Le développement de la grande distribution française à l`international

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N°6
Septembre
2012
Service du soutien au réseau
Sous-direction de la communication, programmation et veille économique
Bureau de la veille économique et des prix
Le développement de la grande distribution française
à l’international
Auteurs : Olympe TARTERET
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, Hugo HANNE
2
Cette étude vise à présenter et analyser la stratégie et l’évolution de la grande
distribution française à l’international.
Les principaux groupes français de la grande distribution ont développé depuis les
années 1990 une expansion de leurs activités dans les grands pays industrialisés et
surtout émergents en y implantant leurs modèles de développement des produits de
grande consommation en France et en Europe.
Dans plusieurs pays, les stratégies des groupes français ont conduit à racheter des
groupes et enseignes locaux mais des joint-ventures ont aussi été à la base du
développement des enseignes françaises.
Si l’effet sur le chiffre d’affaires global des groupes français est souvent positif, car
ces régions émergentes connaissent une croissance de l’activité supérieure à celle
constatée en France ou en Europe, l’effet sur le PIB français demeure peu
mesurable.
Aujourd’hui, les groupes de distribution français, bien implantés à l’étranger, sont très
influents au niveau mondial. Cette internationalisation est liée à plusieurs facteurs. Tout
d’abord, le dispositif législatif français construit au cours des années 1990-2000 avec la
loi Raffarin, la loi Galland et la loi des Nouvelles Régulations Économiques (2001) a pu
ralentir l’implantation de nouveaux supermarchés et hypermarchés en France et donc la
croissance des groupes de la grande distribution dans l’hexagone.
De plus, face à un marché français de la grande distribution relativement atone, tous les
groupes qui dominent le marché ont cherché une nouvelle dynamique en s’implantant sur
de nouveaux marchés. Ils ont ainsi entrepris une expansion internationale en s’intéressant
particulièrement ces dernières années aux marchés émergents : Asie du sud-est, Amérique
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Elève de l’ENS Cachan, Stagiaire au bureau de la veille économique et des prix (1B), DGCCRF
2
Chef du bureau de la veille économique et des prix (1B), DGCCRF

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du Sud et Afrique sont les terres prometteuses d’un nouvel essor pour les groupes
français.
1. Les stratégies de développement international des groupes français
1.1 Le groupe Auchan
Le groupe est très actif en Europe et en Asie. Son développement se fait
majoritairement par croissance organique et en moindre proportion par croissance
externe.
La croissance organique (ou croissance interne) est la croissance de l'activité d'un
groupe (mesurée en général par l'évolution de son chiffre d'affaires) qui est due à la
conquête de nouveaux clients par un accroissement des moyens de production, de
distribution, de recherches… en propre.
Au contraire, la croissance externe est la croissance de l’activité résultant d’acquisitions
(d’enseignes ou de magasins) ayant entrainé une variation du périmètre de l'entreprise.
En 2011, le groupe Auchan est présent dans 12 pays. Rien qu’en Europe occidentale
(France, Italie, Espagne, Portugal et Luxembourg), le groupe possède 280 hypermarchés
(dont 5 ouverts au cours de l’année) et 1 822 supermarchés.
Il se développe en s'appuyant sur ses activités cœur de métier que sont la distribution
alimentaire, l’immobilier, la banque. Le groupe mise également sur la complémentarité
de ses formats de distribution et recherche en permanence des innovations commerciales
en testant de nouveaux concepts : ventes en ligne, formats de drive. Il possède par
exemple 90 drives en Europe occidentale dont 29 ouverts en France et 2 au Luxembourg
en 2011.
Enfin, en Europe occidentale et dans l’est de l’Asie et particulièrement en Chine, Auchan
poursuit son expansion.
Nombre de grandes surfaces dans les principaux pays d’investissement
Source : document de référence 2011 du groupe Auchan
En 2011, les revenus hors taxes consolidés du groupe en France, dans le reste de l’Europe
occidentale et Asie du sud-est ont augmenté de 13,6%, cette zone représentant 29% de
ces revenus, contre 45% pour la France et 26% pour l’Europe occidentale hors France
3
.
Plus particulièrement en Chine, les groupes Auchan et son partenaire local Ruentex ont
procédé, avec succès, le 27 juillet 2011, à l’introduction à la Bourse de Hong Kong de
leur filiale commune Sun Art Retail Group, ce qui leur a permis d’obtenir de nouvelles
sources de financement.
3
Source : document de référence 2011 du groupe Auchan, comptes financiers
France Espagne Italie Portugal Luxem-
bourg Pologne Hongrie Russie Chine Taiwan
hypermarchés 134 53 59 33 1 26 12 48 230 22
supermarchés 409 252 1 161 - - 27 - 63 - -

3
Selon les experts, le développement international d’Auchan est centré sur une politique de
prix agressive accompagnée d’une multiplication des promotions et de produits discount
afin de répondre aux nouvelles exigences des consommateurs et de pallier les effets de la
crise. Le groupe cherche aussi à s’adapter aux habitudes de consommation locales dans
les différentes zones.
1.2. Le groupe Carrefour
Le groupe Carrefour est présent en Europe centrale et orientale, en Asie mais aussi en
Amérique latine. Il s’est au total implanté dans 33 pays pour un total de 9 771 magasins
(tous formats confondus).
En 1973, 10 ans après l’ouverture du premier hypermarché, Carrefour ouvrait son premier
magasin à l’étranger, en Espagne.
Nombre de grandes surfaces par grande région géographique
France Europe (hors France) Amérique Latine Asie
hypermarchés 232 456 335 (dont 186 au Brésil) 361 (203 en Chine)
supermarchés 977 1 708 180 17
Source : document de référence 2011 du groupe Carrefour
Carrefour possède également un nombre important de commerces de proximité en France
(3 285) et en Europe (1 787). En 2011, le modèle des hypermarchés est prédominant dans
les pays émergents alors que celui des supermarchés l’est en Europe et en France.
Confirmant cette répartition, on vérifie la volonté d’un retour à des surfaces plus petites
pour les consommateurs occidentaux alors que les consommateurs des pays en
développement sont aujourd’hui plus attirés par les grands espaces.
Au niveau financier, le chiffre d’affaires de 81,271 milliards d’euros en 2011 du groupe
Carrefour, en hausse de 0,9%, s’explique par une légère croissance des ventes, surtout
soutenue par la demande dans les pays émergents.
Répartition du chiffre d’affaires et résultat opérationnel courant
par région géographique
France Europe (hors France) Amérique Latine Asie
CA HT
4
consolidé 43,2% 29,2% 18,6% 9%
ROC
5
39,5% 23,3% 25,4% 11,8%
Source : document de référence 2011 du groupe Carrefour
4
Chiffre d’affaires hors taxe
5
Résultat opérationnel courant

4
D’après l’Insee, le résultat opérationnel courant (ROC) est le résultat opérationnel (i.e.
d’exploitation) qui ne prend pas en compte « les autres produits et charges
opérationnels ».
Le résultat opérationnel est la différence entre l’ensemble des produits et des charges ne
résultant pas d’activités financières.
Les « autres produits et charges opérationnels » sont des événements de l’exploitation
inhabituels, anormaux et peu fréquents.
Le résultat opérationnel courant est un solde de gestion qui doit permettre de faciliter la
compréhension de la performance de l’entreprise.
Le fait que le ROC en pourcentage soit supérieur au chiffre d’affaires hors taxes consolidé
dans les pays émergents et inférieur en Europe signifie que les charges en Europe pèsent plus
sur le résultat que dans les pays émergents. Cela peut s’expliquer par les charges de
personnel plus importantes en Europe ou par la fiscalité qui engendre des coûts de production
plus élevés.
Ainsi, les marges nettes, qui sont pour un distributeur les marges brutes (la marge brute
d’un produit étant égale à la différence entre le prix de vente HT et le prix d’achat HT)
moins les coûts de distribution, sont très faibles en Europe alors qu’elles sont plus
importante dans les pays en développement et émergents.
L’ambition de Carrefour est d’être « le commerçant préféré, partout où il est présent
6
». Il
possède une stratégie d’expansion internationale qui repose sur plusieurs piliers :
- l’intégration de ses opérations logistiques pour réduire les coûts de transport et
améliorer la productivité dans le but de créer une synergie entre ses différents
formats de ventes et activités.
- la flexibilité du management pour adapter au niveau local l’offre, les formats et
l’organisation.
- l’achat des produits locaux et l’emploi de personnes locales pour dynamiser les
régions.
Néanmoins, il ne néglige pas non plus le marché français. Le groupe cherche à conserver
son leadership sur ce marché, en développant son modèle hard discount et une relation
client qui se veut de proximité.
Son objectif global est de générer de la croissance en s’appuyant, d’une part, sur le
développement de son modèle multi-format (hard discount notamment) et d’autre part, en
relançant sa dynamique commerciale, sa compétitivité-prix et son image-prix
21
.
1.3.Le groupe Casino
En 2011, le chiffre d’affaires consolidé du groupe a atteint 34 milliards d’euros, en hausse
de 18,2 % par rapport à 2010. Le chiffre d’affaires à l’international représentait 45% de
son chiffre d’affaires total
7
, soit 15,613 milliards d’euros.
Le groupe Casino a en effet choisi de se concentrer à l’extérieur de la France, sur les deux
zones géographiques Amérique Latine et Asie du sud-est. Ces deux régions concentrent
6
http://www.carrefour.com/cdc/groupe/notre-strategie/
7
Source : document de référence 2011 du groupe Casino – résultats financiers

5
plus de 90% du chiffre d’affaires à l’étranger, Casino ayant choisi d’investir dans ces
régions dans un nombre restreint de pays possédant une dynamique de croissance très
importante.
Le groupe Casino est aujourd’hui présent dans 8 pays :
- le Brésil, où il est numéro un par sa taille et le nombre de magasins et numéro
deux du e-commerce.
- la Colombie, où le groupe est également numéro un à travers sa filiale Exito.
- la Thaïlande, où il a racheté Big C à Carrefour en 2010 et est co-leader des
hypermarchés.
- le Vietnam par l’intermédiaire de sa filliale Vindémia.
- l’Argentine avec un chiffre d’affaires local de 388 millions d’euros.
- l’Uruguay où il est également leader du marché depuis 2000.
- Madagascar, l’île Maurice (et la Réunion).
Dans ces huit pays, le groupe exploite 2 295 magasins dont 365 hypermarchés, où il
détient des positions de leadership ou de co-leadership.
Le 22 juin, le groupe Casino a pris le contrôle du plus important distributeur au
Brésil Grupo Pao de açùcar (GPA). Le président du groupe Casino, Monsieur Naouri,
est devenu président du conseil d’administration de la holding de tête du distributeur
brésilien Wilkes. Casino prévoit ainsi qu’en 2012, 60% de son chiffre d’affaires et 69%
de son résultat opérationnel courant proviendront de ses activités internationales. Cette
acquisition apparaît comme la concrétisation d’un long processus d’implantation dans un
pays à fort potentiel économique.
GPA est le premier distributeur au Brésil devant Walmart et Carrefour et un des plus
gros employeurs du pays (environ 170 000 salariés). Il exploite plus de 1 800 magasins et
réalisa en 2011 un chiffre d’affaires de 30 milliards de dollar
8
.
Nombre de magasins et répartition du chiffre d’affaires par pays
En 2006, Casino était également présent en Pologne, à Taïwan, aux Pays-Bas et au
Venezuela. Mais entre 2007 et 2010, il cède ses activités ou ses participations dans ces
pays pour se recentrer sur les quatre pays ci dessus. Au Venezuela, c’est la nationalisation
des supermarchés Exito par les autorités bolivariennes en 2010 qui a provoqué le
désengagement de Casino.
La stratégie du groupe à l’international agit sur plusieurs leviers. Il s’agit de s’adapter aux
particularités locales aussi bien dans les pratiques managériales que dans les produits
vendus et de s’appuyer sur les moteurs des pays émergents que sont la croissance
démographique rapide, la population jeune et l’urbanisation.
8
journal Le Monde, Bertrand Bissuel, 22.06.2012
Brésil Colombie Vietnam Thaïlande
Magasins 1 571 351 18 hypermarchés, 5 magasins
de proximité 221 (108 hypermarchés, 12 supermarchés, 51 magasins de
proximité)
Chiffre d’affaires en
milliards d’euros (part
en % du groupe)
7,8
(68,2%)
3,2
(11,6%)
0,327
(27,2%)
2,6
(46,6%)