Invesco Funds Prospectus

Invesco Funds
Société d’investissement à capital variable (SICAV)
Prospectus
7 octobre 2015
Une SICAV à compartiments multiples de droit luxembourgeois harmonisée en vertu de la
Directive du Conseil européen 2009/65/CE telle qu’amendée.
Les administrateurs d’Invesco Funds, SICAV (les « Administrateurs ») assument la
responsabilité des informations contenues dans le présent document, y compris les Annexes. A
la connaissance des Administrateurs et à la date où il a été rédigé, les informations figurant dans
ce document sont conformes aux faits et n’omettent aucun élément susceptible d’affecter la
teneur de ces informations. Les Administrateurs en assument par conséquent l’entière
responsabilité.
IMPORTANT – Si vous avez le moindre doute au sujet du contenu du présent Prospectus,
vous devez consulter votre courtier en valeurs mobilières, le directeur de votre agence
bancaire, votre avocat, votre comptable ou tout autre conseiller financier.
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L-2453 Luxembourg

01 Invesco Funds
Prospectus
1. Informations Importantes 6
2. Définitions 9
3. Répertoire 13
3.1. Informations générales 13
3.2. Principaux points de contact dans les différents pays 13
4. La SICAV et ses Actions 15
4.1. Types d’Actions 16
4.2. Classes d’Actions couvertes 20
4.2.1. Classes d’actions couvertes de portefeuille 20
4.3. Frais à la charge des investisseurs 21
4.4. Politique de distribution 21
4.4.1. Actions de capitalisation 21
4.4.2. Actions de distribution 21
4.4.2.1. Actions de distribution à coupon fixe 22
4.4.2.2. Actions à revenu brut 22
4.4.2.3. Actions de distribution mensuelle - 1 23
4.4.3. Distributions non réclamées 24
4.4.4. Dates de distribution 24
4.4.5. Réinvestissement des distributions 24
5. Informations sur les Ordres 25
5.1. Souscriptions 25
5.1.1. Formulaire de souscription 25
5.1.2. Demandes de souscription d’Actions 25
5.1.3. Règlement des souscriptions 26
5.1.4. Restrictions sur la détention d’Actions 26
5.2. Echanges 27
5.3. Rachats 27
5.3.1. Demandes de rachat d’Actions 27
5.3.2. Restrictions éventuelles sur les rachats 28
5.3.3. Rachats forcés 28
5.3.4. Règlement des rachats 28
5.4. Autres informations importantes sur les ordres 28
5.4.1. Comportement potentiellement dommageable 28
5.4.2. Transactions multidevises 29
5.4.3. Taux de change 29
5.4.4. Livraison à Clearstream/Euroclear 29
5.4.5. Avis d’opéré 29
5.4.6. Fermeture d’un Compartiment ou d’une classe d’Actions aux souscriptions
supplémentaires 29
5.4.7. Extraits de compte 30
5.4.8. Actionnaires conjoints 30
5.4.9. Transferts 30
5.4.10. Données personnelles 30
5.4.11. Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme 31
5.4.12. Actifs des clients 31
Table des Matières

Table des Matières
Suite
02 Invesco Funds
Prospectus
6. Calcul de la Valeur Liquidative 32
6.1. Détermination de la Valeur liquidative 32
6.2. Calcul des éléments d’actif et de passif 32
6.3. Prix de souscription et de rachat 33
6.4. Publication du prix des Actions 33
6.5. Suspension provisoire du calcul de la valeur liquidative 33
7. Restrictions sur les Investissements 35
7.1. Restrictions générales 35
7.2. Gestion efficace de portefeuille : Restrictions sur les instruments financiers
dérivés 39
7.3. Techniques de gestion efficace de portefeuille : prêt de titres et opérations de
mise/prise en pension 40
7.4. Gestion des garanties financières pour les produits dérivés de gré à gré et les
techniques de gestion efficace de portefeuille 41
7.5. Restrictions supplémentaires 42
7.6. Procédures de gestion des risques 44
8. Avertissements sur les Risques 45
9. La SICAV, sa Direction et son Administration 63
9.1. La SICAV 63
9.2. Direction et administration de la SICAV 63
9.2.1. Les Administrateurs 63
9.2.2. La Société de gestion 63
9.2.3. Ségrégation de l’actif 64
9.2.4. Liquidation et fusion 64
9.2.5. Fournisseurs de services 65
9.2.6. Transactions avec des parties liées 65
9.2.7. Rétro commissions 66
9.3. Frais et dépenses de la SICAV 66
10. Rapports et Informations 68
10.1. Informations sur le Groupe Invesco et ses sites Internet 68
10.2. Où obtenir des documents juridiques 68
10.2.1. Statuts 68
10.2.2. Prospectus 68
10.2.3. Document d’information clef pour l’investisseur (DICI) 68
10.2.4. Rapports 68
10.2.5. Suppléments spécifiques à un pays 68
10.3. Autres documents mis à disposition pour examen 68
10.4. Avis aux actionnaires 69
10.5. Assemblées des Actionnaires et convocations 69
11. Fiscalité 70
11.1. Généralités 70
11.2. Fiscalité au Luxembourg 70
11.2.1. La SICAV 70
11.2.2. Actionnaires 70
11.3. Fiscalité des Compartiments nourriciers 71

03 Invesco Funds
Prospectus

Table des Matières
Suite
04 Invesco Funds
Prospectus
Compartiments d’actions :
Mondiaux : Invesco Global Structured Equity Fund
Invesco Emerging Market Quantitative Equity Fund
Invesco Global Smaller Companies Equity Fund
Invesco Global Equity Income Fund
Invesco Global Opportunities Fund
Invesco Global Equity Market Neutral Fund
Amérique : Invesco Latin American Equity Fund
Invesco US Structured Equity Fund
Invesco US Value Equity Fund
Invesco US Equity Fund
Europe : Invesco Pan European Structured Equity Fund
Invesco Pan European Equity Fund
Invesco Pan European Small Cap Equity Fund
Invesco European Growth Equity Fund
Invesco Pan European Equity Income Fund
Invesco Emerging Europe Equity Fund
Invesco Pan European Focus Equity Fund
Invesco Euro Equity Fund
Invesco Euro Structured Equity Fund
Japon : Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity Fund
Invesco Japanese Equity Advantage Fund
Invesco Japanese Value Equity Fund
Asie : Invesco Asia Opportunities Equity Fund
Invesco Greater China Equity Fund
Invesco Asia Infrastructure Fund
Invesco India Equity Fund
Invesco Asia Consumer Demand Fund
Invesco China Focus Equity Fund
Invesco Asian Focus Equity Fund
Invesco India All-Cap Equity Fund
Compartiments thématiques : Invesco Global Leisure Fund
Invesco Energy Fund
Invesco Global Income Real Estate Securities Fund
Invesco Gold & Precious Metals Fund
Compartiments monétaires : Invesco USD Reserve Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Compartiments obligataires : Invesco Global Bond Fund
Invesco Euro Bond Fund
Invesco Active Multi-Sector Credit Fund
Invesco Euro Inflation-Linked Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco UK Investment Grade Bond Fund
Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund
Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund
Invesco Global Unconstrained Bond Fund
Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund
Invesco Euro Short Term Bond Fund
Invesco Asian Bond Fund
Invesco US High Yield Bond Fund
Invesco Renminbi Fixed Income Fund
Invesco India Bond Fund
Compartiments mixtes : Invesco Global Conservative Fund
Invesco Asia Balanced Fund
Invesco Pan European High Income Fund
Invesco Global Absolute Return Fund
Invesco Balanced-Risk Allocation Fund
Invesco Global Targeted Returns Fund
Invesco Balanced-Risk Select Fund
Invesco Global Income Fund
Invesco Global Markets Strategy Fund
Annexe A
Objectifs et politique d’investissement – Caractéristiques du Compartiment