bnp paribas matières premières - BNP Paribas Investment Partners
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Publication à caractère promotionnel MATIÈRES PREMIÈRES - JANVIER 2015 BNP PARIBAS MATIÈRES PREMIÈRES Bénéficier d’une exposition diversifiée aux matières premières POUR ALLER PLUS LOIN Les acteurs du marché des matières premières POURQUOI S'EXPOSER AUX MATIÈRES PREMIÈRES ? Les matières premières, ou « commodities » en anglais, s'échangent sur des marchés organisés au même titre que les actions ou les obligations. S'exposer aux matières premières est, selon nous, un choix stratégique pour tout investisseur désirant diversifier ses placements ou protéger son portefeuille de l'inflation : Différents acteurs utilisent le marché des matières premières avec différents objectifs et horizons temporels : •Les matières premières génèrent des performances peu corrélées à celles des marchés actions et de taux, ce qui permet d’améliorer significativement le couple rendement/risque d’un portefeuille. •Les producteurs, qui souhaitent se protéger contre un risque de baisse des prix des produits qu'ils vendent, •Sur le long terme, elles offrent une performance moyenne élevée comparable à celle des actions avec une volatilité1 similaire. •Les acheteurs, qui souhaitent se protéger contre un risque de hausse des prix, •Les investisseurs, qui misent sur une hausse des matières premières ou qui souhaitent protéger leur portefeuille du risque d'inflation. ÉCHELLE DE RISQUE Risque faible Risque élevé Rendement attendu faible 1 2 3 •Par ailleurs, le cours des matières premières est fortement lié à l'inflation, ce qui permet de protéger un portefeuille dans un contexte de hausse des prix, mais aussi d’offrir un potentiel de performance attractif dans une période de faible inflation. POURQUOI BNP PARIBAS MATIÈRES PREMIÈRES ? Ce fonds, nourricier de THEAM F KGE (fonds maître) qui investit la totalité de ses actifs dans les parts du fonds maître, offre une exposition à cinq catégories de matières premières via l’indice de référence Bloomberg Commodity2 (indice diversifié représentatif du marché des matières premières) : l’énergie (pétrole brut, gaz naturel, etc.), les métaux précieux (or et argent), les métaux industriels (aluminium, cuivre, etc.), l’élevage (bétail et viande de porc) et les produits issus de l’agriculture (blé, café, etc.)3. Son objectif est de répliquer l’indice Bloomberg Commodity via des contrats d'échange appelés « swaps ». Ces contrats incluent une couverture contre le risque de change, permettant à l’investisseur de ne pas subir les fluctuations de change entre l'euro et le dollar US. Rendement attendu élevé 4 5 6 7 1 : risque le moins élevé ; 7 : risque le plus élevé SRRI : indicateur synthétique de risque et de rendement Plus le risque est élevé, plus l’horizon d’investissement recommandé est long Source : BNPP IP, au 17 mars 2014 1 Indice mesurant les variations de cours d’un actif et donc son risque. 2 Indice anciennement appelé Dow Jones UBS Commodity. 3 Le fonds n’est pas directement exposé aux matières premières. MATIÈRES PREMIÈRES - JANVIER 2015 QUELS SONT LES AVANTAGES DE CET INVESTISSEMENT ? CARACTÉRISTIQUES : BNP Paribas Matières Premières permet aux investisseurs de : BNP PARIBAS MATIÈRES PREMIÈRES • Accéder au marché des matières premières sans investissement physique (aucun problème de transport, de stockage ou de revente de matières éventuellement périssables). • Profiter du potentiel de performance des matières premières. Société de gestion Gérant délégué Classe d’actifs Indice de référence •Diversifier ses placements sur une classe d’actifs peu corrélée aux marchés traditionnels (actions, obligations, etc.) tout en offrant une protection contre l'inflation. Devise de référence QUELS SONT LES RISQUES ? Durée de placement minimum recommandée Risque de perte en capital : les investissements réalisés sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur placement. Risque lié aux matières premières : le marché des matières premières peut subir des variations soudaines de prix qui ont un impact direct sur la valorisation des actions ou autres titres dans lequel ce Fonds Commun de Placement (FCP) investit et/ou sur les indices auxquels ce FCP s'expose. De plus, les actifs sous-jacents peuvent évoluer de façon sensiblement différente par rapport à des titres plus traditionnels (actions, obligations...). Risque de contrepartie : ce risque est associé à la capacité d'une contrepartie à une transaction financière d'honorer ses engagements comme le paiement, la livraison et le remboursement. Risque lié aux instruments dérivés : en investissant dans des instruments dérivés négociés de gré à gré ou cotés, le fonds vise à couvrir et/ou donner un effet de levier au rendement de sa position. L'attention de l'investisseur est attirée sur le fait que l'effet de levier augmente la volatilité du compartiment. Risque de liquidité : ce risque découle de la difficulté de vendre un actif à un cours de marché juste et au moment désiré en raison d'un manque d'acheteurs. Pour de plus amples informations concernant les risques, veuillez vous référer à la section « Risques d'investissement » du prospectus et DICI du fonds, disponibles sur www.banqueprivee-ip.bnpparibas.fr BNP Paribas Asset Management THEAM Matières premières Bloomberg Commodity Index EUR Forme juridique Éligibilité 5 ans Fonds commun de placement (FCP) français Compte d’instruments financiers (CIF) Assurance vie Date de lancement du fonds Affectation des résultats Souscription/Rachat VL utilisée/publiée Règlement Commission de gestion Frais courants (au 17/03/2014) Commission de souscription Commission de performance Frais de sortie Investissement minimum Code ISIN 16 août 2006 Capitalisation Jour J avant 11 H (heure de Paris) Journalière J+3 1,46 % max. 1,50 % 2,30 % max. Néant Néant Néant Part C Capitalisation FR0010292276 Février 2015 - Design : Le présent document est publié par BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, un membre de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Il contient des opinions et des données statistiques que BNPP AM considère légitimes et correctes le jour de leur publication conformément à l’environnement économique et financier en place à cette date. Le présent document ne constitue ni un conseil d’investissement, ni une invitation, ni une offre de souscription, ni une sollicitation d’achat de quelconque Instrument financier et ne doit en aucun cas servir de base, en tout ou en partie, pour quelconque contrat ou engagement que ce soit. Ces informations sont communiquées sans connaissance de la situation spécifique de l’investisseur. Avant toute souscription, les investisseurs devraient vérifier dans quels pays le ou les fonds visés dans le présent document sont enregistrés et, dans les pays en question, quels compartiments ou quelles classes d’actifs sont autorisés à la vente publique. En particulier, le fonds ne peut être offert ou vendu publiquement aux États-Unis. Il est conseillé aux investisseurs qui envisagent de souscrire des parts de lire attentivement la version la plus récente du prospectus et DICI approuvée par l'autorité compétente, disponible auprès du service clients de BNPP AM et sur le site www.bnpparibas-ip.com ou auprès des distributeurs du fonds. Les investisseurs sont également vivement invités à consulter les rapports financiers les plus récents du fonds en question, disponibles auprès des correspondants de BNPP AM ou sur le site internet de BNPP AM. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques et fiscaux avant d’investir dans le fonds. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation par le fonds de ses objectifs d’investissement. La valeur des parts sont susceptibles par nature de varier à la hausse comme à la baisse. En particulier, la valeur d’un investissement peut varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les chiffres de performance sont communiqués après déduction des commissions de gestion et sont calculés sur la base de rendements globaux. Ils s’entendent facteur temporel, dividendes nets et intérêts réinvestis compris, mais n’incluent ni les taxes ou frais de souscription ou de rachat, ni les commissions ou taxes de change. Les performances passées ne constituent en rien une garantie pour les performances à venir. * BNPP AM est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers en France (numéro d’enregistrement 96002), constituée sous forme de société par actions simplifiée, au capital de 67 373 920 euros, ayant son siège social au 1, boulevard Haussmann 75009 Paris, France, RCS Paris 319 378 832. ** « BNP Paribas Investment Partners » est la marque globale des services de gestion d’actifs du groupe BNP Paribas. Les entités de gestion d’actifs faisant partie de BNP Paribas Investment Partners et éventuellement citées dans le présent document le sont uniquement à titre d’information et n’exercent pas nécessairement d’activités dans votre pays. Pour tout complément d’information, veuillez contacter votre partenaire local agréé ou distributeur local BNPP IP désigné, le cas échéant. - P1406033 Source : BNPP IP, au 31/12/2014
