18 March 2011

http://www.pwc.fr/fonds_propres_des_banques_comment_liberer_du_capital_sur_le_long_terme_
.html
18 Mars 2011
2011 L'UE-Large Stress
Test: Note
méthodologique
Version 1.1
Table des matières
1. CONTEXTE ET INTRODUCTION ............................................... ......... 5
2. OBJECTIFS DE L'EXERCICE ET RELATION AVEC D'AUTRES STRESS TESTS 6
2.1 Objectifs ................................................ .......................................... 6
2.2 Relation du test de résistance européen avec les résultats de l'évaluation
ICAAP, stress test national et le processus d'examen du superviseur
.......................... ............... 6
3. VUE D'ENSEMBLE ET PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE L'EXERCICE
.................................. 7
3.1 7
3.2 Portée de l'exercice ............................................. .............................. 8
3.2.1 échantillon de banques soumises à l'exercice ........................................
... 8
3.2.2 Les facteurs de risque testés ............................................
............................. 8
3.2.3 Périmètre de consolidation ............................................
........................ 9
3.3 Temps horizon et la date de référence ............................................
............... 9
3.4 Conduite de l'exercice par les institutions et les superviseurs nationaux
................. 9
3.5 Traitement des changements réglementaires à venir
............................................ .... 10
4. CARACTÉRISTIQUES GÉNÉRALES DE L'EXERCICE ET SCENARIOS
......................... 11
4.1 Caractéristiques générales des scénarios macro-économiques
................................. 11
4.2 Caractéristiques générales du stress test du portefeuille de négociation
..................................... 13
4.3 Le traitement des opérations de titrisation ............................................. ..
15
4.4 bilan statique, une croissance nulle et hypothèse de mix d'activités constant ..
16
4.4.1 Exemptions .............................................. .................................. 17
4.5 définitions d'information ...............................................
........................... 18
5. L'application des scénarios MACRO-ECONOMIQUES ............................. 18
5.1 Principes généraux ............................................... ..............................
18
5.1.1 Sources de données .............................................
2
.................................. 18
5.1.2 Utilisation de modèles internes et des techniques de simulation
............................. 19
5.1.3 paramètres de référence ............................................. ...................
19
5.2 Actifs et passifs .............................................. ............................ 20
5.2.1 Prêts (tous les portefeuilles IFRS / FINREP nommés prêts et créances
dans le portefeuille bancaire) ...............................
.................................................. .... 20
5.2.1.1 flux des actifs en souffrance (standardisé et (a) des portefeuilles de la
CISR) .......... 22
5.2.2 HTM, portfolio et participations disponibles à la vente (autres que les
prêts et créances)
24
5.2.3 Portfolio Trading book ............................................ ...................... 24
5.2.4 positions de couverture .............................................
........................... 25
3
5.2.5 Autres immobilisations corporelles ............................................
....................... 25
5.2.6 Actifs et passifs soumis à un FVA (autres que les prêts et créances)
25
5.2.7 Financement (gros et détail) ......................................... ............ 25
5.2.8 définies fonds de retraite à prestations ...........................................
............ 25
5.3 Capital ................................................ .............................................
26
5.3.1 Définition et composants ............................................ ................ 26
5.3.2 mesures de soutien du gouvernement ............................................
.......... 27
5.3.3 Pay out ............................................. ......................................... 27
5.3.4 Incidence fiscale et l'évolution de l'actif d'impôt différé
............................... 28
5.4 Les profits et pertes .............................................. ................................
28
5.4.1 Définitions .............................................. ....................................
28
5.4.2 Taux d'intérêt chocs (impact sur le revenu net d'intérêt et le calendrier
pour l'application du choc) ............................ ..................................... 29
5.4.3 Les revenus d'intérêts .............................................
.............................. 31
5.4.3.1 Intérêts sur les prêts et créances .......................................... ... 31
5.4.3.2 Intérêts sur les actifs détenus jusqu'à leur échéance, disponibles à la
vente ou à la juste valeur ............................... ......................................
31
5.4.3.3 Intérêts sur actifs détenus à des fins ......................................... ...
31
5.4.3.4 Intérêts sur autres actifs ........................................... ...............
32
5.4.4 Les charges d'intérêts et des coûts de financement
......................................... ... 32
5.4.4.1 Le financement de gros (court terme et long terme)
........................... 32
5.4.4.2 Evolution du spread de crédit de la banque (parfaite corrélation avec
les spreads de crédit souverains) .................................
.................................. 33
5.4.4.3 Taux d'intérêt Augmentation (step-up) sur les émissions existantes
(instruments de dette ou de capital) ..............................
............................................ 33
5.4.4.4 Dépôts de clients (particuliers et aux entreprises)
............................... 34
5.4.5 Re-couverture des coûts ...........................................
4
.............................. 34
5.4.6 Commissions .............................................. ................................ 34
5.4.7 Les revenus de dividendes .............................................
............................. 35
5.4.8 Les frais administratifs ............................................. ........................
35
5.4.9 Les pertes sur prêts .............................................
.................................... 35
5.4.9.1 stressés PDS (PIT) et LGD tendues (PIT) .............................. 35
5.4.10 Les pertes sur les titrisations ............................................
................. 38
5.4.11 Résultat net de transaction ............................................
........................ 38
5.4.11.1 revenu de négociation net courant avant les chocs de risque de
marché ............. 39
5.4.11.2 pertes / profits sur portefeuille de négociation (souverain + autre)
après l'application de chocs ...............................
.......................................... 39
5
5.4.12 gains (pertes) réalisés sur actifs et passifs financiers non évalués
à la juste valeur par résultat ........................................... ............... 43
5.4.13 Gains (pertes) sur les actifs et passifs financiers désignés à la juste
valeur par résultat et de la comptabilité de couverture ..........................
........... 43
5.4.14 Les différences de change du portefeuille bancaire (l'impact sur les
activités de transactions est déjà calculé dans le revenu de négociation net)
........................... ................ 44
5.4.15 Pertes de valeur sur actifs financiers ...........................................
......... 44
5.4.16 Pertes de valeur sur actifs non financiers tangibles
.................................. 44
5.4.17 Cessions et activités abandonnées .......................................... 44
5.4.18 impôt .............................................. ............................................
44
5.5 RWA ................................................ ................................................
45
5.5.1 Le risque de crédit (sans positions de titrisation)
.................................... 45
5.5.1.1 portefeuilles standardisés ............................................. ..............
45
5.5.1.2 (A) des portefeuilles de la CISR ..........................................
......................... 45
5.5.2 Le risque de crédit sur les positions de titrisation
.......................................... .... 47
Le risque de marché 5.5.3 .............................................
.................................... 47
5.5.4 Le risque opérationnel .............................................
.............................. 48
5.5.5 étages transitoires réglementaires ............................................
............. 48
5.6 impacts exogènes ............................................... ............................. 49
5.6.1 Capital actions planifiées, d'accord et divulgués ..................................
49
5.6.2 Les plans de restructuration .............................................
......................... 49
5.6.3 Les titrisations .............................................. .............................. 49
5.6.4 Autres transactions commerciales ............................................
.............. 49
LISTE DES ACRONYMES ...............................................
................................. 50
LISTE DES ANNEXES DE LA NOTE METHODOLOGIQUE ...................................
51
6
1. Historique et présentation
1. Le Autorité bancaire européenne (ABE) a été créé le 1er Janvier 2011 avec
un large mandat, y compris la sauvegarde de la stabilité du système
financier. Un outil que l'ABE est nécessaire pour utiliser à cet égard est de
procéder à l'Union européenne (UE) des stress tests de large. S'appuyant sur
l'expérience de
le
deux tests de résistance à l'échelle européenne
antérieures menées par le prédécesseur de l'Autorité bancaire européenne, le
Comité européen des contrôleurs bancaires (CECB), l'ABE mène, en
coordination avec les autorités nationales de surveillance, le Comité européen
du risque systémique (CERS), la Banque centrale européenne (BCE ) et la
Commission européenne, une épreuve d'effort sur un large échantillon de
banques dans la première moitié de 2011. Ce stress test fait partie du cadre
pour l'évaluation de la résilience du secteur financier en cours de construction
par le Système européen de surveillance financière (SESF) et sera effectuée
en parallèle avec les tests de résistance menées par l'Autorité européenne
des assurances et des pensions professionnelles ( AEAPP).
2. Le stress test fait partie d'une gamme d'outils de surveillance utilisés pour
évaluer la solidité des institutions individuelles ainsi que la résistance globale
du système.
3. En la conception et la conduite de l'exercice 2011, l'EBA a pris en
considération les domaines où des améliorations de l'exercice 2010 ont été
jugées nécessaires à la suite de «leçons apprises» analyse menée par
l'Autorité bancaire européenne et les autorités qui ont participé à la définition
de l'exercice. L'ABE a également tenu compte des demandes reçues par les
divers organes de l'UE tels que le Conseil Affaires économiques et financières
(ECOFIN) et le Comité économique et financier (CEF).
4. Le exercice est effectué sur une base banque par banque, au plus haut
niveau de consolidation, au niveau de chaque État membre participant. Les
calculs des banques seront rigoureusement révision et soient contestés par
les superviseurs nationaux respectifs avant d'être analysés, discutés et
agrégées par l'ABE, qui procédera à des contrôles de cohérence en
profondeur et contester les résultats avec les superviseurs nationaux.
5. Cette d Document de référence a été élaboré avec l'intention de fournir aux
banques un soutien adéquat dans l'exécution de la contrainte de l'UE pour
2011 à l'échelle de l'illustration de l'objectif, la portée, des scénarios, des
définitions et des hypothèses. Les modèles d'exercice utilisés pour collecter
les données et les résultats des banques sont une partie importante de ce
document, l'intégration de cette note, le cas échéant.
6. Cette note couvre la portée, le calendrier et les objectifs de l'exercice, puis
fournit des informations détaillées sur les scénarios et les méthodologies. La
structure de la note suit en grande partie la structure du bilan et P & L et
donc un certain nombre de titres sont inclus par souci d'exhaustivité, mais
simplement des références croisées à d'autres points. Une liste des
acronymes est incluse à la fin de la note.
7
2. Les objectifs de l'exercice et la relation
avec d'autres stress tests
2.1 Objectifs
7. Le objectif du test de stress est d'évaluer la résilience du système bancaire
de l'UE, et la solvabilité spécifique de chaque institution évaluée, à des
événements de stress hypothétiques sous certaines conditions restrictives.
8. Cette est un test de stress micro-prudentielle porté principalement sur
l'évaluation des banques de manière bottom-up d'une manière qui est
prudente et cohérente dans toute l'UE.
9. Le niveau d'information global parmi les décideurs politiques sur le système
financier européen dans son ensemble croissant fournira des données
pertinentes pour le CERS et l'ABE pour la définition des alertes et des
recommandations ainsi que la promotion, en collaboration avec les
superviseurs nationaux, l'adoption par le seul ininstitutions
de
mesures
appropriées et plans d'action le cas échéant.
10. Afin d'accroître la transparence de l'exercice et de fournir des informations
plus précises sur les marchés et un public plus large, et compte tenu des
circonstances spécifiques du marché selon lequel les banques opèrent
actuellement, les résultats spécifiques aux banques de l'exercice seront
rendus publics et, le cas échéant , ils seront soutenus par des actions
individuelles de suivi.
2.2 Relation du test de résistance européen avec les
résultats de l'évaluation ICAAP, stress test national
et le processus d'examen du superviseur
11. Les banques sont tenues de procéder à une large gamme de tests de
résistance avec une grande variété d'objectifs, par exemple, les portefeuilles
spécifiques de stress tests peuvent être effectués pour évaluer les systèmes
de gestion des risques et l'adéquation des limites, ou en soulignant certains
secteurs d'activité afin d'évaluer la pertinence d'une stratégie d'entreprise
notamment dans l'appétit pour le risque indiqué par une des institutions.
Selon les directives de l'UE existantes à l'échelle pour les tests de stress, les
établissements sont également tenus de présenter un test de stress large de
l'entreprise dans le cadre de leur ICAAP dans le cadre du pilier 2 de l'examen
de contrôle de la banque afin d'évaluer leur solvabilité dans des conditions
économiques défavorables. Cela se fait sur une base idiosyncratique en
utilisant des scénarios, des définitions, des hypothèses et des méthodes qui
sont spécifiquement adaptés pour l'institution en question et les résultats
sont utilisés dans le cadre de la surveillance prudentielle plus large.
12. De même, certains superviseurs nationaux s'engagent tests de résistance des
banques et les systèmes bancaires nationaux ou sous-ensembles de ceux-ci,
à leurs propres fins.
8
13. Alors que les institutions et les superviseurs peuvent utiliser les résultats de
l'épreuve d'effort ICAAP ou examens nationaux de surveillance lors de
l'exécution du test de résistance à l'échelle européenne, les stress tests ne
doivent pas être confondus. Ils sont susceptibles d'avoir des objectifs
différents et vont certainement utiliser différents scénarios, des hypothèses
et des méthodologies.
14. En outre, les prévisions ordinaires des banques ne devraient pas être
confondus avec le scénario de référence.
3. Vue d'ensemble et les principales
caractéristiques de l'exercice
3.1 Chronologie
15. La phase préparatoire de l'exercice commencé au dernier trimestre de 2010,
l'analyse et l'examen de la «leçons apprises» à partir de l'exercice 2010. Au
début de Mars 2011, un accord entre toutes les parties concernées, y compris
l'ABE, les autorités de contrôle nationales (ASN), la BCE et la Commission
européenne a été atteint sur les principales caractéristiques des scénarios
macro-économiques.
16. L'exercice a été lancé le 4 Mars 2011.
17. Les banques devront soumettre leurs résultats à leur NSA respective à la fois
à être convenues au niveau national, mais bien à l'avance de la date limite
pour les acteurs non étatiques de soumettre les résultats à l'ABE, le 29 Avril
2011. Les ANE sont censés avoir effectué des examens et des contrôles
d'évaluation de la qualité des résultats avant leur soumission à l'EBA.
18. L'ABE mènera alors une période d'assurance qualité basé sur l'examen de
l'expert des résultats et des méthodologies utilisées. Cela couvrira
l'évaluation des résultats par rapport à l'expérience historique, l'évaluation
rapport à ses pairs et par rapport aux repères de haut en bas fournis par
l'ESRB / BCE. Examen approprié par les pairs être
basée
sur
la
diversification géographique différente, les entreprises et les dimensions.
Cette période va impliquer davantage l'interaction avec les acteurs non
étatiques et les banques concernées, le cas échéant.
19. La période d'examen sera terminé d'ici la fin mai 2011.
20. Approbation de l'ensemble des résultats est attendue par le Conseil de l'EBA
Superviseurs en Juin 2011.
21. La publication des résultats peut être attendue au cours de Juin 2011 avec la
divulgation des mesures de back-STOP pour soutenir les banques identifiées
comme présentant des vulnérabilités spécifiques dans le test.
9
3.2 Portée de l'exercice
3.2.1 échantillon de banques soumises à l'exercice
22. L'exercice à l'échelle de stress test 2011 est effectuée sur un groupe
globalement similaire des banques que l'exercice 2010 couvrant plus de 65%
des actifs totaux du système bancaire de l'UE, et au moins 50% des secteurs
bancaires nationaux dans chaque État membre de l'UE, exprimée en termes
de total du bilan consolidé à la fin de 2010.
23. Les banques ont été inclus dans l'exercice dans l'ordre de leurs parts de
marché descendant par l'actif total dans chaque État membre, sans aucune
omission. Comme l'exercice est mené au plus haut niveau de consolidation,
couvrant l'ensemble des filiales et succursales implantées dans les pays
étrangers, cela signifie effectivement que si la part de marché en termes de
total des actifs des filiales et des succursales de banques de l'UE dans un État
membre donné était plus que 50%, aucune autre banque doit être inclus à
partir de cet État membre, sauf s'ils souhaitent le faire sur une base
volontaire.
24. L'échantillon d'établissements est diversifié en termes de taille, les modèles
d'affaires et les profils des établissements à risque, permettant à l'EBA pour
évaluer les impacts causés par le scénario macro-économique sur les
portefeuilles spécifiques situés dans le même pays.
3.2.2 Les facteurs de risque testés
25. L'objectif de l'exercice 2011, comme en 2010, principalement sur l'évaluation
des risques de crédit et de marché pour comprendre les faiblesses spécifiques
de la solvabilité des banques. Tant transaction et des actifs du portefeuille
bancaire (y compris les expositions hors-bilan) sont soumis à un stress au
plus haut niveau de consolidation du groupe bancaire (ou division bancaire
d'un conglomérat financier).
26. L'accent mis sur le risque de crédit est pleinement en ligne avec les résultats
des évaluations des risques régulières EBA micro-prudentielles, qui ont
souligné le risque de crédit et les pertes associées en tant que principale
source de préoccupation pour les grands groupes bancaires transfrontaliers.
27. Il ya aussi un accent particulier sur l'exposition au risque souverain par
l'application d'un choc spécifique au pays sur la propagation souverain.
28. Bien que l'objectif de l'exercice reste sur risques de crédit et de marché, les
exigences de fonds propres pour le risque opérationnel sont également pris
en compte dans l'exercice en calculant un proxy de l'évolution d'année en
année dans le bénéfice d'exploitation des établissements participants, avec la
charge en capital réel comme de fin d'année
2010 agissant comme un plancher.
29. Le risque de liquidité n'est pas spécifiquement évaluée dans le cadre de cet
exercice de stress test. Comme annoncé publiquement par l'ABE en Janvier,
le profil de liquidité des établissements concernés est évalué par un examen
10
thématique spécifique qui est à des fins de surveillance.
11
30. Néanmoins, le test de résistance européen 2011 fait évaluer l'évolution du
coût de financement lié à la structure financière spécifique des banques en
question et, en particulier, évalue l'impact du stress souverain sur les coûts
de financement des institutions concernées.
3.2.3 Périmètre de consolidation
31. Le périmètre de consolidation (pour les actifs à risques pondérés (RWA) et
les fonds propres, les profits et pertes (P & L) et du bilan (BS)) est le
périmètre du groupe bancaire tel que défini par la CRD1. L'élimination de
l'assurance activités2 doit être fait à la fois du bilan et les revenus et
secondaires des coûts du P & L.
3.3 Temps horizon et la date de référence
32. L'exercice sera effectué sur la base de la fin de l'exercice consolidé
Chiffres (à la fois pour le secteur bancaire et portefeuille de négociation) et
les scénarios de 2010 seront appliquées sur une période de deux ans - 2011
et 2012.
33. L'horizon temporel de deux ans est conforme à l'approche utilisée dans le
L'exercice 2009 et 2010 et les pratiques de test de stress les plus récentes
des institutions et des autorités nationales, ainsi que dans le respect des
principes énoncés dans les lignes directrices avant CECB / EBA pour le stress
testing3.
3.4 Conduite de l'exercice par les institutions et les
autorités nationales de surveillance
34. L'exercice sera effectué sur une base banque par banque comme un
processus coordonné au niveau central, où la responsabilité de la conduite
des tests de résistance se situe à la NSA des banques soumises aux
directives fournies par l'ABE et la BCE et comme convenu par tous les
participants.
35. Compte tenu de l'échantillon relativement diversifié de banques couvertes
par l'exercice à la fois en termes de taille et de complexité, mais aussi la
sophistication des techniques de gestion des risques, la conduite réelle de
l'exercice variera. La plupart des groupes bancaires transfrontaliers dans
l'échantillon vont être testées dans un mode bottom-up, en utilisant des
modèles internes et des données de portefeuille granulaires. Institutions
moins complexes seront soumis à un test de stress simplifiée, basée sur les
superviseurs nationaux et les paramètres de référence fournis par la BCE.
1
Les fonds de pension à prestations déterminées des employés de la Banque doivent être prises en
compte.
12
2
Material Insurance Holdings doivent être déduites pour le calcul du capital en conformité avec
les normes CRD.
3
SEE: http://www.eba.europa.eu/documents/Publications/Standards---Guidelines/2010/Stresstesting-guidelines/ST_Guidelines.aspx
13
36. Indépendamment de la façon dont l'exercice sera mené, les autorités de
contrôle examineront les résultats de l'exercice avec les banques concernées
et, le cas échéant, contester les résultats, les données, les paramètres, les
entreprises et d'autres hypothèses clés utilisées dans l'exercice, avant de les
soumettre à l'ABE.
37. Bien que certaines différences sont attendus dans la façon dont les scénarios
macro-économiques seront traduits dans les paramètres de risque pertinents
et les impacts sur le P & L, Capital et actif pondéré en fonction des différentes
banques, on s'attend que les résultats soient sensiblement constante pour les
portefeuilles / institutions comparables et tendances historiques récentes.
38. Les paramètres et les résultats globaux seront analysés et présentés à la TSA
pour un processus difficile avec chacune des autorités participantes. Afin de
poursuivre
incrémentsuneSE La cohérence globale des approches et des
méthodologies utilisées, en particulier pour les exercices exécutés
directement par les banques, l'ABE effectuera, en mai 2011, un exercice
d'évaluation par les pairs spéciale avec la participation de représentants des
différents acteurs non étatiques, le CERS et la BCE. Lors de cette réunion
paramètres utilisés dans l'exercice seront discutés et souvent analysées de
manière à ne pas compromettre la confidentialité des paramètres individuels
et des informations confidentielles.
39. A Questions et mécanismes de réponses (Q & A) seront mis en place par
l'ABE pour soutenir les banques et les acteurs non étatiques dans la mise en
œuvre du test de stress.
3.5 Traitement des changements réglementaires à venir
40. Le principe général appliqué dans la conduite de cet exercice est que les
futures modifications réglementaires seront capturés s'ils viennent réellement
en vigueur pendant la période de l'étude (2011 et 2012) et ensuite
seulement de refléter la réalité de satisfaire aux exigences réglementaires de
solvabilité à l' temps. Par conséquent, toutes les nouvelles règles qui
entreront en vigueur en 2011-2012 seront dûment prises en considération.
41. Les changements réglementaires introduits dans les révisions de la directive
CRD (c. CRD III4 pour les besoins de risque de marché; période pour
l'application des dispositions transitoires de CRD concernant les arriérés et
des garanties de fin) d'un accord avant la fin de Décembre 2010 et entrée en
vigueur à l'époque horizon de l'exercice sera prise en compte après le
calendrier de mise en œuvre de la directive CRD. Toutes les questions
pratiques concernant la mise en place de points spécifiques et des
dispositions peuvent être adressées, si nécessaire, pendant le déroulement
de l'exercice au moyen de questions et réponses.
42. Compte tenu de l'horizon de l'exercice n'a pas l'intention de lancer avant la
mise en œuvre des dispositions CRD IV, par conséquent, les changements
réglementaires touchant Bâle III et principalement le capital ne sont pas pris
en compte dans l'exercice.
14
4
Directive 2010/76/EC.
15
4. Caractéristiques générales de l'exercice et
scénarios
43. Le stress test utilise un ensemble de scénarios de référence et macroéconomiques défavorables développés en étroite coopération avec la
Commission européenne et le CERS / BCE. Les scénarios couvrent la période
de 2011 - 2012. Les deux scénarios macro-économiques ont été
généralement convenu par les autorités participantes.
44. Aux fins du test de stress du portefeuille de négociation ainsi que pour traiter
la composante de risque souverain de l'exercice, un ensemble de paramètres
de tensions sur les marchés sera appliquée directement sur les positions du
portefeuille de négociation (voir la section
4.2). Les paramètres avancés pour le stress test des risques de marché sont
globalement conformes aux scénarios macro-économiques, et peuvent donc
être considérées comme des indications, ce qui signifie que selon la taille et
l'orientation de leurs expositions, les banques peuvent faire des gains sur
certains portefeuilles, réduire les incidences quantité de stress provenant des
paramètres de risque de marché.
45. L'exercice utilise également un certain nombre d'hypothèses strictes visant à
assurer la cohérence de l'ensemble de l'exercice, ainsi que des définitions
communes sur la base du référentiel d'information réglementaire et
commune de l'UE.
4.1 Caractéristiques générales des scénarios macroéconomiques
46. Le scénario de base est principalement basée sur l'automne 2010 de la
Commission européenne forecast5. Le scénario de base prévoit une poursuite
de la reprise économique en cours dans l'UE. Le PIB devrait croître d'environ
1,7% en 2010-11 et de l'ordre de 2% en 2012 (1,5% et 1,8%
respectivement pour les pays de la zone euro). Une meilleure que prévu des
performances jusqu'ici sous-tend la révision à la hausse significative à la
croissance annuelle par rapport aux prévisions du printemps 2010. Alors que
la reprise est de plus en plus autonome au niveau agrégé, les progrès dans
les États membres reste inégale, avec la reprise devrait se poursuivre,
avancer à un rythme relativement rapide dans certains cas, mais à la traîne
dans d'autres. Cela reflète les différences dans l'ampleur des ajustements,
des défis à travers des économies et de rééquilibrage en cours au sein de l'UE
et la zone euro (voir annexe 1 pour plus de détails sur le scénario macroéconomique de base).
47. Le scénario défavorable développé par la BCE est composé de trois éléments:
(i)
une ensemble de chocs de l'UE - principalement liée à la persistance
du cours
crise de la dette souveraine;
(Ii) un choc global négatif sur la demande originaire des États-
11
Unis;
(Iii) un USD dépréciation vis-à-vis de toutes les monnaies.
48. En combinant les effets des chocs et des résultats de l'environnement
externe spécifiques à l'UE, l'effet global du scénario est une réduction à la
fois de l'UE et
5
Voir http://ec.europa.eu/economy_finance/eu/forecasts/2010_autumn_forecast_en.htm
12
zone euro croissance du PIB réel d'environ 2 points de pourcentage en 2011
et
2012. Indice harmonisé de l'UE des prix à la consommation harmonisé
(IPCH) l'inflation serait également inférieur, quoique à un degré moindre, de
0,6 points de pourcentage en 2011 et de
1,3 points de pourcentage en 2012 (0,5 et 1,1 points de pourcentage pour la
zone euro, respectivement).
49. Afin de tirer le chemin de scénario défavorable résultant, les écarts ci-dessus
sont appliquées au scénario de référence publié par la Commission
européenne dans ses prévisions d'automne 2010. Cela conduirait à une
baisse du PIB réel de l'UE de 0,4% en
2011, avec une croissance nulle en 2012. Dans la zone euro, la croissance du
PIB réel serait négatif, à -0,5% en 2011 et à -0,2% en 2012. L'inflation
mesurée par l'IPCH annuelle moyenne serait dans l'UE à 1,5% en 2011 et
0,5% en 2012, avec 1,3% et de 0,6% dans la zone euro, respectivement,
pour les deux années (voir annexe 2 pour plus de détails sur le scénario
macro-économique défavorable) .
50. Le tableau 1 ci-dessous présente le bref aperçu des principaux éléments de
scénario pour l'UE et la zone euro par rapport à l'évolution historique et des
scénarios macro-économiques utilisées dans le test de résistance européen
2010 tandis que le graphique 1 met les scénarios de stress dans une
perspective historique.
Tableau 1. Evolution des variables macro-économiques globales dans les
scénarios
Réalisé
2008 2009 2010
UE27
GDP (y-o-y)
Taux de chômage (% de la
population
Zone
euro active)
GDP (y-o-y)
Taux de chômage (% de la
population active)
0,7% -4,2%
7,0% 8,9%
2010 Exercice
Baseline
Adverse
2010 2011 2010 2011
1,8%
9,6%
2011 Exercice
Baseline
Adverse
2011 2012 2011 2012
10,0
1,7% 0,0% -0.4% 1,7%
%
90,8
9,7% 10,5% 11.0% 9,5%
%
0,6% -4,1% 1,7% 00,7
1,5% -0,2% -0.6% 1,5%
%
7,5% 9,4% 10,0% 10,7%
10,9% 10,8% 11,5% 10,0%
2,0% -0,4% 00,0
%
9,1% 10,0% 10,5%
1,8% -0,5% -0.2%
9,6% 10,3% 10,8%
Notes: les changements du PIB pour réalisé est le taux de croissance du PIB réel
Source: Eurostat pour les chiffres réalisés, les scénarios de stress tests
51. La comparaison des scénarios macro-économiques pour le stress test 2010,
elle est à noter que dans le scénario de 2011, le choc du PIB de l'UE a un
écart cumulé de la ligne de base sur deux ans de 4 points de pourcentage.
Cela se compare à 3 points de pourcentage dans le scénario 2010. La
probabilité que le scénario proposé cette année se produira est
substantiellement plus bas que l'an dernier, en partie en raison de la
situation économique actuelle et que les prévisions sont plus favorables.
13
Graphique 1. La croissance du PIB pour la zone euro et l'UE27 sous la
ligne de base et des scénarios défavorables par rapport à l'évolution
historique
annuataux de l%
à
5.0%
Actuune l
4.0%
2011
Stres s
tes t
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
-1,0%
-2,0%
-3,0%
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2000
1999
-5,0%
2001
-4,0%
EU16 Ba ligne se EU16 Ad ve rs e UE27 Ba soi ligne UE27 Ad ve rs e
Alorsu rce: Eu ros ta t jusqu'en 2010, 2011-2012 stre ss te st sce n os ari
4.2 Caractéristiques générales du stress test du
portefeuille de négociation
52. Outre le choc risque souverain modélisé via les décotes, l'exercice utilise un
ensemble détaillée et granulaire des paramètres de risque de marché
fournies par l'ABE et la BCE (cf. annexe 4).
53. L'ensemble des paramètres, en accord avec la direction générale des
scénarios macro-économiques, comprend des hypothèses sur les taux
d'intérêt et la volatilité des monnaies principales (EUR, GBP, USD), les taux
de change et la volatilité des paires de devises susmentionnées; décotes et
les variations de la volatilité pour principal produit d'indices actions et
d'instruments de dette, les changements de spreads de crédit pour les
instruments de dette, ainsi que les spreads bid / ask à être utilisés pour
l'évaluation de l'impact sur la liquidité du marché.
54. Pour mettre en évidence quelques-unes des caractéristiques clés, le scénario
de référence suppose invariance dans les prix des actions, tandis que le
scénario adverse prévoit une baisse différenciée entre -10% jusqu'à -20% (15% en Europe) 6. Pour AFS et autres expositions soumises à la juste valeur
(notamment capitaux propres7), ces hypothèses sont convertis en coupes
analogues dans le scénario de référence et des scénarios défavorables au
cours des deux dernières années.
14
6
Voir le tableau 2 de l'annexe 4.
Expositions 7 fonds sont soumis aux coupes définies dans le tableau 2 de l'annexe 4.
15
55. Pour le calcul de l'impact des chocs de risque de marché, l'hypothèse sera
que shocks8 instantanée (à la fois de base et défavorable) sont appliqués aux
positions du portefeuille de négociation au 31 Décembre 2010. Les différents
portefeuilles et des livres seront stressés en utilisant les paramètres les plus
appropriés à partir de l'ensemble fourni. Aux fins de présentation, l'impact du
choc en résultant sera réparti également entre 2011 et 2012 des résultats.
56. Il convient de noter que les paramètres sont en ligne avec les scénarios
macro-économiques et pouvaient donc être considérés comme directionnel,
permettant de compensation entre les gains et les pertes sur les différents
portefeuilles.
57. Les résultats (pertes) des chocs (souverains + autres) seront utilisés pour
ajuster les prévisions de revenus nets de négociation des banques.
58. Les paramètres de risque de marché dépendent des hypothèses de scénarios
pour l'évolution de certaines variables macro-financiers: à court et à des taux
d'intérêt à long terme, les taux de change et les prix des actions. En termes
d'écarts par rapport au scénario de base, les cours boursiers européens sont
supposés être inférieure de 15%, l'USD soit 11% plus faible contre toutes les
principales (non indexé) des devises, des taux d'intérêt à court terme plus
élevés de 125 points de base et les rendements des obligations souveraines
euro à long terme soient plus élevés en moyenne de 75 points de base. prix
des matières premières restent inchangés.
59. Ces hypothèses sont convertis, par l'intermédiaire d'un modèle de risque de
marché multi-équation satellite, d'un ensemble cohérent de paramètres de
risque de tensions sur les marchés. La spécification du modèle est
sélectionné sur la base de critères d'information standard combinée avec des
restrictions sur les coefficients signe mis en place pour s'assurer que la
réponse au choc est globalement en ligne avec la théorie économique. Ce
cadre de modélisation couvre prix non européens stocks, des écarts de crédit,
les taux des swaps, des paramètres de volatilité, et des variables macrofinancières dans les marchés émergents. Le modèle satellite ne couvre pas
les dividendes, les Asset Backed Securities (ABS), résidentiel ou commercial
mortgage backed securities (RMBS ou CMBS) spreads de crédit, la liquidité
du marché et des ajustements de contrepartie du risque de crédit, qui sont
tous calibrés séparément sur la base d'un jugement d'expert, sous le chef de
file de l'ABE.
60. Les paramètres de risque de tensions sur les marchés sont construits comme
le 25e percentile / 75 par rapport aux prévisions de densité générée par le
modèle, conditionnel sur le scénario macro-économique défavorable. Le choix
du centile spécifique a été motivée par la nécessité de tenir compte d'un
dépassement possible des paramètres de risque de marché ainsi que pour
atténuer l'impact de l'incertitude du modèle sur les résultats. Comme les
prévisions couvre un horizon de deux ans et la contrainte de portefeuille de
négociation est envisagée comme un choc instantané, les paramètres de
risque stressés sont fixés à la valeur minimale / maximale sur l'horizon de
prévision (2011-2012).
61. Les paramètres pour les groupes de pays émergents du marché étaient
représentée par un échantillon de pays qui sont considérés comme étant
14
représentatifs de chaque groupe et pour lesquels des séries suffisamment
longues sont disponibles (qui remonte au moins à 2002/03). Les chocs
affectant le groupe des «autres
8
Aucune recommandation n'est fournie sur la reconduction des actifs du portefeuille de
négociation parce que le choc est appliqué instantanément.
14
les pays développés "ont été calibrés comme la moyenne des chocs affectant
la zone euro, les Etats-Unis, le Royaume-Uni et au Japon.
62. Bien que le scénario macro-économique n'implique pas un choc de prix des
matières premières, un petit choc transitoire de 5% a été appliqué pour tous
les produits qui disparaît immédiatement après la fin de la période de
détention pour le portefeuille de négociation. En raison de son caractère
transitoire, ce choc n'a pas besoin d'être réinjectée dans le scénario macroéconomique défavorable, comme en particulier son impact potentiel sur les
perspectives macro-économique aurait été négligeable.
63. Les paramètres de risque sur le marché de référence sont étalonnés par la
BCE, à l'aide de la médiane des prévisions de densité conditionnelle sur les
variables macro-financiers prenant des valeurs prescrites dans le scénario de
base macro-économique. Ajustements pertinents ont été appliqués à certains
paramètres dont la production brute du modèle satellite a suggéré une
amélioration substantielle par rapport aux perspectives du marché actuel.
64. Les banques sont invitées à appliquer des paramètres de risque de marché
sous la ligne de base et des scénarios défavorables conformément aux
tableaux 1 et 2 de l'annexe 4 (portefeuille de négociation épreuve d'effort et
décotes souveraines). Comme les chocs sur les paramètres de risque de
marché sont directionnelles, les banques peuvent enregistrer des gains sur
une classe d'actifs spécifique dans leur portefeuille de négociation, et sont
autorisés à réserver ces gains.
65. Sur l'horizon de temps est prévu que le montant nominal des portefeuilles du
portefeuille de négociation pour être stable. La juste valeur de l'actif reflète
les profits ou les pertes (voir la section 5.4.11) résultant de l'application des
chocs de risque de marché.
4.3 Le traitement des opérations de titrisation
66. Aux fins de l'adéquation des fonds propres, une approche spécifique est
appliquée dans l'exercice sur les expositions de titrisation dans le portefeuille
bancaire (expositions de titrisation dans le portefeuille de négociation sont
stressés avec le reste des expositions de trading).
67. Toutes les expositions (, re-titrisations traditionnelles et synthétiques, ainsi
que des lignes de liquidité sur les opérations de titrisation) pour lesquelles il
existe un transfert significatif de risque (comme dans le sens de la CRD9)
sont incluses dans le périmètre de l'exercice.
68. L'exercice prend en compte les changements à venir dans le CRD (voir
section 5.5.3), notamment les propositions figurant dans le document CRD
III. Un traitement spécifique est également défini pour le calcul des RWA sur
les positions de titrisation dans le portefeuille de négociation.
69. La contrainte est appliquée aux positions de titrisation (Standard and
portefeuilles de la CISR) à l'échelon de qualité de crédit différente à
Décembre 2010 risque accru directe pondérés en substitution des originaux.
L'augmentation de la
15
9
See 2006/48/CE annexe IX, partie 2
15
RW reflète l'effet sur RWA en raison de la migration des notations potentiel
des positions dans la référence et dans le scénario adverse.
70. A cet effet, les positions de titrisation ont été attribués à deux classes
différentes de titrisation, risque élevé et les actifs à risque moyen, alors que
la différenciation repose sur la qualité du crédit de la position, la structure ou
la classe d'actifs, respectivement, de la transaction et de la différenciation
régionale. La classification est basée sur une analyse de la volatilité
historique de la migration des différents produits et leur origine, où une
probabilité de migration élevé indique un risque plus élevé. En particulier:
•
US ABS, ABS EMEA, CMBS US, RMBS EMEA et positions dans du papier
commercial adossé à des actifs (PCAA) programmes sont classés comme
des actifs à risque moyen;
•
Toutes les autres classes d'actifs (ie EMEA CMBS, RMBS américain, en
EMOA et Collateralised Debt Obligations américains (CDO), ainsi que les
retitrisations) sont considérés comme des actifs à haut risque.
71. Quand notations externes ne sont pas disponibles et les banques utilisent des
méthodes internes (Supervisory Formula Approach et approche d'évaluation
interne (SFA et IAA)), à des fins RWA-calcul, les banques appliquent les
facteurs de stress pour les expositions sur les entreprises ou de détail non
titrisés pour les composantes du risque (PD, LGD) du pool d'actifs dans le
segment respectif. Dans ce cas, une telle condition, les banques de la CISR
devront démontrer aux autorités de contrôle nationales respectives que les
méthodes internes peuvent être réglés d'une manière qui soit compatible
avec les scénarios.
4.4 bilan statique, une croissance nulle et
hypothèse de mix d'activités constant
72. Pour plus de simplicité et de cohérence, le test de stress EBA sera menée sur
l'hypothèse d'un bilan statique. L'hypothèse de croissance zéro s'applique sur
un solo, base sous-consolidée et consolidée tant pour le scénario de
référence ainsi que le scénario défavorable. Les actifs et les passifs qui
arrivent à échéance dans l'horizon temporel de l'exercice devraient être
remplacés par les instruments financiers similaires en termes de type, la
qualité du crédit à la date de maturité et de maturité résiduelle au début de
l'exercice (par exemple, obligations à 10 ans avec échéance résiduelle d'un
an doit être remplacé par la même obligation à 10 ans avec un an de
l'échéance résiduelle, avec un rendement déterminé par le scénario macroéconomique) 10. Les actifs en souffrance ne seront pas remplacés, ce qui
signifie effectivement que le bilan serait de réduire en raison de déficiences.
L'hypothèse de bilan statique doit également être retenue pour les actifs et
passifs libellés en devises autres que l'euro, d'où l'effet des fluctuations de
change ne devrait pas affecter l'application de cette hypothèse.
73. En outre, il est supposé dans l'exercice que les institutions conservent le
même mix d'activités et le modèle (stratégies et opérations géographiques et
produit) tout au long de l'horizon temporel. En ce qui concerne le P & L, le
chiffre
16
10
Il convient de noter que le traitement des actifs du portefeuille de négociation est différente (voir
section 4.2)
17
et les hypothèses de coûts devraient être en ligne avec les contraintes de la
croissance zéro et un mix d'affaires stable.
74. Aucune séance d'entraînement des actifs en souffrance est supposé dans
l'exercice, de sorte que l'ensemble du portefeuille restera constant, bien que
la proportion des actifs en souffrance dans le portefeuille total va augmenter
au détriment de la proportion d'actifs non remboursés.
4.4.1 Exemptions
75. Toutes les décisions imposées par la réglementation, y compris les plans de
restructuration convenu avec la Commission européenne ou d'autres accords
juridiquement contraignants ou plans rendus publics avant le 30 Avril 2011 et
qui se déroule dans l'horizon temporel de l'exercice (2011-2012), seront
intégrés dans l'évaluation.
76. Par ces décisions, les banques seront invités à fournir:
une. calculs de l'impact de la contrainte, avec et sans les effets de ces plans
de restructuration, qui vous sera demandé séparément dans les modèles
d'exercice;
b. éléments précis sur l'impact de ces plans de restructuration sur l'évolution
de prévision avec le bilan, compte de résultat, RWA et le capital;
c. une description des arrangements (désendettement / restructuration /
protection des actifs, etc),
d. informations sur les secteurs d'activité (s) affectée;
e.
nature juridique des arrangements (élément soit juridiquement
contraignant de la convention ou accord, par exemple des aides d'État de
l'UE de contrat ou d'un accord du Conseil publié, etc);
f. acteurs extérieurs impliqués (par exemple, les gouvernements nationaux,
Commission européenne ou
FMI) et
g. informations sur les délais, y compris la date de début de l'accord
juridiquement contraignant et un calendrier pour l'action (c. dates quand
la transaction sera terminée en 2011-2012).
18
4.5 définitions d'information
77. Bilan et Profit & Loss chiffres doivent être signalés conformément aux
définitions dans le cadre reporting FINREP et comptables IFRS Standards11.
78. RWA, EAD, PD, LGD doit être signalé selon les définitions dans le cadre de
reporting COREP et le CRD. Aux fins de l'exercice de la cartographie des
valeurs respectives se fait sur la base des portefeuilles réglementaires tels
que définis dans la directive CRD. Les dépréciations devraient aussi être
affectés aux portefeuilles réglementaires et tels que définis dans les modèles
d'exercice.
79. Aux fins de l'exercice, la définition du défaut doit être fondée sur la définition
CRD et les dispositions transitoires appropriées telles que spécifiées dans la
CRD.
5. Application des scénarios macro-économiques
5.1 Principes généraux
80. Les banques doivent se traduire par des scénarios macro-économiques
prévues dans les revenus, les dépenses, les pertes sur prêts (ventilées en
prévoir les taux de défaut (FDR) et La perte en cas de défaut (LGD)) et les
exigences de fonds propres (ventilées en probabilité réglementation de
défaut (PD) et LGD de ralentissement) de prévisions. Ces prévisions seront
différents selon le modèle d'affaires de la banque, le portefeuille de prêts et
des modèles internes.
81. La superviseurs nationaux et EBA évaluer de façon critique les résultats,
toutes les prévisions, la base de l'ensemble de leurs hypothèses et seront en
tout temps se réserver le droit d'annuler et de remettre en question les
hypothèses et les résultats de n'importe quelle banque et peut nécessiter des
adaptations.
5.1.1 Sources des données
82. Les banques sont encouragées à utiliser, le cas échéant, de l'ensemble des
séries chronologiques disponibles sur les paramètres de risque de crédit et P
& L chiffres. Dans tous les cas, l'utilisation des données historiques se fera en
assurant la cohérence suffisante entre les caractéristiques de l'échantillon et
les portefeuilles (pays / secteurs) sur lesquels ils sont appliqués.
83. Dans les modèles d'exercice, les banques doivent remplir les paramètres
utilisés pour le calcul des pertes attendues sur les différents portefeuilles. Les
banques seront invités à fournir des informations sur les caractéristiques de
l'ensemble de données (longueur, l'échantillon et différent périmètre
d'application).
19
11
Dans des circonstances exceptionnelles, il est possible que les normes locales peuvent être
autorisés si autorisé par les réglementations nationales.
20
84. Dans l'itération avec les banques, les superviseurs nationaux se réservent le
droit d'adresser des demandes spécifiques concernant la collecte de données
historiques et plus grunedonnées annulaire (par rapport à la répartition
dans les modèles de l'exercice) et aussi sur les paramètres utilisés sur les
différents portefeuilles pour le calcul des pertes attendues. En particulier, les
demandes spécifiques pour les banques peuvent être adressées lorsque les
paramètres de risque pertinents utilisés par les banques diffèrent
sensiblement des observations historiques et des tendances récentes des
banques, et des repères de pairs.
5.1.2 Utilisation de modèles internes et des techniques de
simulation
85. Les banques devraient donc traduire les principaux indicateurs macroéconomiques sur leur bilan par l'estimation de l'évolution prévue de la valeur
des actifs et la rentabilité future de l'entreprise (P & L). Cela nécessite
généralement l'utilisation de méthodes statistiques (modèles satellites) et des
techniques de simulation («what-if 'analyse) qui évaluent le lien entre les
variables macro-économiques et des variables bancaires (taux de défaut, les
pertes).
86. L'évolution de la PDS (PIT) et LGD (PIT) prévue par l'application des modèles
satellites doit être utilisé pour le calcul du flux d'actifs en défaut et le flux de
valeur sur les actifs en souffrance.
5.1.3 paramètres de référence
87. Le déroulement de l'exercice sera également soutenue par un ensemble de
paramètres de risque de référence. Ces paramètres de référence sera calculé
par la BCE sur une base de pays et par secteur (non institution spécifique).
Ces repères sont conçues comme un point de référence et devront grands
établissements et complexes à utiliser leurs propres modèles internes et les
paramètres de risque.
88. Les paramètres de référence représenteront la traduction des scénarios
macro-économiques pour les expositions du portefeuille bancaire (sauf pour
les expositions de titrisation, qui sont testés avec une méthode séparée),
dans un ensemble de paramètres de risque. Paramètres de risque repères
sont projetées sur l'horizon de temps de 2011 à 2012, toujours avec les deux
scénarios de référence et macro-économiques défavorables.
89. L'utilisation de paramètres de risque de référence dépendra de l'approche
choisie par les institutions et les superviseurs pour exécuter le test de stress.
On s'attend institutions transfrontalières plus importantes dans l'échantillon
avec un accès à de meilleures techniques de quantification de la modélisation
et le risque de suivre principalement approches bottom-up et les scénarios
macro-économiques devraient être convertis à l'aide de modèles et de
l'impact sur les institutions institutions propres paramètres de risque.
90. Dans le cas des approches top-down, largement utilisés pour une des
21
banques plus petites et moins complexes dans l'échantillon, les ANE va
utiliser leurs meilleures estimations ou des banques pour PD (PIT) et LGD
(PIT). Si les projections dans le cadre des scénarios macro-économiques ne
sont pas disponibles, les taux pour 2010 proviennent des banques ou de
22
les autorités nationales de surveillance et les changements relatifs des
paramètres fournis par la BCE en 2011 et 2012 seront appliqués. En tout cas,
il est attendu que les paramètres de référence BCE sont considérées et
contestées.
5.2 Actifs et passifs
91. Le tableau 2 ci-dessous donne un aperçu des actifs et passifs soumis à
l'application de la ligne de base et des scénarios défavorables (facteurs de
risque macro-économiques et de marché).
5.2.1 Prêts (tous les portefeuilles IFRS / FINREP nommés
prêts et créances dans le portefeuille bancaire) 12
Remplacement des actifs en souffrance et en raison de l'horizon temporel
92. Les banques ne sont pas autorisés à remplacer les actifs en souffrance. En
outre, on suppose qu'aucune charge-offs ou des radiations ont lieu dans
l'horizon de deux ans.
93. Il est prescrit que les actifs arrivant à échéance doivent être remplacés par
des actifs ayant les mêmes caractéristiques de qualité et de risque à la date
échéance est inférieure à chaque scénario pertinent (stress) ou reconduits
dans les mêmes conditions (pour les expositions renouvelables). Voir aussi la
section 4.4 pour les actifs arrivant à échéance.
12
La majorité des prêts et créances sera clairement attribué, dans les «Prêts et créances (y
compris contrats de location financement)" portefeuille, mais, pour des raisons d'exhaustivité,
23
tous les prêts et créances dans le portefeuille bancaire doit être inclus.
24
Tableau 2. Vue d'ensemble des actifs et passifs soumis à l'application de la ligne de base et des
scénarios défavorables
Point
s
1.1 Actif (*)
Cash et les soldes de trésorerie auprès des banques
centrales
Actifs
financiers détenus à des fins de transaction
Actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat
(Équment, les fonds)
Available pour placements financiers (actions, fonds)
Prêts et créances (y compris crédit-bail), les
instruments de créance et des prêts et avances
Held jusqu'à leur échéance (titres de créances, prêts et
avances)
Dérivées - La comptabilité de couverture
Scerios / chocs
=
Markeparamètres de
risque t
Markeparamètres de
risque t
Markeparamètres de
risque t
MacroéconomiquementScénario
C
Macro(PDs
et
LGD)
économiquementScénario
C
(PDs et LGD) de
Markeparamètres
risque t
Les variations de juste valeur des éléments couverts dans le
portefeuille de couverture du risque de taux d'intérêt
Tangiblactifs électroniques
Propriété, Plantes et équipements
Investmenpropriété t
Intangiblactifs électroniques
Goodwill
Otheactifs incorporels r
Investment dans les entreprises associées [] filiales et
coentreprises
(AccounteD
selond'impôts
la méthode
de mise
en équivalence - y
Taactifs
x (actifs
courants
et différés)
compris
l'écart d'acquisition
Other actifs
Non-monnaiest actifs et groupes d'actifs détenus en vue
sale
(*) Modèles FINREP
Markeparamètres de
risque t
=
MacroéconomiquementScénario
C
(REAl prix de
l'immobilier)
MacroéconomiquementScénario
MacroC
économiquementScénario
C
Point
s
1.2 Passif (*)
Dépôts des banques centrales
Financial passifs détenus à des fins de transaction
Fpassifs inanciers désignés à la juste valeur par résultat
Financial passifs évalués au coût amorti (dépôts, titres de
créance, dettes subordonnées et autres passifs financiers)
Financial passifs liés aux actifs financiers transférés
Dérivées - La comptabilité de couverture
Fair valeur change des éléments couverts dans le portefeuille
de couverture
interesLe risque
de taux t en attendant les questions
Provisions
(restructuration,
juridiques, les pensions et
Otheobligations r complémentaires de retraite, les
engagements
et garanties
prêts, d'autres
Tax passif (passifs
d'impôtsde
courants
et différés)
dispositions)
Autres passifs
Share social remboursable à vue (par exemple des actions de
coopération)
PASSIFs inclus dans des groupes destinés classés comme
destinés à la vente
1.3 Capitaux
propres (*)
QuestionD Capital, primes et autres participations
RÉÉVALUATIONn réserves et autres écarts de valorisation sur
immobilisations corporelles
uneactifs d incorporels, haie, conversion de devises,
Macrodisponibles
la vente,
actifs non
courants
destinés à la
économiquementScénario
MacroRéserves (y àcompris
lesles
bénéfices
non
répartis)
vente,
d'autres
articles)
C
économiquementScénario
MacroIncome de l'année en cours (acomptes sur dividendes)
C
économiquementScénario
C
ONLy
des plans de
Minority intérêts
restructuration
Scerios / chocs
=
Markeparamètres de
risque t
=
Macro-éconoscénario ic
ONLy des plans de
restructuration
Markeparamètres de
risque t
Markeparamètres de
risque t
MacroéconomiquementScénario
MacroC
économiquementScénario
MacroC
économiquementScénario
C
=
=
=
MacroéconomiquementScénario
Macro-éconoscénario
ic
C
Macro-éconoscénario ic
=
5.2.1.1 flux des actifs en souffrance (standardisé et (a) des portefeuilles
de la CISR)
94. Les nouveaux actifs en souffrance (flux) seront estimés par les banques
multipliant le taux de défaut attendus à la fin de l'année (PDpit) 13 et l'EAD
au début de chaque année (EADT), brut du risque de crédit financé par
l'atténuation facteurs14, 15 . Voir encadré 1 ci-dessous.
Où:
•
Le taux de défaut prévu à la fin de l'année (PD'pit) doit être égale à
la probabilité de classe individuelle / actifs de défaut (PD'pit) après
l'application de la contrainte;
•
L'EAD au début de chaque année (1 et 2) doit être égale à la valeur
d'exposition, telles que définies par la directive CRD, des actifs non
remboursés, mais brut de facteurs d'atténuation du risque de crédit
financées. Les actifs arrivant à échéance de chaque année (1 et 2)
sont supposés être immédiatement remplacé dans la même année
par des actifs avec le même profil de risque et de maturité.
95. Dans l'estimation des taux de défaut anticipés (PD'pit), les banques sont
invitées à prendre explicitement en considération l'impact possible causé par
la diminution prévue de la juste valeur des facteurs d'atténuation de crédit
(c.-à-choc sur les prix de l'immobilier) ainsi que la plus les événements
récents et les tendances observées par les banques sur leurs portefeuilles de
prêts avant de soumettre les résultats de l'EBA (ie l'aggravation des
indicateurs de PIT utilisés par les banques pour intercepter à un signal à un
stade précoce de la détérioration de la qualité de leurs portefeuilles ou défaut
pertinentes sur les grandes contreparties) .
96. Pour plus de simplicité et de cohérence du stock d'actifs en souffrance à la fin
de chaque année (année 1 et l'année 2) doit être égal à la somme du
montant des actifs en souffrance à la fin de l'année précédente (année 0 et
l'année 1, respectivement) et les flux en souffrance prévue pour l'année
(année 1 et l'année 2 respectivement).
Encadré 1. L'estimation des flux actifs en souffrance doit être basée sur
le taux de défaut prévu à la fin de l'année = PD'pit
A la fin de l'année (1) les actifs en souffrance de trésorerie pour l'année 1 doit
être égal à: exp (0) * PD'pit (0) = flux de défaut (1)
13
14
Le PD'pit devrait normalement être différente de la PD appliqué pour le calcul de l'actif pondéré
en fonction, mais chacun d'intégrer dans leur évolution, en fonction des sensibilités différentes,
l'effet dû au scénario macroéconomique.
L'effet non capitalisé de CRM (substitution de contrepartie) est prise en compte pour
l'estimation de la PD'pit. Les instruments financés par le CRM ne sont pas pris en compte dans
l'estimation de la valeur par défaut
les flux, mais sont prises en compte pour l'identification de la LGD'pit approprié pour être utilisé
pour
22
15
l'estimation de la dépréciation.
L'accord de compensation sera reconnu où elle est conforme à la CRD pour le calcul de l'EAD.
23
Où:
Exp (0) = EAD (0) (brute de CRM financé);
PD fosse (0) = taux prévu à la fin de l'année 0 pour l'année 1 avant
l'application du scénario de l'année 1 par défaut
PD'pit (0) = taux prévu à la fin de l'année 0 pour l'année 1 après l'application
du scénario de l'année 1 par défaut
A la fin de l'année 2, les actifs en défaut des flux dans l'année 2 doit être
égale à: Exp (1) * PD'pit (1)
Où:
Exp (1) = Exp (0) - Flux de défaut (1);
PD'pit (1) = taux prévu à la fin de l'année 1 à l'année 2 après l'application du
scénario de l'année 2 par défaut.
(A) des portefeuilles de la CISR
97. Pour les (A) des portefeuilles de la CISR le défaut de trésorerie pour les
différentes classes d'actifs de notation devrait être fait à la fin de chaque
année, mais en évitant libérant seulement les classes d'actifs pires.
98. A cet effet, dans chaque portefeuille du flux total des actifs en souffrance de
chaque année,
calculé
suivant la procédure mentionnée ci-dessus,
devrait être attribué aux différentes catégories de notation en proportion de
la moyenne PD'pit EAD pondéré de la classe. Par exemple, si le PD'pit (0)
après l'application du scénario est de 10%, la Exp (0) est de 100 et le
portefeuille a deux classes de notation des actifs, classe 1 (NF1) avec une
fosse PD '(0) de 7,5% et un Exp (0) de 80 et de classe 2 (CL2) avec une
fosse PD '(0) de 20% et un Exp (0) de 20, le flux d'actifs en souffrance à la
fin de la première année être égal à 10. Sur le total des actifs en souffrance,
six seront affectés à CL1 et CL2 à quatre. En conséquence, le PD'pit moyenne
du portefeuille, avant l'application du scénario de l'année 2 sera 9,72% et
l'exposition sera de 90.
99. Toute déviation de cette approche devrait être clairement justifiée. En tout
cas, après l'application du scénario et de la répartition des flux par défaut, la
répartition des actifs entre les différentes catégories de notation doit refléter
les récentes migrations de notation historiques observées sur les (A) des
portefeuilles de la CISR.
100. Lorsque la performance récente des modèles internes en usage (niveau de
PD et LGD par rapport aux dernières observations historiques des taux de
défaut et de pertes) par les banques est insuffisante, ou les modèles satellites
ont prouvé ne pas être suffisamment précis pour estimer l'évolution de la
pertes attendues, les banques sont invitées, dès lors plus conservateur, de
24
faire usage de la BCE
25
paramètres comme point de repère pour ajuster leurs estimations internes de
la même façon que pour les portefeuilles standard.
Portefeuilles standardisés
101. Aux fins de l'estimation de l'évolution de la circulation des actifs en
souffrance après l'application des scénarios, les superviseurs nationaux
peuvent permettre aux banques d'
utiliser
des modèles internes qui
n'ont pas été reconnues pour le calcul des exigences de fonds, si leur
utilisation est jugée appropriée. Cela s'applique uniquement si les
superviseurs nationaux donnent une évaluation positive de l'utilisation de
paramètres dans leur ICAAP respective.
102. Quand il n'y a pas de modèles internes appropriées d'usage pour estimer la
PDs'pit, il est prévu que les banques PDpit approximative (avant l'application
des scénarios) en utilisant la dernière observation (s) des taux de défaut à la
fin de Décembre 2010 (ou le défaut moyenne Les taux observés au cours des
trois dernières années). Le défaut de paiement prévus à la fin de 2011 et
2012 (de base et défavorables) seront alors calculées en appliquant
l'augmentation prévue dans les paramètres de risque à les (approximative)
des taux de défaut initiales (pertes attendues) inférées à partir des
paramètres de référence BCE.
103. Le cas échéant, pour l'exercice de stress tests (A) les banques de la CISR
sont encouragés à étendre l'application des prévisions concernant l'évolution
des taux de défaut après l'application du scénario sur les (A) des portefeuilles
de la CISR (voir ci-dessus) à des portefeuilles similaires (pays / secteur).
5.2.2 HTM, de portefeuille et des participations (autres que
les prêts et créances) 16 AFS
104. La juste valeur des actifs des fonds propres alloués à la fois le «disponibles à
la vente» (AFS) et ceux désignés à la juste valeur par résultat "sont attendus
portefeuilles à changer selon chocs pertinentes s'appliquant aux actifs du
portefeuille de négociation. En particulier, ces postes seront soumis à
l'application des mêmes coupes de cheveux que celles du portefeuille de
négociation. Tous les autres actifs seront traités comme des «détenir jusqu'à
leur échéance" actifs (HTM).
105. Toutes les participations, conformément aux principes IFRS, doivent être
soumises au test de dépréciation au niveau de référence et le scénario
adverse. Dans tous les cas, la cohérence doit être assurée en ce qui concerne
les paramètres pertinents utilisés dans le test avec ceux utilisés dans
l'évaluation des actifs similaires dans les autres portefeuilles comptables (c.
participation dans les biens immobiliers doit être traitée comme les actifs
immobiliers).
5.2.3 Portfolio Trading book
106. Voir la section 4.2.
26
16
See section 5.2.1.
27
5.2.4 positions de couverture
107. Les positions de couverture devraient être survolée, c'est à dire pas de
changement dans la stratégie de couverture des banques est autorisée. La
juste valeur des positions de couverture, sous réserve de l'application des
paramètres de risque de marché doit refléter l'évolution de la juste valeur des
actifs sur les bilans. Une estimation du coût accru de renversement des
positions de couverture doivent être reflétées dans le P & L.
5.2.5 Autres immobilisations corporelles
108. Les actifs immobiliers (à des fins d'investissement et non des éléments qui
sont strictement fonctionnel à l'activité de la banque) dans le bilan de la
banque seront soumis à la même choc que les fonds immobiliers dans le
portefeuille de négociation.
109. D'autres propriétés, usines et équipements sont maintenus constants à la
valeur de
Décembre 2010.
5.2.6 Actifs et passifs soumis à un FVA (autres que les prêts
et créances)
110. Actions, les fonds spéculatifs et les positions des fonds de capital seront
soumises à l'application des paramètres de risque de marché.
111. Sauf dans le portefeuille de négociation, la valeur du passif sous réserve
d'ajustement de la juste valeur (FVA) doit être maintenue constante, ne
reflète pas un changement dans les taux d'intérêt et de la qualité de crédit
(note de la banque).
5.2.7 Financement (gros et détail)
112. Les besoins de financement des banques sont considérées comme stables et
aucun changement dans la composition de la structure de financement est
permis, y compris de la part des financements de gros et de détail, les
caractéristiques des instruments ou la proportion de fonds garantis et non
garantie.
113. Voir aussi Section 5.4.4.
5.2.8 définies fonds de retraite à prestations
114. En vertu d'un régime de retraite à prestations définies, l'employeur
28
(banque) fait une promesse quant aux avantages postérieurs à la retraite du
salarié recevra. La banque peut, et ne sont généralement, mis à part des
actifs dans un fonds distinct qui sera
29
utilisé plus tard pour satisfaire aux obligations qui découlent de paiements de
pension. IAS 19 impose aux banques de comparer la valeur des actifs du
régime et la valeur actuelle des obligations à prestations définies. Les
différences entre la valeur actualisée des obligations et la valeur des actifs
doivent être comptabilisés dans le bilan.
115. Les fonds de pension à prestations déterminées doivent être soumis à
l'application des variables macro-économiques (inflation, les prix de
l'immobilier, les indices des prix des actions et des taux d'intérêt) telles que
définies dans les annexes sur le scénario défavorable et les chocs de marché.
Le même ensemble de chocs sur les taux d'intérêt à long terme doit être pris
en compte pour le calcul de la variation du taux d'intérêt technique et devrait
être compatible avec l'évolution des taux d'intérêt à long terme telle que
définie dans le scénario macro-économique. Expositions souveraines
devraient être soumis à des coupes définies dans le scénario macroéconomique.
116. Le manque à gagner éventuel des actifs sur les passifs des fonds de pension
à prestations définies résultant de l'application du scénario aura un impact
dans le P & L et également dans les banques 'capital. La banque n'est pas
tenue de comptabiliser tous les gains et pertes actuariels en résultat
immédiatement. Il devrait être reconnu dans P & L le dépassement du couloir
prévu par la norme IAS 19, divisé par la durée résiduelle moyenne d'activité
des employés participants. L'impact sur le capital de la banque devrait
respecter les pratiques nationales.
5.3 Capital
117. Capital devrait changer à l'impact attribuable à la capitalisation du profit ou
de la perte après impôt et / ou pour l'amortissement des instruments de
catégorie 2 dans les cinq dernières années.
118. D'autres changements potentiels dans le montant du capital doivent être
détaillés par les banques dans la "capitale" des modèles d'exercice. Voir les
sections 5.3.2 et
5.6.1.
119. Dans l'horizon de temps, les substitutions d'instruments financiers (clause
de step-up) de l'émission qui ont la même qualité (core Tier 1, Tier 2, niveau
3) et le montant sont autorisés, mais l'estimation correcte du coût du capital
de la nouvelle instruments, reflétant les scénarios doivent être pris en compte
dans le P & L.
5.3.1 Définition et composantes
120. Comme mentionné dans la section 3.5, l'exercice est basé sur le régime de
réglementation actuel et n'est pas évolutions réglementaires front-running
proposés à Bâle III capitale accord. Toutefois, l'exercice assumera une
approche plus rigoureuse de la définition du capital et de référence par
rapport à l'exercice 2010.
30
121. La définition exacte du capital et le seuil établi pour les besoins de l'exercice
sera fournie à une date ultérieure.
31
5.3.2 mesures de soutien du gouvernement
122. Le soutien du public mesures introduites dans le cadre de la crise financière
pour soutenir les banques en difficulté ainsi que de maintenir le financement
de l'économie réelle peut être divisé en quatre grandes catégories:
une. augmentations de capital, les actions d'actions ou d'instruments
hybrides offerts par les gouvernements;
b. garanties d'actifs des banques fournis par les gouvernements;
c. garanties de passif ou de garanties de financement ainsi que les liquidités
fournies par les gouvernements et
d. mesures de soutien à la liquidité introduite par les banques centrales.
123. De ce qui précède, l'exercice prend directement en considération que les
mesures de soutien du capital et de garanties d'actifs reçus par les
établissements de l'échantillon de 30 Avril 2011. Mesures de soutien du
gouvernement annoncée publiquement et pleinement engagés avant le 30
Avril 2011 et non entièrement libérées, dans le
banques » capital peut
également être inclus, avec des informations justificatives suffisantes sur la
nature des transactions et de leurs effets (voir section 4.4.1 pour plus de
détails sur les exemptions).
124. Dans les banques d'événements seront appelés à fournir des informations
avec et sans les effets des mesures de soutien du gouvernement, ce qui vous
sera demandé séparément dans les modèles d'exercice. On attend aussi des
banques à fournir des informations sur les coûts supportés pour les mesures
de soutien au roulement et de garantie des actifs reçus.
125. Il convient de noter que les participations historiques (avant 2008) des
gouvernements et / ou d'autres organismes publics sur le capital des banques
ne sont pas considérés comme un soutien du gouvernement. Toutefois, les
augmentations subséquentes des participations de l'État relevant des règles
relatives aux aides d'État de l'UE sont considérées comme des mesures de
soutien pour les fins de cet exercice.
5.3.3 Pay out
126. Dans le scénario de base pay-out ratio calculé par les banques de
l'estimation est contestée par les superviseurs EBA et national, en tenant
compte de la déclaration finale des politiques de dividendes dans les rapports
annuels.
127. Dans le scénario défavorable, le ratio pay-out pour être en ligne avec la
médiane des trois dernières années, sauf preuve préétabli claire et
convaincante que la banque va modifier ce comportement.
128. A cet effet, les banques fournissent les données historiques nécessaires pour
le calcul (en remplissant la section appropriée des modèles d'exercice). Voir
32
l'exemple ci-dessous.
33
Tableau 3. Exemple de pay-out dans le scénario défavorable
Année
Le résultat
Dividendes
Pay-out
Median
net après
impôts
(parent
2008
100 cociété)
50
50%
2009
-50
-
0%
2010
300
180
60%
2011
100
50
50
2012
-50
0
0%
50%
5.3.4 Incidence fiscale et l'évolution de l'actif d'impôt différé
129. Les régimes fiscaux seront traités comme des changements à la
réglementation. C'est qu'ils sont au moment présent (Décembre 2010) avec
des modifications que, si elle est acceptée par la loi et venant certainement
po crédits d'impôts différés, le cas échéant, peuvent être reconnus.
5.4 Les profits et pertes
5.4.1 Définitions
130. En prévision de la P & L en 2011 et 2012, les banques doivent utiliser des
définitions de profits et pertes contenues dans le «Compte de résultat
consolidé" du reporting FINREP. Lorsque les circonstances ne permettent pas
la présentation des rapports FINREP, l'équivalent le plus proche disponible de
la norme comptable nationale respective est suggéré d'utiliser. En tout cas,
les différences doivent être expliquées et justifiées, en fournissant une
illustration des différences et des impacts relatifs.
131. La base de P & L pour laquelle l'évolution doit être appliquée est de l'année
dernière 2010.
Une exception est l'article 5.4.11.1 "revenu de négociation net courant avant
les chocs de risque de marché» où le revenu de négociation net devrait être
en ligne avec la rentabilité moyenne du portefeuille d'actifs de trading (HFT)
au cours des cinq dernières années jusqu'à
2010.
132. La base P & L devrait être déterminé d'une manière prudente et doit refléter
directement la traduction des scénarios macro-économiques, en évitant
reflétant produits et charges non récurrents. Volatilité de la catégorie P & L
respective n'est pas autorisée. Dans tous les cas, l'évolution du P & L doit
refléter l'hypothèse générale de bilan statique et aucun changement dans le
mix d'activités. Voir la section 4.4.1 pour le traitement des exemptions.
34
5.4.2 Taux d'intérêt chocs (impact sur le revenu net d'intérêt
et le calendrier pour l'application du choc)
133. Pour le calcul de l'impact sur le revenu net d'intérêts en raison de la
traduction des scénarios macro-économiques, les banques doivent appliquer
les chocs (augmentation des taux d'intérêt via-à-vis de Décembre 2010) sur
les courbes de swap présentés dans les tableaux 4 et 5 ci-dessous sur la
rémunération de leurs actifs et passifs. Pour tous Autres17 (non zone euro)
pays non émergents émergents et les banques vont appliquer la courbe de
swap contenue dans le tableau 1 de l'annexe 4 du présent document (taux
d'intérêt au jour le jour seront soumis au même choc que les taux d'intérêt
3M)
134. Dans l'horizon de l'exercice aucun transfert intragroupe sont autorisés.
135. L'estimation de l'impact se fera par les banques à l'aide de leurs procédures
internes (par exemple, des outils de gestion du passif d'actifs (ALM) utilisés
sur une base régulière) concernant les hypothèses générales contenues dans
la note méthodologique. Par exemple, dans le bilan statique, cela signifie que
de nouvelles responsabilités et de nouveaux actifs sont autorisés uniquement
dans le but de remplacer les actifs et passifs en raison de l'horizon temporel
de l'exercice. Les banques ont également d'adapter les prescriptions
spécifiques contenues dans les sections suivantes (voir les sections
5.4.3 et 5.4.4).
136. Dans le scénario de référence de l'augmentation des taux d'intérêt en 2011
et
2012
sera
appliquée
linéairement.
137. Dans le scénario défavorable des taux d'intérêt sont appliqués linéairement
jusqu'en Décembre
2011, puis sont supposés rester constants en 2012. En 2011, le choc appliqué
sur les taux d'intérêt à un jour précis de la banque (Euro et GBP) 18 sera égal
à 100 points de base. Pour ce qui de l'augmentation linéaire ci-dessus
appliqué dans le scénario de référence en 2011 est ajouté, mais avec un
plafond égal à 170 bps. En
2012 Taux d'intérêt au jour le jour sont supposés être constante et égale à
170 bps.
35
17
Lorsque des devises sont étroitement arrimé à l'euro et les taux d'intérêt sont fortement
corrélés avec les taux d'intérêt de l'euro les banques devraient, en tout cas, appliquer le
taux choc de swap d'intérêt euro (tableau 4).
18
Pour toutes les autres devises des pays émergents et non-émergents les taux d'intérêt au jour le
jour ne sera pas
être soumis à aucun plafond, ce qui reflète le même choc appliqué sur les
taux d'intérêt 3M.
36
Tableau 4. Chocs sur le rendement d'intérêt Euro (garantis et
transactions non couverte)
Court /
Long
Term
e
Du jour au
lendemain
Baseline
(Chocs vis-à-vis de
décembre
2010)
Décembre
Décembre
2011
2012
+ 40 bps
+ 70 bps
Adverse
(Chocs vis-à-vis décembre
2010)
Décembre
Décembre
2012 N =
+2011
100 bps +
ONiveau
choc de base
170 bps
(40 points
(À partir de 1
janvier
de base à
2012)
décembre
2011);
bouchon
=
Euribor 3M
+ 40 bps
+ 70 bps
+ 195 bps
+ 195 bps
Eur 2 ans
+ 31 bps
+ 55 bps
+170
160bps.
bps
+ 160 bps
Eur 10 ans
+ 20 bps
+ 43 bps
+ 125 bps
+ 125 bps
Chocs sur la courbe de rendement à interpoler linéairement jusqu'à 10A,
constante au niveau de la 10Y à partir de ce moment-là.
Tableau 5. Chocs sur GBP Libor intérêt Rendement (garantis et
transactions non couverte)
Court /
Long
Term
e
Overnight
Baseline
(Chocs vis-à-vis
Décembre
2010)
Décembre
Décembre
2011
2012
+ 50 bps
+
120 bps
Adverse
(Chocs vis-à
-Vis décembre
Décembre 2010) Décembre
2012 N =
ONiveau
+2011
100 points
de base +
170 bps
choc de
(À partir de 1
janvier
référence
2012)
(50 bps à
décembre
UK 3M
+ 50 bps
+ 120 bps
+
245 bps
+ 245 bps
UK 2 ans
+ 46 bps
+ 100 bps
+ 2011);
185 bps
+ 185 bps
bouchon
=
UK 10 ans
+ 40 bps
+ 70 bps
+ 125 bps
+ 125 bps
170
bps.
Chocs sur la courbe de rendement à interpoler linéairement jusqu'à 10A,
constante au niveau de la 10Y à partir de ce moment-là.
138. En ce qui concerne l'application des taux d'intérêt chocs, il n'ya pas de
différenciation parierween assortie d'une sûreté et non garantie des actifs et
des positions de passif.
139. L'évolution du revenu net d'intérêts après l'application des scénarios va
refléter l'impact sur les revenus d'intérêt et les charges d'intérêts (coût de
financement) comme détaillé ci-dessous.
140. Aucun plafond est appliqué à l'effet du taux d'intérêt choc (positif ou négatif)
sur net i ntérêt revenu. Les effets positifs, cependant, seront rigoureusement
examinés et remis en question dans le processus d'examen par les pairs.
37
5.4.3 Les revenus d'intérêts
5.4.3.1 Intérêts sur prêts et créances
141. L'évolution dans le revenu d'intérêt global doit tenir compte:
une. l'évolution attendue des taux d'intérêt (à court et à long terme) prévu
dans le scénario macro-économique (voir les tableaux 4 et 5 ci-dessus)
avec les chocs sur les taux d'intérêt). En particulier, une augmentation du
revenu d'intérêts est prévu qui est généré par des prêts à taux d'intérêt
variable pour la partie n'est soumise à aucune couverture et, par des
prêts à taux d'intérêt fixe pour la partie objet d'une couverture;
b. la réduction des prêts productifs à la suite d'actifs en souffrance (pas de
substitution). La réduction est supposée être uniformément répartie,
approchée par une distribution linéaire sur l'année.
c. la substitution des prêts avec de nouveaux prêts accordé en raison
exactement aux mêmes conditions en termes de risque, l'échéance
résiduelle et effets de couverture, mais à des taux d'intérêt en fonction
de l'évolution de la courbe des taux de swap.
d. 50% pass-through du changement (et non le niveau) dans les spreads de
crédit des banques (deux échéances de l'année, tel que présenté dans le
tableau 4 de l'annexe 4) pour les nouveaux prêts granted19 (par exemple
si spread de crédit des hausses d'une banque de 100 points de base , on
suppose qu'il peut passer à travers 50 points de base du taux d'intérêt
sur les nouveaux prêts accordés.
5.4.3.2 Intérêts sur actifs détenus jusqu'à leur échéance, disponibles
à la vente ou à la juste valeur
142. L'évolution dans le revenu d'intérêt sera refléter la hausse des taux
d'intérêt, les caractéristiques des actifs (taux d'intérêt variable / fixe) et la
substitution prescrit des actifs en raison des actifs ayant les mêmes
caractéristiques (en termes de taux variable / fixe, émetteur, la typologie,
l'échéance résiduelle).
143. Par exemple, si une banque détient une liaison ayant une échéance initiale
de 10 ans et une durée résiduelle d'un an à compter de Décembre 2010, il est
supposé que, au début de 2012, la banque se substitue à l'obligation due à
un autre ayant la même origine maturité de 10 ans et la durée résiduelle d'un
an.
5.4.3.3 Intérêts sur actifs détenus à des fins
144. Les prévisions doivent être compatibles avec le volume et la caractéristique
(typologies, les rendements) des actifs investis à la fin de 2010 et les
changements dans le scénario macro-économique.
38
19
Les prêts comprennent tous les prêts et créances.
39
5.4.3.4 Intérêts sur autres actifs
145. Les revenus générés par les autres actifs doivent être compatibles avec le
montant des actifs à Décembre 2010 et des changements dans le scénario
macro-économique, sauf biens de substitution pour les actifs arrivant à
échéance (voir la section
5.4.3.2).
5.4.4 Les charges d'intérêts et des coûts de financement
146. Dans la mise en œuvre de l'hypothèse de bilan statique pour le coût du
financement, la structure de financement des banques (en gros, les dépôts à
court et à long terme, le financement officiel) et la stratégie de couverture ne
devraient pas changer au fil de l'horizon temporel de l'exercice. Dettes
arrivant à échéance devraient être substitué avec un passif ayant la même
durée résiduelle des dettes dues. Par exemple, si une banque a une obligation
émise avec une échéance initiale de cinq ans à compter du 31 Décembre
2010, mais avec une maturité résiduelle de 1 an, il est supposé que la banque
doit remplacer l'obligation due au début de l'année 2012 avec un autre liaison
ayant la durée résiduelle d'un an.
147. L'évolution de l'économie envisagée dans les scénarios (de base et
défavorables) devrait entraîner une augmentation du coût de financement des
banques en raison de quatre facteurs principaux:
une. l'augmentation à court terme et les taux d'intérêt à long terme (en
gros);
b. la hausse des spreads de crédit des banques;
c. la baisse de la valeur des actifs souverains utilisés comme collatéraux
dans les opérations de financement (banques centrales, le financement
de gros);
d. dépôts (détail).
5.4.4.1 Le financement de gros (à court terme et à long terme)
148. Les taux d'intérêt payés sur le financement (à court terme et à long terme)
vont augmenter en fonction de l'évolution envisagée dans les scénarios
macro-économiques (voir ci-dessus les tables sur les intérêts des rendements
chocs).
149. Les taux d'intérêt payés sur les nouvelles émissions (limité à déployer sur
des émissions dues) doivent refléter la hausse prévue des taux d'intérêt. Par
exemple, voir les tableaux 4 et 5 ci-dessus.
150. Les taux d'intérêt payés sur les émissions existantes doivent refléter
l'augmentation attendue des taux d'intérêt (seulement la dette à taux flottant
40
sera affecté) et le final step-up applicable dans l'horizon temporel de
l'exercice (dettes variable ou fixe seront affectés).
41
151. Le financement de gros n'inclut pas le financement par le biais des réseaux
institutionnels
(Défini selon CRD article 80 (8)).
5.4.4.2 Evolution du spread de crédit de la banque (parfaite
corrélation avec les spreads de crédit souverains)
152. Dans le scénario défavorable, les écarts de crédit des banques sont
soumises à la même évolution négative que les spreads de crédit souverains
(par souci de simplicité et de cohérence banques devraient envisager la
maturité 2 ans que la propagation de use20). L'augmentation des spreads de
crédit des banques sera appliqué à raison de une pour une (soit 100%) audessus de l'augmentation susmentionnée des taux d'intérêt à court et à long
terme pour toutes les positions de financement de gros garantis et non
garantie venant à échéance dans l' deux horizon de l'année de l'exercice.
153. Pour les groupes bancaires ayant des filiales dans de nombreux pays, les
banques sont autorisées à utiliser la propagation souveraine de la filiale
concernée pour les éléments de la structure de financement actuelle qui sont
financés dans ce territoire. Seront appelés aux banques de fournir des
preuves que cela reflète leur structure de financement actuelle et aucun
transfert intra-groupe sont autorisés.
154. A l'actif, une participation de 50% pass-through du changement (et non le
niveau) dans les deux années spreads de crédit souverains pour les nouveaux
prêts accordés (autorisé seulement pour remplacer les prêts arrivant à
échéance à l'horizon de temps de l'exercice) est présumé (par exemple, si
spread de crédit des hausses d'une banque de 100 points de base, on
suppose qu'il peut passer à travers 50 points de base du taux d'intérêt sur les
nouveaux prêts accordés (voir la section 5.4.3.1).
5.4.4.3 Taux d'intérêt Augmentation (step-up) sur les émissions
existantes (instruments de dette ou de capital)
155. La hausse des taux d'intérêt et des spreads souverains aura une incidence
sur la juste valeur des actifs souverains (coiffeur BCE) utilisés comme
garantie dans les transactions de financement (banques centrales et de gros).
La baisse de la juste valeur des expositions souveraines sera calculée par
l'application de la décote pour les actifs alloués dans le négoce et les livres
bancaires.
156. Le coût de la banque centrale (officielle) de financement comme dans le
scénario macro-économique, mais la diminution de la juste valeur des actifs,
il sera nécessaire de passer des garanties de financement de gros au
financement banque centrale. L'Eurosystème (Central Bank21) exige que la
valeur de marché corrigée de la décote des actifs sous-jacents utilisés dans
ses opérations d'apport de liquidité inverse pour être maintenu dans le temps.
Cela implique que si la valeur des actifs sous-jacents tombe en dessous d'un
certain niveau, la banque centrale nationale exige de la contrepartie la
fourniture d'actifs ou d'espèces supplémentaires (c'est à dire qu'il va faire un
appel de marge).
42
20
Pour les pays non EEE voir le tableau 2 de l'annexe 4.
21 La disposition est appliquée en prenant en considération les spécificités de chaque banque centrale
43
157. La réduction de la juste valeur de la dette souveraine et de la nécessité
d'ajuster la valeur de la sûreté garantissant les transactions de la banque
centrale va augmenter la part du financement non garanti des banques,
provoquant une hausse du coût de financement en raison de la différence
entre les taux d'intérêt payés pour la même échéance sur les transactions de
financement garantis et non garantie (un proxy est basé sur la différence
entre l'Euribor et Eurepo).
5.4.4.4 Dépôts de clients (particuliers et aux entreprises)
158. La concurrence accrue pour le financement par la vue et les dépôts des
clients terme est prévu, en particulier dans le cadre du scénario défavorable,
en raison d'une demande accrue pour ce type de financement dans le cadre
de l'augmentation générale des taux d'intérêt et une sensibilité accrue aux
fluctuations des taux d'intérêt. Stabilité du coût de financement moyen sur les
dépôts pour les différentes typologies (vue et dépôts à terme) et les clients
(vente au détail) sera évaluée pendant le processus d'examen par les pairs
sur la base des chiffres réalisés de trois ans jusqu'en 2010.
159. Dépôts de la clientèle sont exclus d'une traduction directe sur les taux
d'intérêt de la hausse du spread de crédit de la banque.
5.4.4.5 Les charges d'intérêts sur les passifs financiers détenus à des fins
de transaction ou désigné à la juste valeur
160. Les prévisions doivent être compatibles avec
caractéristiques des passifs financiers à la fin de 2010.
le
volume
et
les
5.4.5 coûts Re-couverture
161. Les banques doivent estimer le coût de renversement des positions de
couverture à des coûts plus élevés
(Ie augmentation de la prime CDS) dans un marché
stressé.
5.4.6 Commissions
Commissions sur engagements de prêts
162. Les commissions devraient être maintenus globalement en ligne avec les
niveaux de 2010, mais les prévisions peuvent refléter la quantité limitée de
nouveaux prêts accordés (substitution des actifs arrivant à échéance).
Commissions sur la confiance et les activités fiduciaires (AUM, garde)
163. Les écarts dans le montant des commissions par rapport au résultat de l'an
dernier devraient être adéquatement expliquées. Les volumes d'actifs sous
44
gestion et des titres pour lesquels les banques offrent des services de garde
ne devraient pas changer à l'horizon de l'exercice.
45
Commissions (autres)
164. Les écarts dans le montant des commissions du montant pour 2010 ne sont
pas autorisés.
5.4.7 Les revenus de dividendes
165. Dividendes sur actifs financiers (autres positions en actions et participation,
que ce soit dans le commerce ou dans le banking book) devraient être
fondées sur les niveaux comme à
2010 sous réserve de l'état de choc macro-économique.
5.4.8 Les coûts administratifs
166. Les coûts administratifs sont censés être stable sur l'horizon de temps de
l'exercice.
5.4.9 Les pertes sur prêts
5.4.9.1 stressés PDS (PIT) et a souligné LGD (PIT)
167. Les flux de valeur seront estimés par les banques à la fois sur les actifs en
souffrance et non en défaut en appliquant les taux de dépréciation pour
pertes attendues (LGDpit) aux expositions.
168. Les nouveaux actifs en souffrance seront calculés en appliquant les taux de
défaut attendus stressés (PDspit) sur l'EAD initial (brut de CRM financé) du
standardisée et (a) des portefeuilles de la CISR. Pour avoir un aperçu sur le
calcul des flux d'actifs en souffrance voir la section 5.2.1.1.
169. Le LGDpit utilisée pour l'estimation des pertes de valeur devrait
généralement être différent du paramètre de ralentissement LGD utilisée pour
le calcul des actifs pondérés des risques pour les portefeuilles de l'approche
NI avancée. Pour plus de simplicité et de cohérence:
•
le défaut de paiement (a) Les actifs de la CISR la meilleure estimation de
LGD est supposée être égale à la LGDpit;
•
hypothèses radiation et positive concernant l'augmentation des flux de
récupération sur les actifs en souffrance sont pas autorisés.
170. Les flux de valeur sur les actifs en souffrance en année 1 doit être égal à la
somme de:
•les dépréciations sur les nouveaux actifs en souffrance en année 1;
•l'augmentation des pertes de valeur des actifs en souffrance existantes dans
l'année 0.
46
Encadré 2. Flux de valeur sur de nouveaux actifs en souffrance
L'estimation des flux de valeur doit être fondée sur le taux de dépréciation
des pertes attendues sur les actifs en souffrance à la fin de l'année = LGDpit
A la fin de l'année 1 de la dépréciation des flux sur les actifs courants non
remboursés (prov spécifique (1)) doit être égale à:
Flux de défaut (1) * LGD'pit
(0) Où:
LGD'pit (0) = taux de dépréciation de la perte attendue à la fin de l'année 0
pour l'année 1 après l'application du scénario de l'année 1
Flux de défaut (1) a le sens tel que défini dans l'encadré 1
A la fin de l'année 2 de la dépréciation des flux sur les actifs courants non
remboursés (prov spécifique (2)) doit être égale à:
Flux de défaut (2) * LGD'pit (1)
Où: LGD'pit (1) = taux de dépréciation de la perte attendue à la fin de
l'année 1 à l'année 2 après l'application du scénario de l'année 2
Flux de valeur sur les actifs en souffrance anciennes
L'estimation des flux de valeur doit être fondée sur le taux de dépréciation
des pertes attendues sur les actifs en souffrance à la fin de l'année = LGDpit
A la fin de l'année 1 les flux de dépréciation sur les stocks d'actifs en
souffrance doit être égale à:
[Def Stock (0) * LGD'pit (1)] - Stock spécifique Prov
(0) Où:
Def Stock (0) est le stock d'actifs non remboursés au début de l'année 1
brute de déficiences (Stock spécifique Prov (0))
Stock spécifique Prov (0) = Stock de dépréciations sur les actifs en
souffrance au début de l'année 0 = Def Stock (0) * LGDpit (0)
A la fin de la deuxième année les flux de dépréciation sur les stocks d'actifs
en souffrance doit être égale à:
[Def Stock (1) * LGDpit (2)] - Stock Prov spécifique
(1) Où:
Def Stock (1) = Def Stock (0) + flux par défaut (1)
47
Stock spécifique Prov (1) = Stock spécifique Prov (0) + Prov spécifique (1)
171. En ce qui concerne les systèmes comptables dans chaque juridiction
nationale, le stock de dépréciations sur actifs non remboursés à la fin de
chaque année (1 et 2) doit être recalculée, reflétant l'augmentation
potentielle des pertes attendues et la nécessité de dépréciations
supplémentaires.
172. Dans ce contexte, les banques doivent démontrer aux autorités de contrôle
nationales respectives en tenant compte de la dynamique récente des pertes
attendues observées au cours des dernières années et attendue dans les
prochaines années, il n'est pas nécessaire d'augmenter le stock de provisions
sur actifs non remboursés.
5.4.9.1.1 Présentation (application standardisée et (a) les banques de la
CISR)
(A) la CISR Portefeuilles
173. Pour le calcul des pertes sur les nouveaux actifs en souffrance, il est prévu
que les banques feront l'approche NI avancée dépréciations correspondant à
la meilleure estimation de LGD. La meilleure estimation de LGD reflétera
l'évaluation analytique des expositions en défaut simples (valeur actualisée
des collatéraux) et les tendances les plus récentes observées dans
l'entraînement des actifs en souffrance durant la crise récente. Le PCD de
ralentissement moyenne à long terme sera en aucun cas utilisé comme indice
de référence approprié.
Portefeuilles NI fondation et standardisée
174. Pour les tests de stress exercer les banques l'approche NI avancée, le cas
échéant, sont encouragés à étendre l'application des prévisions quant à
l'évolution moyenne des taux de perte (meilleure estimation de LGDpit) après
l'application du scénario sur SA et portefeuilles FIRB (pays / secteur ).
175. Au moment banques seront autorisées, si cela est jugé approprié par les
superviseurs nationaux à faire usage de modèles non approuvées surveillance
(pour le calcul des exigences de capital) ralentissement LGD moyenne interne
uniquement dans le but d'estimer l'évolution des pertes après l'application
des scénarios.
176. Si aucun des modèles internes appropriées pour l'estimation de LGDsPIT, il
est prévu que les banques LGDpit approximative (avant l'application des
scénarios) via la dernière observation des taux de perte (2010 Flux annuel de
dépréciation sur les nouveaux actifs en souffrance / total des nouveaux actifs
en souffrance en 2010 ). Les taux de pertes attendues à la fin de 2011 et
2012 (de base et négatifs) seront que calculé par l'application des taux de
perte initiale de l'augmentation prévue dans les paramètres de risque (pertes
attendues) corollaires par les paramètres de référence BCE.
48
5.4.9.1.2 impact du scénario macro-économique sur la juste valeur
des facteurs d'atténuation du risque de crédit et le choc sur les prix
de l'immobilier
177. La juste valeur des facteurs d'atténuation du risque de crédit (c. garantie
financière) doit être affecté par le scénario macro-économique (facteurs de
risque de marché, à savoir les décotes appliquées aux actions, obligations,
dettes souveraines). La réduction de la juste valeur de ces instruments doit
avoir un impact potentiel sur la fosse LGD des expositions.
178. Le choc sur les prix de l'immobilier (comme prévu dans le scénario macroéconomique) doit avoir, en raison de l'augmentation du crédit octroyé aux
ratios de valeur des expositions, un impact sur les prêts hypothécaires
résidentiels
et
commerciaux,
avec
une
augmentation
potentielle
supplémentaire (autre que le impact dû à la traduction des pertes prévues de
l'autre macro-variables pertinentes dans le scénario) sur les taux de défaut
anticipés et des pertes.
179. Ces impacts doivent être pris en compte dans l'estimation des pertes sur
prêts.
5.4.10 Les pertes sur les titrisations
180. Aux fins de l'adéquation des fonds propres, une approche spécifique est
appliquée aux expositions de titrisation dans le portefeuille bancaire
(expositions de titrisation dans le portefeuille de négociation sont
généralement souligné avec le reste de l'exposition de trading).
181. Les banques sont tenues d'estimer le montant de la dépréciation à la fin de
chaque période, pour chaque scénario.
5.4.11 Résultat net de transaction
182. La définition du revenu de négociation net est basée sur les «gains agrégés
(Pertes) sur les actifs et les passifs détenus à des fins financières, montant net
»(IFRS
7.20 (a) (i); IAS 39.55 (a)) définie dans le compte de résultat consolidé
FINREP22. Il comprend les gains (pertes) sur les actifs suivants:
•Instruments de capitaux propres et les dérivés connexes
•instruments de taux d'intérêt et les dérivés connexes
•Le trading de devises
•instruments du risque de crédit et les dérivés connexes
•Produits de base et dérivés connexes
•Autres (y compris les dérivés hybrides).
49
22
Lorsque les circonstances ne confèrent format de reporting FINREP, l'équivalent le plus proche
disponible de la norme comptable nationale respective doit être utilisé.
50
183. Le revenu de négociation net correspond à la somme du résultat d'un
«revenu de négociation net courant avant le choc risque de marché» et les
pertes / profits découlant de l'application des chocs de risque de marché.
5.4.11.1 revenu de négociation net courant avant les chocs de risque de
marché
184. Le revenu de négociation net avant les chocs de risque de marché devrait
refléter la rentabilité moyenne des activités de négociation au cours des cinq
dernières années (2006-2010). Les prévisions fournies par les banques seront
contestées par les superviseurs et sous réserve d'un spécifique «plafond» de
la banque sur la base d'une moyenne historique.
185. Pour un tel objectif, les banques fournissent les données historiques
nécessaires pour le calcul de remplissage dans la section pertinente des
modèles d'exercice.
5.4.11.2 pertes / profits sur portefeuille de négociation (souverain +
autre) après l'application de chocs
5.4.11.2.1 effets de décomposition de choc facteur de risque
186. Les banques sont tenus d'appliquer la liste des chocs des risques de marché
figurant à l'annexe 4 (portefeuille de négociation épreuve d'effort et décotes
souveraines) à toutes les expositions allouées dans le portefeuille de
négociation sous la référence et les scénarios défavorables. Quand il n'est pas
différemment demandé dans la note, les banques vont utiliser les facteurs de
risque de marché pour réévaluer leurs actifs dans le respect des règles IFRS
et selon les techniques de fixation des prix et les modèles internes en usage
dans les banques.
187. Profit et pertes seront calculées par la comparaison de la juste valeur du
portefeuille de trading book avant et après l'application de tous les chocs. Les
banques doivent fournir une ventilation détaillée des effets P & L par facteur
de risque dans la section pertinente des modèles d'exercice. Lorsque cela est
justifié par des difficultés techniques, les banques non transfrontalières sont
autorisés à fournir une ventilation moins granulaire. Dans le calcul de l'effet
global de P & L, les profits et pertes liés à différents facteurs de risque seront
entièrement compensées. En particulier:
Les taux d'intérêt (3M, 2A, 10 ans)
a) les marchés non émergents (pb)
b) les marchés émergents (%)
c) la volatilité (%)
188. Dans le scénario de référence et dans le scénario défavorable, il est
envisagé une évolution de la courbe des swaps (sans risque).
51
189. Pour chacune des devises (Euro, USD, GBP) un choc (bps) est défini chocs
parallèles (pb) à 3 mois, 2 ans et 10 ans échéance. Pour les autres échéances
de la courbe de rendement sera interpolée linéairement jusqu'à 10Y, tout en
restant constante au niveau 10Y à partir de ce moment-là.
52
190. Différents courbe des taux chocs (bps) sont prévus pour les «autres pays
émergents non» et les «pays émergents». Chocs sur des durées non définies
doivent être interpolées comme ci-dessus.
191. Une augmentation globale de la volatilité des taux d'intérêt est envisagée.
192. Positions sensibles aux positions de risque IR (obligations, produits dérivés
vanilles, options intégrées ou non dans d'autres instruments financiers)
seront soumis à l'application des différents chocs en tenant compte des
différentes échéances.
193. Le «directe» et «indirecte» souverain exposures23 (EEE et non EEE) sera
soumis à l'application des chocs de taux d'intérêt et à un choc de swap de
gouvernement à la fois la base et dans le scénario adverse. Celle-ci est
calculée en tenant compte des chocs détaillées dans l'annexe 4.
194. Prenant en considération la nature spécifique du choc définie dans le
scénario macro-économique, les expositions souveraines EEE seront soumis,
dans le scénario défavorable, le même choc que dans le scénario de
référence.
FX
a) le taux de change (%)
b) la volatilité (%)
195. Positions de change (comptant, vanille, options) feront l'objet d'une
évolution des taux de change qui est directement cohérentes avec le scénario
macro-économique, tandis qu'une augmentation de la volatilité est supposée.
Équité
a) les indices
boursiers b) des
dividendes
196. Les banques doivent positions en actions re-prix (espèces, vanille, options)
en tenant compte de leur corrélation avec l'ensemble des indices boursiers
fournis et une volatilité accrue supposé.
Fonds
197. La juste valeur des fonds d'investissement alloués dans le portefeuille de
négociation à Décembre 2010 sera soumis à l'application de décotes
spécifiques différenciés selon le profil de chaque fonds à risque ("regarder à
travers" approche). En particulier:
•
fonds investissant principalement dans des actions et autres
participations seront soumises à la «fonds spéculatifs et de capital"
coupe de cheveux;
•
les fonds qui investissent principalement dans des titres autres que
53
les actions (obligations), seront soumises à l'application de la décote
«fonds mutuel»;
23
Pour la définition de «directe» et «indirecte» expositions souveraines, voir les paragraphes 199 à
204.
54
•
les fonds qui investissent principalement dans l'immobilier, seront
soumis à l'application d'une "coupe de cheveux de l'immobilier"
minimum égal à 10%;
•
fonds du marché monétaire, ce qui reflète la nature à court terme
des investissements et de l'exposition au risque de taux d'intérêt,
seront soumis à l'application de la décote «fonds monétaire»;
•
tous les autres fonds tels que les fonds mixtes, fonds de fonds ou
fonds spéculatifs, seront soumis à l'application de la «couverture et
l'équité" coupe de cheveux.
198. Lorsque les banques sont incapables de faire la différence entre les
différents types de placements, les fonds doivent être traitées comme les
hedge funds.
Définition des expositions souveraines et l'application de la contrainte
199. Dans le scénario de référence all24 direct et indirect25 expositions
souveraines dans la trading livre sera soumis à un stress général de «taux
d'intérêt»,
représentant un mouvement ascendant de la courbe de swap. Cet intérêt
général
contrainte de taux aura une incidence sur l'exposition non souverains de la
même façon que les expositions souveraines.
200. En outre, dans le scénario adverse expositions souveraines directs EEE
inscrits dans un portefeuille de négociation seront soumis à des chocs
d'évaluation plus basé sur spchocs de taux souverains SPÉCIFIQUE (voir
annexe 4). Ces décotes sont différenciés par la durée résiduelle des actifs à la
fin de Décembre 2010. Expositions souveraines hors EEE (directs et indirects)
seront soumis à une autre contrainte de taux d'intérêt général qui représente
un mouvement à la hausse plus forte de la courbe de swap que dans le
scénario de référence.
201. Exposition à la dette souveraine sont les risques de la dette «direct» aux
gouvernements centraux et locaux. Les expositions à considérer sont les
expositions au bilan (données comptables) et doivent être identifiés sur la
base de l'emprunteur direct (par exemple, une exposition de 100 vers le pays
A, assortie d'une sûreté avec les obligations émises par le pays B, est
rapporté sur le pays A, mais pas le pays B).
202. Aux fins de tests de stress, les risques d'être souligné devraient être
expositions brutes (long) nette de la trésorerie à court position26 de la dette
souveraine à d'autres contreparties que s'il est assorti d'échéance. Ce sera
désignée comme la position nette direct. L'accent sera donc appliqué aux
positions directs nets des positions courtes de trésorerie et net de provisions.
Il s'agit de la dette souveraine qui sera publié et doit être souligné avec la
coupe de cheveux la BCE.
203. Positions directes de produits dérivés devraient faire l'objet d'ajustements à
la juste valeur fondée sur le choc pertinentes (par exemple pour un dérivé de
taux d'intérêt, utilisez le choc sur les taux d'intérêt) et les ajustements CVA
pertinents fournis dans l'Annexe 4.
55
24
Expositions EEE, les expositions des pays non émergents non membres de l'EEE (par exemple
États-Unis, Japon) et les expositions des pays émergents (Brésil, Inde)
25
Derivatives sur le risque souverain, même si l'autre partie n'est pas souverain.
26 Par exemple la vente à découvert en tant que teneur de marché.
56
204. Expositions indirectes doivent être traités de la même manière, sous réserve
d'ajustements de la juste valeur du choc pertinente et l'ajustement CVA. C'est
expositions souveraines indirects (ceux avec des contreparties autres que le
souverain lui-même, c'est à dire CDS) doit être soumis à l'application de la
même choc de spread souverain de crédit (une augmentation parallèle des
pays de l'EEE et un pourcentage un pour les pays non EEE) comme directe
expositions souveraines. Les banques devront fournir une preuve
indépendante des impacts causés par l'application du crédit spreads de crédit
souverains entre les emplois directs et indirects.
205. On attend aussi des banques de divulguer leurs expositions aux souverains
ventilés par portefeuilles comptables (AFS, HTM, HFT), les échéances et les
pays.
CVA sur les produits dérivés
206. Afin de calculer les ajustements de valeur de crédit attendues (CVA) des
pertes liées au risque de crédit de contrepartie dans le portefeuille de
négociation des banques appliquent des décotes aux valeurs mark-to-market
(après l'application des chocs de risque de marché) de produits dérivés.
207. Les coupes ne s'appliquent pas aux produits dérivés couverts par une
garantie annexe de soutien (CSA) et aux dérivés qui sont compensés par des
contreparties centrales (CCP).
208. Dans le cas où un accord de compensation existe, l'entreprise peut prendre
la valeur nette des produits dérivés sous la convention de compensation
(netting set). S'il n'y a pas accord de compensation, la banque doit appliquer
la décote de la valeur mark-to-market brut des dérivés qui ont une valeur de
remplacement positive.
209. Ces décotes sont différenciés entre le grade d'investissement et
contreparties de qualité supérieure non d'investissement. Pour des raisons de
simplicité il n'ya pas de distinction entre le type et l'échéance des dérivés.
210. Aux fins du test de stress, les banques ne prennent pas en compte les
éventuels ajustements de valeur de la dette (DVA). Ainsi, à la suite d'une
détérioration de sa propre solvabilité, la banque n'a pas le droit de réserver
un profit de P & L sur les dérivés de gré à gré (ou toute autre responsabilité
valeur équitable) qui présentent un passif net de la banque.
La liquidité du marché
211. Dans l'ensemble de l'UE ST 2011, les banques doivent calculer le choc de
liquidité du marché en raison d'un élargissement exogène dans le écart
acheteur-vendeur en tenant compte de l'impact causé sur le marché «réserve
de liquidité» (ajustement de l'évaluation), comme indiqué dans le
L'orientation scolaire sur l'application de la juste valeur lorsque les marchés
deviennent inactifs par l'IASB en Octobre
200827.
27
Voir
http://www.ifrs.org/News/Press+Releases/IASB+publishes+educational+guidance+on+the+ap
57
plication + de + juste + valeur + mesure + quand + marchés + become.htm
58
5.4.11.2.2 effets non linéaires
212. Les effets non linéaires (gamma, vega) découlant de l'application du choc
des paramètres de risque de marché doivent être prises en compte et
cumulativement affichés (voir annexe 4).
5.4.11.2.3 Application des paramètres de risque de marché (actifs, les
expositions à la juste valeur ou notionnels)
213. L'annexe 4 présente quelques exemples concernant l'application des
paramètres de risque de marché.
5.4.11.2.4 Calcul des pertes
214. Le total des pertes / profits sur le portefeuille de trading book découlant de
l'application des chocs seront la somme-up des pertes / profits linéaires et
non linéaires découlant de l'application du marché paramètres de risque des
chocs sur tous les actifs alloués dans le portefeuille de négociation (y compris
les expositions souveraines). L'effet total sera divisé en deux et a rapporté en
2011 et en
2012.
5.4.12 gains (pertes) réalisés sur les actifs et passifs
financiers non évalués à la juste valeur par résultat
215. Pas de gains ou pertes sont attendues de la vente d'actifs.
5.4.13 Gains (pertes) sur les actifs et passifs financiers
désignés à la juste valeur par résultat et de la comptabilité de
couverture
216. Actions, les fonds spéculatifs et les fonds de capital désignés à la juste
valeur ainsi que la couverture des positions vont générer des gains et des
pertes, selon l'évolution attendue de leur juste valeur. Passifs désignés à la
juste valeur ne doit pas générer des gains ou des pertes.
59
5.4.14 Les différences de change du portefeuille bancaire
(l'impact sur les activités de transactions est déjà calculé
dans le revenu de négociation net)
217. L'impact éventuel dans le P & L en raison de taux de change (en tenant
compte, le cas échéant, l'effet des stratégies de couverture) doit être en ligne
avec l'évolution attendue du taux de change dans le scénario macroéconomique.
5.4.15 Pertes de valeur sur actifs financiers
218. Actions, les fonds spéculatifs et les positions des fonds d'actions allouées
dans le portefeuille AFS sont soumis à l'application des mêmes coupes
appliquées sur les positions du portefeuille de négociation.
219. Les pertes de valeur sur la participation seront calculés en conformité avec le
résultat de l'
(IFRS)
Test
de
dépréciation.
5.4.16 Pertes de valeur sur actifs non financiers tangibles
220. Pertes de valeur sur l'exposition de l'immobilier (voir section 5.2.5) sera
calculé par l'application sur les actifs des mêmes coupes appliquées sur les
fonds immobiliers.
5.4.17 Cessions et activités abandonnées
221. Cessions et activités abandonnées ne sont pas attendus en 2011 et 2012.
Exemptions permises sont les opérations de restructuration et les autres
actions de gestion communiquées au marché avant le 30 Avril 2011 (voir
l'exception à l'hypothèse de bilan statique).
5.4.18 impôt
222. Voir la section 5.3.4
60
5.5 RWA
5.5.1 Le risque de crédit (sans positions de titrisation)
5.5.1.1 portefeuilles standardisés
223. L'actif pondéré en fonction des portefeuilles standardisés devrait être calculé
sur la base des scénarios supposant migration des notations, le cas échéant.
Toutefois, le RWA comme à fin 2010 devrait être considéré comme un
plancher 28 sur l'horizon de temps de l'exercice.
224. La seule exception est due à l'achèvement est prévu à l'horizon temporel de
l'exercice des plans de restructuration obligatoire et publiquement annoncé.
Dans ce cas, l'approche habituellement utilisée pour l'estimation de la RWA
après les opérations de restructuration est sur le portefeuille standardisé de la
répartition au prorata, le maintien RWA stable sur EAD pour les différents
portefeuilles.
225. En tout cas, il n'est pas permis tout déploiement dans l'application des
modèles IRB (A) à l'horizon de temps.
5.5.1.2 (A) des portefeuilles de la CISR
226. Les prévisions RWA en 2011 et 2012 doivent reflète les flux souffrance /
dépréciation annuel approximatif et l'application des nouveaux paramètres
réglementaires après le stress (nouveau PD, de nouvelles LGD) selon les
estimations de l'application des modèles de stress tests en utilisation
(prescription CRD pour l'obtention d' l'autorisation pour l'utilisation des
modèles internes pour les besoins de capitaux).
227. Le RWA sur le (a) Portefeuille de la CISR sont en aucun cas l'objet d'un
plancher minimum égal à l'actif pondéré en fonction à Décembre 2010.
5.5.1.2.1 souligné PD et LGD
228. La présence de méthodes adéquates de simulation de crise est une
obligation pour l'autorisation de l'utilisation des systèmes de notation interne
à des fins de surveillance des fonds propres.
229. Les tests de stress comprennent une série de méthodes de complexité et de
sophistication qui permettent la simulation de la sensibilité d'un portefeuille
aux variations extrêmes mais plausibles à un ou plusieurs facteurs analyses
de scénarios de risque différents. Elles concernent: a) les analyses de
sensibilité, qui sont utilisés pour évaluer la suffisance du capital par rapport à
la variation d'un facteur de risque; b) l'analyse de scénarios, qui sont utilisés
pour simuler l'impact sur le capital d'un choc négatif conduisant à la variation
simultanée dans un un ensemble de facteurs de risque.
61
28
Til hypothèse est applicable aux banques standardisés et standardisés pour les portefeuilles des
banques de la CISR.
62
230. Les banques doivent faire usage de leurs méthodologies de simulation de
crise pour simuler l'impact causé sur les exigences de capital de crédit (en
raison de l'évolution de la réglementation PD et LGD) par l'application du test
de résistance européen scénario macro-économique (de base et
défavorables); pour plus de simplicité et des raisons de cohérence l'EAD (à
l'exception de la baisse en raison de flux d'actifs non remboursés) sont
considérés comme invariant dans l'horizon temporel de l'exercice.
231. L'estimation de l'évolution des exigences en matière de capital de solvabilité
à la fin de
2011 et 2012 tiennent compte de la transition potentielle des expositions
dans les différentes classes d'actifs de notation par la reconfiguration chaque
année de l'individu PD après l'application du scénario à la classe d'actifs
signalétique appropriée.
232. Prenant en considération la nature différente des PD et LGD réglementaire
de la PDpit et fosse LGD, l'approche utilisée pour le calcul des pertes
attendues et inattendues sera globalement en ligne avec la méthodologie
définie dans les sections 5.2.1 et 5.4 ci-dessus. 9. La pertinence de la nature
différente des paramètres de risque (réglementaire et fosse) est différente
pour les différentes banques incluses dans l'échantillon de l'exercice, ce qui
reflète les différentes caractéristiques des modèles internes en cours
d'utilisation (TTC ou PIT).
5.5.1.2.2 Traitement de l'excédent / déficit (meilleure estimation
PCD - Pertes de valeur) et RWA sur les actifs en souffrance
(ralentissement LGD - Meilleure estimation de LGD)
233. Pour plus de simplicité et de cohérence, les dépréciations sur les nouveaux
actifs en souffrance (voir section 5.4.9) est égale à la meilleure estimation de
LGD. La différence entre le ralentissement LGD et la meilleure estimation de
LGD, lorsque le premier est plus grand que celui-ci, sera calculée en fonction
des risques.
234. L'excédent / déficit sur les anciens actifs en souffrance doivent être modifiés
en fonction de l'évolution attendue de la dépréciation de l'horizon temporel de
l'exercice (voir encadré 3).
Encadré 3. excès IRB / déficit pour les anciens actifs en souffrance
A la fin de l'année 1 l'excédent ou le déficit de l'IRB (1) sur les anciens actifs en
souffrance doit être égale à:
Def stock (0) * [Best estimation de LGD (0) - Meilleure estimation de LGD (1)] =
+ excès ou - déficit
Où:
Def stock (0) = bilan des expositions en défaut au début de l'année (0), selon
CRD définition brute de dépréciations
63
Meilleure estimation de LGD (0) = la meilleure estimation de la perte en cas de
défaut à la fin de l'année 0 avant l'application du scénario
64
Meilleure estimation de LGD (1) = la meilleure estimation de la perte en cas de
défaut à la fin de l'année (1) après l'application du scénario de l'année 1
A la fin de l'année 2 l'excédent ou le déficit de l'IRB (2) doit être égale à
Def stock (0) * [Best estimation de LGD (1) - Meilleure estimation de LGD (2)] =
+ excès ou - déficit
Où:
Def stock (0) = bilan des expositions en défaut au début de l'année 0, selon CRD
définition brute de dépréciations
Meilleure estimation de LGD (1) = la meilleure estimation de la perte en cas de
défaut à la fin de l'année 1 après l'application du scénario de l'année 1
Meilleure estimation de LGD (2) = la meilleure estimation de la perte en cas de
défaut à la fin d'année 2 après l'application du scénario de l'année 2
5.5.2 Le risque de crédit sur les positions de titrisation
235. L'actif pondéré en fonction des positions de titrisation (Standard, IRB) sera
souligné dans le scénario de référence et des scénarios défavorables selon
une migration pré-défini des expositions d'ici la fin de l'année 2012 dans les
différentes catégories de notation. Dans les positions de titrisation de la
migration des notations est différencié entre les positions à risque moyen et
élevé (voir la section 4.3 pour un aperçu de l'approche).
Le risque de marché 5.5.3
236. Pour des raisons de simplicité et de cohérence de la RWA sur le risque de
marché (modèles standard et internes) sont considérés comme stables
(confirmant pour chaque année le montant des RWA à la fin de 2010) dans
l'horizon temporel de l'exercice et exclura le RWA sur les positions de
titrisation le portefeuille de négociation afin d'exclure les doubles comptages
comme le plus CRD III titrisation RWA sont déjà inclus dans les modèles de la
SEC.
237. En ce qui concerne les exigences de CRD III sur VAR du stress et des
banques IRC sont en général invités à tirer leurs propres prévisions RWA pour
2011 et 2012.
Les banques utilisant des modèles internes
238. Dans le cas où les banques ne fournissent pas leurs propres prévisions, une
augmentation de l'échelle est appliquée sur la partie appropriée du risque de
marché RWA qui ne se réfère pas à des positions de titrisation. Le facteur
d'échelle minimum prend une valeur de 1,4 pour les banques utilisant des
modèles internes (indépendamment du ni générale ni des modèles de risque
65
spécifiques) pour les deux années 2011 et 2012. Le facteur comprend les
composants suivants (Tableau 6).
66
Tableau 6. Facteur d'échelle à appliquer pour CRD III (modèles internes)
sVar IRC Facteur d'échelle de Somme
0,24 0,16 0,4 1,4
239. Quand, à la discrétion de l'autorité de contrôle nationale est justifiée une
utilisation partielle du changement CRD III, les banques sont tenues d'utiliser
la charge en capital calculé en interne respective au lieu du stylisée ainsi que
les figures génériques restantes.
240. En tout cas, l'exigence de capital supplémentaire estimé par les banques est
soumis à un plancher égal à la place exigence de capital de risque de marché
à l'échelle à Décembre 2010.
Banques
standardisés
Pour les banques) sans modèles de risque de marché intérieur (ni générale ni
risque spécifique) un facteur d'échelle de 1.1 est appliqué sur la partie appropriée
du risque de marché RWA qui ne se réfère pas à des positions de titrisation à la
fin de Décembre 2010 pour exprimer la RWA pour 2011 ainsi comme le 2012
(tableau 7).
Tableau 7. Facteur d'échelle à appliquer pour la CRD III
(standardisé)
sVar IRC Facteur d'échelle de Somme
0,06 0,04 0,1 1,1
5.5.4 Le risque opérationnel
241. Exigences de fonds propres pour risque opérationnel est pris en compte
dans l'exercice en calculant un proxy de l'évolution d'année en année dans le
bénéfice d'exploitation des établissements participants (responsables capital
pour risque opérationnel dans la période précédente +15% de variation en
glissement annuel en résultat d'exploitation), avec la charge en capital réelle
de fin d'année de 2010 agissant comme un plancher devrait les calculs décrits
ci-dessus conduisent à une charge de capital diminue.
5.5.5 étages transitoires réglementaires
242. Pour comprendre l'impact potentiel de l'application d'étages transitoires
réglementaires (passage de Bâle I à Bâle II), l'EBA a l'intention de recueillir
des informations auprès des banques sur leurs ratios de capital avec et sans
les effets de ces étages transitoires jusqu'en Décembre 2012.
243. Dans l'exercice seront appelés banques de modèles pour expliquer la
67
manière dont les étages transitoires ont été calculés.
68
5.6 impacts exogènes
5.6.1 Capital actions planifiées, sont convenus et
communiqués
244. Toutes les actions de capital et des émissions déjà lancés et avec les fonds
transférés aux institutions dans l'échantillon de 30 Avril 2011 sont pris en
considération dans l'exercice (voir section 4.4.1). Toutes les actions de capital
et des émissions annoncées publiquement et pleinement engagés avant le 30
Avril 2011, mais pas encore entièrement libérées dans les banques seront
traités sur les mêmes motifs que le soutien du gouvernement (voir section
5.3.2) et doivent être déclarés séparément.
5.6.2 Les plans de restructuration
245. Les plans de restructuration approuvés avant le 30 Avril 2011 sont
autorisées. Voir l'article
4.4.1 pour les conditions complètes de traitement des plans
de restructuration.
5.6.3 Titrisation
246. Dans l'horizon de l'exercice, les banques ne sont pas autorisées à assumer
une spin-off des actifs dans leurs portefeuilles (ie titrisation ou de l'émission
d'obligations sécurisées).
5.6.4 Autres transactions commerciales
247. Hormis pour les opérations incluses dans les plans de restructuration, dans
le but de l'exercice de toute autre transaction commerciale n'est pas
autorisée.
69
Liste des acronymes
PCAA adossés à des actifs
ABS Asset Backed Security (s)
AFS disponibles à la vente (portefeuille de comptabilité)
l'approche NI avancée avancée des notations internes
approche ALM gestion actif-passif
Actifs AUM Sous Gestion
BPS points de base
CCP centrale contrepartie (s)
CMBS Commercial Sécurité basée hypothécaire (s)
COREP
Commun cadre des rapports d'information sur la suffisance du
capital développé par le CEBS / EBA
CRD directive 2006/48/CE et 2006/49/CE telle que modifiée par la directive
2009/111/CE
CSA Credit Support Annex
CVA ajustements de valeur de crédit
DTUn actif d'impôt différé
DVA dette ajustements d'évaluation
Exposition EAD en cas de défaut
EBA Autorité bancaire européenne
EEE Espace économique européen
EMEA Europe, Moyen-Orient et en Afrique
Union européenne UE
Euribor Euro Interbank Offered Rate
FDR Prévisions Taux de défaut
FINREP cadre commun de présentation de l'information financière développé par
CECB /
EBA
FVA Rajustement à la juste valeur
HFT à la vente (portefeuille de comptabilité) HTM
détenus
jusqu'à
l'échéance
(portefeuille
de
comptabilité) IAA Approche évaluation interne
IAS International Accounting Standard
ICAAP processus d'évaluation de l'adéquation du capital interne
Normes internationales d'information financière IFRS
IR taux d'intérêt
IRB approche de notation interne
Perte LGD en cas de défaut
LGD (PIT) Loss Given Default - point à l'Autorité
de surveillance temps NSA National (s)
Probabilité de défaut PD
PD (PIT) Probabilité de défaut - Point à RMBS de
temps de détail adossés à des hypothèques
Sécurité (s) RW de pondération des risques
RWA actifs pondérés
SFA Supervisory Formula Approach
TTC à travers le cycle
70
Liste des annexes à la note méthodologique
1. Caractéristiques générales du scénario de référence
2. Caractéristiques générales du scénario défavorable
3. Détail tableau d'ensemble du scénario
4. Portefeuille de négociation épreuve d'effort et décotes souveraines
71