La monnaie et le crédit Enseignement des sciences

La monnaie et le crédit
1-Des origines de la monnaie
Texte de J-M Albertini ( Des sous et des hommes) présentant la thèse de Girard
Unsite consacré à René Girard :http://www.cottet.org/girard/gintro.htm
La dette de vie - aux origines de la monnaie
1-1 La monnaie rompt le troc : l’explication usuelle
1-2 La Monnaie et la violence
1-3 Les conséquences de ces deux approches
2- La monétisation des économies
2-2 Qu’est-ce que la monnaie ?
2-2-1 Les fonctions de la monnaie :
-intermédiaire des échanges
dépasse et décompose le troc en deux opérations : une vente et un achat
Bien contre Monnaie puis Monnaie contre Bien
Pas de nécessaire « double coïncidence des besoins » : chaque acheteur potentiel
n’est pas sûr de trouver le fournisseur qui soit prêt à lui vendre les biens et les
services qu’il recherche et qui ait besoin de ceux qu’il lui propose en contre-partie
et dans les mêmes proportions !
Elle simplifie les échanges
Le nombre de rapport de prix de 100 biens pris deux à deux à deux est donné par
la formule
2 n ( n-1) 100 ( 100- 1)
C = ------------ = --------------- = 4850
N 2 2

Si l’un des biens est pris commun dénominateur le nombre des rapports de prix
tombe à n- 1 c-à-d 100 –1 = 99
Un TD sur les rapports de prix
-instrument de mesure de la valeur
Elle est un équivalent général des échanges
Étalon de mesure des valeurs : c’est une monnaie de compte
Monnaie de compte # monnaie de règlement => Ancien régime, avant la révolution
les biens étaient évalués en livres, elles-mêmes divisées en sols et en deniers. La
monnaie de compte est parfois nommée monnaie imaginaire. Elle correspondait
juste à un poids d’or.
Les règlements s’effectuaient en écus, louis d’or ou à l’aide des nombreuses
monnaies étrangères qui circulaient librement dans le pays. C’est l’existence de
ces nombreuses monnaies de paiement différentes qui avait nécessité
l’introduction d’une monnaie de compte qui servait de référent.
Avant l’Euro € la monnaie de compte dans l’EU était l’Écu.
Instrument de réserve de valeur
Lien entre le présent et le futur elle permet de transférer du pouvoir d’achat
d’une période à une autre.
2-2-2 La monnaie est une institution sociale
Le billet de banque = aucune valeur intrinsèque mais une valeur légale ou
« nominale » indiquée sur chaque face par des symboles, des signes auxquels
l’autorité de l’État confère une valeur.
Quand un billet est démonétisé, il perd « du jour au lendemain" toute valeur !
La monnaie doit être acceptée par les agents économiques. Sa valeur repose sur la
confiance partagée par les acteurs (monnaie fiduciaire du latin fiducia =
confiance), sur une convention implicite. De ce fait toute marchandise peut
devenir monnaie dés lors qu’un consensus social se fait sur elle. Ex. Les cigarettes,
en France, au lendemain de la seconde guerre mondiale. Elle est donc un lien social
à l’origine duquel se trouve souvent un fait religieux et/ou politique (Roi de droit
divin): battre monnaie est un droit régalien.
Le mot monnaie vient du temple Moneta Junon (Junon qui avertit) où un atelier
fabriquait de la monnaie, sans doute destinée au Trésor public de l’époque. (Petit
Larousse)

Enfin la monnaie suppose un système social de valeur.
Reprendre l’exemple de la dot du cours sur la famille en Seconde. Le sociologue
Forbin, selon G. Pirou, rapporte du Sierra Léone en 1910 l’échelle sociale des
valeurs suivante : Le paiement de la dot peut s’effectuer comme suit : 12 œufs = 1
poule ; 3 poules = 1 canard ; 6 canards = 1 chèvre ; 2 chèvres = 1 vache ; 2 ou trois
vaches = Une femme selon ses attraits.1[1] (Luc Boursier de Carbon, Analyse
Économique Tome 2, Paris, 1970, Editions Monchrestien, p. 16)
Un TD sur les fonctions de la monnaie et sur le système de valeur
Les fonctions traditionnelles de la monnaie analysées par Louis
Baudin
2-3 La mutation des formes monétaires
Sur l'histoire de la monnaie :
http://salledem.free.fr/sdmpage/monnaies/monn10.html
2-3-1 De la monnaie marchandise à la monnaie métallique
Les premières monnaies sont des marchandises dont le besoin est répandu et qui sont de
conservation facile = objets qui tirent leur valeur de leur emploi sous forme de marchandises
appréciés de tous
les plus connus :
· les bestiaux en Grèce et à Rome Pécunia latin = fortune vient de pécus =
bétail
· blocs de thé au Tibet
· hachette de cuivre en Gaule
· pièces de toile appelées Guinées en Amérique
· arachide mil en Afrique
· morues séchées à Terre neuve
· peaux d’écureuil dont ne circulait que le museau en Russie (les peaux elles-
mêmes étaient stockées pour ne pas s'abîmer )
limites
la qualité de la marchandise l’emporte sur celle de la monnaie => très vite on

passe aux métaux
les monnaies métalliques
formes transitoires : marchandise-métal
· le cuivre en ancienne Égypte
· le fer à Sparte
· le bronze à Rome
les métaux précieux
divisibilité ,inaltérabilité, malléabilité,
relative rareté et importante valeur
sous un faible volume sont les quatre
qualités essentielles
Ils circulent au début sous la forme de lingots sans poids ni forme particuliers.
C’est la monnaie pesée. Pesage et titrage à chaque opération => peu pratique
De cette époque certaines monnaies tirent leur nom : La Livre, parisis ou tournois,
ou sterling (Dollar vient de Thaller monnaie espagnole d’argent, qui circulait en
Grande-Bretagne et dans ses colonies.)
Origines des noms de monnaies
Rapidement nécessité de donner une forme un poids et un titrage déterminés aux
métaux en circulation sous formes de pièces. Les premières pièces IVème siècle
avant JC les Diariques piéces frappées à l’effigie de Diarus. Les métaux précieux
longtemps réservés à la divinité (décoration des temples) puis à l’usage des
souverains, émanation de la divinité, puis étendu au grands serviteurs du pouvoir,
et enfin, par le pillage des temples, répandus dans le peuple. Par exemple en
Égypte les règlements en métal précieux ne se généralisent que sous les derniers
Ramsès, lorsque le pillage des temples remet en circulation les importantes
quantités de métaux précieux enfouis depuis des siècles dans les tombes ou
réservées aux temples.
Ce sont les monnaies frappées, d’un signe qui les authentifie, émises par les
autorités religieuses et politiques. Au Moyen-Age : tentative de prise de monopole
par les souverains sur cette frappe qui était libre jusque-là.
Sur la pratique des monnaies coupées voir : http://perso.wanadoo.fr/as-de-
nimes/coupe.htm
Visiter l'hôtel des monnaies à Paris

2-3-2 De la monnaie de papier à la monnaie scripturale
Dès le Moyen-Age les banquiers (assis sur des bancs à l’entrée des villes ils pesaient et
titraient les métaux ) reçoivent des dépôts en or et mettent en contre-parties des
certificats de dépôts qui très vite vont circuler en surnombre par rapports aux dépôts.
Pratique qui donne lieu à des abus, des faillites de banques => au 19ème siècle = monopole
d’émission à l’état + règles d’émission rigoureuses.
Tant que nombre de billet en circulation n’excède pas les dépôts en métal pas de vrai
billet juste un simple certificat de dépôt. Pas de nouvelle forme de monnaie.
Palmstruck fonde la banque de Suède au XVII ème siècle (en 1656) et va créer le
véritable billet de banque en combinant deux opérations jusque là distinctes :
D’une part : émission de certificats, représentatifs d’espèces
D’autre part : escompte d’effet de commerce
Quelle est cette opération ?
Dès le Moyen-Age (Grandes Foires) il existe un instrument de crédit : l’effet de
commerce acte écrit par lequel un créancier X ,ordonne à un débiteur Y,de payer à
une date déterminée (souvent inférieure à 3 mois) une certaine somme :
Soit à lui-même : c’est le billet à ordre
Soit à un tiers désigné par le créancier : c’est la lettre de change
Le créancier peut avoir besoin de son argent avant l’échéance, il s’adresse alors à un
banquier qui lui remet immédiatement des espèces métalliques moyennant une petite
retenue, un intérêt proportionnel au temps qui reste encore à courir. Le banquier
avance de l’argent et fait payer ce service. Ensuite à l’échéance le banquier
présente l’effet de commerce au débiteur qui s’acquitte entre ses mains de la somme
dûe. Cette opération s’appelle l’escompte et l’intérêt retenu taux d’escompte
Le « génie bancaire » de Palmstruck est de proposer au créancier escompteur de lui
remettre non plus des espèces métalliques mais de simples billets comportant
promesse de rembourser au porteur du billet et immédiatement, en monnaie
métallique légale, la somme inscrite sur le billet.
Le billet de banque est né : à son origine un simple effet de commerce
AVANTAGES
Pour les particuliers
Il a une valeur invariable : il ne subit pas d’escompte # de l’effet de commerce . Cette
valeur fixe est ronde, ce qui facilite les paiements