MME BOUCHELOUH Gestion de la trésorerie

Spécialité : BTS Finances
comptabilité 1ème année
Cours de gestion de la Trésorerie
Année académique :
2015/ 2016
Semestre : II
ECOLE DE FORMATION EN TECHNIQUE DE
GESTION – EFTG
COURS DE
GESTION DE LA TRESORERIE
1ère année BTS Comptabilité et Gestion
Année 2015 - 2016

Spécialité : BTS Finances
comptabilité 1ème année
Cours de gestion de la Trésorerie
Année académique :
2015/ 2016
Semestre : II
TABLE DES MATIERES
Chapitre 1 : Généralités sur la trésorerie
I. LA TRESORERIE
1. La notion de trésorerie (définition)
2. Les objectifs de la gestion de trésorerie
3. La trésorerie dans le bilan de l'entreprise
4. La Trésorerie Nette (T.N.) lors de l'analyse du bilan fonctionnel
5. L'équilibre de la structure du bilan fonctionnel
6. Les flux de trésorerie
7. La trésorerie prévisionnelle
II LES COMPOSANTES DE LA TRESORERIE
1. Les encaissements
2. Les décaissements
III. LES MOYENS DE PAIEMENT
1. Les moyens de paiement au comptant
 Le chèque
 Le virement
 La carte de paiement
2. Les moyens de paiement à crédit :
 La lettre de change
Chapitre 2 : les crédits d’exploitation
I. LES CREDITS PAR CAISSE : Découvert bancaire et Facilité de caisse
II. LES CREDITS PAR CAISSE SPECIFIQUES : l’escompte des effets de
commerce
III. LES CREDITS PAR SIGNATURE
Chapitre 3 : Les placements financiers
I. LES PLACEMENTS BANCAIRES
- Dépôt à terme
- Compte courant rémunération d’intérêt

Spécialité : BTS Finances
comptabilité 1ème année
Cours de gestion de la Trésorerie
Année académique :
2015/ 2016
Semestre : II
- Les bons de caisse
- Les bons de trésor
II. LES PLACEMENTS NON BANCAIRES
- Les valeurs mobilières

Spécialité : BTS Finances
comptabilité 1ème année
Cours de gestion de la Trésorerie
Année académique :
2015/ 2016
Semestre : II
Chapitre 1 : Généralités sur la trésorerie
I. LA TRESORERIE
1. La notion de trésorerie.
La trésorerie d’une entreprise est constituée de tous les moyens de paiement dont elle dispose
à un moment donné, pour faire face aux engagements qu’elle a souscrit et qui viennent à
échéance.
La trésorerie joue un rôle très important dans une entreprise, quelle qu'en soit la taille,
puisqu'elle lui permet :
• de financer son activité c'est à dire de payer ses dettes compte tenu des délais de paiement
qu'elle accorde à ses clients,
• d'assurer sa pérennité, sa survie en évitant l'état de cessation de paiement.
• de permettre son développement par le financement de nouveaux investissements.
Elle constitue un indicateur de sa solvabilité et de sa santé financière. C'est un des éléments
essentiels dans le domaine de la gestion financière des entreprises.
2 Les objectifs de la gestion de trésorerie :
La gestion de trésorerie doit permettre à l’entreprise de faire face à tout moment aux
échéances de ses dettes ; la cessation de paiement est en effet pour elle le risque majeur, et la
prévention de ce risque est la condition même de sa survie.
Mais cette prévention doit se faire au moindre coût :
- Un déficit de trésorerie peut, dans certaines conditions, être compensé par des
concours bancaires ; mais ceux-ci entraînent un alourdissement des charges
financières et peuvent grever la rentabilité de l’entreprise ;
- Une trésorerie excédentaire a aussi un coût, même si celui-ci n’est pas inscrit
explicitement dans les charges de l’entreprise ; il s’agit d’un « coût d’opportunité » ;
les fonds immobiliers dans une trésorerie pléthorique pourrait être affectées à d’autres
emplois générateurs de profit.
Comme en matière de stocks, on cherchera doc à optimiser la gestion de trésorerie avec un
objectif de « trésorerie zéro »

Spécialité : BTS Finances
comptabilité 1ème année
Cours de gestion de la Trésorerie
Année académique :
2015/ 2016
Semestre : II
3. La trésorerie dans le bilan de l'entreprise.
Trésorerie Active (T.A.) : DISPONIBILITES :
- Dépôts en banque ;
- Espèces en caisse ;
- S.I.C.A.V.
Trésorerie Passive (T.P.) :
- Soldes Créditeurs de Banque ou découverts ;
- Concours Bancaires Courants (C.B.C.) ;
- Effets Escomptés Non Echus (E.E.N.E.).
4. La Trésorerie Nette (T.N.) lors de l'analyse du bilan fonctionnel.
Par compensation de la trésorerie active et de la trésorerie passive, il est possible d'évaluer le
Solde Net de Trésorerie (S.N.T.) ou Trésorerie Nette (T.N.).
Trésorerie Nette (T.N.) = Trésorerie Active (T.A.) - Trésorerie Passive (T.P.)
5. L'équilibre de la structure du bilan fonctionnel.
La présentation du bilan fonctionnel permet de mettre en évidence le fonds de roulement net
global.
Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.)=Besoin en Fonds de Roulement
d'Exploitation (B.F.R.E.) + Besoin en Fonds de Roulement Hors Exploitation
(B.F.R.H.E.) + Trésorerie Nette (T.N.)
6. Les flux de trésorerie.
Pour présenter leur diagnostic financier, les analystes financiers établissent un tableau des
flux de trésorerie permettant d'indiquer l'origine et l'affectation de tous les flux de trésorerie
dégagés au cours d'un exercice.
Ce tableau des flux de trésorerie distingue trois catégories de flux réalisés pendant l'exercice :
- Flux d'ACTIVITE ;
- Flux d'INVESTISSEMENT ;
- Flux de FINANCEMENT.
7. La trésorerie prévisionnelle.
Il est indispensable de prévoir à court terme les échéances des dettes et les échéances des
créances.