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BFT AUREUS Monétaire - Crédit investment grade euro Objectif de gestion @BFT_IM www.bft-im.com @linkedin.com/company/bft-im L’objectif de gestion du fonds est d’obtenir, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à l’Eonia capitalisé, indice représentatif du taux monétaire de la zone euro, après prise en compte des frais courants Le fonds est destiné aux investisseurs disposant d’une trésorerie et recherchant une rémunération en rapport avec celle du marché monétaire et une valorisation peu risquée de leur portefeuille. Profil de risque et de rendement Maturité Moyenne Pondérée : 180 jours maximum Durée de Vie Moyenne Pondérée : inférieure ou égale à 12 mois Horizon de placement minimum : de 1 jour à 1 mois A risque plus élevé, A risque plus faible, 1 2 3 4 5 6 7 rendement rendement potentiellement potentiellement plus élevé plus faible La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. Le capital investi ne bénéficie d’aucune garantie Bénéficier des spreads de signature d’un portefeuille de titres “investment grade”... La stratégie d’investissement consiste à capter les primes de crédit et de liquidité offertes par des émetteurs privés ou publics appartenant majoritairement à la zone euro (titres libellés en euro ou couverts du risque de change). Elle repose sur une sélection rigoureuse d’instruments du marché monétaire, de titres de créances et d’obligations de maturité résiduelle inférieure à 2 ans offrant un rendement proche ou supérieur à l’Eonia. Le choix des émetteurs relève d’une analyse fondamentale qui s’appuie notamment sur la qualité de l’émetteur, la notation et les ratios d’endettement. L'équipe de gestion sélectionne, en euros et en devises, des instruments du marché monétaire de haute qualité en tenant compte également de leur durée de vie résiduelle. Ces titres sont choisis au sein d’un univers d’investissement déterminé préalablement selon un processus interne d’appréciation et de suivi des risques. Pour évaluer la qualité de crédit de ces instruments, la société de gestion peut se référer, lors de leur acquisition, de manière non exclusive, aux notations de catégorie « investment grade » des agences de notation reconnues qu’elle estime les plus pertinentes ; elle veille toutefois à éviter toute dépendance mécanique vis-à-vis de ces notations durant toute la durée de détention des titres. Les titres à taux fixe ou à taux révisable peuvent être couverts par des swaps permettant d’obtenir une indexation sur l’EONIA. Le gérant élabore un portefeuille équilibré et diversifié dans le respect des règles de liquidité et de notation de l’OPCVM. Son savoir-faire s’exprime principalement au travers du choix des titres constituant le portefeuille, de la gestion des flux et du choix de la référence monétaire (Eonia ou Euribor). ... diversifiés et d’une durée de vie moyenne inférieure à 12 mois. La liquidité et la sécurité du portefeuille sont assurées par des règles de construction du portefeuille portant à la fois sur la diversification, la segmentation par maturités et des contraintes spécifiques pour certains émetteurs. Ces règles permettent d’offrir à l’investisseur une liquidité quotidienne et un objectif de préservation du capital sur l’horizon de placement recommandé. Le contrôle de ces règles, statutaires et réglementaires, est effectué de façon continue à plusieurs niveaux par des entités indépendantes (gérant, contrôle des risques BFT IM et dépositaire). Novembre 2016 Document non contractuel à caractère promotionnel réservé exclusivement aux clients de la catégorie MIF “clients professionnels”. Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus sont disponibles auprès de BFT IM. L’essentiel de BFT Aureus Un véhicule conçu pour le placement de la trésorerie des entreprises et des institutionnels à court terme, Une liquidité quotidienne et un encours stable et élevé lui permettant d’absorber des flux importants, Un faible risque de volatilité de la valeur liquidative Une sensibilité aux taux d’intérêt résiduelle, Une sélection rigoureuse d’émetteurs, BFT Aureus fait partie, selon la norme IAS7, des “équivalents de trésorerie”. Principaux risques auxquels le fonds est exposé Risque de perte en capital : risque que le capital investi ne soit pas intégralement restitué lors de la vente d’une part à un prix inférieur à celui payé à l’achat. Par nature, la valeur liquidative d’un OPCVM monétaire s’apprécie jour après jour avec régularité. Cependant, le risque que le capital investi ne soit pas intégralement restitué existe, l’OPCVM n’offrant pas de garantie. Risque de crédit : le risque de crédit est le risque de dégradation de la qualité d’un émetteur (dégradation de la notation due notamment à sa situation financière) ou de défaillance de celui-ci (impossibilité de répondre à ses engagements financiers). Le risque de crédit est par conséquent susceptible d’entraîner une baisse de la valeur du titre de l’émetteur en question et donc une diminution de la valeur liquidative du fonds. La liste exhaustive des risques figure dans les documents réglementaires (DICI et prospectus) de l’OPC. Une équipe dédiée et experte BFT Aureus est géré par le pôle de gestion de taux qui compte 5 personnes. Ce pôle rassemble les expertises taux, crédit et monétaire de BFT IM et gérait plus de 19 milliards d’euros à fin 2015. Les encours, l’expérience des équipes et le process mis en oeuvre concourent à la réalisation de l’objectif de gestion. Part I - C Forme juridique Classification AMF Class. MIF Date de création Valeur liquidative d’origine Devise de référence Affectation des résultats Durée de placement conseillée Code ISIN Valorisation Centralisation des ordres Souscriptions : initiale / suivantes Rachats Commissions de souscription non acquise à l’OPCVM Commission de rachat Frais de fonctionnement et de gestion maximum Commission de surperformance Part I - D Part P-C Part P-D Fonds Commun de Placement Monétaire Produit simple 15 avril 2008 12 avril 2013 31 août 2015 1 000 euros, divisée par 10 le 23 avril 2015 100 euros Euro Capitalisation Distribution Capitalisation Distibution Une semaine FR0010599399 FR0011463165 FR0012903250 FR0012903268 Quotidienne, chaque jour de bourse ouvert à Paris, à l’exclusion des jours fériés légaux en France Centralisation chaque jour à 12H25, S/R à cours connu, Règlement jour 1 part/ 1 millième de part millièmes de part Néant Néant 0,10 % TTC 0,21 %TTC 20% au-delà d’Eonia capitalisé + 0,125% (0,10% max.) 30% au-delà d’Eonia capitalisé + 0,0025% Conformément à l'article 314-76 du règlement général de l'AMF, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. La société de gestion ne peut donner aucune assurance que ce produit atteindra ses objectifs. Avant tout investissement, l’investisseur est invité à consulter son conseiller financier pour évaluer et s’assurer de l’adéquation de l’investissement en fonction de sa situation, de son profil de risque et de ses objectifs. Toute personne désirant investir dans ce produit est tenue de consulter préalablement les documents réglementaires (DICI et prospectus) remis à tout souscripteur ou disponibles sur le site internet www.bft-im.com BFT Investment Managers - Société anonyme à conseil d’administration, au capital de 1.600.000 euros. Siège social : 90, boulevard Pasteur - CS 71578 - 75730 Paris Cedex 15 - 334 316 965 RCS Société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF N° GP98026 - Tél. : +33 (0)1 76 37 90 90 - Fax : +33 (0)1 76 37 05 20 – www.bft-im.com
