Les exportations vaudoises repartent à La hausse grâce à L`europe

commerce extérieur
Les exportations vaudoises repartent
à la hausse grâce à l’Europe et à l’Asie
En 2010, les exportations vaudoises atteignent 13 milliards de francs1,2
(+10,3 %) et dépassent leur niveau d’avant la crise. En vive expansion depuis
2004, les Denrées alimentaires travaillées industriellement constituent le
principal moteur de ce redressement (+42 % en 2010). Ce dernier découle aussi
des forts rebonds, vers l’Asie surtout, des Machines (+31 %) et de l’Horlogerie
(+18 %). Peu touchée en 2009, la Chimie marque le pas en 2010 (-5 %).
…et de l’horlogerie
Catégorie vaudoise la plus sévèrement
malmenée en 2009 (-29 %), l’Horlogerie
se redresse en 2010 (+18 % et +164 mios),
sans toutefois revenir à son niveau d’avant
la crise. En fait, les ventes vers l’Europe et
les Amériques restent nettement en dessous de leur total de 2008, tandis que les
livraisons vers l’Asie ont presque retrouvé
leur niveau d’alors. La poursuite de l’expansion économique prévue en Asie, qui est
le principal débouché des garde-temps du
canton comme du pays, continuera vraisemblablement de tirer les ventes horlogères à la
hausse ces prochaines années.
ÉVOLUTION DES EXPORTATIONS1, 2
Variation en %
Indice 2000=100
25
250
20
200
15
150
10
100
5
50
0
0
-5
-10
-15
1
2
Variation
Vaud
Suisse
2000
2001
Indice
Vaud
Suisse
2002
2003
2004
2005
2007
2008
2009
2010 p
Les données avant et après 2002 ne sont pas parfaitement comparables en raison d'une révision statistique.
Non compris l’Electricité, y compris Pierres et métaux précieux, Objets d’art et antiquités.
Après leur repli marqué en 2009, les
exportations de marchandises vaudoises
redémarrent vivement en 2010. Avec 13 milliards de francs1,2, elles retrouvent ainsi leur
niveau record d’avant la crise économique
mondiale. Ce retour à leur niveau de 2008 est
remarquable, car rares sont les économies à
connaître un tel rétablissement.
Vaud comme la Chine et le Brésil
Au niveau suisse, seuls trois autres cantons,
Obwald, Valais et Neuchâtel, signent une
telle performance. Les autres se retrouvent
plutôt à leur niveau de 2007, voire de 2006.
Le prompt redressement des ventes vaudoises à l’étranger découle de leur bonne
résistance en 2009 (-7,2 % contre -12,8 %
pour la Suisse) et de leur forte croissance en
2010 (+10,3 % contre +8,6 %).
En comparaison internationale, la performance vaudoise apparaît encore plus notable.
En effet, seuls cinq pays émergents (Brésil,
Chine, Inde, Indonésie et Corée) et deux pays
occidentaux (Nouvelle-Zélande et Australie)
parviennent à retrouver en 2010 leur niveau
d’avant la crise. En fait, si les exportations
de nombreuses économies, comme celles
du Royaume-Uni (+16 %) ou des Etats-Unis
(+21 %), affichent des hausses flamboyantes
en 20103, c’est que leur chute fut particulièrement lourde en 2009 (-31 % et -23 %).
4
2006
cartonnent en 2010 (+31 % et +367 mios).
Elles retrouvent ainsi leur niveau de 2008,
après avoir été particulièrement ballotées
pendant la crise (-23 % en 2009). Suite
à cette dernière, qui a davantage touché
l’activité industrielle des pays européens
qu’asiatiques, l’Asie est devenue le principal
client des exportateurs vaudois de machines :
en 2010, 43 % des exportations vaudoises y
sont dirigées contre 39 % vers l’Europe.
denrées alimentaires bien lancées
Les Produits agricoles, sylvicoles et de
pêche constituent le principal moteur des
exportations vaudoises en 2010 (+41 % et
+583 mios). Essentiellement composés
de Denrées alimentaires travaillées industriellement, ces produits connaissent une
croissance fulgurante depuis 2004 (+35 %
par an). Leurs ventes ne représentaient alors
que 4 % des exportations vaudoises contre
15 % en 2010. Cette progression s’explique
en particulier par l’essor européen du marché
du café en capsules ou en dosettes.
fort Rebond des machines…
Deuxième moteur des exportations vaudoises de l’année, les livraisons de Machines
Nouvelle baisse de la Chimie
Restées stables ces deux dernières années,
les ventes d’Instruments de précision repartent à la hausse en 2010 (+7 % et +144 mios).
Ceux-ci demeurent ainsi le deuxième marché
exportateur vaudois, juste devant les Produits
agricoles, sylvicoles et de pêche.
A contretemps des autres produits vaudois,
les exportations de la Chimie diminuent
en 2010 (-5 % et -224 mios). Cette baisse
découle en partie des niveaux élevés atteints
en 2008 et 2009 grâce aux ventes de vaccins
et de médicaments contre la grippe. Malgré
cette baisse, les produits de la Chimie,
pour l’essentiel de nature pharmaceutique,
demeurent de loin les plus vendus par les
exportateurs vaudois. Avec 4,4 milliards de
francs, dont 3,1 sont livrés en Europe, ils
Exportations et importations, Vaud1,2
2000
2002
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 p
5 314 6 349 7 728 9 311 10 096 11 743 12 717 11 807 13 025 4,0 4,6 5,3 Exportations
En millions de francs
Part dans la Suisse en %
En francs par habitant
6,0 5,7 5,9 6,2 6,6 6,7 8 455 9 908 11 773 14 032 15 036 17 317 18 407 16 749 17 738 5 142 4 943 5 974 6 060 6 567 7 600 7 834 6 753 3,8 3,7 4,3 4,0 3,8 4,1 4,1 4,1 4,1 8 182 7 713 9 101 9 134 9 780 11 206 11 340 9 580
9 833 Importations
En millions de francs
Part dans la Suisse en %
En francs par habitant
1 2 7 220
Les données avant et après 2002 ne sont pas parfaitement comparables en raison d’une révision statistique.
Non compris l’Electricité, y compris Pierres et métaux précieux, Objets d’art et antiquités.
NUMERUS N o 2 avril 2011
commerce extérieur
EXPORTATIONS1 SELON LA NATURE DES MARCHANDISES, VAUD, 2000-20102
En millions de francs
5000
Total Vaud
4500
4000
2000
2002
2004
2006
2008
2010 p
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Horlogerie
Chimie
Instruments
de précision
Autres
Non compris l’Electricité, y compris Pierres et métaux précieux, Objets d’art et antiquités.
Les données avant et après 2002 ne sont pas parfaitement comparables en raison d'une révision statistique.
NUMERUS N o 2 avril 2011
En % par rapport à la même période de l'année précédente
20
16
14
12
10
8
6
4
2
1600
1400
1000
800
600
400
Espagne
200
Chine
III
IV
Jan.-fév.
2011p
Non compris l’Electricité, y compris Pierres et métaux
précieux, Objets d’art et antiquités.
1200
0
II
1
2008
2009
2010 p
1800
I
2010 p
En millions de francs
2000
Vaud
Suisse
18
0
France
Hausse vigoureuse vers l’Asie
En 2010 et pour la première fois, les exportations vaudoises augmentent aussi fortement
vers les pays asiatiques que vers les pays
européens (+534 et +532 mios). Les ventes
vers l’Asie, en hausse de 32 %, signent ainsi
une performance exceptionnelle.
Certes, cela résulte de la baisse plus marquée des ventes vers l’Asie que vers l’Europe
en 2009 (-14 % contre -4 %). Toutefois, cela
s’explique aussi par le fort dynamisme économique du continent asiatique observé
ces dernières années. D’ailleurs, les achats
provenant de ce continent ont davantage augmenté depuis 2008 (+270 mios et +14 %) que
ceux des pays d’Europe (+212 mios et +2 %).
Les exportations vers les Amériques, dont les
deux tiers sont dirigés vers les Etats-Unis, ne
se redressent que mollement en 2010 (+5 %)
et ne retrouvent que leur niveau de 2007.
VARIATION DES EXPORTATIONS1
LES SEPT PRINCIPAUX CLIENTS
(65% DU TOTAL), VAUD
Etats-Unis
Vaud plus dynamique que la Suisse
Depuis 2000, les exportations vaudoises progressent trois fois plus vite que les ventes
suisses (+9 % par an contre +3 %). Pendant
cette période, la part vaudoise dans les exportations suisses est passée de 4,0 % à 6,7 %.
Vaud est ainsi le quatrième canton exportateur
en 2010, alors qu’il était dixième en 2000.
Dans leur phase d’envol entre 2002 et 2008,
les exportations vaudoises ont essentiellement été propulsées par la Chimie (+23 %
par an contre +9 % pour la Suisse) ainsi que
par les Instruments de précision (+8 % contre
+3 % par an) et l’Horlogerie (+13 % contre
+6 % par an). Si la Chimie vaudoise marque
le pas depuis lors, la croissance des Produits
agricoles, sylvicoles et de pêche, amorcée en
2004, semble avoir durablement pris le relais.
L’Europe reste le premier débouché
Les exportateurs vaudois, comme les suisses,
sont eurodépendants. En effet, parmi les sept
principaux partenaires du canton, seuls les
Etats-Unis et la Chine n’appartiennent pas à
l’Union européenne. Cette dernière absorbe
63 % des exportations du canton et 60 % des
exportations suisses en 2010.
Dès lors, les économies suisse et vaudoise
dépendent directement de l’économie européenne plus que de toute autre région. Ainsi
et en caricaturant à peine, on peut avancer
que l’influence de la conjoncture des économies états-unienne (24 % du PIB mondial en
2010) et asiatiques (9 % du PIB mondial pour
la Chine) se fait plus sentir indirectement
via les interactions de ces économies avec
l’Union européenne que directement via les
échanges avec la Suisse.
Allemagne
représentent un tiers des exportations vaudoises en 2010.
Italie
2
Machines
Pays-Bas
1
Produits agricoles,
sylvicoles, pêche
franc face à la devise européenne observé
depuis plus d’un an : pour un euro, il fallait
1,51 franc le 15 décembre 2009 contre 1,27
le 25 février 2011. Depuis l’été 2010, le franc
s’est aussi fortement apprécié face au dollar
US et au yuan (monnaie chinoise). Jusqu’ici,
cette appréciation n’a pas empêché les
exportations vaudoises de poursuivre leur
expansion. Tout au plus semble-t-elle être
en cause dans le ralentissement de leur
croissance au quatrième trimestre 2010 ainsi
qu’en ce début d’année 20111.
Plusieurs explications peuvent être apportées à cette bonne résistance. D’une part,
les variations de change (ici le renchérissement) ne se répercutent pas immédiatement
sur les exportations, car les commandes
peuvent être passées plusieurs mois (voire
plus d’une année) à l’avance. D’autre part,
tout semble indiquer que le positionnement
des marchandises vaudoises (produits
médicaux et/ou de haute technologie et/
ou sans concurrents directs) rend leurs
ventes relativement peu sensibles aux prix.
Malgré la force du franc
Les difficultés de refinancement rencontrées par différents Etats européens (Irlande
et Grèce notamment) couplées à la bonne
tenue de l’économie suisse expliquent le
renchérissement important – de 16 % – du
De plus, la hausse du franc permet aux
industriels suisses et vaudois de s’approvisionner en matières premières et en
produits intermédiaires à moindres coûts. Ils
peuvent donc ainsi compenser en partie la
hausse des prix de leurs produits ressentie
par les clients étrangers.
Dès lors, les exportations vaudoises
devraient continuer à croître pour autant que
la croissance économique mondiale continue à être au rendez-vous en 2011. | MJM
1
Données provisoires pour 2010 et 2011.
2
Non compris l’Electricité, y compris Pierres et métaux
précieux, Objets d’art et antiquités.
3
Entre les trois premiers trimestres 2009 et 2010.
Source des données : Direction générale des douanes.
OCDE. FMI.
5