Concentrés sur ce que nous faisons de mieux
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Concentrés sur ce que nous faisons de mieux Premier trimestre 2017 Une réflexion indépendante en matière d’investissement Qu’est-ce qui nous distingue des autres acteurs ? Aberdeen Asset Management est l’un des principaux gérants d’actifs indépendants au monde en termes d’actifs sous gestion. Notre culture : Au sein d’une industrie souvent complexe, nous avons développé une expertise basée sur la simplicité, la clarté et la communication. En tant que spécialistes de la gestion d’actifs, nous ne sommes pas distraits par d’autres activités de services financiers, nous consacrons ainsi la totalité de nos moyens à notre cœur de métier. De même, nous gérons uniquement pour compte de tiers et ne finançons des stratégies d’investissement que dans le cadre de lancement de fonds, ce qui nous permet de placer les intérêts de nos clients au centre de nos préoccupations. Une recherche sur le terrain : D’après notre expérience, nos implantations locales, proches des marchés dans lesquels nous investissons, sont notre plus grand avantage concurrentiel. Nous sommes également l’un des rares gestionnaires d’actifs indépendants à être coté à la Bourse de Londres (LSE). Priorité à la valeur ajoutée : Nous cherchons à créer de la valeur de façon transparente en visant une surperformance relative ou une performance absolue assortie d’un risque inférieur. En gérant notre activité dans le respect des mêmes critères que ceux que nous exigeons des entreprises dans lesquelles nous investissons, nous nous assurons que les intérêts de nos clients et de nos actionnaires sont totalement alignés. Données clés – Création en 1983 – Cotation à la Bourse de Londres (LSE) depuis 1991 – 39 bureaux dans 26 pays – Plus de 2 700 salariés – Plus de 700 professionnels de la gestion – 354,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion (au 31 décembre 2016) Un savoir-faire unique : Nous sommes un gérant international couvrant une gamme complète de classes d’actifs nous permettant ainsi de créer et développer des solutions optimales pour nos clients. Une perspective à long terme : Si nous conservons toujours la flexibilité nécessaire pour adopter une approche tactique, notre horizon d’investissement est à long terme. Notre structure et notre culture Nos bureaux EMEA Aberdeen Abu Dhabi Amsterdam Bristol Budapest Copenhague Amérique Edimbourg Francfort Helsinki Jersey Londres Luxembourg Madrid Milan Oslo Paris Stockholm Zurich Boston Miami New York Asie pacifique Philadelphie São Paulo Stamford Toronto Bandung Bangkok Hong Kong Jakarta Kaohsiung Kuala Lumpur Melbourne Seoul Shanghai Singapore Surabaya Sydney Taipei Tokyo Notre présence Notre culture L’importance d’une présence internationale Nous offrons à nos clients la possibilité d’exploiter le potentiel de l’ensemble des places financières internationales - des marchés développés aux marchés émergents afin qu’ils puissent atteindre leurs objectifs financiers. La clarté avant tout Au sein d’une industrie souvent marquée par une grande complexité, nous sommes engagés à être le partenaire le plus à même d’apporter des proposions d’investissement claires. Grâce à un réseau de 39 bureaux et centres d’investissement répartis dans 26 pays, nous privilégions la proximité avec notre clientèle. Par ailleurs, nos professionnels de la gestion sont toujours établis dans, ou à proximité, des régions dans lesquelles nous investissons. Simplicité de notre structure : Notre structure organisationnelle horizontale et le caractère soudé de nos équipes nous permettent de réfléchir prudemment et d’agir rapidement. En réalisant nous-mêmes nos études sur les entreprises et les marchés, nous obtenons un panorama complet des tendances financières, des risques et des opportunités et ce depuis notre présence locale. Répartition de notre clientèle par catégorie : des épargnants aux fonds souverains Assurance 45% Fonds ouverts 26% Fonds de pension 15% Fonds à capital fixe 6% Gestion pour 4% compte de tiers Autres 4% Des processus transparents : Nous appliquons des processus clairs et disciplinés à chacune de nos stratégies d’investissement, de manière à ce que la performance puisse être justifiée et reproductible. Une communication ouverte : Fidèles à nos racines écossaises, nous sommes réputés ouverts et simples. Nous ne nous cachons jamais derrière le jargon financier, que ce soit entre nous ou avec nos clients. Répartition de notre clientèle par marché : Internalisation croissante de nos clients Royaume-Uni Europe hors R-U Amérique Asie Pacifique Moyen-Orient et Afrique 58% 19% 16% 6% 1% Source : Aberdeen Asset Management PLC, données au 31 décembre 2016. Pourcentages arrondis : leur total peut différer de 100 %. Notre approche de la gestion d’actifs Notre approche d’investissement Une recherche sur le terrain : Le caractère exclusif des opinions de nos équipes de terrain joue un rôle essentiel dans notre approche active. Dans le cadre de notre gestion actions, nous rencontrons systématiquement chaque entreprise avant de devenir actionnaire et nous continuons de lui rendre visite régulièrement tant que nous détenons ses titres. Des process rigoureux pour des résultats pérennes Aberdeen est principalement spécialisé dans la gestion active, bien que nous nous gardons la possibilité de recourir à des stratégies semi-actives, dès lors qu’elles se révèlent opportunes pour nos clients. Les fonds “semi-actifs” nous permettent d’obtenir une exposition de marché à bas coût associée avec une allocation active au sein de certaines de nos stratégies de multi-gestion. Les stratégies ‘Enhanced Beta’, parties de notre offre de gestion quantitative, visent à produire des performances supérieures à celle du marché avec une volatilité moindre. Priorité accordée au risque : Nous avons systématiquement pour objectif de produire une performance associée à un degré de risque acceptable. La diversification, l’analyse des risques à chaque étape et une connaissance approfondie de chaque position nous permettent d’atténuer la volatilité et de minimiser les pertes potentielles. Au sein de l’ensemble des classes d’actifs, nous cherchons à utiliser notre avantage concurrentiel en termes d’informations pour augmenter la performance potentielle, réduire le risque, voire les deux. Chaque classe d’actifs – et chacune de ses stratégies - applique un processus d’investissement clair et rigoureux développé sur de multiples cycles de marché. Bien que chaque processus soit différent, ils présentent tous des points communs : Une gestion collégiale : Nous sommes convaincus que les décisions collectives prises en équipe génèrent des résultats systématiquement supérieurs à ceux obtenus par des choix individuels. Une réflexion collégiale est menée à chaque étape de nos processus d’investissement. Une perspective à long terme : Si nous conservons la flexibilité nécessaire pour adopter une approche tactique, nous générons de la performance pour le compte de nos clients en prenant principalement des positions sur le long terme dans des placements de qualité pour lesquels nous avons de fortes convictions. Nos atouts par classe d’actifs Actions Obligations Immobilier Gestion alternative Gestion diversifiée Quantitatif • Sélection bottom-up rigoureuse des valeurs • De nombreuses sources de valeur ajoutée afin de diversifier le risque • Multi-gérants • Une approche rigoureuse du calcul de la juste valeur • Un univers sans contrainte dans le cadre d’une architecture ouverte • Gestion indicielle, active et à bas coût qui vise un bêta supérieur • Priorité aux entreprises de grande qualité au meilleur prix • L’opinion de marché top-down guide la sélection des actifs au niveau local • Stratégie d’achat et de conservation garantissant de faibles coûts de transaction • Éviter d’investir dans des titres sous-performants est tout aussi important que de sélectionner des titres rémunérateurs • Priorité aux actifs de qualité et non à une exposition générale au marché • Viser des performances de type actions et un profil de risque obligataire • Une analyse fondamentale permettant d’identifier les gérants de hedge funds, de capitalinvestissement et immobiliers figurant parmi les meilleurs de leur catégorie • Viser une performance régulière tout au long du cycle • Conjuguer une stratégie à long terme avec des opportunités tactiques sur le court terme • Une approche à la fois top-down et bottom-up • Priorité à une construction de portefeuille efficace, à un rééquilibrage discipliné et une gestion rigoureuse des risques Nos produits, nos expertises et nos segments de clientèle Un savoir-faire approfondi, de nombreuses manières d’investir En apportant l’ensemble de nos expertises, couplé à celles de fournisseurs tiers sélectionnés, nous offrons à nos clients un accès à un vaste spectre d’opportunités d’investissement. Nous permettons également à notre clientèle d’exploiter le plein potentiel financier de nos solutions en utilisant le véhicule qui répond le mieux à leurs besoins : Une large palette de clients auxquels nous proposons nos services Nous sommes un gestionnaire d’actifs international offrant une gamme complète de services pour le compte d’investisseurs institutionnels tels que les compagnies d’assurance, les fonds de pension, les ministères des finances, les banques, les fonds souverains, les family offices et les fondations. Fonds pour particuliers : Nous gérons plus de 99 milliards d’euros en SICAV européennes et en fonds ouverts britanniques et américains. Sur le segment de la gestion de fortune et du conseil en gestion patrimoniale, nous proposons nos services aux banques, aux gérants de portefeuilles discrétionnaires et aux conseillers agréés. Fonds à cotisations définies et fonds d’assurance-vie Nos solutions clés-en-main basées sur une gestion rigoureuse des risques permettent aux salariés, aux assurés et aux épargnants privés de planifier leur avenir financier. Portefeuilles sur-mesure : Nous gérons plus de 255 milliards d’euros de portefeuilles dédiés pour le compte de clients institutionnels, d’agences et de gouvernements. Solutions : Notre activité de solutions d’investissement mutualise nos compétences sur les différentes classes d’actifs, les différents marchés et notre savoir faire en architecture ouverte afin de proposer des stratégies qui répondent aux besoins très spécifiques de nos clients en matière de risque et de performance. Notre segment des investisseurs privés compte parmi ses clients des individus fortunés, la clientèle aisée et les particuliers auxquels nous proposons nos services essentiellement par le biais d’intermédiaires professionnels. Nous disposons également d’une expérience professionnelle approfondie avec les consultants en investissement locaux et internationaux, dont les principaux acteurs britanniques et américains. Actifs sous gestion par classe d’actifs (EUR) Gestion diversifiée 105,3 Actions 97,3 Obligations 77,1 Quantitatif 27,6 Gestion alternative 26,3 Immobilier 21,0 Total 354,6 Source : Aberdeen Asset Management PLC, données au 31 décembre 2016. Avertissement La valeur de vos investissements et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir lors du rachat de ses titres un montant inférieur à celui initialement investi. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site Internet aberdeen-asset.be Autres informations Les informations sur le Groupe Aberdeen Asset Management mentionnées dans ce document sont de nature générale sur les activités menées par certaines entités du groupe. Ces informations n’ont donc qu’une valeur indicative et ne constituent pas une forme d’accord contractuel, elles ne doivent pas être considérées comme une offre ou une sollicitation à la souscription ou à la vente de titre. Le présent document est publié par Aberdeen Asset Managers Limited, entité réglementée sous la tutelle du Financial Conduct Authority au Royaume-Uni. MLD Ref: 25750-030217-4 121026945_EUR_FR_BEL_02/17
