TRANSPARANT SYSTEMATIC distribution

P R I V A T E
B A N K
TRANSPARANT SYSTEMATIC distribution
ISIN-Code:
Valeur d’inventaire:
Date de début:
Fréq. de cotation:
Catégorie de risque:
Forme juridique:
BE6284668389
1105.44 EUR (12/04/2017)
11/03/2016
quotidiennement
6 sur une échelle de 7
Soc.d’inv.à cap.var.selon le droit
belge-pas.eur
Cours
TRANSPARANT SYSTEMATIC dis.
1125.34
1082.45
1039.56
996.67
953.78
910.90
868.01
825.12
FRAIS:
• Les frais d’entrée: 0,00%
• Frais de sortie:
0,5% au profit du fond
• TKP 2016:
1,57%
782.23
1 jui
1 jan
2017
Source: Dierickx Leys
PHILOSOPHIE D’INVESTISSEMENT
Les fonds Transparant sont des "fonds transparents".
Nous publions les ajustements de l’inventaire et les décisions du
gérant pour chaque compartiment sur www.dierickxleys.be dans la
rubrique «fonds Transparant».
Rendement
Situation au 12/04/2017
Année Rendement brut ➀ Moy. Rendement brut ➁
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Le fonds vise à offrir un résultat global optimal exprimé en euro en
mettant l’accent sur les investissements en actions.
La philosophie de base de la gestion consiste à sélectionner
systématiquement un groupe actions d’une valeur à bon marché,
apportant la meilleure garantie pour atteindre l’objectif d’une
plus-value à moyen terme. Un nombre égal d’actions est sélectionné
de l’indice S&P500 et de l’indice Euro Stoxx 600. Il n’est pas tenu
compte d’une répartition sectorielle.
2017
+ 5,59%
2016
+ 19,69%
20,03% annuel
2015
- 8,51%
6,57% annuel
2014
- 4,40%
4,25% annuel
➀ retour: résultat sur l’année x
➁ date 17/11/2014
Disclaimer:
Les rendements historiques ne sont pas une garantie pour le futur.
Ils ne tiennent pas compte des coûts et taxes à l’achat ou à la vente.
Répartition des actifs
COMMENTAIRE DU GESTIONNAIRE
Transparant Systematic a choisi un ratio cours-bénéfice sophistiqué à
savoir l’EV/EBITDA. Au lieu du cours, la valeur totale de l’entreprise
est prise en compte. C’est la somme de la valeur boursière et la dette
nette. Le bénéfice est remplacé par le résultat d’exploitation brut ou
l’argent qui a été généré par l’activité opérationnelle(exploitation). Ce
ratio, contrairement au ratio cours/bénéfice classique, tient compte de
la structure du capital de la société et facilite la comparaison des
bénéfices entre les sociétés.
Transparant Systematic sélectionne tous les ans les 25 meilleures
actions américaines de l’indice S&P500 et les 25 actions
européennes les moins chères de l’indice STOXX Europe 600.
98.6%
Actions
Liquidités
Répartition Secteurs (Actions)
33.40
29.22
25.05
20.88
16.70
12.52
8.35
4.17
0.00
Transport
Distribution
Energie
Industrie
Technologie
Autres
Chaque inscription doit se faire en fonction de votre profil de risque et sur la base du KIID (Informations essentielles), prospectus et le dernier rapport périodique gratuit
disponible sur www.dierickxleys.be et aux guichets de la Dierickx Leys Private Bank.
Antwerpen | Mortsel | Sint-Martens-Latem
Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be
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KIID (Informations essentielles pour l’investisseur)
Ce document vous fournit des informations clés à l’investisseur de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document commercial. Les informations
qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement
dans ce fonds et les risques y associés. Nous vous conseillons de lire ces informations afin que vous puissiez décider en toute
connaissance de cause si vous souhaitez investir dans ce fonds.
TRANSPARANT SYSTEMATIC
Parts de capitalisation (ISIN: BE6270289158)
Parts de distribution (ISIN: BE6284668389)
Un compartiment d’une société d’investissement à capital variable TRANSPARANT (ICBE)
Société de gestion: Capfi Delen Asset Management NV
Objectifs et politique d’investissement
• Le fonds vise à offrir un résultat global optimal exprimé en euro en mettant l’accent sur les investissements en actions. La philosophie de
base de la gestion consiste à sélectionner systématiquement un groupe actions d’une valeur à bon marché, apportant la meilleure
garantie pour atteindre l’objectif d’une plus-value à moyen terme. Un nombre égal d’actions est sélectionné de l’indice S&P500 et de
l’indice Euro Stoxx 600. Il n’est pas tenu compte d’une répartition sectorielle.
• Un investissement dans d’autres instruments est également possible, principalement pour protéger le portefeuille contre la baisse et/ou la
volatilité du compartiment, à savoir dans: des options, des contrats à terme, des UCIs, des obligations convertibles, la trésorerie des titres
de créances.
• Le fonds peut avoir un recours limité aux produits financiers dérivés. D’une part cette restriction implique que des dérivés financiers
peuvent être utilisés pour plus facilement atteindre les objectifs d’investissement (par exemple, dans le cadre de la stratégie
d’investissement, augmenter ou diminuer l’exposition à un ou plusieurs segments de marché). D’autre part, des produits financiers
dérivés peuvent être utilisés pour que le portefeuille ne soit plus sensible à une certaine caractéristique du marché (par exemple la
protection contre la baisse des marchés). Le gérant procédera régulièrement à l’achat et à la vente à terme de devises pour couvrir le
risque de change.
• Le fonds investira principalement dans des grandes actions internationales de l’indice européen Stoxx Europe 600 et de l’indice américain
de Standard & Poor’s 500.
• Le fonds peut au total investir jusqu’à 10% de ses actifs dans des droits de participation dans d’autres organismes de placement collectif.
• La souscription à des parts du fonds et le rachat des parts peuvent être effectués aux jours ouvrables bancaires en Belgique.
• Des parts de capitalisation ne distribuent pas de dividendes. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti).
• Les parts de distributions paient un dividende annuel pour autant que le fonds le permet.
Autres caractéristiques
• Conseil: ce fonds est susceptible ne pas convenir aux investisseurs qui envisagent de demander le retrait de leur investissement avant 5
ans.
• La journée de souscription prévue pour la partie de distribution du 11/03/2016 court jusqu’à 16h00. Le montant de souscription a la même
valeur que le prix de la partie en capitalisation du 11/03/2016.
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Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
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Profil de risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus fort
Des revenus potentiellement plus bas Des revenus potentiellement plus élevés
Cet indicateur synthétique affiche la volatilité historique du fonds sur une période de 5 ans (risque de marché). Étant donné que le fonds a
été lancé le vendredi 14 novembre 2014, un benchmark a été utilisé pour la période avant le lancement du fonds.
• Les chiffres historiques utilisés pour le calcul de cet indicateur synthétique, ne constituent pas toujours une indication fiable pour le profil
du risque futur du fonds.
• Il n’y a aucune garantie que la catégorie de risque et de revenus reste inchangée.
• La classification d’un fonds dans une certaine catégorie peut varier dans le temps.
• La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque.
• Le fonds a été classé dans cette catégorie, parce que le fonds investit dans des instruments financiers internationaux (y compris des
actions), et peut de ce fait faire fluctuer fortement la valeur du fonds.
Autres risques capitaux pour le fonds et qui ne sont pas (suffisamment) signalés par l’indicateur synthétique:
• Risque de change: Le fonds est exprimé en euros et plus de 50% du portefeuille peut être investi dans une autre devise, représentant un
risque du taux de change élevé.
Pour une liste complète des risques de Transparant Systematic, veuillez consulter la section dans le prospectus sur les risques.
Coûts
Les frais que vous payez servent à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces coûts
réduisent le potentiel de croissance de votre investissement.
Des frais ponctuels prélevés avant ou après l’investissement seront facturés
Frais d’entrée
maximum 1,5%
Frais de sortie
0,5% au profit du fond
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de
votre investissement ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,57%
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
Non applicable
• Les frais d’entrée et de sortie énumérés sont des montants maximaux. Dans certains cas, il est possible que les frais facturés soient plus
bas. Veuillez contacter votre conseiller financier ou distributeur pour connaître les frais d’entrée et de sortie effectifs.
• Les frais courants sont basés sur les dépenses dans la dernière année calendaire se terminant au 31 décembre 2016. Ce chiffre peut
varier chaque année. Le chiffre n’inclut pas les frais de transaction du portefeuille.
• Pour plus d’informations sur les frais et commissions, veuillez consulter la section «Provision et frais» du prospectus.
Palmarès
20.00
Rendement
2015: -8,5%
2016: 19,7%
• Il s’agit des chiffres de performances passées qui ne sont pas
une indication des rendements futurs.
• Le diagramme à barres illustre les résultats de l’investissement
de Transparant Systematic comme une variation en pourcentage
de la valeur d’inventaire d’une année calendaire à l’autre,
exprimée dans la devise du fonds.
• Le calcul de la performance passée tient compte de tous les frais
et toutes les commissions, à l’exception de la taxe et les frais
d’entrée et de sortie qui ne reviennent pas au fond.
• Transparant Systematic a été lancé le 14 novembre 2014.
• Les chiffres des rendements proposés sont calculés en EUR.
15.00
10.00
5.00
0.00
-5.00
-10.00
-15.00
-20.00
2015
Antwerpen | Mortsel | Sint-Martens-Latem
Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be
2016
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Informations pratiques
• Dépositaire: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank NV
• Le prospectus, les informations clés pour l’investisseur, les statuts, le rapport annuel et le rapport semestriel le plus récent et toute autre
information pertinente relative à l’OPCVM sont disponibles gratuitement en néerlandais auprès de l’organisme chargé du service financier
de Dierickx, Leys & Cie Effectenbank NV, Kasteelpleinstraat 44, 2000 Anvers (www.dierickxleys.be).
• Les cours les plus récents des parts sont disponibles sur www.dierickxleys.beet via le site Internet de Beama.
• Transparant Systematic est soumis à la fiscalité belge, pouvant avoir un impact sur votre position fiscale personnelle. Le traitement fiscal
dépend de votre situation personnelle et peut changer dans l’avenir. Veuillez consulter un conseiller pour de plus amples renseignements.
• La responsabilité de Capfi Delen Asset Management NV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les rubriques correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
• Vous avez le droit d’échanger vos parts contre des parts d’un autre compartiment de l’OPCVM. Vous pouvez obtenir de plus amples
renseignements sur www.dierickxleys.be.
• Les actifs et les passifs des différents compartiments de l’OPCVM sont séparés. Par conséquent, les droits des créanciers d’un
compartiment se limitent à ce compartiment.
• Ce document décrit un seul compartiment de l’OPCVM, le rapport annuel; le rapport semestriel par contre est établi au niveau de
l’OPCVM pour tous les compartiments.
• L’OPCVM Transparant est une société d’investissement à capital variable selon le droit belge qui répond aux conditions de la Directive
2009/65/CE.
Ce compartiment a été autorisé en Belgique et il est placé sous la supervision de L’Autorité des Services Financiers et des Marchés (FSMA).
Capfi Delen Asset Management NV a été autorisée en Belgique et elle est placée sous la supervision de L’Autorité des Services Financiers et les Marchés (FSMA).
Ces informations clés pour l’investisseur ont été actualisées au 31 décembre 2016.
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Dierickx, Leys & Cie nv • Hoofdzetel Kasteelpleinstraat 44-46 BE-2000 Antwerpen
tel +32 (0)3 241 09 99 • BTW BE0413 564 943 • e-mail [email protected] • www.dierickxleys.be