At 2 / Risques économiques et financiers Formateurs : Sophie Pardo (Maître de Conférences à l'Université de Nantes, responsable du Master "gestion des risques et clientèle entreprises" à l’IEMN-IAE, co-responsable de l'atelier "finance et risque" pour le LEMNA (laboratoire d'économie et management de Nantes Atlantique), Adrian Pop (maître de conférences HDR à l'UN, responsable du master "Banque Chargé clientèle professionnelle" et intervenant à la Banque de France (sur les questions de régulation-sécurité), Thomas Vallée (Professeur d'Université à l'UN, Directeur du LEMNA), Pham Thi Hong Hanh (MdC à l'UN, responsable du master 1 Finance Banque), Yves Perraudeau (Directeur de l'IEMN-IAE et Chargé auprès du Président de la coopération avec le Sud-est asiatique) Thématiques abordées Taxonomie des Risques et introduction à la géopolitique Risque global du pays - Analyse des conflits - Analyse des risques pays avec les nombreux classements (OCDE, Euler Hermes, Coface, Ducroire, …) et les agences de notations (approche macroéconomique-pays) - Proposition d’exercices collectifs Introduction à l'intégration économique Solvabilité bancaire. Modélisation du risque de crédit - Principes de la régulation financière ; éléments composants les filets de sécurité financière - Travaux pratique : Risque de liquidité et panique bancaire – simulation / jeu pédagogique - Discussion : assurance dépôts, prêteur en dernier ressort - Solvabilité bancaire et risque d’insolvabilité ; les accords de Bâle - Etude de cas / application numérique : calcul du ratio de solvabilité pondéré Bâle I - Discussion - Modélisation du risque de crédit ; notations de crédit internes - Etude de cas : estimation de la Probabilité de Défaut (PD) à partir d’un portefeuille de crédit corporate - Discussion Projet d’investissement et prise en compte des incertitudes (I) : Concepts - Introduction aux critères d’investissement en avenir certain (TRI, VAN, etc.) - Analyse en avenir incertain non probabilisable - Analyse en avenir incertain probabilisable : analyse de sensibilité et de Monte Carlo Projet d’investissement et prise en compte des incertitudes (II) : Outils - Introduction aux options réelles. - Analyse d’un projet d’investissement avec Excel : - Macros Excel - Add-Ins dédiés : TreePlan, Sensit et RiskSim Projet d’investissement et prise en compte des incertitudes (III) : Applications - Travaux pratiques : Mise en œuvre sous Excel