de Suravenir
LA lettre
FÉVRIER 2014
La gestion du fonds en euros
de votre contrat en 2013
Les capitaux que vous investissez sur le fonds en euros de votre contrat sont
gérés au sein de l’actif général de Suravenir. Son rendement sert de base
au calcul de la performance du fonds en euros de votre contrat. Vous lirez
ci-dessous comment cet actif a été géré sur l’exercice passé.
Une performance sécurisée
En 2013, Suravenir a poursuivi sa politique d’investissement prudente. Tout
d’abord, les investissements obligataires se sont très majoritairement
portés sur des obligations souveraines françaises (OAT). Les achats de
titres émis par des sociétés financières et industrielles ont, quant à eux, été
limités dès lors que le niveau de rémunération du risque de crédit était jugé
trop faible par rapport au risque encouru.
Au cours de l’année 2013, Suravenir a renforcé son rôle de financeur de
l’économie française. Une part des investissements a ainsi été réalisée
sous forme de prêts et/ou sur des émetteurs non notés. En contrepartie
d’une moindre liquidité, ces placements offrent un niveau de rémunération
supérieur actuellement.
Malgré la poursuite de la tendance de dégradation des notations observée
depuis de nombreux mois, le portefeuille obligataire de l’actif maintient sa
notation globale solide (A-).
Sur le portefeuille de diversification, la part de l’immobilier a été renforcée tout
au long de l’année. Des achats de supports “pierre papier”, ont ainsi permis
d’accéder à différents types de biens immobiliers (centres commerciaux,
maisons de retraite, cliniques, etc.) et d’améliorer la diversification.
Cet actif représentait 22 milliards d’euros au 31 décembre 2013.
J’ai le plaisir de vous adresser le relevé
d’information annuel de votre contrat
d’assurance-vie.
L’assurance-vie a repris des couleurs
en 2013, après une année 2012 en
demi-teinte. Sur les 11 premiers mois
de l’année, le secteur a enregistré une
collecte nette de 12,2 milliards d’euros.
Preuve que le placement préféré des
Français continue à séduire grâce à
ses nombreux atouts.
En premier lieu la fiscalité, qui demeure jusqu’ici préservée.
L’assurance-vie fait en effet partie des rares placements à profiter d’un
régime fiscal aussi avantageux. Tant que les plus-values demeurent
au sein du contrat, elles ne sont pas soumises à l’impôt, et après huit
ans, elles bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros (ou
9 200 euros pour un couple) en cas de rachat. Autre atout majeur,
le fonds en euros à capital garanti qui offre un rendement sûr
et régulier. Ces dernières années, la baisse des taux obligataires est
venue diminuer sa performance. Pour autant, le fonds en euros reste un
bon compromis pour ceux qui refusent toute prise de risque. Pour les
autres, les unités de compte permettent d’investir sur la majorité
des classes d’actifs et offrent de meilleures perspectives de
rendement. De l’obligataire aux actions internationales en passant
par l’immobilier, l’assurance-vie permet de profiter de la majorité des
classes d’actifs.
En outre, l’assurance-vie reste un excellent outil pour se constituer
un capital retraite. Par une conversion en rente ou des rachats
partiels programmés, vous pouvez disposer de ce capital, au moment
venu, sous la forme d’un revenu régulier.
Autre contrat qui garde tout son intérêt en matière d’épargne
retraite : le PERP. Un placement qui peut se targuer d’être à la fois
un complément de retraite accessible à tous, mais aussi un bon
instrument de défiscalisation.
Il ne tient qu’à vous d’en profiter !
Je vous remercie pour votre confiance.
Bernard LE BRAS
Président du Directoire de Suravenir
3,94 % Immobilier
6,68 % Actions et
structurés actions
66,24 % Obligations
à taux fixe
3,16 % Autres obligations
3,54 % Obligations
indexées sur l’inflation
2,87 % Liquidités
0,58 % Autre diversification
12,99 % Obligations
à taux variable
La composition de l’actif général au 31/12/2013
Répartition géographique
Pays Répartition
FRANCE 54,2 %
ITALIE 6,9 %
ESPAGNE 6,6 %
PAYS-BAS 5,4 %
ÉTATS-UNIS 5,2 %
ROYAUME-UNI 4,1 %
ALLEMAGNE 3,9 %
AUTRICHE 2,4 %
IRLANDE 2,1 %
BELGIQUE 1,1 %
PORTUGAL 1,0 %
GRÈCE 0,0 %
AUTRES PAYS 7,1 %