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Informations clés pour les investisseurs
Ce document contient des informations clés relatives à ce fonds pour les investisseurs. Il ne s'agit pas de matériel marketing. Ces
informations sont requises par la loi pour vous aider à comprendre la nature et les risques d'un placement dans ce fonds. Il vous est
conseillé de le lire afin de pouvoir prendre une décision d'investissement avec l’information requise. .
Structured Invest
UC Thomson Reuters Balanced European Convertible Bond
UCITS ETF (dis)
ISIN LU1372156916 Structured Invest S.A. – Membre d'UniCredit
Objectifs et politique d'investissement
Objectif de l'investissement
Ce compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs un
rendement reflétant le rendement de l’indice Thomson Reuters
Monthly Europe Focus Convertible Index (l'"indice de référence").
Politique d'investissement
L'Indice de Référence est publié par Reuters Limited ("Thomson
Reuters") et mesure la performance du marché européen des
obligations convertibles investissables dites équilibrées.
L'Indice de Référence est rééquilibré chaque mois et réexaminé
chaque trimestre pour garantir la continuité de la conformité des
composantes aux règles de l'Indice de Référence. Des
composantes peuvent aussi être supprimées de l'Indice de
Référence pendant le mois comme indiqué dans la description de
ce dernier.
Tout cash dans l'Indice de Référence pouvant être générée par des
sorties de titres, des revenus reçus ou des poids d'émissions
réduits de composantes entre les dates de rééquilibrage mensuel
sera conserve en especes dans la devise locale des opérations
jusqu'au rééquilibrage mensuel suivant.
Pour être admise les valeurs à revenu fixe doivent être classées
dans la catégorie « investissement grade » ou spéculative par une
agence de notation reconnue, ne pas être notées, être émises
avec des taux fixes ou variables et doivent répondre à des
exigences de taille minimale dans leur devise locale.
Chaque émetteur d'obligations convertibles est plafonné à 8 % de
l'Indice de Référence à chaque date de rééquilibrage mensuel.
Le compartiment reproduira l'Indice de Référence par l'utilisation
de dérivés. Le compartiment gérera un portefeuille d'actifs
composé de titres mobiliers, d'instruments du marché monétaire,
de certificats, de parts d'organismes de placement collectif
("OPC"), de dépôts auprès d'institutions de crédit, d'obligations
structurées cotées ou négociées sur un marché réglementé et
d'autres actifs éligibles. Afin d'avoir une exposition à son Indice de
Référence, le compartiment peut conclure une série de swaps (à
l’exclusion des funded swaps) et d'instruments dérivés (contrats à
terme normalisés, contrats à terme de gré à gré, options, garanties
et contrats de change). Un swap est un accord conclu entre une ou
plusieurs contreparties pour échanger des paiements périodiques
pour une certaine durée. Une contrepartie réalise des paiements
sur la base du rendement total d'un Indice de Référence spécifié.
L'autre contrepartie effectue des paiements périodiques fixes ou
variables. Les accords de swap se baseront sur des accords-cadres
usuels. Les contreparties du swap seront des institutions
financières de première classe, spécialisées dans ce type de
transactions. Le recours aux swaps ne générera pas d'effet de
levier dans la mesure où l'engagement maximal provenant de ces
swaps est égal à la valeur totale de l'actif net du compartiment en
question. UniCredit Bank AG sera la contrepartie exclusive de
toutes les transactions de swap hors cote.
Le compartiment distribue des dividendes ; le montant distribué a
pour référence l’année commerciale terminée ; le règlement
s’effectue au plus tôt au cours du mois de janvier de l’année
suivante. De plus amples informations sont disponibles dans les
prospectus de vente. Les investisseurs peuvent racheter leurs
actions chaque jour bancaire ouvrable au Luxembourg qui est un
jour de calcul de l'Indice de Référence, à l'exception des 24 et 31
décembre de chaque année.
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Profil de risque et de gain
Faible risque
Risque élevé
Possibilité de gain inférieur
Possibilité de gain supérieur
1
2
3
4
5
6
7
Les données historiques utilisées dans le calcul de l'indicateur
synthétique de risque et de récompense peuvent ne pas être une
indication fiable du profil de risque futur du compartiment. Il ne
peut être garanti que la catégorie de risque et de gain illustrée ci-
dessus reste inchangée. Une classification du compartiment dans la
catégorie la plus basse n'implique pas un investissement sans
risque.
Classification de risque du compartiment
La stratégie du compartiment investit dans différents actifs et
dérivés. En raison de la volatilité relativement élevée de ces
placements, le fonds est classé dans la catégorie de risque 4.
Autres risques pertinents
La solvabilité (capacité et volonté de payer) des émetteurs des titres
composant le compartiment et sa stratégie peut se détériorer dans
le temps. Dans l'hypothèse extrême où l'émetteur d'un titre est
contraint de faire aveu d'insolvabilité, les titres peuvent être soumis
à une forte dépréciation, ce qui peut aboutir à des pertes de valeur
du compartiment supérieures aux fluctuations générales du marché.
La performance du compartiment et la capacité à acheter, vendre ou
racheter des parts du fonds peuvent être affectées par les
développements économiques et des éléments d'incertitude comme
les développements politiques, les changements de politique
gouvernementale, l'introduction de contraintes relatives aux flux de
capitaux et des modifications des exigences réglementaires. De plus,
des événements tels que des catastrophes naturelles et une
agitation politique peuvent avoir des répercussions négatives.
Dans des conditions de marché défavorables, il peut être difficile de
vendre des titres composant le compartiment sans générer des

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pertes significatives, voire même impossible de les vendre . Dans
des cas extrêmes, cette situation peut entraîner des difficultés de
paiement du compartiment, ce qui vous empêcherait de racheter
dans l'immédiat toutes les parts que vous détenez ou ne vous
permettrait de le faire qu'au prix de pertes importantes.
Le compartiment peut s'engager dans des transactions sur dérivés et
est donc soumis au risque qu'une contrepartie n'honore pas ses
obligations contractuelles. Nous réduisons les risques de
contrepartie dans toutes les transactions sur dérivés en demandant
à notre contrepartie contractuelle de fournir une couverture
minimale comme spécifié par les exigences réglementaires.
Le compartiment peut encourir des pertes en raison de l'échec ou de
l'inadéquation de procédures internes, de systèmes, d'employés ou
d'événements externes. Ceci comprend la possibilité de pertes dues
à la violation d'exigences réglementaires en vigueur, y compris les
pertes causées par des changements réglementaires concernant des
transactions existantes.
Les dérivés sont sensibles aux risques spécifiques résultant de l'effet
de levier qui se traduit par un changement considérable du prix de
marché d'un dérivé suite à un changement du prix de marché de la
valeur sous-jacente. Cette spécificité résulte en un risque de perte
plus élevé proportionnellement au niveau de levier inhérent à un
dérivé.
Veuillez consulter la section Risque du prospectus du fonds pour
de plus amples informations sur le profil de risque du
compartiment.
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Frais
Les frais payés servent à couvrir les coûts de gestion et de dépôt des
actifs du compartiment ainsi que la distribution des parts du
compartiment. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre
investissement.
Frais uniques prélevés avant ou après le placement
Frais
d'entrée
Frais de
sortie
5,00 % avec un minimum de 50 000 EUR pour chaque ordre
de souscription*
5,00 % avec un minimum de 50 000 EUR pour chaque ordre
de rachat*
Frais prélevés du compartiment sur une année
Frais
annuels
0,95 %
Frais prélevés du compartiment dans des conditions spécifiques
Actuellement aucun
* Ces frais ne sont pas applicables aux transactions boursières sur le
marché secondaire mais doivent être versés au compartiment par
les investisseurs qui demandent à l’intermédiaire financier détenant
leurs parts d’émettre ces parts, de les restituer contre des liquidités
auprès du compartiment ou de les convertir en des parts de
l’autre/l’une des autres catégorie(s) de parts du même
compartiment.
Les investisseurs achetant/vendant des actions du fonds en bourse
le feront aux cours du marché et pourront être soumis à des
commissions de courtage et/ou à d’autres frais
Les frais d’entrée et de sortie indiqués sont des montants
maximaux. Le niveau de frais annuels est basé sur la commission
forfaitaire (all-in-fee) annualisée déterminée et facturée au
compartiment, tel que mentionné dans le prospectus du fonds. Ce
chiffre n’inclut pas les impôts ou taxes que le compartiment peut
être tenu de payer, ni l’ensemble des frais et dépenses occasionnés
en dehors de l’activité habituelle du compartiment, tels que des
dépenses extraordinaires.
Pour de plus amples informations sur les frais, veuillez vous référer
à la section " Fees and expenses paid by the Fund " du prospectus.
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Performance passée
L'historique des données est trop récent pour obtenir un tableau
de performance approprié du compartiment.
Date de lancement :
11 avril 2016
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Informations pratiques
Banque dépositaire
Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.
Informations complémentaires et publication du prix
Le prospectus commercial, le Règlement de Gestion, les derniers
rapports périodiques, les prix du fonds et d'autres informations
peuvent être obtenus gratuitement auprès de Structured Invest S.A.
ou sur le site www.structuredinvest.lu. Les détails de la politique de
rémunération actualisée, y compris, notamment, une description de
la manière dont les rémunérations et les avantages sont calculée,
l’identité des personnes responsables de l’attribution des
rémunérations et des avantages, y compris la composition du
comité de rémunération, lorsqu’un tel comité existe, sont
disponibles sur http://www.structuredinvest.lu/lu/de/fund-
platform/about-us.further-infos.html .Un exemplaire sur papier sera
mis à disposition gratuitement sur demande.
Le compartiment UC Thomson Reuters Balanced European
Convertible Bond UCITS ETF, est un compartiment du fonds SI UCITS
ETF.
Les actifs et passifs des différents compartiments du fonds sont
séparés par obligation légale et les différents compartiments ne
sont pas responsables les uns envers les autres. Cela signifie que les
gains et pertes des personnes ayant investi dans UC Thomson
Reuters Balanced European Convertible Bond UCITS ETF ne sont pas
affectés par les autres compartiments.
Le prospectus et les rapports périodiques sont préparés pour le
fonds complet SI UCITS ETF.
Conversion de parts
Les investisseurs du compartiment UC Thomson Reuters Balanced
European Convertible Bond UCITS ETF peuvent gratuitement
échanger leurs parts contre des parts d'autres classes de parts du
même compartiment.
Pour de plus amples informations sur la procédure à suivre pour
convertir des parts, veuillez vous référer à l'article 24 du Règlement
de Gestion.
Législation fiscale
Le compartiment est soumis aux lois et réglementations fiscales du
Luxembourg. Ceci ainsi que la législation fiscale de votre pays de
résidence peuvent avoir un impact sur la taxation de vos gains
d'investissement. Pour de plus amples informations en matière de
taxation, veuillez consulter un conseiller fiscal.
Déclaration de responsabilité
La responsabilité de Structured Invest S.A. ne peut être engagée que
si des déclarations contenues dans le présent document sont
trompeuses, imprécises ou contradictoires avec les parties
pertinentes du prospectus du fonds.
Ce fonds est autorisé au Luxembourg et réglementé par la CSSF. Structured Invest S.A. est autorisée au Luxembourg et réglementée par
la CSSF. Ces informations clés pour les investisseurs sont fidèles aux données disponibles au 3 février 2017.