a plus planet 3 - A Plus Finance

RépaRtition paR type d’actifs au 30/06/2014
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
peRfoRmance au 30/06/2014
Valeur liquidative de la part A (en euros) 80,38
Performance sur le semestre +7,66%
Performance depuis l’origine -19,62%
commentaiRe de gestion
Le portefeuille d’A Plus Planet 3 est composé d’une quinzaine de
sociétés innovantes.
Le fonds affiche une belle progression ce semestre, essentiellement
portée par les valeurs cotées qui contribuent positivement de 8,9%
à la valeur liquidative du fonds. On note en particulier la forte
croissance de Gaussin qui représente une bonne part de la hausse
sur l’ensemble du portefeuille. Spinegard est également bien
orientée. La société poursuit l’exécution de sa feuille de route avec
le renforcement de l’équipe marketing, la réalisation de nouvelles
études cliniques et l’adoption de son produit, le PediGuard, dans
plus de 20 centres universitaires américains malgré un contrôle
accru des dépenses et un durcissement des conditions d’adoption
des technologies médicales innovantes aux Etats-Unis. Peu de
mouvements à signaler dans les autres compartiments du fonds :
le secteur non coté est stable, les OPCVM/FIA actions et défensifs
sont en hausse sur le premier semestre. Il en résulte une
progression de 7,66% de la valeur liquidative depuis le début de
l’année. La performance du fonds depuis l’origine reste largement
impactée par les difficultés rencontrées par la société Bionersis,
spécialisée dans la valorisation du biogaz, placée en liquidation
judiciaire depuis avril 2013.
Fonds à stratégie actions
A PLUS PLANET 3
Rappel de la stRatégie du fonds
A Plus Planet 3 finance des opérations de capital risque
sur des sociétés innovantes, évoluant dans les secteurs de
l’environnement et du développement durable.
La stratégie d’investissement distingue quatre types d’opérations:
• Différents tours de financement de sociétés à fort potentiel
de développement ;
• Restructuration de sociétés innovantes ayant déjà fait l’objet
de financement par des fonds de capital investissement, mais
nécessitant un nouveau tour de table ;
• Rachat de positions secondaires dans des sociétés cibles ;
• Investissements fortement minoritaires dans des sociétés
cotées sur les marchés de croissance.
Le fonds peut intervenir de manière complémentaire, mais
sans en faire une stratégie principale, dans des opérations
d’amorçage ou dans des opérations de pré introduction.
caRactéRistiques techniques
Code ISIN : FR0010786665
Année de commercialisation : 2009
Actif d’origine : 4,8 M€
Taux d’investissement en PME éligibles : 60%
Montant initial de la part : 100 euros
Souscription minimum : 2 000 euros
Fiscalité : réduction d’impôt sur le revenu de 25%*
Durée de blocage des rachats : 7 à 9 ans
*L’avantage fiscal indiqué ci-dessus dépend de la situation
individuelle de chaque souscripteur. Cet avantage fiscal
dépend aussi de la réglementation fiscale encadrant les FIP/
FCPI. Ces deux éléments sont susceptibles d’évoluer pendant
la durée de blocage de l’investissement.
Avertissements
Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information.
Les éléments de ce reporting sont calculés par la société de
gestion. Les performances passées ne préjugent pas des
performances futures et ne sont pas constantes dans le
temps. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que
ce fonds est assujetti à une durée de blocage.
JUIN 2014
Total valeurs
non cotées
+ Marché libre
25%
Total OPCVM/FIA
défensifs
14%
Total valeurs
cotées
54%
Total OPCVM /FIA
actions
7%

A PLUS PLANET 3
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
pRincipales pme du poRtefeuille
Société Secteur Région Activité
Greenweez E-Business Rhône-Alpes E-commerce de produits écolo-bio
Moulinvest Environnement Rhône-Alpes Acteur industriel intégré de la filière bois, fabriquant de granulés de bois pour le chauffage
des collectivités et des particuliers
Spineguard Medtech IDF Spécialiste des équipements de chirurgie de la colonne vertébrale
Bionersis Energie IDF Services et équipements électriques pour le secteur de l'énergie (notamment centrales
nucléaires)
EO2 Environnement IDF Producteur de granulés de bois (pellets)
Gaussin Industrie Alsace Société d’engineering offrant des produits et services innovants et spécialisés dans les
systèmes de manutentions sur roues
Hydrelis Energie Nord-Pas-de-
Calais
Production d'un disjoncteur d’eau, capable de détecter des fuites et de couper l’arrivée d’eau
en cas d’anomalie.
Société de Gestion de Portefeuille constituée sous la forme d’une SAS au capital de 300 000 €
Agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP 98 051- RCS 420 400 699 Paris
8 rue Bellini 75116 Paris - France - Tél. : [phone]
www.aplusfinance.com
focus sociétés en poRtefeuille
SPINEGUARD
Spineguard a mis au point un procédé de vis pédiculaires
pour interventions chirurgicales mini-invasives, qui
permet de positionner les vis en assurant la sécurité
des patients. En utilisant le PediGuard, le chirurgien est
alerté par un changement dès qu’il atteint des zones
sensibles trop proches de la moelle épinière.
Spineguard a réalisé son introduction en bourse sur le
marché Alternext le 29 avril 2013 en levant 8,1 M€. La
société a annoncé avoir généré au 1er semestre 2013 un
chiffre d’affaires de 2,3 M€, en hausse de 27% comparé
à la même période l’année précédente.
Siège social Saint-Mandé (94)
CA 2013 7 M€
Effectif ~ 25 employés
Cotation Alternext
Type d’opération
A Plus Finance accompagne Spineguard depuis sa
première levée de fonds en 2009.
HyDRElIS
Hydrelis fabrique et commercialise des « disjoncteurs
d’eau », qui permettent de couper l’eau dès lors qu’ils
détectent une anomalie ou une fuite d’eau. La société
a été créée en 2004, et son activité commerciale a
démarré en 2007, après 3 ans de R&D sur le produit.
Hydrelis a développé deux modèles de disjoncteurs
d’eau (petites et grandes installations), ainsi qu’un
logiciel permettant de contrôler et gérer les disjoncteurs
à distance.
Depuis le lancement de l’activité commerciale, la
société a connu une amélioration continue de son chiffre
d’affaires depuis 2011 grâce notamment à la signature
de contrats commerciaux avec de grands donneurs
d’ordre français sur des déploiements significatifs tels
qu’EDF, SNCF, ou France Télécom.
Siège social Isques (62)
CA 2013 2,3 M€
Effectif ~ 20 employés
Type d’opération
A Plus Finance a participé en juin 2010 à un tour de
table de 3,8 M€ auprès des actionnaires historiques.