MEMOIRE DE MASTER LE ROLE DES AUDITEURS DANS LA

Année 2014-2015
MEMOIRE DE MASTER
LE ROLE DES AUDITEURS DANS LA PREVENTION ET LA DETECTION
DES FRAUDES ET LA PERCEPTION DES INVESTISSEURS
Présenté et soutenu par
Borie Khoy
Sous la direction de
Emmanuel Charrier

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REMERCIEMENTS
Tout d’abord, je tiens à remercier Emmanuel Charrier, professeur à l'université Paris-
Dauphine. En tant que tuteur de mémoire, il m'a guidée dans mes recherches et son expertise a
été précieuse pour la conduite de mon mémoire.
Je remercie tout particulièrement les personnes qui ont accepté de participer aux entretiens,
aussi bien les auditeurs que les investisseurs interrogés, grâce à qui mon étude a pu se
concrétiser mais dont je ne peux malheureusement, par souci de confidentialité, révéler les
noms.
Enfin, j’adresse mes remerciements à mon entourage proche pour leur soutien dans la phase
de rédaction du mémoire.

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SOMMAIRE
INTRODUCTION 5
PARTIE 1 REVUE DE LITTERATURE 8
CHAPITRE 1 La relation entre l’auditeur et la détection des fraudes, aujourd’hui et hier 9
Section 1 : Un constat sur la place de l’audit à l’égard des fraudes aujourd’hui 9
Section 2 : Historique de l’évolution du rôle de l’auditeur dans la détection des fraudes 12
CHAPITRE 2 Un expectation gap qui nuit à la profession 21
Section 1 : L’expectation gap au sein de la relation auditeur investisseur 21
Section 2 : Propositions faites pour réduire l’expectation gap 28
Section 3 : Entretien exploratoire 31
PARTIE 2 ETUDE EMPIRIQUE 36
CHAPITRE 1 Méthodologie de recherche 37
Section 1 : Sélection des personnes interrogées 37
Section 2 : Modalités des entretiens 38
Section 3 : Présentation des cas de fraude 40
CHAPITRE 2 Résultats 47
Section 1 : Présentation des résultats – perceptions des auditeurs et des investisseurs 47
Section 2 : Analyse des résultats – perceptions des auditeurs et des investisseurs 59
Section 3 : Présentation et analyse des divergences d’opinion au sein des auditeurs 66
Section 4 : Limites de l’étude 71
CONCLUSION 72
BIBLIOGRAPHIE 74
ANNEXES 79

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INTRODUCTION
Les fraudes ont toujours existé : on retrace des fraudes au troisième millénaire avant Jésus-
Christ, en Mésopotamie, sur les inscriptions du monument cruciform conservé aujourd’hui au
British Museum. Au 14ème siècle en Italie, l‘église bannissait les intérêts mais les marchands
médiévaux trouvaient des moyens de contourner cette interdiction.
Les affaires financières plus récentes, qu’il s’agisse d’Enron, Parmalat, Tyco ou encore
Worldcom, ont mis à l’épreuve la réputation des cabinets d’audit, et reposé la délicate
question du rôle de l’auditeur dans la détection des fraudes et sa responsabilité à l’égard du
public et des investisseurs.
A chaque scandale financier où la fraude est présente, la relation entre l’auditeur et
l’investisseur est mise en danger. Le recul de la confiance accordée aux auditeurs se ressent et
de nombreux auteurs ont évoqué la première question qui vient à l’esprit du public : où est
passé l’auditeur ? (« Where was the auditor? »). Lorsqu’une fraude est dévoilée au grand jour,
la responsabilité de l’auditeur est immédiatement recherchée, parfois même avant celle des
employés ou dirigeants fautifs. Selon Emna Ben Saad (2009), « l’auditeur est considéré
comme gardien en dernier ressort de la crédibilité des informations financières et […] un
auditeur défaillant est moins acceptable qu’un management défaillant ». Dans un autre article,
Emna Ben Saad et al. (2013) utilisent le terme de « blâme » en invoquant que lorsqu’une
fraude comptable est dévoilée publiquement, le public blâme la plupart du temps l’auditeur.
La profession déclare à regret que les auditeurs financiers sont les « boucs émissaires »
favoris du public lorsqu’une fraude est révélée (Guénin-Paracini & Gendron, 2010).
En France, les définitions de la fraude sont nombreuses, car la loi française ne prévoit aucune
définition de ce mot. Elle évoque en revanche les termes abus de confiance, escroquerie, vol.
L’ACFE (Association of Certified Fraud Examiners) donne la définition suivante de la fraude
interne ou occupational fraud : « la fraude interne est l’utilisation de son propre emploi afin
de s’enrichir personnellement tout en abusant ou en détournant délibérément les ressources et
les actifs de la société
1
.»
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Traduit de www.acfe.com