourrait
s’attendre à ce que le rendement annuel du Fonds dépasse
-15 % et +25 %, selon les rendements passés de l’indice de
référence des autres fonds appartenant au même groupe.
(Les rendements prévus dans cet exemple sont utilisés à titre
indicatif seulement et ne représentent pas les rendements futurs
prévus d’un Fonds quelconque. Veuillez noter que le rendement
passé n’est pas garant du rendement futur.)
Pour déterminer si un Fonds vous convient, vous devez vous
concentrer sur l’ensemble du portefeuille et non sur la ­volatilité
d’un Fonds en particulier. Vous devez choisir un Fonds en
fonction de votre situation personnelle. Votre conseiller du
Groupe Investors peut vous aider à évaluer si un Fonds donné
vous convient.
5 Politique en matière de distributions
Cette section indique à quelle fréquence un Fonds fait des
distributions sous forme de revenu, de gains en capital et
de remboursement de capital. Le montant des distributions
versées par une série peut être influencé par le montant des
frais imputés à chaque série comparativement au total des frais
d’un Fonds.
Les Fonds peuvent procéder à des distributions de revenu sur
une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle (comme il est
indiqué à la section Politique en matière de distributions de
chacun des Fonds), mais le gestionnaire peut choisir d’augmenter ou de réduire la fréquence des distributions s’il estime
qu’il serait dans l’intérêt d’un Fonds et de ses porteurs de parts
d’agir ainsi. Les distributions sont habituellement réinvesties
dans la même série (ou option d’achat) du même Fonds.
6 Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Ce tableau vous aide à comparer le coût d’un placement dans un
Fonds au coût d’un placement dans d’autres fonds communs de
placement semblables. Il indique les frais payés par chaque série
du Fonds offerte au détail si :
• vous avez investi 1 000 $ le 1er janvier;
• le rendement total du Fonds est de 5 % chaque année, compte
non tenu des frais d’acquisition et des frais facultatifs;
• toutes les distributions ont été réinvesties chaque année; et
• chaque série du Fonds paie chaque année (après les réductions
de frais) le même ratio des frais de gestion annualisé que pour
l’exercice clos le 31 mars 2016.
Vous trouverez plus d’information à la rubrique Frais de la
partie Renseignements généraux sur les Fonds dans le présent
prospectus simplifié.
27
Fonds de revenu
Fonds de marché monétaire canadien Investors
Portefeuille Pilier III Investors
28
Fonds de marché monétaire canadien Investors
FONDS DE REVENU
Fonds de marché monétaire canadien Investors
Détail du Fonds
Type de fonds
Marché monétaire
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série REEI)
Admissibilité aux
régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,00 %
Frais d’administration
0,01 %
Frais de service
Aucuns
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Fonds aux termes d’un
prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du
Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du
capital et la liquidité en investissant principalement dans
des instruments à court terme de grande qualité du marché
monétaire canadien.
Pour modifier son objectif de placement, le Fonds doit obtenir
l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent
lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la
modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller
en valeurs sélectionne notamment les instruments de
placement suivants :
• les titres de créance à court terme émis ou garantis par des
administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor;
• les billets à ordre;
• les obligations non gouvernementales émises par des banques
à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à
terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des
actifs; et
• le papier commercial émis par des sociétés, y compris les
billets à taux variable et les titres adossés à des actifs.
Le Fonds investit dans des titres du marché monétaire ayant
une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée
de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du
portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de
rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et
d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets
à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en
des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en
dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins
5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 %
de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement
convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine.
En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de
son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y
investir jusqu’à 50 % de son actif.
Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en
pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront
utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du
Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses
objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements,
dans les limites permises par les règles.
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Les risques associés à ce Fonds sont décrits à la section
Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de
placement? et comprennent les risques suivants :
l RISQUE DE CONCENTRATION – le Fonds a détenu jusqu’à 10,43 % de
son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du
Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016.
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Fonds représentant 42,50 % de son actif étaient détenues
collectivement par différents Fonds du Groupe Investors et différents
fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment
21,49 % par le Portefeuille Flex à revenu fixe Investors.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION
ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Fonds peut participer à
ces opérations après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis
n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié.
Le Fonds compte maintenir un prix constant, mais rien ne
garantit qu’il n’y aura ni hausse ni baisse.
Fonds de marché monétaire canadien Investors
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Fonds a une
faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur
cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodo­
logie de classification des risques de la rubrique Renseignements
propres à chacun des Fonds.
Ce Fonds s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à
ce placement et si :
• votre objectif de placement à court terme est la stabilité
du capital.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Fonds procède à des distributions de revenu habituellement
vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le cas échéant,
habituellement en décembre de chaque année. Les distributions
seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en
détail à la section Réinvestissement automatique des distribu­
tions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les
épargnants pour connaître les incidences fiscales.)
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par le Fonds par tranche de
1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (­Reportez-vous
à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds pour
une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.)
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
6 $
20 $
35 $
80 $
Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction
des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en
charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de
­renseignements sur les frais à la rubrique Frais.
29
30
Portefeuille Pilier III Investors
FONDS DE REVENU
Portefeuille Pilier III Investors
Détail du Fonds
Type de fonds
Revenu
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série REEI)
Admissibilité aux
régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
Jusqu’à 1,395 %
Frais de service
Aucuns
Frais d’administration
0,09 %
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer des niveaux élevés de stabilité
du capital et de revenu régulier en investissant principalement
dans des fonds sous-jacents qui investissent dans les catégories
d’actif du marché monétaire et, dans une plus grande mesure,
du revenu fixe.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre son objectif de placement, le Portefeuille investit
dans les fonds sous-jacents suivants :
Fonds de revenu (90 %)
Fonds de marché monétaire canadien Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %)
30 %
60 %
10 %
100 %
Le Portefeuille peut également détenir une partie de son actif
dans de la trésorerie, des titres de marché monétaire, des titres
de créance à court terme ou d’autres fonds à revenu fixe.
Le conseiller en valeurs peut, à sa seule discrétion, revoir la
répartition des placements entre les fonds sous-jacents (autres
que le Fonds de biens immobiliers Investors – voir ci-plus loin)
et la modifier d’au plus 10 % par rapport aux pondérations
indiquées. Par exemple, si la pondération indiquée est de 30 %
pour un fonds sous-jacent en particulier, le pourcentage de
l’actif du Portefeuille investi dans ce fonds sous-jacent peut
varier de 20 % à 40 %. Les conseillers en valeurs des fonds
sous-jacents gèrent l’actif investi par le Portefeuille conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif
détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition
de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement,
à 90 % de titres à revenu fixe et à 10 % de titres du Fonds de
biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion
en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des
variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir jusqu’à 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons de temps à autre apporter des changements aux
pondérations indiquées afin d’aider le Portefeuille à atteindre
son objectif de placement, et ce, sans préavis, mais uniquement si le présent prospectus simplifié a été revu pour refléter
ce changement.
Portefeuille Pilier III Investors
31
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille Pilier III Investors, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de marché
monétaire canadien
Investors
30 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Fournir un revenu régulier sûr, la
stabilité du capital et la liquidité
en investissant principalement
dans des instruments à court
terme de grande qualité du marché
monétaire canadien.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
60 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital et un revenu
régulier en investissant dans des
biens immobiliers.
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
renseigne­ments généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – le Portefeuille
investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
32
Investors Cornerstone III Portfolio
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Portefeuille
a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseigne­
ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la
section Méthodologie de classification des risques de la rubrique
­Renseignements propres à chacun des Fonds.
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
• votre objectif de placement à court terme est la stabilité du
capital et le revenu; et
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu habituellement vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le
cas échéant, habituellement en décembre de chaque année.
Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme
il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement
automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique
Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les
incidences fiscales.)
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par le Portefeuille par
tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées.
(Reportez-vous à la rubrique Renseignements propres à chacun
des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans
cet exemple.)
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
17 $
52 $
92 $
209 $
Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction
des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en
charge au cours de l’année précédente. Vous trouverez plus de
renseigne­ments sur les frais à la rubrique Frais.
33
Portefeuilles AllegroMC Portefeuille prudent Allegro
Portefeuille prudent modéré Allegro
Portefeuille modéré Allegro
Portefeuille modéré dynamique Allegro
Portefeuille dynamique Allegro
34
Portefeuille prudent Allegro
PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille prudent Allegro
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs de
P
placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux
régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,713 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,15 %
Frais de service
0 ,120 % pour la série A-REEI
0,160 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau de revenu élevé et
une croissance limitée à long terme du capital en recherchant
­l’équilibre entre des placements appartenant à différentes
catégories d’actif. Pour ce faire, le Portefeuille investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans les
titres à revenu fixe canadiens et qui ont un potentiel de revenu.
Le Portefeuille détient aussi des placements limités dans des
fonds d’actions canadiennes, américaines et internationales.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (60 %)
Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds d’obligations canadiennes Investors
Fonds global d’obligations Investors
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds américain à revenu élevé IG Putnam
15 %
20 %
10 %
5 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (10 %)
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie
10 %
Fonds d’actions étrangères (20 %)
Fonds de croissance É.-U. IG AGF
Fonds européen IG Mackenzie Ivy
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds d’actions mondiales IG AGF
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %)
5 %
5 %
5 %
5 %
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être constitué, approximativement, à 60 % de
titres à revenu fixe, à 30 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds
de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents
et des variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille prudent Allegro
35
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent Allegro, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de croissance
É.-U. IG AGF
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
américaines bien établies.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
canadiennes Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier élevé en
investissant principalement dans des
titres de créance de sociétés et de
gouvernements du Canada.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
de sociétés
canadiennes Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier en
investissant principalement dans
des titres à revenu fixe émis par des
sociétés canadiennes.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable en
investissant principalement dans des
titres de créances à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de revenu
IG Mackenzie
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
36
Portefeuille prudent Allegro
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds européen IG
Mackenzie Ivy
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds global
d’obligations Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer un revenu d’intérêts et un
potentiel de croissance du capital
en investissant surtout dans les
obligations et des débentures de
sociétés non canadiennes.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds américain à
revenu élevé IG Putnam
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un revenu régulier élevé
tout en offrant la possibilité d’une
appréciation modérée du capital en
investissant principalement dans des
titres à rendement élevé américains.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds d’actions
mondiales IG AGF
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions étrangères.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme
du capital et un revenu régulier
en investissant dans des biens
immobiliers.
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Portefeuille prudent Allegro
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est le revenu avec
une composante croissance; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais
il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme
il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement
automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique
Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les
incidences fiscales.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 12,56 % de son actif étaient
détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts
IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des
employés du Groupe Investors, notamment 10,45 % par le FPG
prudent Allegro IG/GWL.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples
renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter
à la section Méthodologie de classification des risques de la
rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
37
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
24 $
77 $
134 $
306 $
Série B-REEI
25 $
78 $
136 $
309 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
38
Portefeuille prudent modéré Allegro
PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille prudent modéré Allegro
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,773 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,16 %
Frais de service
0 ,165 % pour la série A-REEI
0,221 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (45 %)
Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds d’obligations canadiennes Investors
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds américain à revenu élevé IG Putnam
10 %
20 %
5 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (15 %)
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie
Fonds d’actions canadiennes IG FI
10 %
5 %
Fonds d’actions étrangères (30 %)
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds de croissance É.-U. IG AGF
Fonds d’actions européennes Investors
Fonds d’actions mondiales IG AGF
5 %
14 %
6 %
5 %
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau relativement élevé de
revenu, ainsi que la préservation et la croissance modérée à long
terme du capital en investissant dans des fonds sous-jacents
qui offrent un équilibre entre les placements appartenant à
différentes catégories d’actif. Le Portefeuille se compose principalement de fonds sous-jacents qui investissent dans les titres
à revenu fixe canadiens et qui ont un potentiel de revenu. Le
Portefeuille détient aussi des placements modérés en actions
par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui investissent sur des
marchés boursiers canadiens, américains et internationaux.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être constitué, approximativement, à 45 % de
titres à revenu fixe, à 45 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds
de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents
et des variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille prudent modéré Allegro
39
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent modéré Allegro, le conseiller en valeurs ou
le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
canadiennes IG FI
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
canadiennes Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier élevé en
investissant principalement dans des
titres de créance de sociétés et de
gouvernements du Canada.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
de sociétés
canadiennes Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier en
investissant principalement dans
des titres à revenu fixe émis par des
sociétés canadiennes.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
40
Portefeuille prudent modéré Allegro
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de revenu
IG Mackenzie
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds d’actions
européennes Investors
6 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
É.-U. IG AGF
14 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
américaines bien établies.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds américain à
revenu élevé IG Putnam
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un revenu régulier élevé
tout en offrant la possibilité d’une
appréciation modérée du capital en
investissant principalement dans des
titres à rendement élevé américains.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds d’actions
mondiales IG AGF
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions étrangères.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital et un revenu
régulier en investissant dans des
biens immobiliers.
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Portefeuille prudent modéré Allegro
41
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
renseigne­ments généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est la croissance avec
une composante revenu; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais
il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme
il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement
automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique
Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les
incidences fiscales.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 11,26 % de son actif étaient
détenues collectivement par différents fonds de placement garanti
et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations
déterminées des employés du Groupe Investors.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds
de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour
obtenir de plus amples renseignements sur cette classification,
veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classifica­
tion des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun
des Fonds.
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
25 $
80 $
140 $
320 $
Série B-REEI
26 $
80 $
141 $
321 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
42
Portefeuille modéré Allegro
PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille modéré Allegro
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,793 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,16 %
Frais de service
0 ,210 % pour la série A-REEI
0,280 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (30 %)
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds canadien à revenu élevé Investors
20 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (20 %)
Fonds d’actions canadiennes de base Investors
Fonds d’actions canadiennes IG FI
10 %
10 %
Fonds d’actions étrangères (40 %)
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds d’actions européennes moyenne
capitalisation Investors
Fonds européen IG Mackenzie Ivy
Fonds d’actions américaines grande capitalisation IG FI
Fonds d’actions américaines de base Investors
Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer la croissance à long terme du
capital et, accessoirement, un revenu limité. Pour y parvenir,
il investit dans des fonds sous-jacents qui maintiennent un
équilibre entre les placements dans plusieurs catégories
d’actif. Le Portefeuille investit principalement dans les fonds
sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers canadiens,
américains et internationaux. Le Portefeuille a également une
présence modérée sur les marchés à revenu fixe par l’intermédiaire de ses placements dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
6 %
5 %
5 %
7 %
7 %
10 %
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être constitué, approximativement, à 30 % de
titres à revenu fixe, à 60 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds
de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents
et des variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille modéré Allegro
43
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré Allegro, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
canadiennes de
base Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
européennes moyenne
capitalisation Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés européennes ayant
une capitalisation boursière moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés européens à
moyenne capitalisation
Fonds européen IG
Mackenzie Ivy
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de revenu
IG Mackenzie
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
44
Portefeuille modéré Allegro
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds d’actions
américaines de
base Investors
7 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Aristotle Capital Boston, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs
pour le mandat Sociétés
américaines à petite
capitalisation)/
Allianz Global Investors U.S.
LLC (San Francisco, Californie)
(sous-conseiller en valeurs
pour le mandat Croissance
grande capitalisation)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
américaines grande
capitalisation IG FI
7 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des titres de participation de
sociétés américaines.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
canadiennes IG FI
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
6 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds canadien à
revenu élevé Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un revenu régulier élevé
tout en offrant la possibilité d’une
appréciation modérée du capital en
investissant principalement dans des
instruments à rendement élevé.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Catégorie Actions
étrangères IG
Mackenzie Ivy
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital tout en préservant le principal
en investissant principalement dans
les actions ordinaires de sociétés
établies n’importe où dans le monde.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
Portefeuille modéré Allegro
Fonds sous-jacent
Fonds de biens
immobiliers Investors
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Procurer la croissance à long terme
du capital et un revenu régulier
en investissant dans des biens
immobiliers
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 4,66 % de son actif étaient
détenues collectivement par différents fonds de placement garanti
et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations
déterminées des employés du Groupe Investors.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES
ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société
de fonds.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
45
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de
plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
• votre objectif de placement à long terme est la croissance avec
une composante revenu; et
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais
il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme
il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement
automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique
Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les
incidences fiscales.)
46
Portefeuille modéré Allegro
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
26 $
82 $
144 $
327 $
Série B-REEI
27 $
85 $
148 $
338 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
Portefeuille modéré dynamique Allegro
47
PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille modéré dynamique Allegro
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs de
P
placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,840 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,18 %
Frais de service
0,240 %
pour la série A-REEI
0,320 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (20 %)
Fonds canadien à revenu élevé Investors
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
5 %
10 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (26 %)
Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
Fonds canadien petite capitalisation Investors
Fonds d’actions canadiennes IG FI
10 %
5 %
6 %
Fonds d’actions étrangères (54 %)
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds d’actions européennes moyenne
capitalisation Investors
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds international Pacifique Investors
Fonds d’actions mondiales IG AGF
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance
à long terme du capital tout en faisant des placements limités
dans les fonds sous-jacents de titres à revenu fixe aux fins
de diversification. Il investit principalement dans des fonds
sous-jacents investis sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Accessoirement, il investit aussi dans
des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres canadiens
à revenu fixe.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
16 %
10 %
8 %
5 %
5 %
15 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être constitué, approximativement, à 20 % de
titres à revenu fixe et à 80 % d’actions. Cette répartition variera
à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds
sous-jacents et des variations du marché.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
48
Portefeuille modéré dynamique Allegro
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré dynamique Allegro, le conseiller en valeurs
ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont
imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques
associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
16 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds de revenu
IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien à revenu
élevé Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un niveau élevé de revenu
régulier, tout en offrant un potentiel
de croissance modérée du capital en
investissant principalement dans des
titres à revenu élevé.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
Portefeuille modéré dynamique Allegro
49
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds canadien petite
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés canadiennes à
petite capitalisation sélectionnées
en fonction d’une diversification
géographique et sectorielle.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux sociétés
à petite capitalisation
Fonds d’actions
européennes moyenne
capitalisation Investors
10 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés européennes ayant
une capitalisation boursière moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés européens à
moyenne capitalisation
Fonds de croissance
É.-U. IG Putnam
8%
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds international
Pacifique Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers d’Asie et des
pays riverains du Pacifique.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds d’actions
mondiales IG AGF
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions étrangères.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
50
Portefeuille modéré dynamique Allegro
Fonds sous-jacent
Fonds d’actions
canadiennes IG FI
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
6 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs)
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 3,58 % de son actif étaient
détenues collectivement par différents fonds de placement garanti
et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations
déterminées des employés du Groupe Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de
plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
• votre objectif de placement à long terme est la croissance du
capital; et
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de
gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en
décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la
section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez
consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour
connaître les incidences fiscales.)
Portefeuille modéré dynamique Allegro
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
27 $
85 $
150 $
340 $
Série B-REEI
28 $
87 $
152 $
347 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
51
52
Portefeuille dynamique Allegro
PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille dynamique Allegro
Détail du Fonds
Type de fonds
Actions étrangères
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,941 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,18 %
Frais de service
0,300 %
pour la série A-REEI
0,400 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance
à long terme du capital. Le Portefeuille se compose principalement de fonds sous-jacents qui investissent sur les marchés
boursiers canadiens, américains et internationaux.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds d’actions canadiennes (30 %)
Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
Fonds d’actions canadiennes IG FI
Fonds canadien petite capitalisation Investors
Fonds d’actions canadiennes IG Beutel Goodman
10 %
10 %
5 %
5 %
Fonds d’actions étrangères (70 %)
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds Découvertes É.-U. Investors
Fonds d’actions européennes Investors
Fonds de croissance É.-U. IG AGF
Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie
Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
10 %
5 %
5 %
12 %
8 %
10 %
15 %
5 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être composé entièrement d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des
fonds sous-jacents et des variations du marché.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Le taux de rotation des titres en portefeuille du Portefeuille
pourrait être supérieur à 70 %. (Veuillez consulter la rubrique
Incidences fiscales pour les épargnants et la section Quels types
de placements le Fonds fait-il? dans le présent prospectus
simplifié pour obtenir plus de renseignements sur le taux de
rotation des titres en portefeuille.)
Portefeuille dynamique Allegro
53
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille dynamique Allegro, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
européennes Investors
12 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds Découvertes
É.-U. Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des entreprises américaines de
taille moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
américains de taille moyenne
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
canadiennes IG FI
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Fidelity Investments Canada
s.r.i. (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
54
Portefeuille dynamique Allegro
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds canadien petite
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés canadiennes à
petite capitalisation sélectionnées
en fonction d’une diversification
géographique et sectorielle.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux sociétés
à petite capitalisation
Fonds de croissance
É.-U. IG AGF
8 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Placements AGF Inc. (Toronto,
Ontario) (sous-conseiller
en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
américaines bien établies.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Catégorie Marchés
émergents IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseillers en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
situées dans des marchés émergents
du monde entier.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans
plusieurs catégories et à la Société
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux
marchés émergents
Fonds d’actions
canadiennes IG
Beutel Goodman
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Beutel, Goodman & Company
Ltd. (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital au moyen de placements dans
différents secteurs, principalement
dans des sociétés canadiennes.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
É.-U. IG Putnam
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Catégorie Actions
étrangères IG
Mackenzie Ivy
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital tout en préservant le principal
en investissant principalement dans
les actions ordinaires de sociétés
établies n’importe où dans le monde.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
Portefeuille dynamique Allegro
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est la croissance du
capital; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de
gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en
décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la
section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez
consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour
connaître les incidences fiscales.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 2,42 % de son actif étaient
détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts
IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des
employés du Groupe Investors.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES
ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société
de fonds.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de
type portefeuille a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus
amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
55
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
29 $
90 $
158 $
360 $
Série B-REEI
30 $
95 $
167 $
379 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
56
57
Portefeuilles AltoMC
Portefeuille prudent Alto
Portefeuille prudent modéré Alto
Portefeuille modéré Alto
Portefeuille modéré dynamique Alto
Portefeuille dynamique Alto
58
Portefeuille prudent Alto
PORTEFEUILLES ALTO MC
Portefeuille prudent Alto
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,695 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,15 %
Frais de service
0 ,120 % pour la série A-REEI
0,160 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de revenu,
ainsi que la préservation et la croissance limitée à long terme
du capital. Le Portefeuille investit principalement dans des
fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu
fixe canadiens. Le Portefeuille détient aussi des placements
limités en actions par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui
investissent dans des fonds d’actions canadiennes, américaines
et internationales.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (60 %)
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds global d’obligations Investors
Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds d’obligations canadiennes Investors
Fonds canadien à revenu élevé Investors
15 %
5 %
10 %
20 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (13 %)
Fonds d’actions canadiennes de base Investors
13 %
Fonds d’actions étrangères (17 %)
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds européen IG Mackenzie Ivy
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 7 %
5 %
5 %
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme
de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds
sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 60 % de titres à
revenu fixe, à 30 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de
biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion
en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des
variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille prudent Alto
59
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent Alto, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds européen IG
Mackenzie Ivy
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
canadiennes de
base Investors
13 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation canadiens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de revenu
IG Mackenzie
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds sous-jacent
60
Portefeuille prudent Alto
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds d’obligations
de sociétés
canadiennes Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier en
investissant principalement dans
des titres à revenu fixe émis par des
sociétés canadiennes.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds global
d’obligations Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer un revenu d’intérêts et une
certaine croissance du capital en
investissant principalement dans
des obligations et des débentures
d’émetteurs non canadiens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
canadiennes Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier élevé en
investissant principalement dans des
titres de créance de sociétés et de
gouvernements du Canada.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
7 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien à
revenu élevé Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un revenu régulier élevé
tout en offrant la possibilité d’une
appréciation modérée du capital en
investissant principalement dans des
instruments à rendement élevé.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital et un revenu
régulier en investissant dans des
biens immobiliers.
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Portefeuille prudent Alto
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est le revenu avec
une composante croissance; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il
peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment.
Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est
expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique
des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales
pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.)
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 29,55 % de son actif étaient
détenues collectivement par différents fonds de placement garanti
et fonds distincts IG/GWL, notamment 23,66 % par le FPG prudent
Alto IG/GWL.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples
renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter
à la section Méthodologie de classification des risques de la
rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
61
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
24 $
75 $
132 $
300 $
Série B-REEI
24 $
76 $
134 $
304 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
62
Portefeuille prudent modéré Alto
PORTEFEUILLES ALTO MC
Portefeuille prudent modéré Alto
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,730 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,16 %
Frais de service
0 ,165 % pour la série A-REEI
0,221 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau relativement élevé de
revenu, ainsi que la préservation et la croissance modérée à long
terme du capital. Le Portefeuille investit principalement dans
des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu
fixe canadiens. Le Portefeuille détient aussi des placements
modérés en actions par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui
investissent sur des marchés boursiers canadiens, américains
et internationaux.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (45 %)
Fonds d’obligations canadiennes Investors
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors
Fonds canadien à revenu élevé Investors
15 %
20 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (20 %)
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
15 %
5 %
Fonds d’actions étrangères (25 %)
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds européen IG Mackenzie Ivy
5 %
10 %
5 %
5 %
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme
de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds
sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 45 % de titres à
revenu fixe, à 45 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de
biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion
en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des
variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille prudent modéré Alto
63
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent modéré Alto, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
de sociétés
canadiennes Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier en
investissant principalement dans
des titres à revenu fixe émis par des
sociétés canadiennes.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
É.-U. IG Putnam
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’obligations
canadiennes Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier élevé en
investissant principalement dans des
titres de créance de sociétés et de
gouvernements du Canada.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
64
Portefeuille prudent modéré Alto
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds européen IG
Mackenzie Ivy
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien à
revenu élevé Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un revenu régulier élevé
tout en offrant la possibilité d’une
appréciation modérée du capital en
investissant principalement dans des
instruments à rendement élevé.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital et un revenu
régulier en investissant dans des
biens immobiliers.
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Portefeuille prudent modéré Alto
65
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est la croissance avec
une composante revenu; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il
peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment.
Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est
expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique
des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales
pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.)
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 19,73 % de son actif étaient
détenues collectivement par différents fonds de placement garanti
et fonds distincts IG/GWL, notamment 16,93 % par le FPG prudent
modéré Alto IG/GWL.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de
plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
25 $
78 $
137 $
312 $
Série B-REEI
25 $
79 $
139 $
316 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
66
Portefeuille modéré Alto
PORTEFEUILLES ALTO MC
Portefeuille modéré Alto
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,796 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,16 %
Frais de service
0 ,210 % pour la série A-REEI
0,280 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (30 %)
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
Fonds de revenu IG Mackenzie
20 %
10 %
Fonds d’actions canadiennes (30 %)
Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie
Fonds canadien Croissance petite capitalisation Investors
10 %
15 %
5 %
Fonds d’actions étrangères (30 %)
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds d’actions européennes moyenne
capitalisation Investors
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds européen IG Mackenzie Ivy
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer la croissance à long terme du
capital et, accessoirement, un revenu limité. Le Portefeuille
investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent sur des marchés boursiers canadiens, américains et
­internationaux. Le Portefeuille a également une présence
modérée sur les marchés à revenu fixe par l’intermédiaire de ses
placements dans des fonds sous-jacents qui investissent dans
des titres à revenu fixe canadiens.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
9 %
5 %
6 %
5 %
5 %
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme
de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds
sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 30 % de titres à
revenu fixe, à 60 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de
biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion
en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des
variations du marché.
Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds
de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en
valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille
dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une
marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille modéré Alto
67
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré Alto, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de revenu
IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres
de créance de gouvernements et
de sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
9 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
6 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds sous-jacent
68
Portefeuille modéré Alto
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de croissance É.-U.
IG Putnam
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
européennes moyenne
capitalisation Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés européennes ayant
une capitalisation boursière moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés européens à
moyenne capitalisation
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds européen IG
Mackenzie Ivy
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien
Croissance petite
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés canadiennes à
petite capitalisation sélectionnées
en fonction d’une diversification
géographique et sectorielle.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux sociétés
à petite capitalisation
Fonds de biens
immobiliers Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long
terme du capital et un revenu
régulier en investissant dans des
biens immobiliers
• Risque de crédit
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans les
biens immobiliers
Fonds sous-jacent
Portefeuille modéré Alto
69
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est la croissance avec
une composante revenu; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains
en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il
peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment.
Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est
expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique
des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales
pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.)
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 6,77 % de son actif étaient
détenues par différents fonds de placement garanti et fonds
distincts IG/GWL.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS –
le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type
portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de
plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
26 $
82 $
144 $
327 $
Série B-REEI
27 $
84 $
147 $
335 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
70
Portefeuille modéré dynamique Alto
PORTEFEUILLES ALTO MC
Portefeuille modéré dynamique Alto
Détail du Fonds
Type de fonds
Équilibré
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs de
P
placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,838 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,18 %
Frais de service
0 ,240 % pour la série A-REEI
0,320 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds de revenu (20 %)
Fonds de revenu IG Mackenzie
Fonds canadien à revenu élevé Investors
Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors
10 %
5 %
5 %
Fonds d’actions canadiennes (38 %)
Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
Fonds canadien petite capitalisation Investors
Fonds de croissance canadien Investors
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie
15 %
5 %
10 %
8 %
Fonds d’actions étrangères (42 %)
Fonds d’actions européennes moyenne
capitalisation Investors
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds international Pacifique Investors
10 %
15 %
7 %
5 %
5 %
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance
à long terme du capital tout en faisant des placements limités
sur les marchés de titres à revenu fixe aux fins de diversification. Il investit principalement dans des fonds sous-jacents qui
investissent sur les marchés boursiers canadiens, américains
et internationaux. Accessoirement, il investit aussi dans des
fonds sous-jacents qui investissent dans des titres canadiens à
revenu fixe.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme
de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds
sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 20 % de titres à
revenu fixe et à 80 % d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents
et des variations du marché.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille modéré dynamique Alto
71
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré dynamique Alto, le conseiller en valeurs ou
le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds canadien petite
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés canadiennes à
petite capitalisation sélectionnées
en fonction d’une diversification
géographique et sectorielle.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement dans des sociétés à petite
capitalisation
Fonds de revenu
IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Maximiser le revenu en investissant
principalement dans des titres de
créance de gouvernements et de
sociétés.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
É.-U. IG Putnam
7 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien à
revenu élevé Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer un niveau élevé de revenu
régulier, tout en offrant un potentiel
de croissance modérée du capital en
investissant principalement dans des
titres à revenu élevé.
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
dans des titres de créance ayant une
faible note
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
72
Portefeuille modéré dynamique Alto
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds de croissance
canadien Investors
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds hypothécaire
et de revenu à court
terme Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer un revenu régulier stable
en investissant principalement dans
des titres de créance à court terme et
des créances hypothécaires sur des
biens immobiliers réaménagés situés
au Canada.
• Risque de concentration
• Risque de crédit
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres à revenu fixe
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux taux d’intérêt
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds d’actions
européennes moyenne
capitalisation Investors
10 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés européennes ayant
une capitalisation boursière moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés européens à
moyenne capitalisation
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds international
Pacifique Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers d’Asie et des
pays riverains du Pacifique.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds sous-jacent
Portefeuille modéré dynamique Alto
Fonds sous-jacent
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
8 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
73
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
l RISQUE DE CRÉDIT
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des
dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à
ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille
a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples
renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à
la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique
Renseignements propres à chacun des Fonds.
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
• votre objectif de placement à long terme est la croissance du
capital; et
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de
gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en
décembre de chaque année. Les distributions seront ­réinvesties
dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section
Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez
consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour
connaître les incidences fiscales.)
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
Qui devrait investir dans ce Fonds?
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
27 $
85 $
148 $
338 $
Série B-REEI
28 $
88 $
153 $
349 $
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT
parts du Portefeuille représentant 5,41 % de son actif étaient détenues
par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL.
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez
prendre en considération vos autres placements et votre tolérance
au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du
Frais payés
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
74
Portefeuille dynamique Alto
PORTEFEUILLES ALTO MC
Portefeuille dynamique Alto
Détail du Fonds
Type de fonds
Actions étrangères
Nature des titres offerts
arts de fiducie de fonds communs
P
de placement*
Date de création
4 novembre 2011 (parts de série A-REEI)
4 novembre 2011 (parts de série B-REEI)
Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être
achetées que dans le cadre d’un REEI)
Frais de gestion
1,920 % pour les séries A-REEI et B-REEI
Frais d’administration
0,18 %
Frais de service
0 ,300 % pour la série A-REEI
0,400 % pour la série B-REEI
Conseiller en valeurs
ociété de gestion d’investissement,
S
I.G. Ltée
*D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes
d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller
du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.
Quels types de placements le Fonds fait-il?
Objectif de placement
Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance
à long terme du capital. Le Portefeuille se compose de fonds
sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers
canadiens, américains et internationaux.
Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit
obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui
votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin,
sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi.
Stratégies de placement
Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants :
Pondération
Fonds d’actions canadiennes (40 %)
Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors
Fonds de croissance canadien Investors
Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie
Fonds canadien petite capitalisation Investors
Fonds d’actions étrangères (60 %)
Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Fonds d’actions européennes Investors
Fonds Découvertes É.-U. Investors
Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors
Fonds d’actions européennes moyenne
capitalisation Investors
Fonds d’actions panasiatiques Investors
Fonds de croissance É.-U. IG Putnam
15 %
15 %
5 %
5 %
10 %
5 %
5 %
20 %
5 %
5 %
10 %
100 %
Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les
placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs
ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers
en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le
Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs
des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous
forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des
fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait
généralement être composé entièrement d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des
fonds sous-jacents et des variations du marché.
Nous pouvons apporter des changements de temps à autre
aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte
de son objectif de placement. Ces changements entreront en
vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et
après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté.
Portefeuille dynamique Alto
75
Information sur les fonds sous-jacents
Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille dynamique Alto, le conseiller en valeurs ou le
sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés
aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un
placement dans chacun des fonds sous-jacents.
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds d’actions
européennes Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers européens.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
canadien Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds canadien
Valeur grande
capitalisation Investors
15 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme
en investissant principalement sur les
marchés boursiers canadiens.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds de croissance
É.-U. IG Putnam
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Putnam Investments Canada
ULC, exerçant ses activités
au Manitoba sous le nom
de Putnam Management
(Toronto, Ontario), et sa
société affiliée, The Putnam
Advisory Company, LLC
(Boston, Massachusetts)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Catégorie Marchés
émergents IG Mackenzie
10 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseillers en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans les actions de sociétés situées
dans des marchés émergents.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux placements dans
plusieurs catégories et à la Société
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés émergents
Fonds sous-jacent
76
Portefeuille dynamique Alto
Répartition
cible initiale
Conseiller en valeurs/
Sous-conseiller en valeurs
Objectif de placement
Risques associés aux placements
Fonds canadien petite
capitalisation Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés canadiennes à
petite capitalisation sélectionnées
en fonction d’une diversification
géographique et sectorielle.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux sociétés
à petite capitalisation
Fonds Valeur
grande capitalisation
É.-U. Investors
20 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
sur les marchés boursiers américains.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds Découvertes
É.-U. Investors
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des entreprises américaines de
taille moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
américains de taille moyenne
Fonds d’actions
panasiatiques Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)/
I.G. Investment Management
(Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long
terme du capital en investissant
principalement dans des titres de
participation de sociétés asiatiques de
secteurs en croissance, y compris des
sociétés japonaises.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds limite
ses placements principalement aux marchés
de l’Asie et du Pacifique
Fonds d’actions
européennes moyenne
capitalisation Investors
5 %
I.G. International
Management Limited
(Dublin, Irlande)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des sociétés européennes ayant
une capitalisation boursière moyenne.
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
• Risque de spécialisation – le Fonds investit
principalement sur les marchés européens à
moyenne capitalisation
Fonds de croissance
d’actions canadiennes
IG Mackenzie
5 %
Société de gestion
d’investissement, I.G. Ltée/
Corporation Financière
Mackenzie (Toronto, Ontario)
(sous-conseiller en valeurs)
Procurer la croissance à long terme du
capital en investissant principalement
dans des actions ordinaires de sociétés
de toutes tailles établies au Canada.
• Risque de concentration
• Risque associé aux dérivés
• Risque associé aux titres de participation
• Risque de change
• Risque associé aux placements étrangers
• Risque associé aux ordres importants
• Risque associé aux opérations de prêt, aux
mises en pension et aux prises en pension
de titres
Fonds sous-jacent
Portefeuille dynamique Alto
Quels sont les risques associés
à un placement dans le Fonds?
Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques
associés à ce placement et si :
La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds
sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi,
les risques communément applicables aux fonds sous-jacents
peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces
risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais
ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement
dans un fonds commun de placement? dans la partie des
­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De
plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification
que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer
certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs
des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation.
• votre objectif de placement à long terme est la croissance du
capital; et
Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement
à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds
sous-jacents :
• vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un
seul placement.
Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements
détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI).
Politique en matière de distributions
Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de
gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en
décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la
section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez
consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour
connaître les incidences fiscales.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS
DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE
TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser
des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être
exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds
sous-jacents.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION
l RISQUE DE CHANGE
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS
Frais du Fonds pris en charge
indirectement par les épargnants
Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du
Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les
périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­
ments propres à chacun des Fonds pour une explication des
hypothèses utilisées dans cet exemple.)
l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des
parts du Portefeuille représentant 1,78 % de son actif étaient
détenues par différents fonds de placement garanti et fonds
distincts IG/GWL.
l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES
ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société
de fonds.
Qui devrait investir dans ce Fonds?
Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous
devez prendre en considération vos autres placements et votre
tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification
de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de
type portefeuille a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus
amples renseignements sur cette classification, veuillez vous
reporter à la section Méthodologie de classification des risques de
la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds.
77
Frais payés
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Série A-REEI
28 $
89 $
155 $
353 $
Série B-REEI
29 $
92 $
161 $
367 $
Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la
rubrique Frais.
78
Renseignements supplémentaires
Explication de certains termes utilisés
dans le présent prospectus simplifié :
Le bénéficiaire du REEI désigne un résident canadien admissible au crédit d’impôt fédéral pour personnes handicapées et
au nom de qui les cotisations au REEI sont détenues.
La capitalisation signifie la valeur des actions cotées en Bourse
d’une société. On établit la valeur en multipliant le nombre
d’actions émises par la société par le cours de l’action. Il s’agit
d’un moyen facile de comparer la taille d’une entreprise à celle
d’autres entreprises cotées en Bourse.
Le conseiller en valeurs désigne l’une ou l’autre des sociétés
suivantes, ou les deux (selon le contexte) :
• Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée (« SGIIG »); et
• I.G. International Management Limited (« IGIM (Dublin) »).
La contrepartie est la personne (habituellement un courtier en
valeurs mobilières ou un établissement financier) avec laquelle
un fonds commun de placement participe à des opérations sur
dérivés, à des opérations de prêt, à des mises en pension ou à
des prises en pension de titres.
Les coûts liés au Fonds ont la signification décrite à la section
Frais payables par les Fonds du présent prospectus simplifié.
La déclaration cadre ou déclaration de fiducie cadre désigne
la déclaration de fiducie courante produite par le fiduciaire en
date du 1er octobre 2007 (telle qu’elle est modifiée par la suite),
aux termes de laquelle les Fonds ont été établis ou maintenus.
Le dépositaire désigne la Banque Canadienne Impériale
de Commerce par l’entremise de CIBC Mellon Global
Custody Services.
Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est
fonction de celle d’un autre titre, indice, indicateur économique
ou instrument financier, par exemple :
• les options, qui sont des titres permettant à un fonds commun
de placement d’acheter ou de vendre un titre à un prix
préétabli, à une date future, sans qu’il soit tenu de le faire.
• les contrats à terme de gré à gré, qui ressemblent aux options,
mais qui obligent un fonds commun de placement soit à
acheter ou à vendre un titre ou des produits de base à un prix
préétabli, à une date future, soit à échanger la valeur équivalente du contrat à terme de gré à gré en trésorerie. La contrepartie sera tenue de verser au fonds commun de placement
toute augmentation de la valeur du contrat, ou le fonds
commun de placement devra verser à la contrepartie toute
diminution de la valeur du contrat.
de trésorerie provenant de différents instruments financiers
avec un tiers. Il peut par exemple s’agir d’un swap de taux
d’intérêt lorsqu’un fonds commun de placement convient
d’échanger un taux d’intérêt fixe sur une obligation contre un
taux d’intérêt variable sur une autre obligation d’un même
montant, et les swaps sur défaillance lorsqu’une prime est
versée par un fonds contre le droit de recevoir un paiement en
cas de défaillances précises d’un émetteur d’obligations.
Les distributions sont des sommes que les Fonds versent aux
porteurs de parts. Les Fonds peuvent gagner des revenus de
dividendes ou d‘intérêts, ou d’autres formes de revenus de leurs
placements. Ils peuvent également réaliser des gains en capital
lorsque des placements sont vendus à profit. Lorsqu’un Fonds
vous verse un montant tel qu’un revenu (moins les frais) et des
gains en capital nets réalisés ou un remboursement de capital,
ces versements s’appellent des distributions.
Le fiduciaire désigne la Société de gestion d’investissement,
I.G. Ltée.
Le ou les Fonds désignent un ou plusieurs Fonds du Groupe
Investors qui offrent des parts de série REEI aux termes du
présent prospectus simplifié.
Les expressions Fonds de la Société de fonds Groupe Investors
ou Fonds de la Société de fonds désignent les fonds communs
de placement offerts en tant que catégories d’actions distinctes
émises par la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC.
Les fonds de marché monétaire désignent l’un ou l’ensemble
des Fonds suivants :
• Fonds de marché monétaire canadien Investors;
• Fonds de marché monétaire É.-U. Investors; et
• (selon le contexte) Catégorie Marché monétaire
canadien Investors.
Les fonds de placement garanti ou FPG désignent la famille de
fonds distincts désignés sous le nom de « fonds de placement
garanti IG/GWL » qui sont émis par La Great-West, compagnie
d’assurance-vie, et qui sont offerts exclusivement par l’entremise
des conseillers du Groupe Investors.
Les fonds de revenu désignent l’un ou l’ensemble des
Fonds suivants :
• Portefeuilles Pilier InvestorsMC;
• Portefeuille Flex mondial à revenu fixe Investors;
• Portefeuille Flex à revenu fixe Investors;
• Fonds de marché monétaire canadien Investors et, selon le
contexte, la Catégorie Marché monétaire canadien Investors;
• Fonds de marché monétaire É.-U. Investors;
• Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors;
• les contrats à terme standardisés, qui sont des contrats à
terme de gré à gré standardisés négociés sur des marchés
à terme.
• Fonds d’obligations canadiennes Investors;
• les swaps, qui sont des arrangements en vertu desquels un
fonds commun de placement convient d’échanger les flux
• Fonds global d’obligations Investors;
• Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors;
• Fonds canadien à revenu élevé Investors;
79
• Fonds de revenu IG Mackenzie;
• Fonds de revenu à taux variable IG Mackenzie;
• Fonds de revenu Marchés émergents IG Putnam; et
• Fonds américain à revenu élevé IG Putnam.
Les fonds de revenu admissibles désignent les fonds de revenu
énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié
et qui sont admissibles comme placements dans un REEI, soit le
Fonds de marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille
Pilier III Investors, en date du présent prospectus simplifié.
Les fonds distincts IG/GWL désignent la famille de fonds
distincts désignés sous le nom de « fonds distincts IG/GWL » qui
sont émis par La Great-West, compagnie d’assurance-vie, et qui
sont offerts exclusivement par l’entremise des conseillers du
Groupe Investors.
Les Fonds du Groupe Investors ou Fonds désignent les
présents Fonds et tout autre fonds commun de placement dont
le Groupe Investors est le promoteur, qui est distribué par l’intermédiaire de votre conseiller du Groupe Investors.
Les fonds sous-jacents désignent les Fonds du Groupe Investors
ou d’autres fonds communs de placement gérés par une société
affiliée au gestionnaire dans lesquels a (ont) investi un ou
plusieurs Fonds du Groupe Investors, y compris un placement
fait par un ou plusieurs Portefeuilles du Groupe Investors.
Les titres avec frais d’acquisition reportés ou FAR désignent
les parts ou les actions d’un Fonds du Groupe Investors que vous
achetez et qui pourraient être assujetties à des frais de rachat
au moment de la vente (sauf si vous les transférez vers un autre
Fonds du Groupe Investors). Cette option est offerte pour les
placements dans des parts de série A-REEI, ou si vous choisissez
l’option avec FAR pour les placements dans les fonds de revenu
admissibles.
Le gestionnaire désigne la Société de gestion d’investissement,
I.G. Ltée.
L’heure de clôture désigne l’heure à laquelle les ordres doivent
être reçus pour être traités au prix du jour, soit habituellement
15 h (heure du Centre), ou plus tôt, à la discrétion du gestionnaire, si, par exemple, la Bourse de Toronto (TSX) ferme plus tôt
pendant un jour ouvrable.
Un jour ouvrable signifie toute journée où un Fonds accepte des
ordres d’achat ou de vente de parts.
La liquidité signifie la facilité qu’a un fonds commun de
placement d’acquérir ou de vendre ses placements à une juste
valeur marchande.
La Loi de l’impôt désigne la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada),
dans sa version modifiée de temps à autre.
Le ménage comprend les personnes qui habitent dans la même
résidence principale et ont, généralement, le même conseiller
du Groupe Investors. Certaines exceptions peuvent s’appliquer à
certains types de relations avec les clients, y compris mais sans
s’y limiter, des sociétés et des fondations.
Une mise en pension de titres est une convention aux termes
de laquelle un fonds commun de placement vend un titre à
une contrepartie et s’engage au même moment à racheter le
même titre à la contrepartie à un prix moins élevé, généralement
quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun
de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres
en portefeuille.
La Norme canadienne désigne la Norme canadienne 81-102, un
règlement qui régit les placements et l’administration des fonds
communs de placement.
Une notation désignée signifie que les titres de créance d’une
société ou d’un État ont reçu la note A (ou l’équivalent) ou une
note supérieure d’une agence de notation désignée ou d’une
société affiliée; qu’aucune autre agence de notation désignée
ou société affiliée n’a attribué à ces mêmes titres une note
inférieure; et qu’aucune agence de notation désignée ou société
affiliée n’a annoncé que ces mêmes titres étaient susceptibles de
voir leur notation abaissée sous le seuil d’une notation désignée.
Une opération de prêt de titres désigne une opération aux
termes de laquelle un fonds commun de placement prête des
titres en échange d’une rémunération et d’une garantie.
Les parts désignent une ou plusieurs parts de fonds communs
de placement des Fonds, y compris les parts des séries A-REEI,
B-REEI et REEI offertes par les fonds de revenu admissibles
ouverts aux nouveaux placements. Les Fonds pourraient
également offrir, maintenant ou à l’avenir, sans préavis, des
parts de séries non offertes au détail qui peuvent être acquises
uniquement par des investisseurs admissibles (comme les fonds
distincts IG/GWL, les FPG et d’autres fonds distincts offerts par
La Great-West, compagnie d’assurance-vie (ou ses sociétés
affiliées), le régime de retraite à cotisations déterminées des
employés du Groupe Investors et d’autres Fonds du Groupe
Investors, selon le cas). Les parts de série C sont ­habituellement
disponibles pour les clients dont les placements ont été
effectués avant le 28 juillet 2003; elles sont offertes aux termes
d’un prospectus distinct.
Les parts de série C désignent les parts de certains Fonds du
Groupe Investors acquises le 28 juillet 2003 ou avant, ou en
vertu d’un PPA établi avant cette date ou, dans certains cas, les
parts de certains Fonds du Groupe Investors acquises au moyen
d’échanges de ces placements après le 28 juillet 2003 et les parts
qualifiées « C ». Ces parts ne sont pas offertes aux termes du
présent prospectus simplifié.
Les parts de série Jfar désignent les parts d’autres Fonds du
Groupe Investors, autres que les fonds de marché monétaire
et les fonds de type portefeuille, qui sont acquises selon
l’option d’achat avec frais d’acquisition reportés et qui sont
généralement réservées aux acheteurs dont les placements du
ménage dans les Fonds du Groupe Investors totalisent au moins
500 000 $. Ces parts ne sont pas offertes aux termes du présent
prospectus simplifié.
80
Les placements du ménage ou placements de votre ménage
incluent les placements faits et toujours détenus par un ménage
dans les Fonds du Groupe Investors (autres que les placements
faits dans les séries REEI), les FPG et les comptes gérés de façon
discrétionnaire qui pourraient être offerts par VMGI, sauf pour le
calcul des frais de conseil payables pour les séries U et TU où les
FPG et les comptes gérés ne sont pas inclus.
Les placeurs principaux désignent l’une ou l’autre entité
suivante (ou les deux), selon le contexte :
• Services Financiers Groupe Investors Inc.; et
• Valeurs mobilières Groupe Investors Inc.
• Les Portefeuilles Investors désignent l’un ou l’ensemble des
Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille de revenu plus Investors;
–– Portefeuille Flex à revenu fixe Investors;
–– Portefeuille Flex mondial à revenu fixe Investors;
–– Portefeuille de croissance Investors;
–– Portefeuille de croissance plus Investors;
–– Portefeuille de croissance retraite Investors; et
–– Portefeuille de retraite plus Investors.
• Les Portefeuilles MaestroMC désignent l’un ou l’ensemble des
Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille équilibré Maestro;
–– Portefeuille accent croissance Maestro; et
–– Portefeuille de revenu équilibré Maestro.
Les Portefeuilles du Groupe Investors, Portefeuilles ou
fonds de type portefeuille désignent un ou plusieurs des
Portefeuilles suivants : les Portefeuilles Pilier InvestorsMC, les
Portefeuilles AllegroMC, les Portefeuilles AltoMC, les Portefeuilles
MaestroMC et les Portefeuilles Investors et, selon le contexte,
les Portefeuilles Société de fonds AllegroMC et les Catégories
­Portefeuilles Maestro :
• Les Portefeuilles Pilier InvestorsMC désignent l’un ou
l’ensemble des Portefeuilles suivants :
• Les Catégories Portefeuilles Maestro désignent l’un ou
l’ensemble des Portefeuilles suivants :
• Les Portefeuilles Société de fonds AllegroMC désignent l’un ou
l’ensemble des Portefeuilles suivants :
–– Catégorie Portefeuille équilibré Maestro;
–– Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro; et
–– Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro.
• Les Portefeuilles AllegroMC désignent l’un ou l’ensemble des
Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille prudent Allegro;
–– Portefeuille prudent modéré Allegro;
–– Portefeuille modéré Allegro;
–– Portefeuille modéré dynamique Allegro;
–– Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro;
–– Portefeuille dynamique Allegro; et
–– Portefeuille dynamique accent Canada Allegro.
• Les Portefeuilles AltoMC désignent l’un ou l’ensemble des
Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille prudent Alto;
–– Portefeuille prudent modéré Alto;
–– Portefeuille modéré Alto;
–– Portefeuille modéré dynamique Alto;
–– Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto;
–– Portefeuille dynamique Alto;
–– Portefeuille dynamique accent Canada Alto; et
–– Portefeuilles de revenu mensuel Alto.
• Les Portefeuilles de revenu mensuel AltoMC désignent l’un ou
l’ensemble des Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille de revenu mensuel Alto;
–– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance Alto;
–– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance bonifiée
Alto; et
–– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance
mondiale Alto.
–– Portefeuille Pilier I Investors;
–– Portefeuille Pilier II Investors; et
–– Portefeuille Pilier III Investors.
–– Catégorie Portefeuille équilibré Allegro;
–– Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro;
–– Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada
Allegro;
–– Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro;
–– Catégorie Portefeuille de croissance Allegro; et
–– Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro.
• Les portefeuilles équilibrés désignent l’un ou l’ensemble des
Portefeuilles suivants :
–– Portefeuille prudent Allegro;
–– Portefeuille prudent modéré Allegro;
–– Portefeuille modéré Allegro;
–– Portefeuille prudent Alto;
–– Portefeuille prudent modéré Alto; et
–– Portefeuille modéré Alto.
Un porteur de parts désigne une personne qui détient des parts
d’un Fonds.
Un placement détenu à titre de prête-nom désigne un
placement inscrit au nom du placeur principal concerné ou de
ses fournisseurs de services pour le compte de l’épargnant qui
est le propriétaire véritable du placement.
Une prise en pension de titres est une convention aux termes
de laquelle un fonds commun de placement achète un titre
d’une contrepartie et s’engage au même moment à vendre le
même titre à la contrepartie à un prix plus élevé, généralement
quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun
de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres en
portefeuille.
Le promoteur renvoie à la Société de gestion d’investissement,
I.G. Ltée.
81
Le ratio des frais de gestion ou RFG désigne les charges
d’exploitation et les autres frais de chaque série en pourcentage
annualisé de son actif net moyen pour l’exercice financier.
Le régime enregistré désigne un régime de retraite ou tout
autre régime de placements enregistré en vertu de la Loi de
l’impôt. Voici des exemples de régime enregistré :
• régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et régimes enregistrés similaires, notamment :
–– compte de retraite immobilisé (CRI)
–– régime enregistré d’épargne-retraite immobilisé (REER
immobilisé); et
–– régime d’épargne immobilisé restreint (REIR)
• fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et régimes
enregistrés similaires, notamment :
–– fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI);
–– fonds de revenu viager (FRV);
–– fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) réglementaire; et
–– fonds de revenu viager restreint (FRVR);
• régime enregistré d’épargne-études (REEE);
• régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI);
• compte d’épargne libre d’impôt (CELI);
• REER collectif; et
• CELI collectif.
Les règles désignent les règles de placement habituelles applicables à tous les fonds communs de placement au Canada, y
compris la Norme canadienne, à moins qu’un fonds commun de
placement n’obtienne l’approbation des organismes de réglementation lui permettant de faire d’autres placements.
Le revenu tiré de titres de participation désigne le revenu tiré
de placements réputés avoir les caractéristiques de titres de
participation, incluant, mais sans s’y limiter, le revenu provenant
d’actions ordinaires qui versent des dividendes et d’actions
privilégiées ainsi que les distributions provenant de fiducies de
placement immobilier, de fiducies de revenu et de fiducies de
redevances. Le revenu tiré de titres de participation pourrait
également comprendre le revenu tiré de titres qui fournissent un
remboursement de capital ou qui pourraient être convertis en
titres de participation.
L’option d’achat sans frais ou SF renvoie à l’absence de frais
d’acquisition à l’achat de parts et à l’absence de frais de rachat
lorsque ces parts sont vendues; par ailleurs, d’autres frais
s’appliquent. On peut se prévaloir de cette option en investissant dans les parts de série B-REEI ou en choisissant l’option
d’achat SF pour les fonds de revenu admissibles.
Une série désigne une ou plusieurs catégories spécifiques
de parts (ou d’actions, selon le cas) offertes par les Fonds du
Groupe Investors, y compris la série REEI ainsi que d’autres
séries offertes au détail et des séries non offertes au détail.
Une série non offerte au détail désigne les parts ou les actions
qui peuvent être offertes à l’occasion par les Fonds du Groupe
Investors aux fins de placement par les Fonds du Groupe
Investors ou d’autres investisseurs admissibles.
La série REEI désigne une ou plusieurs catégories spécifiques
de parts offertes par un Fonds du Groupe Investors aux termes
du présent prospectus simplifié. Chaque série a ses propres frais
et ses propres prix. Certains Fonds (les fonds de revenu admissibles) peuvent offrir une seule série REEI au détail assortie de
différentes options d’achat pour cette série. Les séries offertes
aux termes du présent prospectus simplifié sont les suivantes :
• Les parts de série A-REEI (option d’achat avec frais d’acquisition reportés);
• Les parts de série B-REEI (option d’achat sans frais); et
• Les parts de fonds communs de placement de série REEI (une
seule série pour les fonds de revenu admissibles assortie des
options d’achat avec frais d’acquisition reportés et sans frais).
Un sous-conseiller en valeurs désigne un conseiller en
placement dont les services ont été retenus par le conseiller en
valeurs pour lui fournir des conseils en placement à l’égard d’un
Fonds en particulier.
Les subventions ou bons gouvernementaux désignent les
cotisations provenant des Subventions canadiennes pour
l’épargne-invalidité ou des Bons canadiens pour l’épargne-­
invalidité offerts par le gouvernement du Canada (ou de subventions ou bons offerts par un gouvernement provincial, bien qu’il
n’existe actuellement aucun programme semblable).
Le taux de rotation des titres en portefeuille signifie la
fréquence à laquelle un fonds commun de placement modifie
ses placements. Un taux de 100 % signifie que le fonds commun
de placement a fait des opérations qui correspondent à l’achat
et à la vente de la totalité de son portefeuille pendant l’année.
Les taxes de vente désignent la taxe sur les produits et services
(TPS), la taxe de vente harmonisée (TVH) et la taxe de vente du
Québec (TVQ), selon le cas.
Prospectus simplifié
OFFRANT DES PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT DE SÉRIE REEI DES
Fiducies à participation unitaire du Groupe Investors admissibles
Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacun des Fonds dans les documents suivants portant sur le Fonds
en question :
• la notice annuelle;
• les derniers aperçus du fonds déposés;
• les derniers états financiers annuels déposés;
• le rapport financier intermédiaire déposé après les états financiers annuels;
• le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; et
• tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur
le rendement du fonds.
Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie
intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, un
exemplaire de ces documents :
• en écrivant au Groupe Investors, au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5;
• en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344, à l’extérieur du Québec);
• en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou
• en communiquant avec nous à l’adresse : [email protected] (pour le service en français); ou
[email protected] (pour le service en anglais).
On peut obtenir ces documents et d’autres renseignements concernant les Fonds, comme les circulaires de sollicitation
de procurations et les contrats importants :
• sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou
• sur le site Web www.sedar.com.
L es marques de commerce (y compris celle du Groupe Investors) sont la propriété
de la Société financière IGM Inc. et sont utilisées sous licence par ses filiales.
« Prospectus simplifié » © Groupe Investors Inc. 2016 CF3851 (06/2016-PW)
MC