1 MainFirst Société d`Investissement à Capital Variable, SICAV

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MainFirst
Société d'Investissement à Capital Variable, SICAV
(Partie Générale)
Janvier 2017
Les souscriptions ne peuvent être acceptées que sur la base du présent prospectus complet
(« Prospectus Complet »). Le Prospectus Complet n’est valable qu’à condition d’être accompagné du
dernier rapport annuel disponible ou, le cas échéant, du dernier rapport semestriel disponible s’il a
été établi après le dernier rapport annuel. Les rapports annuels et semestriels et les informations clés
pour l'investisseur peuvent être obtenus gratuitement au siège social de la Société et auprès de chaque
bureau d'information et Agent Payeur, tant avant qu'après la conclusion du contrat.
Nul n’est habilité à se prévaloir d’indications ne figurant pas dans le Prospectus Complet ou les
informations clés pour l'investisseur ou dans des dossiers sur lesquels se fondent le présent Prospectus
Complet ou les informations clés pour l'investisseur et qui sont accessibles au public.

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Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que le présent document est la traduction de la version
allemande du Prospectus. S’agissant de la relation juridique entre la Société et tout investisseur, seule la
version allemande du Prospectus dans sa version la plus récente qui est en vigueur et a été déposée auprès
de et approuvée et visée par l’autorité du secteur financier du Luxembourg (Commission de surveillance du
secteur financier – CSSF) sera valable. En cas de divergence entre la présente traduction et la version en
langue allemande, cette dernière fera foi.
MainFirst
Société d'investissement à capital variable
de droit luxembourgeois
(Société d'Investissement à Capital Variable, SICAV)
Société inscrite au registre de commerce de Luxembourg sous le numéro B 89 173
Conseil d'administration :
Président
Daniel VAN HOVE, analyste financier agréé (CFA)
Directeur, membre de la direction
Orionis Management SA, Luxemburg
Membres
Moritz POHLE
Avocat, SNP Schlawien Partnerschaft mbB
Partnerschaftsgesellschaft, Fribourg
Björn KOGLER
Directeur
MainFirst Affiliated Fund Managers S.A.
16, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
Société de gestion :
MainFirst Affiliated Fund
Managers S.A.
16, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
Dépositaire et agent payeur :
J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
6c, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Agent administratif central,
de registre et de transfert :
J. P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
6c, route de Trèves
L-2633 Senningerberg
Gestionnaire d'investissements
MainFirst Bank AG
Kennedyallee 76
D-60596 Frankfurt am Main
MainFirst Affiliated Fund Managers (Switzerland)
Gartenstraße 32
CH-8002 Zürich

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Agent mandataire :
MainFirst Bank AG
Kennedyallee 76
D-60596 Frankfurt am Main
Réviseur d’entreprises :
KPMG Luxembourg
39, avenue J. F. Kennedy
L-1855 Luxembourg

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Sommaire
Page
DÉFINITIONS ................................................................................................................................................... 7
1. Introduction ......................................................................................................................................... 10
2. Informations générales sur la Société et son administration ............................................................... 12
3. Objectifs d'investissement généraux, politique d'investissement et risques liés aux investissements . 19
4. Actions de la Société ........................................................................................................................... 19
5. Emission d'actions ............................................................................................................................... 20
6. Rachat d'actions ................................................................................................................................... 21
7. Conversion d'actions ............................................................................................................................ 22
8. Communication légale relative à la prévention du blanchiment de capitaux ...................................... 23
9. Protection des données personnelles et enregistrement des conversations téléphoniques .................. 24
10. Lutte contre le market timing et le late trading ................................................................................... 25
11. Politique de dividendes........................................................................................................................ 26
12. Frais ..................................................................................................................................................... 26
14. Traitement fiscal de la Société et de ses actionnaires .......................................................................... 29
15. Informations aux actionnaires concernant l’échange automatique d’informations ............................. 31
16. Communication d'informations aux actionnaires ................................................................................ 32
17. Restrictions sur les investissements ..................................................................................................... 33
18. Calcul de la valeur liquidative ............................................................................................................. 53
19. Dissolution, liquidation et fusion ........................................................................................................ 54
20. Documents disponibles ........................................................................................................................ 57
21. Informations supplémentaires pour investisseurs en République Fédérale d’Allemagne .................. 57
MainFirst – Classic Stock Fund........................................................................................................................ 64
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 65
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 66
3. Profil de risque et procédure de gestion des risques ............................................................................ 66
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 66
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 67
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 67
7. Frais ..................................................................................................................................................... 67
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 68
MainFirst – Top European Ideas Fund ............................................................................................................. 69
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 70
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 72
3. Profil de risque et gestion des risques ................................................................................................. 72
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 73
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 73
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 73
7. Frais ..................................................................................................................................................... 73
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 74
MainFirst – Germany Fund .............................................................................................................................. 75
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 76
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 77
3. Profils de risque et procédure gestion des risques ............................................................................... 77
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 77
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 78
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 78
7. Frais ..................................................................................................................................................... 78
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 79
MainFirst – Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced ..................................................................... 80
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 81

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2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 82
3. Facteurs de risque, profil de risque et procédure de gestion des risques ............................................. 83
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 85
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 85
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 85
7. Frais ..................................................................................................................................................... 85
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 86
MainFirst – Global Equities Fund .................................................................................................................... 87
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 88
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 89
3. Profil de risque et procédure de gestion des risques ............................................................................ 89
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 89
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 90
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 90
7. Frais ..................................................................................................................................................... 90
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 91
MainFirst – Absolute Return Multi Asset ........................................................................................................ 92
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 93
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 94
3. Profil de risque et procédure de gestion des risques ............................................................................ 94
4. Monnaie de base du Compartiment ..................................................................................................... 94
5. Émission, rachat et échange d'actions ................................................................................................. 95
6. Gestionnaire d'investissements ............................................................................................................ 95
7. Frais ..................................................................................................................................................... 95
8. Durée du Compartiment ...................................................................................................................... 96
MainFirst – Emerging Markets Credit Opportunities Fund ............................................................................. 97
1. Aperçu ................................................................................................................................................. 98
2. Objectifs et politique d'investissement ................................................................................................ 99
3. Facteurs de risque, profil de risque et procédure de gestion des risques ........................................... 100
4. Monnaie de base du Compartiment ................................................................................................... 102
5. Émission, rachat et échange d'actions ............................................................................................... 102
6. Gestionnaire d'investissements .......................................................................................................... 102
7. Frais ................................................................................................................................................... 102
8. Durée du Compartiment .................................................................................................................... 103
MainFirst – Diversified Alpha ........................................................................................................................ 105
1. Aperçu ............................................................................................................................................... 106
2. Objectifs et politique d'investissement .............................................................................................. 106
3. Stratégie d’investissement ................................................................................................................. 107
4. Profil de risque et procédure de gestion des risques .......................................................................... 108
5. Monnaie de base du Compartiment ................................................................................................... 108
6. Emission, rachat et échange d’actions ............................................................................................... 108
7. Gestionnaire d’investissement ........................................................................................................... 108
8. Frais ................................................................................................................................................... 108
9. Durée du Compartiment 110
MainFirst – Vermögensverwaltungsfonds Ausgewogen ................................................................................ 111
1. Aperçu ............................................................................................................................................... 112
2. Objectifs et politique d'investissement .............................................................................................. 113
3. Stratégie d’investissement ................................................................................................................. 113
4. Profil de risque et procédure de gestion des risques .......................................................................... 114
5. Monnaie de base du compartiment .................................................................................................... 114
6. Emission, rachat et échange d’actions ............................................................................................... 114
7. Gestionnaire d’investissement ........................................................................................................... 114
8. Frais ................................................................................................................................................... 114
9. Durée du compartiment 116