États financiers – Annuels

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS AUDITÉS | 31 mars 2016
Responsabilité de la direction en matière d’information financière
Les états financiers ci-joints ont été préparés par Corporation Financière Mackenzie, le gestionnaire de la Catégorie Mackenzie métaux précieux (le « Fonds »). Le gestionnaire est responsable
de l’intégrité, de l’objectivité et de la fiabilité des données présentées. Cette responsabilité comprend le choix de principes comptables appropriés et la formulation de jugements et
d’estimations conformes aux Normes internationales d’information financière (IFRS). Le gestionnaire est également responsable de l’établissement de contrôles internes à l’égard du
processus de présentation de l’information financière destinés à fournir une assurance raisonnable quant à la pertinence et à la fiabilité de l’information financière présentée.
Le conseil d’administration (le « conseil ») de Corporation Financière Capital Mackenzie est responsable de l’examen et de l’approbation des états financiers ainsi que de la surveillance de la
façon dont le gestionnaire s’acquitte de ses responsabilités quant à la présentation de l’information financière. Le conseil s’acquitte de cette responsabilité avec l’aide d’un comité d’audit,
lequel examine les états financiers et en recommande l’approbation par le conseil. Le comité d’audit rencontre aussi régulièrement le gestionnaire, les auditeurs internes et les auditeurs
externes afin de discuter des contrôles internes à l’égard du processus de présentation de l’information financière, des questions d’audit et des questions de présentation de l’information
financière.
Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. est l’auditeur externe du Fonds. Il est nommé par le conseil. L’auditeur externe a audité les états financiers conformément aux normes d’audit généralement
reconnues du Canada afin de lui permettre d’exprimer une opinion sur les états financiers à l’intention des porteurs de titres. Son rapport est présenté ci-dessous.
Au nom de Corporation Financière Mackenzie,
gestionnaire du Fonds
Le président et chef de la direction, Le chef des finances, Fonds,
Jeffrey R. Carney Terry Rountes
Le 6 juin 2016
RAPPORT DE LA DIRECTION
RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT
À l’intention des porteurs de titres de la Catégorie Mackenzie métaux précieux (le « Fonds ») de Corporation Financière Capital Mackenzie,
Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints du Fonds, qui comprennent les états de la situation financière aux 31 mars 2016 et 2015 et les états du résultat global, les états de
l’évolution de la situation financière et les tableaux des flux de trésorerie pour les périodes closes à ces dates, tel qu’il est indiqué à la note 1, ainsi qu’un résumé des principales méthodes
comptables et d’autres informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS), ainsi que du
contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du
Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états
financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des
procédures relève du jugement de l’auditeur, notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes
ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin
de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également
l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la
présentation d’ensemble des états financiers.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Fonds aux 31 mars 2016 et 2015, ainsi que de sa performance
financière et de ses flux de trésorerie pour les périodes closes à ces dates, tel qu’il est indiqué à la note 1, conformément aux Normes internationales d’information financière.
Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés
Toronto, Canada
Le 6 juin 2016
MÉTAUX PRÉCIEUX
CATÉGORIE MACKENZIE MÉTAUX PRÉCIEUX

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS AUDITÉS | 31 mars 2016 MÉTAUX PRÉCIEUX
Catégorie MaCkenzie Métaux préCieux
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
2016 2015
$ $
ACTIF
Actifs courants
Placements à la juste valeur 259 162 231 190
Trésorerie et équivalents de trésorerie 12 402 –
Intérêts courus à recevoir 165 135
Dividendes à recevoir 128 200
Sommes à recevoir pour placements vendus 2 620 3 381
Sommes à recevoir pour titres émis 424 66
Couverture sur contrats à terme standardisés 1 –
Profits latents sur les contrats dérivés 4 4
Impôt à recouvrer 9 –
274 915 234 976
Actifs non courants
Impôt à recouvrer – 486
– 486
Total de l’actif 274 915 235 462
PASSIF
Passifs courants
Dette bancaire – 2 938
Sommes à payer pour placements achetés 6 548 233
Sommes à payer pour titres rachetés 407 448
Pertes latentes sur les contrats dérivés 13 –
Total du passif 6 968 3 619
Actif net attribuable aux porteurs de titres 267 947 231 843
Actif net attribuable aux porteurs de titres,
par série (note 3)
Série A 108 569 97 512
Série D 1 065 61
Série E 16 35
Série F 4 771 3 759
Série FB 9 –
Série I 125 98
Série J 71 131
Série OJ – 14
Série O 4 050 3 683
Série PW 2 611 1 218
Série PWF 1 294 75
Série PWX 196 112
Série S 115 581 99 934
Série Quadrus 24 204 24 739
Série H 2 185 94
Série L 2 993 101
Série N 207 277
En milliers (sauf les montants par titre)
Au 31 mars
2016 2015
$ $
Actif net attribuable aux porteurs de titres,
par titre (note 3)
Série A 41,26 32,68
Série D 12,93 10,15
Série E 5,31 4,15
Série F 33,20 25,98
Série FB 13,08 –
Série I 20,33 16,00
Série J 4,99 3,94
Série OJ – 9,35
Série O 37,53 28,99
Série PW 11,81 9,33
Série PWF 12,35 9,65
Série PWX 9,73 7,51
Série S 10,95 8,46
Série Quadrus 12,23 9,71
Série H 10,54 8,25
Série L 10,33 8,15
Série N 11,44 8,83

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS AUDITÉS | 31 mars 2016 MÉTAUX PRÉCIEUX
Catégorie MaCkenzie Métaux préCieux
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers (sauf les montants par titre)
2016 2015
$ $
Revenus
Dividendes 1 249 1 639
Revenu d’intérêts 562 188
Autres variations de la juste valeur des placements
Profit (perte) net(te) réalisé(e) (24 188) (12 108)
Profit (perte) net(te) latent(e) 86 390 (29 043)
Revenu tiré du prêt de titres 68 154
Total des revenus (pertes) 64 081 (39 170)
Charges (note 6)
Frais de gestion 2 632 3 482
Frais d’administration 417 594
Intérêts débiteurs 4 9
Commissions et autres coûts de transaction liés au
portefeuille 1 084 1 461
Frais du Comité d’examen indépendant 1 2
Autres 4 3
Charges avant les montants absorbés par le gestionnaire 4 142 5 551
Charges absorbées par le gestionnaire – –
Charges nettes 4 142 5 551
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,
avant impôt 59 939 (44 721)
Impôt étranger retenu à la source 30 108
Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) – –
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux
porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 59 909 (44 829)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,
par série
Série A 22 259 (21 358)
Série D 77 4
Série E 6 (7)
Série F 949 (745)
Série FB – –
Série I 27 (22)
Série J 13 (29)
Série OJ 1 (3)
Série O 984 (644)
Série PW 523 (220)
Série PWF 333 (5)
Série PWX 41 (23)
Série S 28 512 (16 553)
Série Quadrus 4 698 (5 142)
Série H 533 (19)
Série L 893 (19)
Série N 60 (44)
2016 2015
$ $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable
aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,
par titre
Série A 7,97 (6,54)
Série D 4,33 0,59
Série E 1,34 (0,77)
Série F 6,69 (5,43)
Série FB 0,97 –
Série I 4,33 (2,60)
Série J 0,54 (0,58)
Série OJ – (1,84)
Série O 8,04 (5,08)
Série PW 3,20 (3,16)
Série PWF 5,33 (1,05)
Série PWX 2,41 (2,54)
Série S 2,48 (1,36)
Série Quadrus 2,06 (1,94)
Série H 6,69 (1,74)
Série L 5,98 (1,53)
Série N 1,89 (1,33)

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS AUDITÉS | 31 mars 2016 MÉTAUX PRÉCIEUX
Catégorie MaCkenzie Métaux préCieux
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Série A Série D Série E Série F Série FB
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $
À l’ouverture 97 512 136 657 61 53 35 42 3 759 4 010 – –
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation
22 259 (21 358) 77 4 6 (7) 949 (745) – –
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – – – –
Gains en capital
– – – – – – – – – –
Total des dividendes aux porteurs de titres – – – – – – – – – –
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 11 741 15 390 1 021 228 – – 1 406 1 559 9 –
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – – – –
Valeur des titres rachetés
(22 943) (33 177) (94) (224) (25) – (1 343) (1 065) – –
Total des opérations sur les titres (11 202) (17 787) 927 4 (25) – 63 494 9 –
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 11 057 (39 145) 1 004 8 (19) (7) 1 012 (251) 9 –
À la clôture
108 569 97 512 1 065 61 16 35 4 771 3 759 9 –
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 2 984 3 481 6 4 9 9 145 130 – –
Émis 339 404 84 22 – – 54 53 1 –
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – – – –
Rachetés
(691) (901) (8) (20) (6) – (55) (38) – –
Titres en circulation, à la clôture
2 632 2 984 82 6 3 9 144 145 1 –
Série I Série J Série OJ Série O Série PW
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $
À l’ouverture
98 213 131 388 14 17 3 683 4 215 1 218 291
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation
27 (22) 13 (29) 1 (3) 984 (644) 523 (220)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – – – –
Gains en capital
– – – – – – – – – –
Total des dividendes aux porteurs de titres – – – – – – – – – –
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres – – – – – – 247 629 1 004 1 255
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – – – –
Valeur des titres rachetés
– (93) (73) (228) (15) – (864) (517) (134) (108)
Total des opérations sur les titres – (93) (73) (228) (15) – (617) 112 870 1 147
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 27 (115) (60) (257) (14) (3) 367 (532) 1 393 927
À la clôture
125 98 71 131 – 14 4 050 3 683 2 611 1 218
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture
6 11 33 82 2 2 127 124 131 26
Émis – – – – – – 9 19 103 116
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – – – –
Rachetés
– (5) (19) (49) (2) – (28) (16) (13) (11)
Titres en circulation, à la clôture
6 6 14 33 – 2 108 127 221 131

ÉTATS FINANCIERS ANNUELS AUDITÉS | 31 mars 2016 MÉTAUX PRÉCIEUX
Catégorie MaCkenzie Métaux préCieux
Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.
ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars (note 1)
En milliers
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
Série PWF Série PWX Série S Série Quadrus
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $
À l’ouverture 75 25 112 – 99 934 124 731 24 739 32 440
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation
333 (5) 41 (23) 28 512 (16 553) 4 698 (5 142)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – –
Gains en capital
– – – – – – – –
Total des dividendes aux porteurs de titres – – – – – – – –
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 898 113 73 135 13 953 18 949 3 905 4 397
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – –
Valeur des titres rachetés
(12) (58) (30) – (26 818) (27 193) (9 138) (6 956)
Total des opérations sur les titres 886 55 43 135 (12 865) (8 244) (5 233) (2 559)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 1 219 50 84 112 15 647 (24 797) (535) (7 701)
À la clôture
1 294 75 196 112 115 581 99 934 24 204 24 739
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture 8 2 15 – 11 809 12 580 2 548 2 776
Émis 98 11 9 15 1 679 1 984 391 443
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – –
Rachetés
(1) (5) (4) – (2 936) (2 755) (960) (671)
Titres en circulation, à la clôture
105 8 20 15 10 552 11 809 1 979 2 548
Série H Série L Série N Total
ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $
À l’ouverture
94 105 101 117 277 259 231 843 303 563
Augmentation (diminution) de l’actif net
liée aux activités d’exploitation
533 (19) 893 (19) 60 (44) 59 909 (44 829)
Dividendes aux porteurs de titres :
Ordinaires – – – – – – – –
Gains en capital
– – – – – – – –
Total des dividendes aux porteurs de titres – – – – – – – –
Opérations sur les titres :
Produit de l’émission de titres 1 638 45 2 623 42 149 161 38 667 42 903
Réinvestissement des dividendes – – – – – – – –
Valeur des titres rachetés
(80) (37) (624) (39) (279) (99) (62 472) (69 794)
Total des opérations sur les titres 1 558 8 1 999 3 (130) 62 (23 805) (26 891)
Augmentation (diminution) totale de l’actif net 2 091 (11) 2 892 (16) (70) 18 36 104 (71 720)
À la clôture
2 185 94 2 993 101 207 277 267 947 231 843
Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres
Titres en circulation, à l’ouverture
11 11 12 12 31 25
Émis 207 4 348 4 16 15
Réinvestissement des dividendes – – – – – –
Rachetés
(11) (4) (70) (4) (29) (9)
Titres en circulation, à la clôture
207 11 290 12 18 31