a plus planet 3 - A Plus Finance
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Fonds à stratégie actions A PLUS PLANET 3 Fonds Commun de Placement dans l’Innovation juin 2014 Rappel de la stratégie du fonds A Plus Planet 3 finance des opérations de capital risque sur des sociétés innovantes, évoluant dans les secteurs de l’environnement et du développement durable. La stratégie d’investissement distingue quatre types d’opérations : • Différents tours de financement de sociétés à fort potentiel de développement ; • Restructuration de sociétés innovantes ayant déjà fait l’objet de financement par des fonds de capital investissement, mais nécessitant un nouveau tour de table ; • Rachat de positions secondaires dans des sociétés cibles ; • Investissements fortement minoritaires dans des sociétés cotées sur les marchés de croissance. Le fonds peut intervenir de manière complémentaire, mais sans en faire une stratégie principale, dans des opérations d’amorçage ou dans des opérations de pré introduction. Caractéristiques techniques Code ISIN : FR0010786665 Année de commercialisation : 2009 Actif d’origine : 4,8 M€ Taux d’investissement en PME éligibles : 60% Montant initial de la part : 100 euros Souscription minimum : 2 000 euros Fiscalité : réduction d’impôt sur le revenu de 25%* Durée de blocage des rachats : 7 à 9 ans *L’avantage fiscal indiqué ci-dessus dépend de la situation individuelle de chaque souscripteur. Cet avantage fiscal dépend aussi de la réglementation fiscale encadrant les FIP/ FCPI. Ces deux éléments sont susceptibles d’évoluer pendant la durée de blocage de l’investissement. Performance au 30/06/2014 Valeur liquidative de la part A (en euros) Performance sur le semestre +7,66% Performance depuis l’origine -19,62% Commentaire de gestion Le portefeuille d’A Plus Planet 3 est composé d’une quinzaine de sociétés innovantes. Le fonds affiche une belle progression ce semestre, essentiellement portée par les valeurs cotées qui contribuent positivement de 8,9% à la valeur liquidative du fonds. On note en particulier la forte croissance de Gaussin qui représente une bonne part de la hausse sur l’ensemble du portefeuille. Spinegard est également bien orientée. La société poursuit l’exécution de sa feuille de route avec le renforcement de l’équipe marketing, la réalisation de nouvelles études cliniques et l’adoption de son produit, le PediGuard, dans plus de 20 centres universitaires américains malgré un contrôle accru des dépenses et un durcissement des conditions d’adoption des technologies médicales innovantes aux Etats-Unis. Peu de mouvements à signaler dans les autres compartiments du fonds : le secteur non coté est stable, les OPCVM/FIA actions et défensifs sont en hausse sur le premier semestre. Il en résulte une progression de 7,66% de la valeur liquidative depuis le début de l’année. La performance du fonds depuis l’origine reste largement impactée par les difficultés rencontrées par la société Bionersis, spécialisée dans la valorisation du biogaz, placée en liquidation judiciaire depuis avril 2013. Répartition par type d’actifs au 30/06/2014 Total OPCVM /FIA actions 7% Avertissements Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information. Les éléments de ce reporting sont calculés par la société de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que ce fonds est assujetti à une durée de blocage. 80,38 Total valeurs cotées 54% Total OPCVM/FIA défensifs 14% Total valeurs non cotées + Marché libre 25% A PLUS PLANET 3 Fonds Commun de Placement dans l’Innovation Focus sociétés en portefeuille Hydrelis Hydrelis fabrique et commercialise des « disjoncteurs d’eau », qui permettent de couper l’eau dès lors qu’ils détectent une anomalie ou une fuite d’eau. La société a été créée en 2004, et son activité commerciale a démarré en 2007, après 3 ans de R&D sur le produit. Hydrelis a développé deux modèles de disjoncteurs d’eau (petites et grandes installations), ainsi qu’un logiciel permettant de contrôler et gérer les disjoncteurs à distance. Depuis le lancement de l’activité commerciale, la société a connu une amélioration continue de son chiffre d’affaires depuis 2011 grâce notamment à la signature de contrats commerciaux avec de grands donneurs d’ordre français sur des déploiements significatifs tels qu’EDF, SNCF, ou France Télécom. Siège social Isques (62) CA 2013 2,3 M€ Effectif ~ 20 employés SPINEGUARD Spineguard a mis au point un procédé de vis pédiculaires pour interventions chirurgicales mini-invasives, qui permet de positionner les vis en assurant la sécurité des patients. En utilisant le PediGuard, le chirurgien est alerté par un changement dès qu’il atteint des zones sensibles trop proches de la moelle épinière. Spineguard a réalisé son introduction en bourse sur le marché Alternext le 29 avril 2013 en levant 8,1 M€. La société a annoncé avoir généré au 1er semestre 2013 un chiffre d’affaires de 2,3 M€, en hausse de 27% comparé à la même période l’année précédente. Siège social CA 2013 Effectif Cotation Saint-Mandé (94) 7 M€ ~ 25 employés Alternext Type d’opération A Plus Finance accompagne Spineguard depuis sa première levée de fonds en 2009. Type d’opération A Plus Finance a participé en juin 2010 à un tour de table de 3,8 M€ auprès des actionnaires historiques. Principales PME du portefeuille Société Greenweez Secteur Région Activité E-Business Rhône-Alpes E-commerce de produits écolo-bio Acteur industriel intégré de la filière bois, fabriquant de granulés de bois pour le chauffage des collectivités et des particuliers Moulinvest Environnement Rhône-Alpes Spineguard Medtech IDF Spécialiste des équipements de chirurgie de la colonne vertébrale Bionersis Energie IDF Services et équipements électriques pour le secteur de l'énergie (notamment centrales nucléaires) Environnement IDF Producteur de granulés de bois (pellets) Gaussin Industrie Alsace Hydrelis Energie Nord-Pas-deCalais EO2 Société d’engineering offrant des produits et services innovants et spécialisés dans les systèmes de manutentions sur roues Production d'un disjoncteur d’eau, capable de détecter des fuites et de couper l’arrivée d’eau en cas d’anomalie. Société de Gestion de Portefeuille constituée sous la forme d’une SAS au capital de 300 000 € Agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP 98 051-­RCS 420 400 699 Paris 8 rue Bellini 75116 Paris - France - Tél. : 33 (0)1 40 08 03 40 www.aplusfinance.com
