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LIGNE DIRECTRICE SUR LES
NORMES RELATIVES À LA
SUFFISANCE DU CAPITAL DE BASE
COOPÉRATIVES DE SERVICES FINANCIERS
Décembre 2010

Ligne directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital de base i
Coopératives de services financiers
Table des matières
Autorité des marchés financiers Décembre 2010
Table des matières
Table des matières ..................................................................................................................... i
Liste des abréviations .............................................................................................................. iv
Introduction 1
Chapitre 1. Vue d’ensemble .................................................................................................. 4
1.1 Champ d’application...................................................................................................... 4
1.2 Ratio actif/fonds propres ............................................................................................... 6
1.3 Calcul des exigences minimales de fonds propres ........................................................ 7
1.4 Fonds propres réglementaires ...................................................................................... 8
1.5 Total des actifs pondérés en fonction des risques ......................................................... 8
1.6 Dispositions transitoires .............................................................................................. 11
Chapitre 2. Définition des fonds propres ........................................................................... 13
2.1 Fonds propres de la catégorie 1 .................................................................................. 13
2.2 Fonds propres de la catégorie 2 .................................................................................. 15
2.3 Fonds propres de la catégorie 3 .................................................................................. 23
2.4 Participations minoritaires admissibles ........................................................................ 24
2.5 Déductions et limites ................................................................................................... 24
2.6 Rachat anticipé ........................................................................................................... 31
2.7 Couverture des débentures subordonnées ................................................................. 32
2.8 Amortissement ............................................................................................................ 32
Chapitre 3. Risque de crédit – Approche standard ........................................................... 34
3.1 Catégories de coefficients de pondération des risques ............................................... 34
3.2 Catégories d’instruments hors bilan ............................................................................ 48
3.3 Facteurs de conversion en équivalent-crédit ............................................................... 54
3.4 Contrats à terme (de gré à gré), swaps, options achetées et instruments dérivés
similaires ..................................................................................................................... 55
3.5 Compensation des contrats à terme (de gré à gré), des swaps, des options achetées et
des instruments dérivés similaires ............................................................................... 58
3.6 Engagements .............................................................................................................. 62
3.7 Évaluations externes du crédit et transposition des évaluations en pondérations ........ 65
Chapitre 4. Atténuation du risque de crédit ....................................................................... 72
4.1 Approche standard ...................................................................................................... 72
4.2 Approches fondées sur les notations internes (NI) ...................................................... 96
Chapitre 5. Risque de crédit – Approche fondée sur les notations internes (NI) .......... 120
5.1 Vue d’ensemble ........................................................................................................ 120
5.2. Mécanismes de l’approche NI ................................................................................... 120
5.3 Critères relatifs aux expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et
banques .................................................................................................................... 139
5.4 Dispositions applicables aux expositions sur la clientèle de détail ............................. 157
5.5 Dispositions applicables aux expositions sur actions................................................. 160
5.6 Règles applicables aux créances achetées ............................................................... 167
5.7 Traitement des pertes attendues et prise en compte des provisions ......................... 171
5.8. Exigences minimales pour l’approche NI ................................................................... 175

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Coopératives de services financiers
Table des matières
Autorité des marchés financiers Décembre 2010
Chapitre 6. Risque de crédit – Dispositions relatives à la titrisation ............................. 219
6.1 Cadre de titrisation .................................................................................................... 219
6.2 Définitions et terminologie générale .......................................................................... 221
6.3 Exigences opérationnelles pour la reconnaissance du transfert du risque ................. 225
6.4 Traitement des expositions de titrisation ................................................................... 229
Chapitre 7. Risque opérationnel ....................................................................................... 256
7.1. Définition du risque opérationnel ............................................................................... 256
7.2 Méthodologies de mesure ......................................................................................... 256
7.3 Critères d’agrément................................................................................................... 263
7.4 Application partielle ................................................................................................... 275
Chapitre 8. Risque de marché .......................................................................................... 278
8.1 L’« entité » ................................................................................................................ 278
8.2 Cadre du risque de marché ....................................................................................... 278
8.3 Champ d’application.................................................................................................. 279
8.4 Méthodes de mesure de risques de marché ............................................................. 280
8.5 Portefeuille de négociation ........................................................................................ 281
8.6 Exigence de fonds propres pour risque de crédit sur transactions assorties de sûretés
................................................................................................................................. 284
8.7 Dérivés de crédit ....................................................................................................... 284
8.8 Recommandations pour une évaluation prudente ..................................................... 286
8.9 Exigence de fonds propres........................................................................................ 290
8.10 Approche standardisée ............................................................................................. 290
8.11 Modèles .................................................................................................................... 327
8.12 Glossaire ................................................................................................................... 346
Chapitre 9. Processus de surveillance prudentielle ........................................................ 349
9.1 Surveillance par le conseil d’administration et la haute direction ............................... 350
9.2 Évaluation saine des fonds propres .......................................................................... 351
9.3 Évaluation exhaustive des risques ............................................................................ 354
9.4 Surveillance et reddition de compte .......................................................................... 359
9.5 Revue du contrôle interne ......................................................................................... 359
9.6 Aspects spécifiques à traiter dans le cadre du processus de surveillance prudentielle
................................................................................................................................. 360
9.7 Risque opérationnel .................................................................................................. 370
9.8 Risque de marché ..................................................................................................... 370
9.9 Processus de surveillance prudentielle pour la titrisation .......................................... 372
9.10 Pratiques d’évaluation à la juste valeur ..................................................................... 379
Chapitre 10. Simulation de crise et exigences de fonds propres ..................................... 382
10.1 Définition ................................................................................................................... 382
10.2 Exigences minimales de fonds propres ..................................................................... 382
10.3 Évaluation des fonds propres internes ...................................................................... 384
Chapitre 11. Discipline de marché ...................................................................................... 386
11.1 Dispositions relatives à la communication financière ................................................. 386
11.2 Exigences de communication financière ................................................................... 389

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Coopératives de services financiers
Table des matières
Autorité des marchés financiers Décembre 2010
ANNEXES ............................................................................................................................... 410
Annexe 1 INEXISTANTE.................................................................................................. 411
Annexe 2-I Principes d’inclusion des instruments novateurs dans les fonds propres de
la catégorie 1 .................................................................................................. 412
Annexe 2-II Grille d’autoévaluation de l’admissibilité des instruments à la catégorie 1 ou
à la catégorie 2 ............................................................................................... 400
Annexe 3-I Exigences de fonds propres applicables aux transactions échouées et aux
transactions ne faisant pas appel à un système règlement-livraison (SRL).
......................................................................................................................... 401
Annexe 3-II Traitement du risque de contrepartie et de la compensation entre produits
......................................................................................................................... 404
Annexe 4-I Vue d'ensemble des méthodologies applicables aux transactions couvertes
par des sûretés financières dans le cadre des approches standard et NI . 434
Annexe 4-II Dérivés de crédit – Types de produits .......................................................... 436
Annexe 5-I Approche NI : coefficients de pondération au titre du risque de crédit ..... 440
Annexe 5-II Critères de classement prudentiel du financement spécialisé ................... 442
Annexe 6 Exemples illustrant le calcul de l’effet d’atténuation du risque de crédit avec
la formule réglementaire ................................................................................ 468
Annexe 7-I Ventilation en secteurs d'activités ................................................................ 473
Annexe 7-II Classification détaillée des événements générateurs de pertes
opérationnelles ............................................................................................... 476
Annexe 8-I Sommaire des exigences de fonds propres selon l’instrument.................. 479
Annexe 8-II Sommaire des exigences de fonds propres pour les dérivés de crédit ..... 481
Annexe 8-III Déclaration des positions aux fins du calcul du risque général de marché
......................................................................................................................... 482
Annexe 8- IV Exemples de calcul du risque général de marché pour titres de créance
selon la méthode de l’échéance .................................................................... 486
Annexe 8-V Sommaire du traitement des instruments dérivés sur taux d’intérêt ......... 490
Annexe 8-VI Sommaire du régime des instruments dérivés sur titres de propriété ....... 491
Annexe 8-VII Exemples de calcul du risque de change selon la méthode simplifiée ...... 492
Annexe 8-VIII Exemples de matrices de scénario sur options ........................................... 493

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Coopératives de services financiers
Liste des abréviations
Autorité des marchés financiers Décembre 2010
iv
Liste des abréviations
Abréviations utilisées
Expressions
ADC
Acquisition, développement et construction
AEI
Approche basée sur les évaluations internes
AFN
Approche fondée sur les notations
AMA
Approche de mesures avancées
Approche NI
Approche fondée sur les notations internes
ARC
Atténuation du risque de crédit
ASA
Approche standard alternative
BRI
Banque des Règlements Internationaux
BMD
Banque multilatérale de développement
Cégeps
Collèges d’enseignement général et
professionnel
CPG
Certificat de placement garanti
CTB
Contrats à terme boursiers
CTT
Contrats de taux à terme
ECD
Exposition en cas de défaut
EE
Échéance effective
EPA
Exposition positive attendue
EPF
Exposition potentielle future
ERCDE
Expositions renouvelables sur la clientèle de
détail éligibles
Fitch
Fitch Rating Services
FCC
Fonds commun de créances
FCEC
Facteurs de conversion en équivalent-crédit