Actions de fonds communs de placement des séries A, B, Jfar, Jsf et
publicité
PROSPECTUS SIMPLIFIÉ – LE 30 JUIN 2016 Actions de fonds communs de placement des séries A, B, Jfar, Jsf et U des Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc. MC 1 Prospectus simplifié offrant des actions de fonds communs de placement des séries A, B, Jfar, Jsf et U1 des Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC Le 30 juin 2016 Catégorie Marché monétaire Catégorie Marché monétaire canadien Investors2, 3 Catégorie équilibrée Catégorie Dividendes Investors4 Catégories d’actions canadiennes Catégorie Actions canadiennes Investors Catégorie Croissance canadienne Investors Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors Catégorie canadienne petite capitalisation Investors Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors Catégorie Actions canadiennes de base Investors Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors Catégorie Entreprises québécoises Investors Catégorie ISR Summa InvestorsMC Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman Catégorie Actions canadiennes IG FI Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie Catégories d’actions américaines Catégorie Actions américaines de base Investors Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Catégorie Découvertes É.-U. Investors Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors Catégorie Croissance É.-U. IG AGF Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam Catégories d’actions mondiales et internationales Catégorie Actions européennes Investors Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors Catégorie globale Investors Catégorie Chine élargie Investors Catégorie Actions internationales Investors Catégorie petite capitalisation internationale Investors Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors Catégorie Actions nord-américaines Investors Catégorie internationale Pacifique Investors Catégorie Actions panasiatiques Investors Catégorie Actions mondiales IG AGF Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy Catégorie Actions internationales IG Templeton Portefeuilles Société de fonds AllegroMC Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro4 Catégorie Portefeuille équilibré Allegro4 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro4 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro4 Catégorie Portefeuille de croissance Allegro Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro Catégories Portefeuille Maestro Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro4 Catégorie Portefeuille équilibré Maestro4 Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro4 Catégories sectorielles mondiales Catégorie mondiale Produits de consommation Investors Catégorie globale Services financiers Investors Catégorie globale Soins de santé Investors Catégorie mondiale Infrastructure Investors Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors Catégorie globale Science et Technologie Investors Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie Les actions des séries U et Tu sont offertes uniquement selon l’option d’achat sans frais pour les placements directs (les échanges d’actions ou de parts assorties de l’option avec FAR contre des actions des séries U et Tu sont permis, mais le barème de frais de rachat rattaché à ces actions ou à ces parts continuera de ­s’appliquer). 2Cette Catégorie n’offre pas d’actions des séries Jfar, Jsf et U. 3Une autre série au détail est offerte pour cette Catégorie aux termes d’un prospectus simplifié distinct. 4Ces Catégories offrent également des actions des séries Tfar, Tsf, Tjfar, Tjsf et Tu. 1 Aucune autorité en valeurs mobilières ne s’est prononcée sur la qualité de ces actions et toute personne qui donne à entendre le contraire commet une infraction. Les actions décrites dans le présent document ne sont pas enregistrées auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les actions sont offertes aux ÉtatsUnis en vertu d’une exonération d’enregistrement. 2 Table des matières Renseignements généraux sur les Catégories. . . . . . . . . . . . 4 Souscriptions, échanges et rachats. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Achat d’actions des Catégories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et quels sont les risques associés à un placement dans un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Options d’achat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 Placement initial minimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Vente d’actions des Catégories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . 4 Échanges entre Fonds du Groupe Investors . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Opérations à court terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Risque de concentration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Risque de crédit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Risque associé aux dérivés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Risque de dilution du rendement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Risque lié au rajustement des distributions . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Risque associé aux titres de participation. . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Risque associé aux titres à revenu fixe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Risque de change. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé aux placements étrangers. . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé aux taux d’intérêt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé aux ordres importants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé aux placements dans plusieurs . . . . . . . . . . . . . 7 catégories et à la Société. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé aux placements immobiliers. . . . . . . . . . . . . . . . 7 Risque associé à l’impossibilité de vendre votre placement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres. . . . . . . . . . . . . . . . 8 Échanges vers le Fonds de biens immobiliers Investors. . . . . .16 Services facultatifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Régimes enregistrés. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Placements périodiques automatiques au moyen d’un programme de prélèvements automatiques (PPA). . . . 17 Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS). . . . . . . . . 18 Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS). . . . . . . . . . . . 19 Réinvestissement automatique des dividendes (toutes les séries, sauf les séries à distribution fixe) . . . . . . . 19 Distributions de remboursement de capital et de dividendes pour les séries à distribution fixe (sauf la Catégorie Dividendes Investors). . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Distributions de remboursement de capital et de dividendes pour les séries à distribution fixe de la Catégorie Dividendes Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Programme philanthropique Groupe Investors. . . . . . . . . . . . . 20 Frais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Risque de spécialisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Frais payables par les Catégories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Risque associé à la politique fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Frais payables directement par vous . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Risque associé à l’impôt américain. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Incidences des frais d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Modalités d’organisation et de gestion des Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC. . . . . . . . . . 9 Rémunération du courtier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Gestionnaire, agent chargé de la tenue des registres et promoteur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Autres formes d’encouragement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Paiements à votre conseiller du Groupe Investors . . . . . . . . . . 24 Placeurs principaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Rémunération du courtier payée à partir des frais de gestion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Dépositaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Incidences fiscales pour les actionnaires. . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Conseillers en valeurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Mandataire d’opérations de prêt de titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Auditeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Situation fiscale des Catégories. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Situation fiscale des actionnaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Quels sont vos droits?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Renseignements propres à chacune des Catégories. . . . . . 28 3 Catégorie Marché monétaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 Catégorie internationale Pacifique Investors. . . . . . . . . . . . . . . 108 Catégorie Marché monétaire canadien Investors . . . . . . . . . . . 36 Catégorie Actions panasiatiques Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . 110 Catégorie équilibrée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Catégorie Dividendes Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Catégorie Actions mondiales IG AGF. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill. . . . . . . . . . . . 114 Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie. . . . . . . . . . . . . . . . 116 Catégories d’actions canadiennes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 Catégorie Actions canadiennes Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy . . . . . . . . . . . . . 120 Catégorie Croissance canadienne Investors. . . . . . . . . . . . . . . . 46 Catégorie Actions internationales IG Templeton. . . . . . . . . . . . 122 Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Catégories sectorielles mondiales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 Catégorie canadienne petite capitalisation Investors . . . . . . . 50 Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Catégorie Actions canadiennes de base Investors. . . . . . . . . . . 54 Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors . . 56 Catégorie Entreprises québécoises Investors. . . . . . . . . . . . . . . 58 Catégorie mondiale Produits de consommation Investors. . . 126 Catégorie globale Services financiers Investors. . . . . . . . . . . . . 128 Catégorie globale Soins de santé Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Catégorie mondiale Infrastructure Investors . . . . . . . . . . . . . . . 132 Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors. . . . . . . . 134 Catégorie globale Science et Technologie Investors. . . . . . . . . 136 Catégorie ISR Summa InvestorsMC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie . . . . . . . . . 138 Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman. . . . . . . . . 62 Portefeuilles Société de Fonds AllegroMC . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 Catégorie Actions canadiennes IG FI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera. . . . . . . . . 66 Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett. . . . . . . . . . 68 Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie. . . . 70 Catégories d’actions américaines. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 Catégorie Actions américaines de base Investors. . . . . . . . . . . 74 Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors . . . . . . 76 Catégorie Découvertes É.-U. Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro. . . . . . . . . . 142 Catégorie Portefeuille équilibré Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro. . . . . . . 148 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 Catégorie Portefeuille de croissance Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . 154 Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors. . . . . . . . . . . . . . 80 Catégories Portefeuilles Maestro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Catégorie Croissance É.-U. IG AGF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro. . . . . . . . . 160 Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI. . . 84 Catégorie Portefeuille équilibré Maestro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163 Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam . 86 Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro. . . . . . . . . . . 166 Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 Catégories d’actions mondiales et internationales. . . . . . . 91 Catégorie Actions européennes Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 Catégorie globale Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96 Catégorie Chine élargie Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98 Catégorie Actions internationales Investors. . . . . . . . . . . . . . . . 100 Catégorie petite capitalisation internationale Investors. . . . . 102 Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors . . . . 104 Catégorie Actions nord-américaines Investors. . . . . . . . . . . . . . 106 Renseignements additionnels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169 4 Renseignements généraux sur les Catégories Introduction Le présent prospectus simplifié* contient des renseignements importants choisis qui vous aideront à prendre une décision de placement éclairée relativement à un placement dans les Catégories énumérées sur la page couverture du présent prospectus simplifié et à comprendre vos droits en tant qu’épargnant. Ce document comporte deux parties. La première partie contient de l’information générale sur toutes les Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC La deuxième partie contient de l’information propre à chacune des Catégories décrites dans le présent document. Les Catégories indiquées sur la page couverture du présent prospectus simplifié sont des catégories d’actions de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC (parfois appelée la « Société »). La Société de fonds Groupe Investors Inc.MC possède des catégories d’actions distinctes et des séries distinctes de chaque Catégorie. Chaque catégorie d’actions de la Société (autres que les actions ordinaires de la Société) constitue un fonds commun de placement distinct ayant des objectifs de placement précis et se rapporte à un portefeuille de placements distinct. Les Catégories peuvent également offrir des séries d’actions qui ne peuvent être achetées par les investisseurs au détail et qui ne sont pas offertes aux termes du présent document. Un prix par action est calculé pour chaque série. Les séries d’actions non offertes au détail pourraient avoir des frais moins élevés et visent à ne pas dupliquer les frais payables par les investisseurs admissibles. De nouvelles séries additionnelles pourraient être offertes à tout moment dans l’avenir sans préavis. Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacune des Catégories dans les documents suivants : • la notice annuelle; • les derniers aperçus du fonds déposés; • les derniers états financiers annuels déposés; • le rapport financier intermédiaire déposé après les états ­financiers annuels; • le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; et • tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, un exemplaire de ces documents lorsqu’ils seront disponibles : • en écrivant au Groupe Investors, 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5; • en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344, à l’extérieur du Québec); • en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou • en communiquant avec nous à l’adresse [email protected] (pour le service en français) ou [email protected] (pour le service en anglais). On peut également obtenir ces documents et d’autres renseigne­ ments concernant les Catégories : • sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou • sur le site Web www.sedar.com. Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et quels sont les risques associés à un placement dans un fonds commun de placement? Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement? Un fonds commun de placement constitue un moyen pratique de regrouper l’argent de personnes ayant des objectifs de placement similaires. Le fonds commun de placement utilise cet argent pour acheter différents types de placements au nom de l’ensemble des épargnants. Il sélectionne les placements en fonction de son objectif et de ses stratégies de placement. Les épargnants partagent entre eux les gains ainsi que les pertes du fonds de placement. Les épargnants peuvent prendre connaissance des objectifs et stratégies de placement de chacune des Catégories à la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories. Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? Les placements dans des fonds communs de placement offrent beaucoup d’avantages potentiels, mais ils comportent aussi plusieurs risques que vous devriez connaître. Investir dans un fonds commun de placement, ce n’est pas comme placer votre argent dans un compte d’épargne. À la différence d’un compte d’épargne ou d’un certificat de placement garanti, les actions de fonds communs de placement ne sont pas assurées par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par quelque autre organisme d’assurance-dépôts gouvernemental. La valeur d’un fonds commun de placement varie tous les jours, car la valeur de ses placements fluctue. Par conséquent, lorsque *Dans le présent prospectus simplifié, vous, vos et votre renvoient à la personne qui investit dans une Catégorie. Nous, nos, notre et Groupe Investors désignent le Groupe Investors Inc. et ses filiales, y compris le gestionnaire, les conseillers en valeurs ou les placeurs principaux, selon le cas. Les expressions « conseiller du Groupe Investors » et « conseiller » désignent un « représentant du Groupe Investors » au Québec. Certains des termes utilisés dans le présent prospectus simplifié sont expliqués à la rubrique Renseignements additionnels. 5 vous vendez vos actions d’un fonds commun de placement, vous pouvez recevoir un montant inférieur à celui que vous avez investi au moment où vous les avez achetées. Votre placement dans ces Fonds n’est pas garanti. L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente un fonds commun de placement est de calculer l’écart entre ses rendements d’une année à l’autre (souvent appelé « volatilité »). Toutefois, lorsque vous évaluez la volatilité d’un fonds commun de placement, il est important de garder à l’esprit que le niveau de volatilité d’un fonds commun de placement pourrait réduire le risque de volatilité global de votre portefeuille de placements, dans la mesure où la volatilité d’un fonds commun de placement en particulier pourrait neutraliser la volatilité d’autres placements dans votre portefeuille. Par conséquent, un fonds commun de placement ayant une plus grande volatilité pourrait quand même convenir à un épargnant ayant une tolérance à la volatilité moins élevée si l’on prend en compte son portefeuille de placements global. Dans les renseignements propres à chacune des Catégories, nous indiquons la catégorie de risque de volatilité qui caractérise le mieux chaque Catégorie compte tenu de son rendement passé ou de sa volatilité prévue. Les Catégories peuvent investir dans d’autres Fonds du Groupe Investors (« fonds sous-jacents ») et les Portefeuilles peuvent investir dans des fonds de type portefeuille (« fonds de type portefeuille sous-jacents ») qui investissent dans des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents investissent dans des placements (comme des actions et des obligations) émis par des entreprises ou des gouvernements, ou, dans le cas du Fonds de biens immobiliers Investors, dans des biens immobiliers. La valeur de ces placements fluctue, ce qui a une incidence sur la valeur de chacun des fonds sous-jacents et de chacun des fonds de type portefeuille sous-jacent qui investit dans des fonds sous-jacents, et, par le fait même, sur la valeur de la Catégorie ou du Portefeuille applicable. Les risques dont il est question dans le présent document s’appliquent aux fonds sous-jacents et aux fonds de type portefeuille sous-jacents dans lesquels une Catégorie ou un Portefeuille investit et pourraient, par conséquent, avoir également une incidence sur la Catégorie ou le Portefeuille. l RISQUE DE CONCENTRATION Un fonds commun de placement dont une grande partie de l’actif net est allouée à un même émetteur peut être moins diversifié et sa valeur peut être l’objet des fortes fluctuations qui découlent de la volatilité du prix du titre de cet émetteur. De plus, un fonds commun de placement peut être incapable de vendre l’ensemble de ses placements de cet émetteur aux prix courants s’il y a pénurie d’acheteurs désirant se procurer ces titres. Par conséquent, il peut être plus difficile pour le fonds commun de placement d’obtenir un prix raisonnable pour les titres de cet émetteur. Ce risque pourrait ne pas s’appliquer lorsqu’un fonds commun de placement investit dans des billets ou des reçus de dépôt à un jour, qui sont parfois détenus par un fonds commun de placement pour accroître le rendement de ses liquidités. l RISQUE DE CRÉDIT Ce risque est associé à la possibilité que l’émetteur de titres à revenu fixe (y compris des structures d’accueil) ne puisse verser les intérêts exigés aux termes des titres émis ou même rembourser au fonds commun de placement le montant de son placement initial. Il y a également le risque que la valeur des titres de créance (en particulier les créances ayant une faible note) diminue si le marché détermine qu’un rendement plus élevé est nécessaire pour compenser le risque accru lié à la détention de tels titres. Une baisse de la note d’un émetteur ou toute autre mauvaise nouvelle concernant l’émetteur peut également réduire la valeur de ses titres à revenu fixe. De plus, la valeur de certains placements (y compris les titres adossés à des actifs et les titres adossés à des créances hypothécaires) peut être influencée par la perception qu’ont les marchés de la solvabilité de l’émetteur de ces titres, des parties ayant participé à la structure du placement, ou de la valeur de l’actif sous-jacent. Le risque de crédit peut également s’appliquer à certains dérivés. Veuillez vous reporter à la section Risque associé aux dérivés. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Généralement, tous les fonds communs de placement, sauf les fonds de marché monétaire, peuvent utiliser des dérivés, mais seulement comme le prévoient les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada. Par exemple, un fonds commun de placement peut utiliser des dérivés : • pour se protéger des pertes découlant des fluctuations du cours des titres, des marchés boursiers, des taux d’intérêt, des taux de change ou d’autres risques; • comme solution de rechange à des placements directs dans des actions et des obligations. Cette mesure contribue à réduire les frais d’opération, à accroître la liquidité, à augmenter ou à réduire les risques associés à certains marchés de capitaux ou à faciliter les modifications à la composition des placements d’un fonds commun de placement; • pour réduire le risque en acceptant un rendement moins élevé plus sûr plutôt qu’un rendement plus élevé, mais moins sûr; • pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou d’autres titres à revenu fixe, le cas échéant, compris dans les placements du fonds commun de placement; • pour se positionner de façon à profiter des marchés à la baisse; et • pour améliorer les rendements. Rien ne garantit que l’utilisation de dérivés donnera les résultats escomptés. Voici les risques les plus courants : • un dérivé peut ne pas toujours donner les mêmes résultats que par le passé; 6 • les conditions du marché ou d’autres facteurs pourraient empêcher un fonds commun de placement d’acheter ou de vendre un dérivé en vue de réaliser un profit ou de limiter les pertes; • les dérivés n’empêchent pas les fluctuations de la valeur marchande des placements du portefeuille d’un fonds commun de placement ni ne préviennent les pertes découlant de la chute de la valeur marchande des placements; • les dérivés peuvent nuire à la capacité d’un fonds commun de placement de réaliser un gain lorsque des fluctuations imprévues frappent les taux de change, les marchés boursiers ou les taux d’intérêt; • les dérivés négociés sur les marchés étrangers peuvent comporter des risques de défaillance plus élevés et être plus difficiles à vendre que les instruments équivalents négociés en Amérique du Nord; • rien ne garantit que l’autre partie au contrat respectera ses obligations; • si l’autre partie au contrat ou le courtier fait faillite, un fonds commun de placement pourrait perdre tout dépôt et tous les gains impayés aux termes du contrat; et • un fonds commun de placement pourrait être dans l’incapacité d’acheter des dérivés lorsque d’autres investisseurs anticipent les mêmes fluctuations touchant notamment les taux d’intérêt, les cours boursiers ou les taux de change. l RISQUE DE DILUTION DU RENDEMENT Lorsqu’un fonds commun de placement est nouveau, que son actif est relativement petit ou qu’il dispose de flux de trésorerie importants par rapport à sa taille, il peut être difficile pour un gestionnaire de portefeuille d’investir tout l’actif conformément à la stratégie de placement du fonds commun de placement. En conséquence, le fonds commun de placement pourrait devoir détenir une part plus importante de son actif en trésorerie, ce qui pourrait avoir pour effet de diminuer son rendement relatif dans un marché haussier. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS Certaines Catégories peuvent offrir des actions des séries à distribution fixe donnant droit à des distributions mensuelles fixes de remboursement de capital qui représentent un pourcentage de la valeur liquidative par action en date du 31 décembre de l’année précédente. À la fin de chaque année, la Société établira le pourcentage des distributions de remboursement de capital pour la nouvelle année. La Société peut aussi rajuster le pourcentage des distributions de remboursement de capital ou mettre fin à ces distributions à tout moment au cours d’une année donnée si elle juge qu’il est dans l’intérêt d’un ou de plusieurs de ces Catégories ou de la Société de le faire. Dans l’une ou l’autre de ces éventualités, le pourcentage des distributions de remboursement de capital pourrait être moins (ou plus) élevé qu’à la date de votre placement. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION La valeur d’un placement dans une société donnée peut fluctuer si le cours de l’action de cette société baisse avec le reste du marché, et ce, quel que soit le bien-fondé d’investir dans cette société. Si des mauvaises nouvelles ou des rumeurs circulent au sujet d’une société dans laquelle un fonds commun de placement investit, les titres de cette société pourraient perdre de la valeur, quelle que soit l’orientation du marché. La valeur des titres de participation d’une société peut également être touchée par les conjonctures financière, politique et économique dans lesquelles la société évolue. De plus, la liquidité peut fluctuer à l’occasion selon la conjoncture des marchés et la perception qu’ont les investisseurs de l’émetteur ou d’autres événements récents (comme une désorganisation du marché, la prise de contrôle d’une société et des modifications à la politique fiscale ou aux exigences réglementaires). Un fonds commun de placement peut également être exposé à un risque plus élevé s’il investit dans de plus petites sociétés parce que celles-ci sont bien souvent relativement nouvelles, que leurs antécédents en matière de bénéfices sont peu nombreux, et que leurs ressources, financières ou autres, ou que leur part du marché ne sont pas aussi importantes que celles des grandes sociétés mieux établies. Leurs titres pourraient donc être plus volatils. Un fonds commun de placement pourrait aussi encourir un risque plus grand s’il est plus exposé aux sociétés d’un secteur ou d’un sous-secteur précis du marché. Par exemple, si un fonds commun de placement investit massive­ ment dans des sociétés du secteur des produits de base, la valeur de ses titres pourrait être touchée par la fluctuation des prix des produits de base, qui peuvent varier de façon importante sur de courtes périodes. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE En plus du risque de crédit et du risque associé aux taux d’intérêt (voir les sections Risque de crédit et Risque associé aux taux d’intérêt), les placements en titres à revenu fixe comportent certains risques généraux. La valeur des placements à revenu fixe pourrait être touchée par des événements relatifs à l’émetteur et aux conjonctures financière, politique et économique (en plus des variations du niveau général des taux d’intérêt), et par les conditions des marchés à revenu fixe. Si un fonds commun de placement fait l’acquisition de placements qui représentent une participation dans un portefeuille d’actifs (par exemple, des créances hypothécaires dans le cas des titres adossés à des créances hypothécaires), des changements dans la perception qu’a le marché de certains émetteurs de ces placements (ou de la valeur des éléments d’actif sous-jacents) pourraient entraîner une baisse de la valeur de ces placements. La capacité d’un fonds commun de placement à vendre un titre à revenu fixe donné à sa juste valeur peut fluctuer à l’occasion selon la conjoncture des marchés, et la perception qu’ont les investisseurs de l’émetteur ou d’autres événements récents (comme une désorganisation du marché, la prise de contrôle 7 d’une société et des modifications à la politique fiscale ou aux exigences réglementaires). Le fonds commun de placement pourrait ainsi être dans l’impossibilité de vendre le titre à revenu fixe en question, ou être forcé de le vendre à prix réduit. De plus, étant donné que la plupart des titres à revenu fixe ont une date d’échéance préétablie, un fonds commun de placement pourrait devoir réinvestir le principal échu à un taux d’intérêt inférieur au taux du titre qu’il doit remplacer. Certains titres à revenu fixe (tels que les titres adossés à des actifs) pourraient être rachetés avant l’échéance, et ce, sans préavis. Dans un cas comme dans l’autre, cela se traduirait par un revenu moindre et un potentiel de gains en capital plus faible. l RISQUE DE CHANGE Lorsqu’un fonds commun de placement investit dans une devise ou achète des placements cotés en devises, les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport à d’autres monnaies peuvent avoir une incidence sur sa valeur. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Les fonds communs de placement qui détiennent des placements étrangers peuvent être exposés aux risques suivants : • les changements dans la conjoncture économique d’un pays en particulier peuvent avoir une incidence négative sur le fonds commun de placement; • il y a souvent moins d’information disponible sur les sociétés ou les gouvernements étrangers et bon nombre de ces sociétés et gouvernements observent des normes de comptabilité, d’audit et d’information financière différentes de celles que l’on observe au Canada; • certains marchés boursiers étrangers ont un volume plus faible d’opérations, ce qui rend l’achat et la vente de placements plus difficiles, ou pourrait occasionner des fluctuations plus importantes des prix; • un pays étranger peut exiger des retenues d’impôt ou d’autres impôts qui pourraient réduire le rendement du placement, ou avoir adopté des lois sur les placements étrangers ou le contrôle des devises qui peuvent nuire à la vente d’un placement; • l’instabilité politique ou sociale et des incidents diplomatiques peuvent nuire aux placements détenus par le fonds commun de placement. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT Le prix des titres de créance à revenu fixe fluctue en fonction des variations des taux d’intérêt du marché. Lorsque les taux d’intérêt varient, certains fonds communs de placement, en particulier les fonds de revenu et les fonds équilibrés, peuvent être touchés et la valeur de leurs placements peut fluctuer. En règle générale, la valeur des titres de créance diminue lorsque les taux d’intérêt augmentent. Les titres de créance à long terme sont davantage exposés que les titres de créance à plus court terme. l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS Le rendement du fonds pourrait diminuer si un actionnaire important d’un fonds commun de placement demandait le rachat de ses actions, ce qui est plus susceptible de se produire lorsqu’un porteur de titres (par exemple, un autre fonds commun de placement) détient plus de 10 % des actions d’un fonds commun de placement. Si un ordre de rachat important est placé par un porteur de titres, le fonds commun de placement pourrait devoir vendre une part importante de ses placements. Dans un tel cas, le fonds commun de placement pourrait être forcé de vendre des placements à des prix désavantageux ou de conserver un pourcentage substantiel de son actif en trésorerie, ce qu’il ne ferait pas autrement. Cette contrainte pourrait avoir une incidence sur le rendement du fonds commun de placement. Lorsque les fonds communs de placement investissent dans des fonds sous-jacents qui comportent un risque associé aux ordres importants, leur rendement pourrait également être affecté. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ Chacune des Catégories a son propre objectif de placement. Les frais de chaque Catégorie et série sont comptabilisés séparément et ils seront déduits de la valeur des actions de la Catégorie ou de la série en question, ce qui aura pour effet d’en réduire la valeur. Si une Catégorie ou une série ne peut acquitter ses frais, la Société est tenue légalement de payer ces frais. En conséquence, le prix de l’action des autres Catégories ou séries peut être réduit. De plus, si la Société est tenue de payer à une partie des dommages qui ne sont pas directement attribuables à une ou à plusieurs catégories ou séries, le prix de l’action de toutes les Catégories ou séries peut être réduit. Chaque Catégorie comporte un risque associé aux placements dans plusieurs catégories et à la Société. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS Certains Fonds du Groupe Investors investissent une partie de leur actif dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Le Fonds de biens immobiliers Investors investit directement dans les biens immobiliers. Tous les placements immobiliers sont exposés à divers facteurs généraux qui présentent un certain risque : les changements des conditions économiques générales (disponibilité du financement hypothécaire à long terme) et locales (dynamique de l’offre et de la demande de biens immobiliers), l’attrait de l’immeuble pour les locataires, la concurrence d’autres emplacements disponibles et la capacité du propriétaire d’assurer un entretien adéquat. De plus, les placements immobiliers sont relativement peu liquides. Cette caractéristique tend à réduire la capacité du Fonds de biens immobiliers Investors de réagir rapidement à l’évolution de l’économie ou aux conditions de placement et peut aussi restreindre sa capacité de donner suite aux demandes de rachat de ses parts. Par conséquent, ces Fonds du Groupe Investors pourraient devoir observer un délai semblable avant de pouvoir 8 donner suite à des demandes de rachat, si les rachats doivent être financés par la vente de parts qu’ils détiennent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Ces Fonds du Groupe Investors entendent conserver suffisamment de liquidités, ou y avoir accès, pour répondre rapidement à toutes les demandes de rachat et, en temps normal, éviter des délais. Ce risque s’applique également aux Fonds du Groupe Investors qui investissent dans d’autres Fonds du Groupe Investors qui investissent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. • la valeur de la garantie est vérifiée et rajustée chaque jour; • dans le cas d’une opération de prêt, la garantie peut inclure de la trésorerie et les « titres admissibles » suivants : a)des instruments à revenu fixe et du marché monétaire émis ou garantis par : i)le gouvernement du Canada, ou le gouvernement d’une province du Canada; ii)le gouvernement des États-Unis, le gouvernement d’un État américain, un gouvernement d’un pays étranger ou une agence supranationale ayant, dans chacun des cas, une notation désignée; iii)un établissement financier qui n’est pas la contrepartie ou une société affiliée à la contrepartie et ayant une notation désignée; ou l RISQUE ASSOCIÉ À L’IMPOSSIBILITÉ DE VENDRE VOTRE PLACEMENT Dans des circonstances exceptionnelles, nous pourrions refuser votre ordre de vente des actions d’une Catégorie. Pour de plus amples renseignements à ce sujet, veuillez consulter la rubrique Souscriptions, échanges et rachats. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Les opérations de prêt de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement prête ses titres par l’intermédiaire d’un agent à une contrepartie qui accepte de les remettre au fonds commun de placement avec intérêts. Les mises en pension de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement vend un titre à une contrepartie par l’intermédiaire d’un agent, et s’engage au même moment à racheter le même titre à la contrepartie à un prix moins élevé, généralement quelques jours plus tard. Les prises en pension de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement achète un titre d’une contrepartie, et s’engage à vendre le même titre à la contrepartie à un prix plus élevé à une date subséquente. Par ces opérations, le fonds commun de placement obtient un rendement plus élevé sur ses titres en portefeuille. Tous les fonds communs de placement ont été autorisés par les organismes canadiens de réglementation du commerce des valeurs mobilières à conclure des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres conformément aux règles. Ces opérations comportent des risques dont le plus courant est la possibilité que la contrepartie fasse faillite ou qu’elle ne respecte pas son obligation de remettre le titre avec intérêts (dans le cas des opérations de prêt de titres), de vendre le titre (dans le cas des mises en pension de titres) ou de racheter le titre (dans le cas des prises en pension de titres). Si cela se produit, le fonds commun de placement peut subir une perte. Les fonds communs de placement prennent les mesures suivantes pour atténuer ce risque : • les contreparties doivent avoir une notation désignée; • les contreparties doivent offrir au fonds commun de placement une garantie dont la valeur correspond à au moins 102 % de la valeur marchande des titres qui leur sont prêtés (dans le cas d’une opération de prêt de titres), ou qu’elles ont accepté de revendre (dans le cas d’une mise en pension de titres); b)du papier commercial, dont l’échéance est inférieure à 365 jours, d’une entreprise ayant une notation désignée; • de plus, dans le cas des opérations de prêt de titres, la garantie peut aussi être du crédit documentaire irrévocable émis par un établissement financier canadien autre que la contrepartie ou une société affiliée à la contrepartie, et ayant une notation désignée; • pour une mise en pension de titres, la garantie doit être de la trésorerie pour un montant qui correspond à au moins 102 % de la valeur marchande des titres vendus par la Catégorie; • pour une prise en pension, les titres acquis par le fonds commun de placement doivent avoir une valeur marchande égale à au moins 102 % du montant de leur achat par le fonds commun de placement et doivent être uniquement des « titres admissibles », comme il est décrit précédemment; • chaque opération de prêt de titres ne peut excéder une période de 90 jours, mais le fonds commun de placement peut mettre fin à l’entente en tout temps et exiger les titres ayant fait l’objet du prêt; • chaque mise en pension ou prise en pension de titres ne peut dépasser une période de 30 jours; et • la valeur de toutes les mises en pension de titres et opérations de prêt de titres ne peut excéder 50 % de l’actif net du fonds commun de placement, sans compter la valeur de la garantie pour les titres prêtés ou les liquidités provenant des titres vendus. l RISQUE DE SPÉCIALISATION Lorsqu’un fonds commun de placement investit seulement dans des pays donnés, à l’extérieur du Canada et des États-Unis, ou dans des types de placements, de produits de base, de marchés ou de secteurs en particulier, il peut être limité quant à la diversification de ses placements. Cela peut vouloir dire qu’il ne peut éviter les mauvaises conditions du marché et, par le fait même, une baisse de la valeur de ses placements. 9 l RISQUE ASSOCIÉ À LA POLITIQUE FISCALE Tous les fonds communs de placement peuvent être touchés par les modifications apportées aux lois fiscales visant les entités dans lesquelles ils investissent ou les fonds communs de placement eux-mêmes. l RISQUE ASSOCIÉ À L’IMPÔT AMÉRICAIN De façon générale, la loi fédérale américaine connue sous le nom de « Foreign Account Tax Compliance Act » (la « FATCA ») impose une retenue d’impôt de 30 % sur certains paiements de source américaine (y compris les intérêts et les dividendes) et sur le produit brut de la vente ou de la cession de biens pouvant produire des intérêts ou des dividendes de source américaine lorsque des entités non-américaines omettent de fournir les renseignements nécessaires. Cette retenue d’impôt fait l’objet d’une mise en vigueur progressive depuis le 1er juillet 2014, mais ne s’applique pas si l’entité non américaine visée se conforme aux obligations de diligence raisonnable et de déclaration de l’information aux termes de l’accord intergouvernemental entre les États-Unis et le Canada conclu le 5 février 2014 (l’« accord »). L’accord énonce les exigences de la FATCA envers les entités canadiennes, y compris les fonds communs de placement. Le gouvernement du Canada a sanctionné le 19 juin 2014 des ­dispositions législatives pour s’acquitter de ses obligations aux termes de l’accord. Ces dispositions sont entrées en vigueur le 1er juillet 2014 (les « dispositions législatives canadiennes »). Nous nous sommes conformés aux termes de l’accord et aux dispositions législatives canadiennes. Pour nous conformer aux exigences, nous devons recenser les « comptes déclarables américains » (tels qu'ils sont définis aux termes de l’accord) des Fonds du Groupe Investors et communiquer certains renseignements sur ces comptes à l’ARC. Nous pourrions devoir obtenir certains renseignements des porteurs de titres pour déterminer leur statut fiscal américain. Dans le cas d’un « compte déclarable américain », nous devons fournir à l’ARC des renseignements tels que le nom complet du contribuable, son adresse, son numéro d’identification fiscal, les soldes des comptes ainsi que les montants des distributions et des rachats qui lui sont envoyés. Si le porteur de titres ne nous fournit pas les renseignements demandés, nous pourrions devoir le déclarer à l’ARC. Toute information déclarée à l’ARC sera ensuite transmise à l’Internal Revenue Service. Les régimes enregistrés sont exclus de la définition de « comptes déclarables américains ». La FATCA est particulièrement complexe et c’est pourquoi on continue de mettre en place des directives détaillées sur les processus entourant la déclaration de l’information et la retenue d’impôt et leur champ d’application. Il n’y a aucune certitude quant au moment où de telles directives seront mises en place pour les opérations des Fonds du Groupe Investors ni à l’impact qu’elles auront sur ces opérations. Vous devriez consulter votre conseiller fiscal au sujet de l’impact que les règles de la FATCA pourraient avoir sur votre placement dans un Fonds du Groupe Investors. Modalités d’organisation et de gestion des Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC Le tableau ci-dessous présente de l’information sur les sociétés qui sont chargées de la prestation de services essentiels aux Catégories et sur les fonctions imparties au comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. Toutes les sociétés énumérées ci-dessous appartiennent à la Société financière IGM Inc., directement ou indirectement, à l’exception du dépositaire, du mandataire d’opérations de prêt de titres et de l’auditeur. Rôle Service fourni Gestionnaire, agent chargé de la tenue des registres et promoteur Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée 447, avenue Portage Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5 (« SGIIG ») Gère l’ensemble des activités et des opérations des Catégories, et fournit directement, ou par l’intermédiaire d’un tiers, des services administratifs sur une base quotidienne et la tenue des registres des actionnaires des Catégories. Conseillers en valeurs Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited Brooklawn House, Shelbourne Road Ballsbridge Dublin 4, Irlande (appelée ci-après « IGIM (Dublin) ») Fournit des services-conseils en placement, y compris la sélection des placements ou l’examen de la sélection faite par les sous-conseillers en valeurs (le cas échéant) des Catégories qui leur sont confiées à l’occasion, comme il est indiqué à la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories. 10 Rôle Service fourni Placeurs principaux Services Financiers Groupe Investors Inc. Winnipeg (Manitoba) Offre les Catégories par l’intermédiaire de ses conseillers du Groupe Investors. Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. (appelée ci-après « VMGI ») Winnipeg (Manitoba) Dépositaire Banque Canadienne Impériale de Commerce par l’intermédiaire de CIBC Mellon Global Custody Services Toronto (Ontario) Mandataire d’opérations de prêt de titres The Bank of New York Mellon New York, New York (États-Unis) Auditeur Deloitte s.e.n.c.r.l./s.r.l. Winnipeg (Manitoba) Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors Offre les Catégories par l’intermédiaire de ses conseillers du Groupe Investors ou d’un centre de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. Conserve les titres appartenant aux Catégories. Administre les opérations de prêt de titres au nom des Fonds du Groupe Investors. Audite les états financiers des Catégories et formule une opinion à savoir si les états financiers sont présentés ou non selon les Normes internationales d’information financière. Le mandat du Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors (le « CEI ») est de revoir et de commenter nos politiques et procédures écrites visant les conflits d’intérêts qui pourraient toucher les ­Catégories, et de résoudre les conflits d’intérêts s’ils survenaient. Le comité doit revoir notamment les opérations entre les Fonds du Groupe Investors, de même que les avoirs des Catégories en titres de sociétés liées au gestionnaire, et l’achat et la vente de ces titres. Le CEI peut également approuver certaines fusions visant les Catégories et tout remplacement de l’auditeur des Catégories5. Chaque membre du CEI est indépendant du gestionnaire et de toute autre partie liée au gestionnaire. Le CEI préparera, au moins une fois par année, un compte rendu de ses activités à l’intention des actionnaires. Ce rapport sera disponible sur notre site Web à l’adresse www.groupeinvestors.com, ou vous pouvez demander d’en recevoir sans frais un exemplaire en communiquant avec nous à l’adresse [email protected] (pour le service en français) ou [email protected] (pour le service en anglais). Vous trouverez de plus amples renseignements sur le CEI, notamment le nom des membres, dans la notice annuelle. Les conseillers en valeurs fournissent sur une base quotidienne des services-conseils en placement, notamment quant à la sélection, à l’achat et à la vente des placements des Catégories. La Société peut, de temps à autre, et sans vous donner de préavis, remplacer le conseiller en valeurs d’une Catégorie, de la SGIIG à IGIM (Dublin) ou vice versa, ou nommer conjointement les deux sociétés, la SGIIG et IGIM (Dublin), pour qu’elles offrent des services-conseils en placement à une Catégorie. De temps à autre, nous pourrions retenir les services de sous-conseillers en valeurs pour nous assister dans : • le choix des placements; • la prise de décisions concernant l’achat, la vente ou la conservation des placements; • l’élaboration des stratégies de placement; ou • l’exécution des opérations; pour n’importe quel Fonds du Groupe Investors. La fusion ou la liquidation d’une Catégorie ou le remplacement de l’auditeur d’une Catégorie, lorsqu’il est approuvé par le CEI, peut avoir lieu une fois que les actionnaires auront reçu un préavis écrit de 60 jours, sous réserve de certaines conditions. 5 11 Nos sous-conseillers en valeurs prennent des décisions pour chaque Fonds du Groupe Investors indépendamment de celles qu’ils prennent pour d’autres clients. Nous sommes entièrement responsables de chaque décision prise par nos sous-conseillers en valeurs relativement aux Fonds du Groupe Investors, tel que la loi l’exige. Parfois, la disponibilité d’une valeur que nous, ou le sous-conseiller en valeurs, aimerions acheter pour plus d’un Fonds du Groupe Investors ou pour un autre client est limitée. Si cela se produit, nous, ou le sous-conseiller en valeurs, devons répartir équitablement les achats de cette valeur entre les Fonds du Groupe Investors ou tous les autres clients. Nous pouvons remplacer ou retirer un sous-conseiller en valeurs en tout temps sans préavis. Nous pouvons suspendre le calcul du prix par action pour les raisons suivantes : Si le conseiller en valeurs ou un sous-conseiller en valeurs est situé hors du Canada, il pourrait être difficile de faire valoir des droits contre le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs parce que la totalité ou une partie importante de ses avoirs se trouveront vraisemblablement à l’étranger. Lorsqu’une Catégorie investit dans des fonds sous-jacents, nous pourrions refuser tout ordre d’achat ou de vente d’actions de cette Catégorie si nous avons suspendu le calcul du prix par part d’un fonds sous-jacent ou si le droit de demander le rachat des parts d’un fonds sous-jacent est suspendu. Si vous détenez des actions d’une Catégorie et qu’une assemblée d’un fonds sous-jacent dans lequel la Catégorie investit est convoquée, le gestionnaire n’exercera pas les droits de vote afférents aux titres du fonds sous-jacent, mais il peut prendre des dispositions pour que vous receviez tous les renseignements et l’avis qui ont trait aux assemblées du fonds sous-jacent, s’il juge approprié de le faire. Le cas échéant, vous pourrez donner des directives au gestionnaire sur la façon dont vous souhaitez qu’il exerce votre droit de vote à cette assemblée. Si vous avez fait un placement dans des actions des séries U et Tu de n’importe quelle Catégorie et que vous devenez un nonrésident du Canada, vous pourriez devoir soit en demander le rachat, soit les échanger contre des actions d’une autre série de la même Catégorie ou d’un autre Fonds du Groupe Investors. Souscriptions, échanges et rachats Le prix par action est le prix payé lors d’un achat ou le montant reçu lors de la vente d’actions d’une Catégorie. Chaque série a ses propres frais et, par conséquent, son prix par action. Pour déterminer le prix par action de chaque série, nous soustrayons de l’actif total de la Catégorie attribuable à cette série le passif attribuable à cette même série, puis nous divisons ce montant par le nombre total d’actions émises et en circulation détenues par les épargnants de la Catégorie pour cette série. Nous établissons le prix par action à la fin de chaque jour ouvrable. Si une Catégorie reçoit des directives complètes d’achat ou de vente d’actions de la Catégorie avant 15 h, heure du Centre, ou plus tôt, à la discrétion du gestionnaire, par exemple, si la Bourse de Toronto ferme plus tôt pendant un jour ouvrable (l’« heure de clôture »), nous traitons votre demande en utilisant le prix par action calculé à la fin du jour en question. Autrement, nous exécutons votre ordre le jour ouvrable suivant, en utilisant le prix par action calculé à la fin de ce jour-là. Toutes les directives d’achat ou de vente d’actions d’une Catégorie doivent généralement être transmises par l’intermédiaire des placeurs principaux. Nous n’acceptons aucun ordre d’achat ou de vente d’actions lorsque nous avons suspendu le calcul du prix par action. • les opérations normales sont suspendues sur toute Bourse où sont négociés les titres ou les dérivés détenus par une Catégorie, si ces titres ou dérivés représentent plus de 50 % de la valeur, ou de l’exposition au marché sous-jacent, de l’actif total d’une Catégorie, sans tenir compte du passif, et si ces titres ou dérivés ne sont pas négociés sur une autre Bourse raisonnablement accessible; • la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous a autorisés à le faire; ou • nous sommes tenus de le faire par la loi. Pour de plus amples renseignements sur le calcul du prix par action, veuillez consulter la notice annuelle des Catégories. Achat d’actions des Catégories Vous pouvez acheter des actions des Catégories auprès d’un conseiller du Groupe Investors, ou par l’intermédiaire d’un centre de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., mais généralement vous ne pouvez pas les acheter par l’entremise d’un autre courtier ni transférer les actions des Catégories dans un compte détenu chez un autre courtier si : 1)vous êtes devenu client du Groupe Investors le 1er juillet 2006 ou après cette date, à moins que vous les transfériez dans un compte qui a été établi au nom d’un organisme de bienfaisance enregistré; 2)votre placement est détenu dans la série REEI ou un REEE; ou 3)votre placement est détenu dans la série U ou Tu. Vous pouvez demander à ce qu’un autre conseiller du Groupe Investors inscrit dans votre province de résidence assure le service de votre compte. Si vous désirez transférer votre placement chez un autre courtier, vous pourriez devoir demander le rachat de vos actions, et votre placement sera assujetti aux frais de rachat et aux impôts applicables. (Veuillez vous reporter à la section Vente d’actions des Catégories pour obtenir de plus amples renseignements.) Lorsque vous achetez des actions d’une Catégorie, vous devez habituellement nous fournir des directives complètes par écrit et inclure le paiement total des actions que vous achetez en dollars canadiens avec votre demande, à moins que votre compte ne 12 soit détenu à titre de prête-nom, auquel cas votre achat doit être réglé dans les trois jours ouvrables. Inc., vous pouvez passer un ordre en communiquant directement avec l’un de ses centres de négociation. Si vous achetez des actions pour 1 million de dollars ou plus, votre demande est réputée ne pas avoir été reçue avant que nous ayons reçu le paiement en espèces, au plus tard à 10 h, heure du Centre. Si nous recevons l’argent après 10 h, la Catégorie n’acceptera votre ordre que le jour ouvrable suivant. Si votre chèque est refusé pour insuffisance de fonds dans votre compte bancaire ou pour toute autre raison, nous vendons dès le jour ouvrable suivant les actions que vous avez achetées. Si la vente rapporte plus que ce que vous avez payé, la Catégorie en question conserve la différence. Si la vente rapporte moins que ce que vous avez payé, vous devez verser la différence au Fonds ainsi que tous les autres frais et intérêts. Vous pouvez également nous donner des directives pour acheter des actions par téléphone ou dans certains cas, par d’autres moyens permis, à condition d’avoir conclu des arrangements avec votre conseiller du Groupe Investors à cet effet et d’avoir prévu des modalités de paiement appropriées. Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières Groupe Investors Nous pouvons rejeter tout ordre d’achat d’actions jusqu’à un jour ouvrable suivant la réception de cet ordre. Si nous rejetons votre ordre, nous vous remettons votre argent sans délai, mais aucun intérêt ne vous sera crédité. Options d’achat Les actions des Catégories sont offertes dans les séries suivantes : Série Catégorie AB Jfar Catégorie Marché monétaire canadien Investors 3 Catégorie Dividendes Investors 3 3 3 3 Catégorie Actions canadiennes Investors 3 3 3 33 Catégorie Croissance canadienne Investors 3 3 3 33 Jsf Tfar Tsf Tjfar Tjsf U Tu 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors 3 3 3 33 Catégorie canadienne petite capitalisation Investors 3 3 3 33 Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions canadiennes de base Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors 3 3 3 33 Catégorie Entreprises québécoises Investors 3 3 3 33 Catégorie ISR Summa InvestorsMC 3 3 3 33 Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman 3 3 3 33 Catégorie Actions canadiennes IG FI 3 3 3 33 Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera 3 3 3 33 Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett 3 3 3 33 Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie 3 3 3 33 Catégorie Actions américaines de base Investors 3 3 3 33 Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 3 3 3 33 Catégorie Découvertes É.-U. Investors 3 3 3 33 Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors 3 3 3 33 Catégorie Croissance É.-U. IG AGF 3 3 3 33 Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI 3 3 3 33 Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam 3 3 3 33 Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam 3 3 3 33 Catégorie Actions européennes Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors 3 3 3 33 Catégorie globale Investors 3 3 3 33 Catégorie Chine élargie Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions internationales Investors 3 3 3 33 13 Série Catégorie AB Jfar Jsf Tfar Tsf Tjfar Tjsf U Catégorie petite capitalisation internationale Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions nord-américaines Investors 3 3 3 33 Catégorie internationale Pacifique Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions panasiatiques Investors 3 3 3 33 Catégorie Actions mondiales IG AGF 3 3 3 33 Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill 3 3 3 33 Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie 3 3 3 33 Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy 3 3 3 33 Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy 3 3 3 33 Catégorie Actions internationales IG Templeton 3 3 3 33 Catégorie mondiale Produits de consommation Investors 3 3 3 33 Catégorie globale Services financiers Investors 3 3 3 33 Catégorie globale Soins de santé Investors 3 3 3 33 Catégorie mondiale Infrastructure Investors 3 3 3 33 Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors 3 3 3 33 Catégorie globale Science et Technologie Investors 3 3 3 33 Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie 3 3 3 33 Tu Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille équilibré Allegro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille de croissance Allegro 3 3 3 33 Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro 3 3 3 33 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille équilibré Maestro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 D’autres séries pourraient être offertes à tout moment dans l’avenir sans préavis. Les séries au détail des Catégories sont les suivantes : • Actions de série A : Pour les épargnants qui sont prêts à payer des frais de rachat s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série B : Pour les épargnants qui ne veulent pas payer de frais de rachat (option d’achat sans frais) s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Jfar : Pour les épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $ et qui sont prêts à payer des frais de rachat s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Jsf : Pour les épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $ et qui ne veulent pas payer de frais de rachat (option d’achat sans frais) s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Tfar : Pour les épargnants qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et qui sont prêts à payer des frais de rachat s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Tsf : Pour les épargnants qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables de leur placement et qui ne veulent pas payer de frais de rachat (option d’achat sans frais) s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Tjfar : Pour les épargnants dont, générale­ ment, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et qui sont prêts à payer des frais de rachat s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série Tjsf : Pour les épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, 14 qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et qui ne veulent pas payer de frais de rachat (option d’achat sans frais) s’ils décident de vendre les actions d’une Catégorie au cours de la période de sept ans suivant leur acquisition. • Actions de série U : Pour les épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, qui consentent à payer des frais de conseil. Les actions de série U sont offertes uniquement selon l’option d’achat sans frais pour les placements directs (les échanges d’actions ou de parts assorties de l’option avec FAR contre des actions de série U sont permis, mais le barème de frais de rachat continuera de s’appliquer à ces actions ou à ces parts). • Actions de série Tu : Pour les épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, qui consentent à payer des frais de conseil et qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables. Les actions de série Tu sont offertes uniquement selon l’option d’achat sans frais pour les placements directs (les échanges d’actions ou de parts assorties de l’option avec FAR contre des actions de série Tu sont permis, mais le barème de frais de rachat continuera de s’appliquer à ces actions ou à ces parts). Les actions des séries B, Jsf et U ne sont pas offertes pour les comptes de REER collectif. Les actions des séries A, Jfar et U ne sont pas offertes pour les comptes d’épargne libre d’impôt (« CELI ») collectifs. Les actions de série U ne sont pas offertes pour les REEE. Les séries à distribution fixe ne sont pas offertes pour les régimes enregistrés. Les actions des Catégories sont assorties de deux différentes options d’achat, appelées option d’achat avec FAR et option d’achat sans frais. L’option d’achat avec FAR est offerte pour les actions des séries A, Jfar, Tfar et Tjfar. Ces séries peuvent être assujetties à des frais de rachat lorsqu’elles sont vendues moins de sept ans après la date d’achat (sauf si vous échangez votre placement contre un placement acquis selon l’option d’achat avec FAR dans un autre Fonds du Groupe Investors). Les frais liés à ces actions peuvent être moins élevés que pour les actions assorties de l’option d’achat sans frais (comme il est indiqué à la rubrique Frais). Il s’agit de l’unique option d’achat disponible pour les placements d’une Catégorie détenus dans un REER collectif. L’option d’achat sans frais est offerte pour les actions des séries B, Jsf, Tsf, Tjsf, U et Tu, à moins que vous ayez échangé des actions ou des parts assorties de l’option avec FAR contre des actions de série U ou Tu et que le barème des frais de rachat applicable à ces actions ou à ces parts assorties de l’option avec FAR ne soit pas expiré. Il s’agit de l’unique option d’achat disponible pour les placements dans une Catégorie détenus dans un CELI collectif. Les actions des séries U et Tu ne sont pas offertes pour les régimes collectifs et les REEE. Vous ne devriez acheter des séries à distribution fixe que si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables de votre placement. Ces rentrées de fonds vous seront généralement versées sous forme de remboursement de capital (pour de plus amples renseignements, consultez la section Situation fiscale des actionnaires). Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe diffère pour chaque Catégorie et est établi à la fin de chaque année le ou vers le 31 décembre pour l’année suivante sous forme de pourcentage de la valeur liquidative par action des séries à distribution fixe applicables. Par exemple, si la valeur liquidative des actions de série Tsf est de 10 $ par action à la fin de l’année et que la Société établit le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pour la prochaine année à 5 %, alors les distributions mensuelles effectuées par chacune des actions de la série Tsf durant la prochaine année correspondront à 0,50 $ par action (en supposant que vous gardez votre placement pendant toute l’année), et ce, peu importe si le prix par action de série Tsf fluctue pendant l’année. Les séries à distribution fixe ne sont pas offertes pour les régimes enregistrés. (Prenez note que les distributions mensuelles de la Catégorie Dividendes Investors peuvent être un remboursement de capital ou un paiement de dividendes ordinaires.) Veuillez vous reporter à la rubrique Rémunération du courtier pour obtenir de plus amples renseignements sur la rémunération que reçoit votre conseiller du Groupe Investors pour chaque option d’achat. Placement initial minimal Seuils des placements du ménage pour investir dans un Fonds du Groupe Investors : Catégorie, série ou type de placement Seuil des placements du ménage Aucun minimum 15 000 $ 500 000 $ Actions des séries A, B, et T des Portefeuilles 3 Catégorie Marché monétaire canadien Investors 3 Régime collectif 3 Actions des séries A, B et T des Catégories autres que les Portefeuilles et la Catégorie Marché monétaire canadien Investors 3 Séries J, Tj, U et Tu de n’importe quelle Catégorie 3 15 Le total des placements du ménage inclut tout montant actuellement investi. Lorsque vous remplissez les conditions pour investir ­directement dans une Catégorie ou une série, il y a un placement initial minimal de 5 000 $ si vous ouvrez un FERR ou un régime enregistré similaire. Lorsque vous remplissez les conditions pour investir ­directement dans une Catégorie ou une série, les placements ­subséquents doivent être d’au moins 50 $ parmi tous vos Fonds du Groupe Investors. Nous pourrions racheter vos placements dans n’importe quel Fonds du Groupe Investors et vous remettre l’argent, moins les frais de rachat et les retenues d’impôt, si le montant investi devient inférieur à 250 $. Si le montant des placements du ménage dans les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar, Tjsf, U ou Tu est sous le seuil requis de 500 000 $ en raison de un ou de plusieurs rachats que vous ou d’autres membres de votre ménage effectuez (sauf les rachats faits dans le cadre d’un PRS, les rachats périodiques effectués dans le cadre d’un autre arrangement et exigés par la loi ou les rachats effectués pour le paiement des frais de conseil pour les actions des séries U et Tu), nous nous réservons le droit d’échanger vos placements dans ces séries contre des placements dans d’autres séries du même Fonds du Groupe Investors assortis de la même option d’achat. Un tel échange entraînerait probablement une augmentation des frais payables à l’égard de ces placements. Vente d’actions des Catégories Si vous voulez vendre vos actions, vous devez nous faire parvenir vos directives complètes par écrit, à moins que vous n’ayez pris des arrangements avec votre conseiller du Groupe Investors pour nous donner des directives visant à vendre des actions par téléphone ou par d’autres moyens permis. Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., vous pouvez passer un ordre en communiquant directement avec un de ses centres de négociation. Vous pouvez vendre la totalité ou une partie de vos actions, ou encore en vendre pour une certaine somme. Vous pouvez vendre pour au moins 100 $ de placements dans tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un même compte. Dans certains cas, vous pourriez devoir payer des frais si vous faites des opérations à court terme inappropriées ou un nombre excessif d’échanges. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous au tableau de la rubrique Frais. De plus, des retenues d’impôt peuvent s’appliquer si vous retirez de l’argent d’un régime enregistré (à l’exception d’un CELI). Lorsque vous vendez vos actions, nous les rachetons et vous versons le produit du rachat (en dollars canadiens) dans les trois jours ouvrables suivant le rachat, sauf si : • nous n’avons pas reçu des directives complètes de votre part; • nous n’avons pas reçu tous les documents; • vous ne nous avez pas retourné les certificats d’actions en votre possession à l’égard des actions que vous voulez vendre; • il y a d’autres restrictions applicables inscrites dans nos dossiers; • le paiement visant à acheter les actions que vous vendez n’est pas confirmé par le système de compensation dans votre compte bancaire; ou • la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous autorise à ne pas traiter votre demande de rachat, pour toute autre raison. Si une des conditions précédentes s’applique, nous pourrions soit acheter de nouveau les actions qui peuvent avoir été rachetées dans le cadre de votre demande de rachat initiale, soit refuser de traiter votre ordre. Si le produit du rachat initial est supérieur à celui du deuxième achat, la Catégorie en question conservera la différence. Si le produit du rachat initial est inférieur à celui du deuxième achat, nous paierons la différence et vous devrez nous rembourser cette somme et nos frais, y compris les intérêts. Des frais de rachat peuvent s’appliquer lorsque vous vendez des actions assorties de l’option d’achat avec FAR. Lorsque nous traitons votre ordre de vente, les actions sont généralement rachetées de manière à réduire la probabilité que des frais de rachat soient imputés. Par conséquent, les actions qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat sont rachetées en premier et sont suivies des actions qui sont assujetties aux frais de rachat les plus faibles. Si votre placement est détenu à titre de prête-nom, le produit du rachat sera versé dans la position en trésorerie de votre compte, d’où vous pourrez par la suite faire un retrait. En tout temps, vous pouvez demander à ce qu’un autre conseiller du Groupe Investors inscrit dans votre province de résidence assure le service de votre compte, mais vous ne pouvez pas détenir vos actions dans des comptes détenus chez un autre courtier que les placeurs principaux si : 1)vous êtes devenu un client du Groupe Investors le 1er juillet 2006 ou après cette date, à moins que vous les transfériez dans un compte qui a été établi au nom d’un organisme de bienfaisance enregistré; 2)votre placement est détenu dans la série REEI ou un REEE; ou 3)votre placement est détenu dans la série U ou Tu. Si vous désirez transférer votre placement dans un compte détenu chez un autre courtier, vous pourriez devoir demander le rachat de vos actions, et le rachat sera assujetti aux frais de rachat applicables. Échanges entre Fonds du Groupe Investors Lorsque vous faites un échange, vous vendez des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des parts ou des actions d’un autre Fonds du Groupe Investors ou d’une autre série du même Fonds du Groupe Investors. Lorsque vous 16 effectuez un placement à la suite d’un échange entre Fonds ou séries du Groupe Investors, l’échange est assujetti aux exigences d’admissibilité et aux règles relatives au montant du placement minimal qui s’appliquent généralement à ces achats, sauf que vous pouvez effectuer : • un échange, peu importe le montant, d’un Fonds du Groupe Investors à une Catégorie détenue dans un régime collectif; • un échange, peu importe le montant, d’un régime collectif à un autre régime enregistré si vous n’êtes plus admissible au régime collectif. Vous ne pouvez généralement pas échanger des actions assorties de l’option d’achat avec FAR contre des actions assorties de l’option sans frais, et ce, quelle que soit la Catégorie. Cependant, les actions ou les parts assorties de l’option d’achat avec FAR peuvent être échangées contre des actions ou des parts des séries U et Tu, et le barème des frais de rachat continuera alors de s’appliquer à ces actions ou parts. Lorsque vous faites un échange de parts ou d’actions d’un Fonds du Groupe Investors, vous pouvez vendre des parts ou des actions achetées selon : • l’option d’achat avec FAR d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar de n’importe quelle Catégorie; et • l’option d’achat sans frais d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des actions de n’importe quelle série de n’importe quelle Catégorie (sous réserve du respect des exigences relatives au placement minimal). Vous ne pouvez généralement pas échanger des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat avec FAR contre des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat sans frais. Toutefois, lorsque vous échangez des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat avec FAR contre des parts du Fonds de marché monétaire canadien Investors dans le cadre d’un PTS (voir la section Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS) de la rubrique Services facultatifs) établi en vue de faciliter le recours aux privilèges de chèques, vous devez acheter ces parts selon l’option d’achat sans frais; des frais de rachat peuvent s’appliquer si votre placement est encore assujetti à des frais de rachat. Si vous échangez des parts de série C d’un Fonds du Groupe Investors contre des actions de n’importe quelle Catégorie, vous ne pouvez généralement plus les échanger par la suite contre des parts d’un Fonds du Groupe Investors. Vous ne pouvez pas échanger les actions d’une Catégorie contre des parts de série C d’un Fonds du Groupe Investors. Vous pouvez échanger des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat sans frais contre des parts ou des actions d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat avec FAR. Si vous échangez des parts ou des actions assorties de l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds du Groupe Investors, y compris une autre Catégorie ou un fonds de placement garanti, où des frais de rachat sont applicables pendant un certain temps encore, le temps restant est généralement reporté sur les actions que vous acquérez par suite de l’échange dans la Catégorie. Si vous faites ultérieurement un échange dans un autre Fonds du Groupe Investors, y compris une autre Catégorie, la période de frais de rachat est généralement reportée sur votre nouveau placement. Par conséquent, vous pourriez devoir payer des frais quand vous vendez un tel placement. Pour plus de renseignements, consultez la rubrique Frais. Consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires pour en savoir davantage sur les incidences fiscales liées à un transfert de placements entre Fonds du Groupe Investors. Échanges vers le Fonds de biens immobiliers Investors Le Fonds de biens immobiliers Investors est un Fonds du Groupe Investors qui est vendu aux termes d’un prospectus distinct. Le Fonds offre quatre types de parts vendues au détail : les parts de série A (option d’achat avec FAR), les parts de série C (en règle générale, les placements effectués avant le 28 juillet 2003), les parts de série Jfar et les parts de série U. Les parts des séries C et U du Fonds de biens immobiliers Investors sont offertes uniquement selon l’option d’achat avec FAR. Toutes les actions d’une Catégorie seront échangées contre des parts assorties de l’option d’achat avec FAR du Fonds de biens immobiliers Investors étant donné que le Fonds de biens immobiliers Investors n’offre pas de parts selon l’option d’achat sans frais, et votre placement sera assujetti au barème des frais de rachat applicables aux nouveaux achats. De plus, contrairement aux autres titres des Fonds du Groupe Investors qui sont évalués tous les jours ouvrables, les parts du Fonds de biens immobiliers Investors sont évaluées ­uniquement deux fois par mois (le « jour d’évaluation »). Si vous désirez échanger votre placement dans une Catégorie contre un placement dans le Fonds de biens immobiliers Investors lors d’un jour autre qu’un jour d’évaluation, l’échange aura lieu uniquement lors du prochain jour d’évaluation. Dans ­l’intervalle, vous pourriez choisir d’échanger votre placement pour un placement dans tout autre Fonds du Groupe Investors, sous réserve du respect des exigences d’admissibilité et des règles relatives au montant du placement minimal, jusqu’à ce que vous puissiez faire votre placement dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements à ce sujet. Opérations à court terme Les opérations à court terme sont susceptibles d’avoir une incidence négative sur les intérêts des fonds communs de placement et de leurs épargnants puisqu’elles entraînent une augmentation des frais de négociation et des autres frais, ce qui va à l’encontre d’une gestion efficace d’un portefeuille de fonds communs de placement. 17 Nous avons adopté des politiques et des procédures pour prévenir les opérations à court terme inappropriées dans les Fonds du Groupe Investors. Nos procédures prévoient le suivi des opérations dans les Fonds du Groupe Investors afin de détecter les cas possibles d’opérations à court terme inappropriées, ainsi que l’examen de toute opération à court terme susceptible de constituer une opération inappropriée et la prise rapide de mesures correctives. Pour déterminer si une opération est inappropriée, nous prendrons en considération tous les facteurs pertinents, y compris les changements véritables dans la situation ou dans les intentions d’un épargnant, la nature des Fonds du Groupe Investors en cause et les habitudes de négociation de l’épargnant. Des discussions pourraient s’ensuivre avec l’épargnant ou son conseiller du Groupe Investors. Nous jugeons qu’une opération à court terme est inappropriée lorsqu’un achat est suivi dans un court laps de temps d’un rachat (y compris dans le cadre d'un échange) de titres de fonds communs de placement ou vice versa, et que ces opérations pourraient être préjudiciables à un ou à plusieurs Fonds du Groupe Investors, le tout étant laissé à notre appréciation. Ces opérations sont généralement effectuées dans les 10 jours suivant l’achat ou le rachat, mais pourraient aussi être effectuées dans les 30 jours suivant l’achat ou le rachat dans le cas d’opérations qui visent à profiter du fait que le prix de certains titres de Fonds du Groupe Investors est fixé sur d’autres fuseaux horaires, ou dans le cas d’opérations qui portent sur des titres non liquides qui ne sont pas négociés souvent. Nous reconnaissons que des opérations de placement à court terme dans des fonds de marché monétaire peuvent être effectuées en toute légitimité. Par conséquent, les opérations visant des fonds de marché monétaire ne seront généralement pas considérées comme étant des opérations à court terme inappropriées, sauf si nous avons établi que ces opérations sont liées à une stratégie de négociation à court terme inappropriée. De même, les opérations mettant en cause des Fonds du Groupe Investors dans une structure de fonds de fonds ou en vertu d’une entente de rééquilibrage ne seront généralement pas considérées comme des opérations à court terme inappropriées. Si nous déterminons qu’une opération en particulier est inappropriée, nous imputerons des frais pour opérations à court terme. Ces frais sont payables aux Fonds du Groupe Investors et s’ajoutent à tous les autres frais, y compris les frais de rachat et les frais pour nombre excessif d’échanges, qui pourraient s’appliquer. Reportez-vous au tableau de la rubrique Frais pour obtenir de plus amples renseignements. De plus, nous pourrions prendre toute autre mesure que nous jugerons appropriée pour nous assurer que de telles opérations ne se répéteront pas. Ces mesures pourraient comprendre notamment l’envoi d’un avis à l’épargnant, l’inscription du nom de l’épargnant sur une liste de surveillance, de même que le rejet des demandes si l’épargnant tente encore d’effectuer de telles opérations, et pourraient aller jusqu’à la fermeture du compte. Reportez-vous à la notice annuelle pour plus de renseignements sur les opérations à court terme. Services facultatifs Le Groupe Investors offre un éventail de services facultatifs aux clients. Pour avoir accès à ces services facultatifs, remplissez une demande que vous pouvez obtenir de votre conseiller du Groupe Investors. Certains de ces services facultatifs pourraient ne pas être offerts si votre compte est détenu à titre de prête-nom. Régimes enregistrés Nous offrons un certain nombre de régimes enregistrés, y compris, mais sans s’y limiter, les régimes enregistrés suivants : • Régime enregistré d’épargne-retraite (REER); • Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR); • Régime enregistré d’épargne-études (REEE); • Fonds de revenu viager (FRV); • Fonds de revenu viager restreint (FRVR); • Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) réglementaire; • REER immobilisé; • Fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI); • Compte de retraite immobilisé (CRI); • REER collectif; • Compte d’épargne libre d’impôt (CELI); et • CELI collectif. Habituellement, les employeurs, les syndicats et les ­associations organisées regroupant au moins cinq participants peuvent aussi établir un REER collectif ou un CELI collectif (« régime collectif »). Si vous participez à un régime collectif dont votre employeur est le promoteur, il est entendu que votre employeur n’est nullement responsable du rendement des différents Fonds du Groupe Investors qui composent le régime collectif. Par conséquent, la décision d’acheter des actions ou des parts d’un Fonds du Groupe Investors vous revient intégralement et doit être fondée sur vos discussions avec votre conseiller du Groupe Investors, votre évaluation du rendement, vos objectifs de placement et d’autres renseignements qui sont mis à votre disposition. Si vous investissez dans des actions d’une Catégorie au moyen d’un CELI, d’un REER ou d’un FERR, vous devriez consulter un conseiller fiscal pour savoir si les actions de cette Catégorie ou d’une série de la Catégorie constituent un « placement interdit » pour votre CELI, votre REER ou votre FERR dans votre cas particulier. Veuillez vous reporter à la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires à la section Si vous détenez des actions dans un régime enregistré. Placements périodiques automatiques au moyen d’un programme de prélèvements automatiques (PPA) Les programmes de prélèvements automatiques (« PPA ») vous permettent de faire des placements automatiques sur une base 18 régulière (aussi appelés placements échelonnés) sans avoir à faire de chèque ou à faire parvenir de demande écrite. Nous pouvons prendre les dispositions nécessaires pour faire des retraits de votre compte auprès d’une banque, d’une société de fiducie ou d’une coopérative de crédit en vue de faire des placements sur une base annuelle, trimestrielle, mensuelle ou même hebdomadaire. Toutefois, vous devez investir au moins 50 $ parmi tous vos Fonds du Groupe Investors. Vous pouvez augmenter ou réduire vos placements dans un PPA ou faire des versements additionnels forfaitaires en tout temps. bancaire ou dans la position en trésorerie de votre compte, d’où vous pourrez par la suite faire un retrait si votre placement est détenu à titre de prête-nom ou, sur demande, nous vous ferons parvenir un chèque. Si vous avez déjà un compte du Groupe Investors, nous pouvons l’établir comme un compte PPA. Ces conditions s’appliquent uniquement si les actions ont été acquises à la suite d’un échange d’un placement dans des parts ou des actions assorties de l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds du Groupe Investors et que le barème des frais de rachat s’appliquant à ce placement n’est pas expiré. Une exemption a été accordée aux Fonds du Groupe Investors pour tous les territoires de compétence en ce qui a trait à ­l’obligation de remettre tous les ans un exemplaire des derniers aperçus du fonds aux personnes qui investissent au moyen d’un PPA, à moins qu’elles demandent d’en recevoir un exemplaire. Par conséquent, nous vous ferons parvenir annuellement un exemplaire des aperçus du fonds des séries de vos Catégories si vous investissez dans le cadre d’un PPA, mais seulement si vous en faites la demande. (Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors si vous désirez obtenir de plus amples renseignements.) Vous pouvez également demander de recevoir un exemplaire du prospectus simplifié (y compris les modifications). Ces documents se trouvent sur notre site Web (www.groupeinvestors.com) ou sur le site Web de SEDAR (www.sedar.com). Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS) Vous pouvez demander le rachat périodique automatique d’actions des Catégories, ce que l’on désigne également comme programme de retraits systématiques (« PRS »). Vous pouvez généralement demander le rachat périodique d’actions pour un montant minimal de 100 $ de tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans le même compte. Vous pouvez vendre des actions chaque mois si vous le voulez, mais vous êtes tenu de le faire au moins trimestriellement (sauf dans le cas des rachats prévus d’un FERR ou d’un régime enregistré similaire, pour lesquels un PRS annuel ou semestriel peut être établi). Vous pouvez également vendre des actions autrement que dans le cadre du PRS, sous réserve des règles habituelles de rachat, en nous faisant parvenir une demande à cet effet. Cependant, rappelez-vous que les rachats automatiques peuvent tôt ou tard entraîner l’épuisement de votre compte. Un PRS ne peut pas être établi pour les placements détenus dans un régime enregistré, sauf ceux détenus dans : • un FERR ou un régime enregistré similaire; ou • un CELI. Lorsque vous vendez des actions dans le cadre d’un PRS, nous déposerons le produit (en dollars canadiens) dans les trois jours ouvrables suivant la vente des actions dans votre compte Vous n’aurez généralement pas à payer de frais de rachat ­périodiques si vous vendez : • des actions des séries B, Jsf, Tsf, Tjsf, U ou Tu; • des actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar et que le barème des frais de rachat s’appliquant à ces actions est expiré. De plus, pour ce qui est des rachats périodiques d’actions assorties de l’option d’achat avec FAR dans le cadre du PRS, vous n’avez aucuns frais de rachat à payer lorsque le montant des rachats effectués pendant l’année dans le cadre du PRS est inférieur à 12 % de la valeur (en date du 31 décembre de l’année précédente) de vos parts ou de vos actions assorties de l’option d’achat avec FAR de tous vos Fonds du Groupe Investors détenus dans un même compte du Groupe Investors. Ainsi, vous aurez des comptes distincts pour chacun des régimes enregistrés dans lesquels vous détenez vos Fonds du Groupe Investors détenus dans chaque régime enregistré et pour vos Fonds du Groupe Investors qui ne sont pas détenus dans un régime enregistré. De plus, seules les parts ou les actions détenues selon l’option d’achat avec FAR (en date du 31 décembre de l’année précédente) seront prises en compte pour déterminer le montant des rachats sans frais dans le cadre d’un PRS. Cette caractéristique est également offerte pour les PTS (voir Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS)). Les actions de la (des) Catégorie(s) et les séries sélectionnées dans le cadre de votre PRS sont généralement rachetées de manière à réduire la probabilité que des frais de rachat soient imputés. Par conséquent, les actions qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat sont généralement rachetées en premier et sont suivies des actions qui sont assujetties aux frais de rachat les moins élevés. Les actions qui sont rachetées dans le cadre du PRS qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat seront prises en compte dans le calcul du montant des rachats annuels sans frais de 12 %. Si vous ouvrez un compte durant l’année, le montant des rachats sans frais effectués dans le cadre d’un PRS sera établi en fonction de la valeur de votre placement au moment où vous l’avez acquis selon l’option d’achat avec FAR et sera déterminé au prorata du nombre de rachats dans le PRS qui devront être effectués pendant le reste de l’année. Si vous avez déjà un compte et souhaitez établir un PRS pendant l’année, le montant des rachats sans frais sera déterminé d’après la valeur marchande de vos placements selon l’option d’achat de parts avec FAR au 31 décembre de l’année précédente. Ce 19 montant sera rajusté pour tenir compte des achats effectués selon cette option d’achat avec FAR durant l’année courante, et sera déterminé au prorata du nombre de rachats restants dans l’année dans le cadre du PRS. Si vous faites un placement supplémentaire (autrement que par le réinvestissement des dividendes) selon l’option d’achat avec FAR pendant l’année, y compris par le remplacement d’un placement acquis selon l’option d’achat sans frais par un placement acquis selon l’option d’achat avec FAR de la même Catégorie ou d’un autre Fonds du Groupe Investors, le montant des rachats sans frais de votre PRS sera rajusté en fonction de la valeur de l’achat et au prorata du nombre de rachats restants dans l’année dans le cadre du PRS. Les dividendes en espèces (ou réinvestis dans un autre Fonds du Groupe Investors) liés aux actions détenues selon l’option d’achat avec FAR viendront réduire les rachats sans frais dans le cadre de votre PRS pour l’année en cours. (Veuillez noter que vous ne pouvez pas choisir de recevoir les dividendes dans un compte pour lequel un PRS a déjà été établi.) De même, si vous établissez un PTS (voir plus loin) à partir d’un placement selon l’option d’achat avec FAR vers l’option d’achat sans frais du Fonds de marché monétaire canadien Investors, tout échange lié à ce PTS viendra réduire le montant des rachats sans frais permis dans le cadre de votre PRS pour l’année en cours. Les placements assujettis à des frais de rachat qui sont rachetés en vue de payer les frais de conseil des actions de série U ou Tu ne réduiront pas les rachats sans frais permis aux termes de votre PRS pour l’année en cours. Par exemple, si la valeur de vos placements assortis de l’option d’achat avec FAR dans tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un même compte était de 10 000 $ au 31 décembre, vous pourriez vendre au moyen d’un PRS (ou d’un PTS) l’année suivante jusqu’à 1 200 $ en placements de ce compte sans payer de frais de rachat. Si vous faites racheter des parts ou des actions pour plus que ce montant dans le cadre de votre PRS, des frais de rachat pourraient s’appliquer à la fraction excédant les montants prévus. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors au sujet du montant des rachats sans frais que vous pourriez effectuer dans le cadre de votre PRS. Les rachats effectués à l’extérieur de votre PRS seront assujettis aux frais de rachat qui pourraient s’appliquer. Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS) Si vous détenez un compte auprès des Services Financiers Groupe Investors Inc., vous pouvez généralement échanger automatiquement des actions de votre Catégorie contre des parts ou des actions d’un autre Fonds du Groupe Investors de la même série, pourvu que vous respectiez les exigences d’admissibilité et les règles relatives au montant du placement minimal. Vous pouvez faire des échanges d’actions aussi souvent qu’une fois par mois, mais au moins trimestriellement (sauf dans le cas des rachats prévus d’un FERR ou d’un régime enregistré similaire, pour lesquels un PTS annuel ou semestriel peut être établi). Des demandes d’échanges d’actions additionnelles sont aussi possibles en tout autre temps. Tel qu’il est mentionné à la rubrique Frais, vous ne payez habituellement pas de frais pour des échanges entre les Fonds du Groupe Investors. Vous pouvez échanger automatiquement des actions du même régime enregistré, sauf s’il s’agit d’un REEE, d’un FERR ou de régimes enregistrés similaires. Si l’échange automatique est établi sur un compte qui n’est pas un régime enregistré, le transfert pourra alors se faire vers n’importe quel autre compte, sauf s’il s’agit d’un FERR et de régimes enregistrés similaires. Vous pouvez également établir un PTS pour transférer des actions détenues dans un CELI à un autre régime enregistré, et celles détenues dans un FERR à un CELI. Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires pour connaître les incidences fiscales liées aux échanges. Réinvestissement automatique des dividendes (toutes les séries, sauf les séries à distribution fixe) La Société peut toucher un revenu de dividendes ou d’intérêts sur ses placements. Elle peut également réaliser des gains en capital lorsque des placements sont vendus à profit. Le conseil d’administration de la Société décide de verser les dividendes aux actionnaires selon une fréquence qu’il considère comme raisonnable. En règle générale, nous réinvestissons automatiquement vos dividendes pour acheter des actions additionnelles de la même série de votre Catégorie ou (dans certains cas) pour acheter des actions ou des parts d’un autre Fonds du Groupe Investors de même série. Quand nous réinvestissons vos dividendes, nous utilisons le prix par action ou part à la fin de la journée où nous les réinvestissons. Vous pouvez nous demander de vous verser les dividendes en espèces, sauf : • si vos placements sont détenus dans un régime enregistré; ou • si vous avez établi un PRS pour votre compte. Nonobstant ce qui précède, les dividendes sur les placements détenus dans un CELI peuvent vous être versés. Lorsque les dividendes vous sont versés directement, l’argent sera déposé dans votre compte bancaire ou dans la position en trésorerie de votre compte, d’où vous pourrez par la suite faire un retrait si votre placement est détenu à titre de prête-nom ou, sur demande, nous vous ferons parvenir un chèque. Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires pour de plus amples renseignements. Distributions de remboursement de capital et de dividendes pour les séries à distribution fixe (sauf la Catégorie Dividendes Investors) Les séries à distribution fixe vous permettent de recevoir une distribution mensuelle prédéterminée de votre placement au 20 moyen généralement d’un remboursement de capital, mais cette distribution peut aussi, dans certaines circonstances, être versée sous forme de dividendes. Ces distributions mensuelles vous seront versées sauf si vous nous demandez qu’elles soient automatiquement réinvesties. sur une période donnée, des subventions à des organismes de bienfaisance canadiens ou à d’autres organismes admissibles, tels qu'ils sont définis dans la Loi de l’impôt (les « organismes de bienfaisance admissibles »). À tout moment, l’actif du compte ne peut être investi que dans un seul Fonds admissible. Tous les dividendes qui ne sont pas versés dans le cadre de distributions mensuelles fixes doivent être automatiquement réinvestis dans la même série à distribution fixe de votre Catégorie. Votre don initial dans le cadre du programme doit être d’au moins 10 000 $6 (comprenant des espèces, des titres ou des polices d’assurance), sauf si ce don est un don d’assurance vie d’une personne vivante, auquel cas la police doit avoir une prestation de décès nette d’au moins 25 000 $ (aucune valeur de rachat n’est requise). Les dons subséquents doivent s’élever à au moins 500 $ (bien que vous puissiez faire des dons subséquents inférieurs à ce montant pour payer les primes afférentes à une police d’assurance vie donnée). Les donateurs ont habituellement droit à un reçu officiel correspondant à la valeur marchande de leur don établie le jour où il est accepté par la Fondation. Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires pour de plus amples renseignements. Distributions de remboursement de capital et de dividendes pour les séries à distribution fixe de la Catégorie Dividendes Investors Les séries à distribution fixe de la Catégorie Dividendes Investors vous permettent de recevoir une distribution mensuelle prédéterminée qui comprend des dividendes et (ou) un remboursement de capital qui sera versé vers la fin de chaque mois (les « versements mensuels »). Les versements mensuels pourraient être rajustés pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Ces versements mensuels vous seront automatiquement versés en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’ils soient automatiquement réinvestis. Bien que la Fondation soit le propriétaire de l’actif de votre don, elle suivra en général vos recommandations (ou celles des personnes que vous aurez désignées) quant au choix du Fonds admissible et des organismes de bienfaisance admissibles qui recevront des subventions annuelles, et quant à la façon dont le compte sera géré après votre décès. Programme philanthropique Groupe Investors Le Programme philanthropique Groupe Investors (le « programme ») est un programme à vocation arrêtée par le donateur élaboré par le Groupe Investors en collaboration avec la Fondation de philanthropie stratégique (la « Fondation »), un organisme de bienfaisance sans but lucratif enregistré comme fondation publique auprès de l’Agence du revenu du Canada et du ministère du Revenu du Québec. Votre conseiller du Groupe Investors peut vous fournir de plus amples renseignements sur le programme et le don de parts de Fonds du Groupe Investors à la Fondation, et la liste actuelle des « Fonds admissibles ». Le programme vise à encourager la philanthropie et offre aux donateurs des avantages similaires à ceux qu’offre une fondation privée, mais sans les frais administratifs et les responsabilités liés à l’établissement d’une telle fondation. Des frais d’administration annuels d’activités de bienfaisance s’appliquent à l’actif détenu dans un compte, à l’exception des dons de polices d’assurance vie dont le produit n’a pas encore été versé. De plus, chaque compte du programme paie une quote-part des charges d’exploitation annuelles de la Fondation, incluant les frais de traitement des subventions pour chacun des comptes. Ces frais seront automatiquement déduits du compte sur une base semestrielle. La Fondation se réserve le droit de modifier les frais afférents au programme en tout temps, sur préavis. Le programme vous permet de verser à la Fondation des dons irrévocables et d’ouvrir un compte philanthropique (le « compte ») dans le cadre du programme pour détenir le produit de vos dons. La Fondation investit le produit dans un Fonds du Groupe Investors admissible (un « Fonds admissible ») et verse, Vous devriez consulter votre conseiller fiscal au sujet des incidences et des avantages fiscaux associés à un don à la Fondation. Vous trouverez plus de renseignements au sujet du programme sur notre site Web à l’adresse www.groupeinvestors.com. Pour de plus amples renseignements, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Veuillez noter que l’octroi des subventions pourra commencer seulement lorsque la valeur du compte s’élèvera à au moins 25 000 $. On s’attend à ce que les donateurs fassent des dons additionnels de manière à porter la valeur du compte à au moins 25 000 $ dans les trois années suivant son ouverture. 6 21 Frais Certains frais sont associés aux placements dans les Catégories, y compris les taxes de vente applicables à ces frais. Les tableaux suivants énumèrent les frais que vous pouvez avoir à payer si vous investissez dans les Catégories. Les Catégories paient certains de ces frais, ce qui réduit la valeur de votre placement. Il n’y aura pas de paiement en double des frais de gestion, ni des frais d’administration, ni des frais de service à la suite d’un placement par une Catégorie dans des fonds sous-jacents, et aucuns frais de rachat ne seront imposés à une Catégorie lorsque son placement dans un fonds sous-jacent sera racheté. D’autres frais qui pourraient ne pas être associés directement à votre placement dans une Catégorie pourraient vous être directement imputés, y compris des frais d’administration de compte ou des frais d’opération payables aux placeurs principaux. Frais payables par les Catégories7 Frais de gestion Chaque Catégorie paie des frais de gestion qui servent notamment à payer les coûts liés aux conseils en placement et aux services de gestion de placements qui lui sont fournis, de même qu’aux services liés à la distribution, y compris les coûts des services de planification financière, les commissions et les primes des conseillers du Groupe Investors, ainsi que les coûts relatifs à la commercialisation, aux autres activités promotionnelles des Catégories et aux conférences éducatives. Veuillez vous reporter à la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories dans le présent prospectus simplifié pour connaître les frais de gestion que chacune des séries de chaque Catégorie doit payer. Les frais de gestion comprennent les frais payables au gestionnaire et aux conseillers en valeurs. Charges d’exploitation Frais d’administration des Catégories et coûts liés à la Catégorie Chaque Catégorie paie des frais d’administration représentant un pourcentage annuel (comptabilisé et payable tous les jours) de la valeur liquidative de chaque série de chaque Catégorie, sauf certaines séries non offertes au détail (le cas échéant), comme il est mentionné à la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories du présent prospectus simplifié. En échange de ces frais, le gestionnaire paiera les frais associés à l’exploitation des Catégories, notamment les honoraires de l’auditeur, des comptables et des agents des transferts, les frais juridiques et les frais liés à la tenue des registres et au dépôt du prospectus auprès des organismes de réglementation (incluant toute partie des droits d’inscription du gestionnaire attribuables aux Catégories), et les frais de garde des titres qui, autrement, ne seraient pas inclus dans les frais de gestion, à l’exception des coûts liés à la Catégorie. Les coûts liés à la Catégorie sont répartis entre les Catégories et entre les séries des Catégories de manière juste et raisonnable. Chaque Catégorie ou série assumera les frais qui peuvent lui être spécifiquement attribués. Les frais communs sont répartis entre les Catégories ou toutes les séries des Catégories de la manière que nous jugeons la plus appropriée selon la nature des frais. Les coûts liés à la Catégorie incluent ce qui suit : • toute augmentation des frais réglementaires et les coûts engendrés pour se conformer aux autres exigences réglementaires après le 25 juillet 2007; • les frais associés aux services fournis par des tiers, qui ne sont habituellement pas facturés dans le secteur des fonds de placement canadien en date du 25 juillet 2007. • les taxes et impôts (y compris, mais sans s’y limiter, les taxes de vente et les impôts sur le revenu); • les intérêts et les coûts d’emprunt; • dans le cas des Portefeuilles Allegro, des frais de placement annuels correspondant à 0,10 % de leur actif net, qui sont versés aux placeurs principaux qui offrent les Catégories Portefeuilles Allegro à tous les clients du Groupe Investors, y compris aux clients dont le total des placements du ménage est inférieur à 15 000 $; • les frais de courtage et autres frais liés aux opérations sur titres, y compris les coûts associés aux dérivés; • la portion des frais liés aux activités du CEI payable par chaque Catégorie (les « coûts du CEI »); et • des frais de service, comme il est mentionné ci-après. Nous pouvons absorber une partie des charges d’exploitation d’une Catégorie ou renoncer à une partie des frais de gestion (ou des frais d’administration) afin de nous assurer que la Catégorie reste concurrentielle, mais rien ne garantit que nous le ferons un jour. D’autres séries des Catégories offertes aux termes d’un prospectus distinct peuvent être assorties de différents frais et coûts liés aux Catégories. 7 22 Charges d’exploitation (suite) Coûts du CEI Les coûts du CEI comprennent, sans s’y limiter, une avance sur honoraires annuelle de 40 000 $ par membre (50 000 $ pour le président), les honoraires versés pour la participation à chacune des réunions, le rembourse­ ment de frais raisonnables engagés par les membres du CEI dans le cadre de leurs fonctions (notamment les frais de transport et d’hébergement), les cotisations au RPC/RRQ au nom des membres du CEI, l’assurance responsabilité et les frais payés directement à un fournisseur de services pour les services qu’il a fournis aux membres du CEI. Pour l’exercice clos le 31 mars 2016, les coûts du CEI pour les Fonds du Groupe Investors se sont élevés à environ 404 299 $. Le gestionnaire ne prévoit pas rembourser les coûts du CEI aux Catégories. Frais de service De plus, les Catégories paient des frais de service, excepté : • la Catégorie Marché monétaire canadien Investors; et • les actions des séries U et Tu émises par n’importe quelle Catégorie. Le barème des frais de service diffère pour chacune des séries. Veuillez consulter la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories pour connaître les frais de service payables par chacune des séries de chaque Catégorie. Les frais de service sont destinés à rémunérer les placeurs principaux pour les services fournis aux Catégories, y compris l’émission, l’octroi, l’attribution, l’acceptation, l’endossement, le renouvellement, le traitement, la variation, le transfert de propriété ou le rachat des actions. Réduction des frais de gestion et des charges d’exploitation Le gestionnaire peut négocier une réduction des frais de gestion ou de toutes les autres charges ­d’exploitation qui sont imputées aux Catégories à l’égard de tout placement d’un actionnaire dans une Catégorie. Cette réduction est habituellement offerte aux actionnaires dont les placements du ménage s’élèvent à au moins 1 000 000 $, ou dans des cas particuliers tels que les placements effectués par les caisses de retraite, les assureurs et d’autres investisseurs admissibles. La réduction est habituellement calculée en fonction du niveau d’actif de l’actionnaire, du type de placements et du niveau de service exigé par l’actionnaire de la part du Groupe Investors. Le gestionnaire peut mettre fin à ces réductions en tout temps en avisant par écrit l’actionnaire. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour savoir si une réduction des frais de gestion ou des charges est possible compte tenu de votre situation. Frais payables directement par vous Frais d’acquisition initiaux (payables à l’achat) Aucuns Frais de rachat Vous pouvez avoir à payer des frais pour vendre des actions assorties de l’option d’achat avec FAR ou si votre placement dans des actions des séries U et Tu a été acheté par suite d’un échange de placements assortis de l’option d’achat avec FAR. Les frais sont calculés d’après le nombre d’années pendant lesquelles vous avez détenu votre placement. Si vous vendez vos actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar Vous payez Dans les deux premières années qui suivent leur achat au cours de la 3e année qui suit leur achat au cours de la 4e année qui suit leur achat au cours de la 5e année qui suit leur achat au cours de la 6e année qui suit leur achat au cours de la 7e année qui suit leur achat plus de 7 ans après leur achat 5,5 % du montant de la vente 5,0 % du montant de la vente 4,5 % du montant de la vente 4,0 % du montant de la vente 3,0 % du montant de la vente 1,5 % du montant de la vente Aucuns frais Si vous demandez le rachat d’actions des séries A, Jfar, Tfar, Tjfar, U ou Tu acquises dans le cadre d’un placement provenant d’un échange à partir de n’importe quel Fonds du Groupe Investors, les frais de rachat prévus au barème en vigueur au moment de votre placement initial continueront de s’appliquer. 23 Frais de rachat (suite) Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Incidences des frais d’acquisition. Vous n’avez aucuns frais à payer pour vendre des actions d’une Catégorie si vous vendez des actions : • acquises selon l’option d’achat sans frais; ou • acquises selon l’option d’achat avec FAR, ou par suite d’un échange d’actions assorties de l’option d’achat avec FAR, et que le barème des frais de rachat est expiré; ou • dans certains cas, au moyen de rachats périodiques automatiques (reportez-vous à la section Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS)); ou • détenues dans un régime collectif. Des frais peuvent cependant s’appliquer comme il est précisé à la section Frais liés aux régimes collectifs. Les achats effectués par des investisseurs individuels après le 30 juin 2016 seront exonérés des frais de rachat applicables à leur décès (ou au décès du dernier titulaire, pour les comptes détenus conjointement). Si vous transférez des placements assujettis à des frais de rachat d’une Catégorie à un fonds de placement garanti, ou vice et versa, nous pourrions renoncer aux frais de rachat, même si des frais de rachat pourraient vous être imposés lorsque vous demanderez le rachat de vos parts du fonds de placement garanti. Dans certaines circonstances, vous pourriez être assujetti à des frais parce que vous avez effectué un nombre excessif d’échanges ou à des frais pour opérations à court terme inappropriées. Veuillez vous reporter aux sections Frais pour nombre excessif d’échanges et Frais pour opérations à court terme pour de plus amples renseignements. Frais pour nombre excessif d’échanges Vous n’avez pas de frais à payer pour faire des échanges d’actions entre les Catégories, mais si vous effectuez un nombre excessif d’échanges qui, à notre avis, pourraient avoir un effet préjudiciable sur les Catégories, nous pouvons : • vous imposer des frais pour nombre excessif d’échanges pouvant atteindre 3 %, ou des frais de rachat plus élevés d’au plus 5,5 % en fonction de la période de temps écoulé depuis votre dernier placement dans la Catégorie si les actions échangées sont déjà assujetties à des frais de rachat; ou • refuser le placement dans le Fonds du Groupe Investors dans lequel vous souhaitez investir. Frais pour opérations Veuillez noter que vous pourriez vous voir imputer des frais pour opérations à court terme de 2 % pour tout à court terme achat ou rachat (y compris dans le cadre d'un échange) effectué dans les 90 jours. Ces frais sont payables à la Catégorie et s’ajoutent à tous les autres frais, y compris les frais de rachat et les frais pour nombre excessif d’échanges, qui pourraient s’appliquer, comme il est décrit respectivement aux sections Frais de rachat et Frais pour nombre excessif d’échanges. Frais liés aux régimes Vous ne payez aucuns frais distincts pour établir un régime collectif avec nous. Toutefois, vous pourriez devoir collectifs payer des frais lorsque vous demandez le rachat d’un placement de votre régime collectif comme suit : • 1 % au plus de la valeur d’un placement détenu dans un REER collectif si vous demandez le rachat de ce placement moins de cinq ans après son acquisition par le REER collectif; ou • le montant des frais de rachat exigibles pour tout placement transféré dans un compte détenu dans un régime collectif où le barème de frais de rachat en vigueur au moment du placement initial continue de s’appliquer. Ces frais s’ajoutent aux retenues d’impôt qui pourraient s’appliquer. Vous n’avez habituellement pas à payer de frais lorsque vous vendez des actions d’un CELI collectif. Frais de conseil Si vous détenez des actions de série U ou Tu, vous paierez des frais de conseil directement aux placeurs principaux pour des conseils en placement et des services administratifs. Ces frais de conseil sont fonction, entre autres choses, de la valeur marchande des actions des séries U et Tu que vous détenez dans votre compte. Le taux que vous payez dépend généralement des placements de votre ménage, du type de placements et du niveau de service qui vous est fourni. Les frais de conseil, calculés quotidiennement et versés mensuellement, seront perçus au moyen du rachat d’actions dans votre compte. Pour de plus amples renseignements, communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors. 24 Incidences des frais d’acquisition Le tableau suivant fait état du montant des FAR que vous auriez à payer pour vendre des actions si vous : • faites un placement de 1 000 $8 dans une Catégorie; • obtenez un rendement de 5 % chaque année; • conservez ce placement pendant un, trois, cinq ou dix ans; et • vendez vos actions immédiatement avant la fin de chacune de ces périodes. Si vous vendez vos actions après À la date d’achat 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar Aucuns 58 $ 58 $ 51 $ Aucuns Actions des séries B, Jsf, Tsf ou Tjsf Aucuns AucunsAucunsAucunsAucuns Actions de série U ou Tu9 Aucuns AucunsAucunsAucunsAucuns Si vous vendez des actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar d’une Catégorie moins de sept ans après les avoir acquises, vous devez payer des frais de rachat. Reportez-vous à la section Frais de rachat de la rubrique Frais. Si les actions des séries A, Jfar, Tfar ou Tjfar que vous vendez au moyen de rachats périodiques automatiques représentent moins de 12 % de la valeur de vos actions, vous n’aurez aucuns frais de rachat. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS). Rémunération du courtier Paiements à votre conseiller du Groupe Investors En ce qui a trait à la vente des actions des Catégories, votre conseiller du Groupe Investors est rémunéré de la façon suivante : • aucune commission de vente n’est versée pour les actions assorties de l’option d’achat sans frais; • pour les actions assorties de l’option d’achat avec FAR, une commission de vente pouvant atteindre 4,20 % de votre placement. De plus, si votre conseiller du Groupe Investors est associé au Groupe Investors depuis moins de trois ans, il pourrait recevoir un paiement additionnel pouvant atteindre 40 % de ses revenus de commissions de vente, afin de l’aider à établir sa pratique; et • pour les actions assorties de l’option d’achat avec FAR ou sans frais, ou des actions de série U ou Tu, une commission annuelle de suivi est payable comme suit : Catégorie Marché monétaire Catégorie Toutes les canadien PortefeuillesDividendes autres Investors équilibrés InvestorsCatégories Options d’achat avec FAR 0,16 % 0,47 % 0,55 % Séries A, Jfar, Tjfar et Tfar 0,63 % Options d’achat SF 0,20 % 0,60 % 0,70 % Séries B, Jsf, Tjsf et Tsf 0,80 % Séries U et Tu 0,80 % s. o. 0,60 % 0,70 % Aux fins du tableau précédent, la Catégorie Portefeuille équilibré Allegro et la Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro, la Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro et la Catégorie Portefeuille équilibré Maestro sont des Portefeuilles équilibrés. Pour les achats selon l’option d’achat sans frais et les achats d’actions des séries U et Tu, si votre conseiller est associé au Groupe Investors depuis moins de trois ans, il pourrait recevoir un paiement additionnel pouvant atteindre 60 % de ses revenus de commissions de suivi, afin de l’aider à établir sa pratique. Votre conseiller du Groupe Investors pourrait également être admissible à une bonification des commissions établie trimestriellement au cours de ses deux premières années avec nous, laquelle peut lui permettre, au maximum, de doubler ses revenus sur les ventes de tous les produits financiers du Groupe Investors (y compris les fonds communs de placement) réalisées au trimestre précédent. Votre conseiller du Groupe Investors ne reçoit pas de commission de vente sur le réinvestissement des dividendes. Toutefois, nous pouvons lui verser une commission unique si vous échangez des actions assorties de l’option d’achat sans frais contre des actions assorties de l’option d’achat avec FAR de la même Catégorie, ou si vous échangez des actions d’une Catégorie assorties de l’option d’achat sans frais contre des actions assorties de l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds du Groupe Investors. La commission de vente et les commissions de suivi varient selon les conseillers du Groupe Investors et différents facteurs, notamment le volume de ses ventes et ses qualifications professionnelles, ainsi que la nature de l’actif dont il assure le service. Nous pouvons modifier ces montants en tout temps, et ce, sans préavis. L’information contenue dans cette section peut ne pas s’appliquer aux Fonds de la famille ProfilMC dont la structure de rémunération est différente. Vous trouverez de plus amples renseignements dans le prospectus simplifié des Fonds de la famille Profil. Notez que les exigences relatives au placement minimal doivent être respectées. Reportez-vous à la section Placement initial minimal de la rubrique Souscriptions, échanges et rachats. 9Des frais de rachat s’appliqueront si vous échangez contre des actions des séries U ou Tu un placement assorti de l’option avec FAR, où des frais de rachat sont applicables pendant un certain temps encore. 8 25 Autres formes d’encouragement Nous pouvons à l’occasion rembourser à votre conseiller du Groupe Investors une partie ou la totalité de ses frais de marketing, y compris de publicité. Nous pourrions également acquitter une partie ou la totalité des coûts liés à la participation de votre conseiller du Groupe Investors à des cours ou à des conférences que nous parrainons, y compris à nos congrès d’affaires annuels. Nous pouvons également lui remettre des prix ou des primes de rendement, ou lui accorder des crédits qui peuvent être payés en argent ou être utilisés pour ses dépenses d’entreprise, ses avantages et sa formation, en fonction du montant en dollars des différents produits et placements qu’il a vendus ou dont il a assuré le service durant l’année. Nous pouvons aussi lui verser des primes pour ses réalisations en carrière, comme l’obtention d’un diplôme ou d’un permis, ou parce qu’il a terminé un programme. Certains prix et primes versés pour les Fonds du Groupe Investors peuvent être plus avantageux que ceux qui sont versés pour d’autres produits. De plus, votre conseiller du Groupe Investors peut détenir, directe­ment ou indirectement, des actions de la Société financière IGM Inc. Rémunération du courtier payée à partir des frais de gestion Les placeurs principaux ont affecté environ 58 % des frais de gestion tirés des Fonds du Groupe Investors au cours de l’année civile close le 31 décembre 2015 au paiement des commissions, des frais de marketing et des frais de participation à des conférences de nature éducative, et des autres frais de promotion des placeurs principaux. Incidences fiscales pour les actionnaires Le présent résumé tient compte des dispositions actuelles de la Loi de l’impôt et des règlements afférents, ainsi que de toutes les propositions du ministre des Finances visant à modifier la Loi de l’impôt et son règlement d’application, qui ont été annoncées publiquement à la date des présentes. Le présent résumé tient aussi compte des politiques et des pratiques administratives courantes publiées par l’Agence du revenu du Canada. Il ne tient toutefois pas compte des lois et politiques fiscales des provinces ou territoires du Canada et des territoires à l’extérieur du Canada. La présente rubrique explique sommairement comment vos placements dans les Catégories sont imposés. Elle s’applique aux actionnaires qui sont des particuliers (autres que des fiducies) résidant au Canada sans lien de dépendance avec la Société, qui détiennent leurs actions en tant qu’immobilisations et qui n’ont pas conclu de « contrat dérivé à terme », tel qu’il est défini dans la Loi de l’impôt à l’égard de leurs actions. L’exposé qui suit ne traite pas de toutes les incidences fiscales possibles. Vous êtes donc prié de consulter un conseiller fiscal au sujet de votre situation personnelle. Les Catégories Profil sont vendues aux termes d’un prospectus distinct. 10 Situation fiscale des Catégories La Société est admissible comme société de placement à capital variable aux fins fiscales et, pour les besoins du présent exposé, il est supposé qu’elle le restera. La Société est imposée comme une seule entité. Cela signifie que tous les produits, frais déductibles, gains et pertes en capital de la Société liés à la totalité de ses portefeuilles de placement (incluant tout l’actif de toutes les Catégories et de toutes les Catégories Profil10), ainsi que d’autres éléments relatifs à sa situation fiscale (y compris les attributs fiscaux de tout son actif), seront pris en compte pour établir le revenu ou la perte et les impôts exigibles de l’ensemble de la Société. Pour obtenir de plus amples renseignements sur le régime fiscal de la Société, reportez-vous à la rubrique Incidences fiscales de la notice annuelle. Situation fiscale des actionnaires Si vous détenez un compte à l’extérieur d’un régime enregistré Dividendes reçus Vous devez déclarer les dividendes que vous recevez dans votre déclaration de revenus, que les dividendes aient été réinvestis ou non en actions additionnelles. Si le dividende est un dividende sur les gains en capital, la moitié du dividende sera inclus dans votre revenu comme gain en capital imposable. Dans le cas d’un dividende ordinaire, le dividende sera majoré et les règles relatives aux crédits d’impôt s’appliqueront. Les dividendes imposables (autres que les dividendes sur les gains en capital), le cas échéant, versés par la Société seront généralement des « dividendes déterminés », et la Société avisera les actionnaires de cette situation, comme l’exige la Loi de l’impôt. Les réductions de frais de gestion, de frais d’administration ou de toutes les autres charges d’exploitation doivent généralement être incluses dans le revenu. Dans certains cas, un actionnaire pourrait choisir de réduire à des fins fiscales le prix de base rajusté des actions qu’il détient. Plus le taux de rotation des titres en portefeuille d’une Catégorie est élevé, plus grandes sont les chances que la Société réalise un revenu ou des gains en capital dans l’ensemble, et plus vous avez de chances de recevoir des dividendes sur les gains en capital durant l’année. Si un fonds sous-jacent verse des distributions de gains en capital à une Catégorie, plus fortes sont vos chances de recevoir à votre tour des dividendes sur les gains en capital imposables durant l’année. Si vous achetez des actions juste avant qu’un dividende soit versé sur ces actions, vous serez imposé sur votre part du dividende. Donc, vous pourriez payer de l’impôt sur le revenu et les gains en capital imposables réalisés par la Société antérieurement à l’achat de vos actions. Le montant des dividendes versés et réinvestis dans d’autres actions sera ajouté au prix de base rajusté de vos actions. 26 Vous recevrez, s’il y a lieu, un feuillet d’impôt indiquant votre part des dividendes ordinaires, y compris les dividendes ­déterminés, et des dividendes sur les gains en capital versés par la Société. Pour en savoir davantage sur les dividendes, veuillez consulter la section Réinvestissement automatique des dividendes. Distributions de remboursement de capital Les distributions mensuelles de remboursement de capital versées sur les actions des séries à distribution fixe ne sont pas imposables pour l’actionnaire, mais elles réduiront le prix de base rajusté de vos actions (notez que les distributions mensuelles de la Catégorie Dividendes Investors peuvent être versées sous forme de remboursement de capital et/ou de dividendes ordinaires). Si les distributions de remboursement de capital ont pour effet de réduire le prix de base rajusté de vos actions à un montant négatif, vous serez réputé avoir réalisé un gain en capital correspondant à ce montant, et le montant négatif du prix de base rajusté de vos actions sera ramené à zéro. Échanges et rachats Si vous échangez des actions d’une Catégorie détenues dans un compte non enregistré contre des actions d’une autre Catégorie détenues dans un compte non enregistré, l’échange n’est pas considéré comme une cession aux fins fiscales, et vous ne réaliserez pas de gain ni de perte en capital à l’égard de cet échange. Le prix total des actions de la nouvelle Catégorie acquises lors d’un échange sera égal au prix de base rajusté total des actions de l’ancienne Catégorie. Le prix de base rajusté des actions de la nouvelle Catégorie correspondra à la moyenne entre le prix unitaire des actions de la nouvelle Catégorie et le prix de base rajusté des actions de la nouvelle Catégorie que vous détenez déjà. Les mêmes principes sont valables si vous échangez vos actions d’une Catégorie contre des actions d’une Catégorie Profil, et vice versa. Si vous vendez des actions (ou si vous échangez des actions d’une Catégorie contre des parts d’un autre Fonds du Groupe Investors à l’extérieur de la Société ou des actions d’une Catégorie détenues dans un compte non enregistré contre des actions de la même ou d’une autre Catégorie détenues dans un régime enregistré), vous réaliserez vraisemblablement un gain ou une perte en capital. Un gain en capital se produit lorsque le montant que vous recevez au rachat est supérieur au prix de base rajusté de vos actions et au coût du rachat ou de l’échange (y compris les frais de rachat). Une perte en capital survient lorsque le prix de base rajusté et le coût du rachat ou de l’échange sont supérieurs au montant que vous recevez. La moitié de tout gain (ou perte) en capital doit être incluse dans le calcul de votre gain en capital imposable (ou de votre perte en capital admissible) dans l’année, conformément aux règles détaillées de la Loi de l’impôt. Le prix de base rajusté unitaire des actions d’une série d’une Catégorie est généralement le montant que vous avez versé pour l’achat de toutes vos actions de cette série, divisé par le nombre d’actions de cette série que vous détenez. Le prix de base rajusté unitaire des actions d’une série d’une Catégorie comprend le prix de base rajusté des actions déjà détenues dans la Catégorie : • plus le prix de base rajusté des actions d’une autre Catégorie que vous avez échangées contre des actions de cette série de la Catégorie; • plus le montant des dividendes et des distributions de remboursement de capital réinvestis; et • moins les distributions de remboursement de capital et le prix de base rajusté des actions rachetées précédemment et des actions de cette série qui ont été transférées hors de cette série de la Catégorie. Lors du budget fédéral du 22 mars 2016, on a annoncé des propositions visant à éliminer le report de l’impôt sur les gains en capital pour les investisseurs qui font des échanges entre différentes catégories d’actions dans une même société de fonds communs de placement (la « proposition de budget 2016 »). Si la proposition de budget 2016 est mise en œuvre sous sa forme actuelle, tout échange entre Catégories (et tout échange entre une Catégorie et une Catégorie Profil) fait après septembre 2016 sera considéré comme une cession à la juste valeur marchande aux fins de l’impôt, ce qui donnera lieu à des gains ou à des pertes en capital. Les échanges entre les différentes séries d’actions d’une même Catégorie ne seront pas touchés par la proposition de budget 2016. Nous continuerons d’évaluer les incidences de la proposition de budget 2016 sur les Catégories. Les actionnaires peuvent communiquer avec leur conseiller du Groupe Investors pour discuter de leurs options de placement. Si vous détenez des actions dans un régime enregistré Tant que la Société sera admissible comme société de placement à capital variable, les actions de toutes les Catégories constitueront des placements admissibles à un régime enregistré. Les séries à distribution fixe ne sont pas admissibles aux fins de placement dans les régimes enregistrés. Les actions d’une Catégorie ne constitueront généralement pas un « placement interdit » pour votre CELI, REER ou FERR. Les titulaires d’un CELI et les rentiers d’un REER ou d’un FERR devraient consulter leur conseiller fiscal à cet égard. De façon générale, un dividende versé à un régime enregistré par une Catégorie et les gains réalisés par un régime enregistré lors de la cession d’actions d’une Catégorie ne seront pas imposables en vertu de la Loi de l’impôt. Toutefois, les sommes retirées d’un régime enregistré (autres qu’un remboursement des cotisations d’un REEE et les retraits d’un CELI) seront imposables. Nous effectuerons les retenues d’impôt applicables sur les sommes que vous retirez d’un régime enregistré (autres que le remboursement des cotisations d’un REEE et les retraits d’un CELI), tel qu’il est exigé par la loi. Vous pouvez demander un crédit sur cet impôt lorsque vous produisez votre déclaration de revenus. 27 Si vous détenez vos actions d’une Catégorie dans un REEE, les versements faits par le REEE à un bénéficiaire sont inclus dans le revenu du bénéficiaire. Dans certaines circonstances, si le bénéficiaire de votre REEE ne poursuit pas d’études admissibles, vous pouvez recevoir un remboursement non imposable de vos cotisations à condition d’avoir remboursé tout montant de la Subvention canadienne pour l’épargne-études versé dans votre REEE, et vous pouvez transférer dans votre REER jusqu’à 50 000 $ de revenu accumulé si vous disposez de droits de cotisation suffisants. Autrement, le revenu accumulé dans votre REEE peut vous être versé à titre de revenu imposable. En plus de l’impôt sur le revenu ordinaire, vous devez alors payer un impôt additionnel spécial de 20 %. Si, à la liquidation de votre REEE, il reste de l’argent dans le régime, cet argent sera versé à l’établissement d’enseignement que vous avez désigné à l’ouverture du régime ou, en l’absence d’une telle désignation, à l’établissement d’enseignement désigné par le fiduciaire du REEE. ou de parts d’un fonds commun de placement, que vous pouvez exercer dans les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou de l’aperçu du fonds, ou un droit d’annulation de votre achat, que vous pouvez exercer dans les 48 heures suivant la réception de la confirmation de votre ordre d’achat. Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous permettent de demander l’annulation d’un contrat d’achat d’actions ou de parts d’un fonds commun de placement et un remboursement, ou des dommages-intérêts par suite d’opérations de placement effectuées aux termes d’un prospectus simplifié, d’une notice annuelle, d’un aperçu du fonds ou d’états financiers contenant de l’information fausse ou trompeuse sur le Fonds (le « droit d’annulation pour cause de fausse représentation »). Ces droits doivent habituellement être exercés dans des délais déterminés. Déductibilité des frais de conseil De façon générale, les frais de conseil payés pour les actions des séries U et Tu détenues hors d’un régime enregistré seront déductibles aux fins de l’impôt sur le revenu. Les frais de conseil payés pour les actions de série U détenues dans un régime enregistré ne le sont pas. Veuillez consulter un conseiller fiscal au sujet de la déductibilité des frais de conseil. Si vous établissez un PPA pour votre Catégorie, un droit de résolution ne vous sera pas conféré pour vos achats, à l’exception de votre achat initial, à moins que vous demandiez de recevoir chaque année un exemplaire du dernier aperçu du fonds de votre série de la Catégorie, mais vous aurez un droit d’annulation pour cause de fausse représentation, que vous receviez ou non chaque année le dernier exemplaire de cet aperçu du fonds. Quels sont vos droits? Pour plus d’information, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire ou consultez un conseiller juridique. Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confèrent un droit de résolution (le « droit de résolution ») à l’égard d’un contrat d’achat d’actions 28 Renseignements propres à chacune des Catégories Cette partie du prospectus simplifié contient de l’information propre aux Catégories. La description de chaque Catégorie est présentée en sections pour faciliter la comparaison d’une Catégorie avec un autre Fonds du Groupe Investors. Voici un aperçu de l’information que vous retrouverez dans chaque section. 1 Détail de la Catégorie La Société de fonds Groupe Investors Inc.MC offre des Catégories d’actions distinctes et des séries distinctes de chaque Catégorie. Chaque Catégorie est une Catégorie d’actions distincte associée à un portefeuille ayant des objectifs de placement précis. Chaque action représente donc une participation indivise égale à la portion de l’actif net de la Catégorie attribuable à cette série. Les frais de chacune des séries sont comptabilisés séparément et un prix différent est calculé pour chacune d’elles. Vous trouverez de plus amples renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Cette section donne un aperçu de chaque Catégorie. Elle précise : • le type de fonds communs de placement; • la date de lancement de chaque série d’actions offertes aux termes du présent prospectus simplifié; • l’admissibilité de la Catégorie aux régimes enregistrés. Chaque Catégorie est un placement admissible aux régimes enregistrés, sauf que nous ne permettons pas les achats d’actions des séries à distribution fixe par les régimes enregistrés, ni les achats d’actions des séries U et Tu par les régimes collectifs et les REEE; • les frais applicables à la Catégorie qui peuvent être différents pour chacune des séries. Ces frais incluent les frais de gestion, les frais de service (le cas échéant) et les frais d’administration. Reportez-vous à la section Frais payés par les Catégories de la rubrique Frais; • le nom du conseiller en valeurs. Pour prendre des décisions en matière de placement, nous avons habituellement recours à une « démarche collective », faisant appel à des équipes constituées plus ou moins en fonction du type de fonds communs de placement (titres à revenu fixe, actions, etc.), ou de la région (Amérique du Nord, Europe, Asie, etc.). Ces équipes se réunissent fréquemment pour analyser les tendances du marché et les occasions de placement qui s’y présentent. Chaque équipe est généralement placée sous la direction d’un responsable, et les décisions de placement sont examinées par notre haute direction. Les équipes des placements du Groupe Investors sont composées de personnes qui travaillent au sein de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée, d’I.G. International Management Limited et d’I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited. La Société peut de temps à autre, et sans vous donner de préavis, remplacer le conseiller en valeurs d’une Catégorie, de la SGIIG à IGIM (Dublin) ou vice versa, ou nommer conjointement les deux sociétés, IGIM (Dublin) et la SGIIG, pour qu’elles offrent des services-conseils en placement à une Catégorie. Pour des renseignements détaillés sur les conseillers en valeurs, consultez la rubrique Modalités d’organisation et de gestion des Catégories; et • le nom des sous-conseillers en valeurs (le cas échéant) embauchés pour sélectionner les placements. Les sousconseillers en valeurs peuvent être remplacés ou retirés n’importe quand sans préavis s’il est jugé dans l’intérêt de la Catégorie de le faire. Le conseiller en valeurs prendra alors en charge les tâches liées à la prestation quotidienne de services-conseils en placement, ou un autre sousconseiller en valeurs pourrait être choisi pour prendre la relève. Les sous-conseillers en valeurs suivants sélectionnent les placements ou aident à la sélection des placements, dans le cas de certaines Catégories : Sous-conseiller en valeurs Catégorie qu’il conseille Placements AGF Inc. de Toronto (Ontario) • Les Catégories AGF Allianz Global Investors U.S. LLC de San Francisco (Californie) • Mandat Sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la croissance de la Catégorie Actions américaines de base Investors Beutel, Goodman & Company Ltd. de Toronto (Ontario) • Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman Aristotle Capital Boston, LLC de Boston (Massachusetts) • Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors • Mandat Sociétés américaines à petite capitalisation de la Catégorie Actions américaines de base Investors Fidelity Investments Canada s.r.i. de Toronto (Ontario) • Les Catégories IG FI Corporation Fiera Capital de Montréal (Québec) • Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera Franklin Bisset Investment Management de Calgary (Alberta), membre du groupe Société de Placements Franklin Templeton de Toronto (Ontario) • Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited de Hong Kong • Catégorie globale Services financiers Investors • Catégorie mondiale Infrastructure Investors • Catégorie globale Science et Technologie Investors • Catégorie Chine élargie Investors • Catégorie petite capitalisation internationale Investors • Catégorie internationale Pacifique Investors • Catégorie Actions panasiatiques Investors 29 Sous-conseiller en valeurs Catégorie qu’il conseille Corporation Financière Mackenzie de Toronto (Ontario) (« Placements Mackenzie ») • Catégories IG Mackenzie Putnam Investissements Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario) et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) • Les Catégories IG Putnam Société de Placements Franklin Templeton de Toronto (Ontario) • Catégorie Actions internationales IG Templeton Irish Life Investment Managers Limited de Dublin (Irlande) • Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors 2 Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Cette section vous donne de l’information sur l’objectif et les stratégies de placement de chaque Catégorie. L’information sur l’objectif de placement décrit le but fondamental de la Catégorie et les catégories de titres dans lesquels la Catégorie peut principalement investir. Les stratégies de placement décrivent la façon dont la Catégorie entend atteindre l’objectif de placement. Si une Catégorie a eu ou pourrait avoir un taux de rotation supérieur à 70 %, vous trouverez ces renseignements ici. Le taux de rotation est un indicateur de la fréquence de remplacement des placements d’une Catégorie. Un taux de rotation de 100 % signifie qu’une Catégorie achète et vend tous ses titres une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation est élevé, plus les frais de négociation payables par la Catégorie seront susceptibles d’être élevés durant l’année, et plus la Société a de chances de réaliser un revenu ou des gains en capital et de déclarer des dividendes sur les gains en capital durant l’année. Le taux de rotation des titres des Portefeuilles reflète principalement le rééquilibrage nécessaire pour qu’ils puissent conserver la pondération cible des placements dans leurs fonds sous-jacents. Veuillez noter qu’il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un fonds. Nous avons inclus de l’information sur le style de gestion qui indique si l’approche valeur ou croissance, ou un mélange des deux styles, est principalement adoptée pour sélectionner les placements de la Catégorie. De plus, cette information précise si la Catégorie a tendance à investir dans les sociétés à petite, à moyenne ou à grande capitalisation. Le style croissance signifie que la Catégorie tente d’investir dans des entreprises en croissance rapide et dont les cours pourraient suivre la même courbe, même si l’entreprise n’a pas encore réalisé de bénéfices. Le style valeur signifie que la Catégorie tente de trouver des entreprises qui affichent un bilan solide, mais dont les cours sont sous-évalués par rapport à ceux d’autres entreprises similaires. Lorsqu’un conseiller en valeurs ou un sous-conseiller en valeurs opte pour un mélange des deux styles, il peut adopter principalement chacun des styles pour une partie du portefeuille de la Catégorie en même temps, ou il peut passer d’un style à un autre en fixant son choix au mieux des intérêts de la Catégorie. Les Catégories peuvent investir une partie de leur actif dans une entreprise de n’importe quelle taille, et ce, même si seulement un ou deux styles de gestion ont été choisis. Étant donné que les Portefeuilles investissent généralement dans d’autres Fonds du Groupe Investors, il n’est pas pertinent de préciser un style de gestion. Les Catégories se conforment aux règles de placement concernant les fonds communs de placement, sauf si les autorités en valeurs mobilières les autorisent à y déroger. Nous mentionnerons dans cette section si une Catégorie a obtenu leur autorisation de déroger aux règles. Les Catégories sont autorisées à acheter, à vendre et à détenir des titres émis par certaines sociétés qui ont un lien direct ou indirect avec le gestionnaire, y compris mais sans s’y limiter, Power Corporation du Canada, la Corporation Financière Power, Great-West Lifeco Inc., La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie, la Corporation Financière Canada-Vie et la Fiducie de capital Canada-Vie (et leurs filiales), sous réserve de la supervision du comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. Le comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors a approuvé les instructions permanentes visant ces placements. Reportez-vous à la rubrique ­Gouvernance des Catégories de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseignements. Conformément aux règles, les Catégories peuvent détenir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie comme des bons du Trésor d’État et d’autres instruments du marché monétaire, dans une plus ou moins grande proportion selon la conjoncture des marchés, la disponibilité des placements et les besoins prévus en trésorerie. Les Catégories peuvent au besoin s’écarter temporairement de leurs objectifs et stratégies de placement et investir dans des titres de créance à court terme et de la trésorerie. Les règles permettent aux fonds communs de placement d’investir dans d’autres fonds communs de placement dans la plupart des circonstances. Par conséquent, les Catégories peuvent investir dans d’autres fonds communs de placement, y compris d’autres Fonds du Groupe Investors ou des fonds communs de placement de sociétés affiliées au gestionnaire. Chacune des Catégories, à l’exception de la Catégorie Marché monétaire canadien Investors, a obtenu des organismes de réglementation une autorisation selon laquelle chaque Catégorie peut investir jusqu’à 10 % de son actif net, au total, au moment de l’achat, dans l’or, les certificats d’or, l’argent, les certificats d’argent, les dérivés dont l’actif sous-jacent est l’or ou l’argent et certains fonds négociés en Bourse aurifères/argentifères qui se négocient au Canada ou aux États-Unis, sans facteur d’endettement. Cette autorisation réglementaire n’a aucune incidence sur l’autorisation réglementaire mentionnée à l’égard de la Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie. 30 1 Détail de la Catégorie 36 Catégorie Marché monétaire canadien Investors 2 Quels types de placements la Catégorie fait-elle? CATÉGORIE MARCHÉ MONÉTAIRE Catégorie Marché monétaire canadien Investors 1 Détail de la Catégorie * 2 Type de catégorie Marché monétaire Nature des titres offerts Actions de fonds communs de placement* Date de création Série A – 24 octobre 2002 Série B –24 octobre 2002 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion 1,05 % Frais de service Aucuns Frais d’administration 0,10 % Conseiller en valeurs Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Les actions de série I de cette Catégorie sont offertes aux termes d’un prospectus distinct. Communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer un rendement courant stable au moyen de positions en titres du marché monétaire canadien. La Catégorie compte prendre ses positions en investissant dans un ou des fonds de marché monétaire, ou directement dans des titres du marché monétaire. L’objectif de placement de la Catégorie ne peut être modifié sans l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue à cette fin, à moins que nous ne soyons tenus par la loi de faire une telle modification. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs autres fonds de marché monétaire pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. Les Catégories peuvent également s’engager dans des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Elles peuvent aussi avoir recours aux dérivés (autres que la Catégorie Marché monétaire canadien Investors) en plus de leurs autres stratégies de placement, dans les limites permises par les règles, comme il est expliqué plus en détail à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? Les Catégories (autres que la Catégorie Marché monétaire canadien Investors) peuvent faire usage de dérivés : • pour se protéger des pertes pouvant découler des ­variations des prix des titres, des taux d’intérêt ou de change et d’autres risques; • pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou d’autres titres à revenu fixe de leur portefeuille; • pour remplacer les opérations visant à vendre ou à acheter des titres de créance auxquels les dérivés sont liés. Ces opérations permettent à la Catégorie de prendre ou de réduire des Le Fonds de marché monétaire canadien Investors (le « Fonds ») est le fonds sous-jacent actuel de la Catégorie. Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du capital et la liquidité en investissant principalement dans des instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans les instruments suivants : • les titres de créance à court terme émis ou garantis par des administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor; • les billets à ordre; • les obligations non gouvernementales émises par des banques à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs; et • le papier commercial émis par des sociétés, y compris les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs. Les placements dans des titres du marché monétaire auront une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins 5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié. Si un tel préavis est donné, ces opérations seront utilisées de concert avec ses autres stratégies de placement de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. positions sur certains marchés, devises ou titres, sans devoir réellement négocier les actions, les obligations ou les devises; • pour mieux gérer les risques associés à l’un ou à plusieurs de leurs placements; et • pour accroître le rendement. Tous les Fonds du Groupe Investors qui négocient des swaps devant être compensés par un négociant-commissionnaire en contrats à terme inscrit auprès de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis ont obtenu une dispense de l’obligation relative : i) à la notation minimale exigée pour les swaps ou une créance de rang équivalent de la contrepartie des swaps (ou de leur garant), aux termes du paragraphe 2.7(1) de la Norme canadienne 81-102; ii) au seuil de la valeur globale, évaluée au marché, de l’exposition d’un fonds commun de placement du fait de ses positions sur dérivés visés avec une contrepartie (autre qu’une chambre de compensation acceptable ou une chambre de compensation), qui ne doit pas représenter plus de 31 10 % de la valeur liquidative du fonds commun de placement pendant 30 jours ou plus, aux termes du paragraphe 2.7(4) de la Norme canadienne 81-102 et iii) à l’exigence de détenir tout l’actif d’un portefeuille sous la garde d’un seul dépositaire, aux termes du paragraphe 6.1(1) de la Norme canadienne 81-102, afin de permettre à chaque Fonds du Groupe Investors de déposer de la trésorerie et d’autres actifs directement auprès d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme et, indirectement, auprès d’une chambre de compensation, en guise de dépôt de garantie. Un négociant-commissionnaire en contrats à terme situé à l’extérieur du Canada doit avoir une valeur nette de plus de 50 millions de dollars canadiens. La dispense s’applique également aux opérations effectuées par un Fonds du Groupe Investors auprès d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme établi au Canada qui est membre d’un organisme d’autoréglementation, qui, à son tour, est membre du Fonds canadien de protection des épargnants. Dans tous les cas, le montant du dépôt de garantie déjà détenu par le négociant-commissionnaire en contrats à terme concerné ne doit pas être supérieur à 10 % de la valeur liquidative du Fonds du Groupe Investors au moment du dépôt. Veuillez consulter la rubrique Gouvernance des Catégories de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseignements sur les opérations de prêt, les mises en pension et les prises en pension de titres ainsi que l’utilisation de dérivés par les Catégories. Les Portefeuilles Allegro ne prévoient pas utiliser de dérivés ni effectuer des opérations de prêt, des mises en pension ou des prises en pension de titres, mais leurs fonds sous-jacents pourraient le faire. La Société de fonds Groupe Investors Inc. peut apporter des modifications importantes à l’occasion pour aider une Catégorie à atteindre son objectif de placement. Toute modification importante apportée à la stratégie de placement fondamentale de votre Catégorie ne pourra entrer en vigueur tant que vous n’aurez pas reçu un préavis écrit d’au moins 21 jours et que le prospectus simplifié, la notice annuelle et l’aperçu du fonds de votre Catégorie n’auront pas été révisés (selon les besoins) pour refléter la modification. 3 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Le risque est un des aspects que vous devriez examiner lorsque vous choisissez d’investir dans une Catégorie. Cette section dresse la liste des risques qui peuvent s’appliquer davantage à une Catégorie en particulier. Certains risques pourraient découler d’une stratégie de placement adoptée par une Catégorie. En règle générale, nous avons indiqué les risques qui s’appliqueraient si une partie importante de l’actif d’une Catégorie peut être exposée à ce risque, de temps à autre, et ce, même si la Catégorie proprement dit n’investit pas, maintenant ou à n’importe quel moment, dans les titres exposés à ce risque. Par exemple, nous déclarons le risque associé aux placements étrangers et le risque de change lorsqu’une Catégorie d’actions canadiennes pourrait, sans y être tenue, investir une partie importante de son actif net sur des marchés étrangers. Les autres risques associés habituellement à la plupart des fonds communs de placement ne sont généralement pas précisés, notamment les suivants : • Risque de dilution du rendement; • Risque associé aux placements dans plusieurs catégories et à la Société; • Risque associé à l’impossibilité de vendre votre placement; • Risque associé à la politique fiscale; et • Risque associé à l’impôt américain. Si au cours des 12 derniers mois une Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans les titres d’un seul émetteur, à l’exception des titres de gouvernement et de chambre de compensation, ce risque figurera dans cette section en tant que « risque de concentration », de même que le nom de l’émetteur et le pourcentage maximum de l’actif de la Catégorie qui a été investi dans les titres de cet émetteur au cours des 12 derniers mois. De même, si plus de 10 % des actions d’une Catégorie sont détenues par un actionnaire de cette Catégorie en date du 31 mai 2016, y compris par un autre fonds commun de placement, ce risque figurera dans cette section en tant que « risque associé aux ordres importants », et le pourcentage de l’actif de la Catégorie détenu par cet actionnaire (ou ces actionnaires) à cette date sera précisé. Étant donné que les Fonds du Groupe Investors (à l’exception des autres ­Catégories) peuvent investir dans n’importe quelle Catégorie pendant l’année, le « risque associé aux ordres importants » peut s’appliquer à tout moment, et ce, même si ce risque n’est pas précisé pour une Catégorie en particulier. Lorsque d’autres fonds commun de placement (chacun étant un « fonds principal ») investissent dans des fonds sous-jacents qui comportent un risque associé aux ordres importants, le rendement du fonds principal pourrait également être affecté. Étant donné que les placements détenus par chaque Catégorie peuvent changer tous les jours et que le classement des risques peut varier en tout temps en fonction des conditions du marché, les risques pour chaque Catégorie ne sont pas indiqués ni classés dans un ordre d’importance particulier. Vous pouvez trouver de l’information au sujet de ces risques à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? Veuillez vous reporter à la section Qui devrait investir dans cette Catégorie? pour obtenir de plus amples renseignements sur les cotes de risque de chacune des Catégories. 4 Qui devrait investir dans cette Catégorie? Cette section vous indique le type de personne à qui la Catégorie convient le mieux. Avant de choisir une Catégorie pour investir, vous devriez vous poser les questions suivantes : êtes-vous à l’aise avec la notion de risque et combien de temps désirez-vous 32 3 Quels sont les risques de placement dans la Catégorie? Catégorie Marché monétaire canadien Investors 37 4 Qui devrait investir dans cette Catégorie? Comme la Catégorie entend réinvestir toutes les distributions provenant du Fonds dans l’achat de parts additionnelles du Fonds et que les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers, il est prévu que la Catégorie ne pourra pas maintenir la valeur liquidative de ses actions. 5 Politique en matière de distributions 6 Frais de la Catégorie pris en charge La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Quand la Catégorie investit directement dans des titres du marché monétaire, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. indirectement par les épargnants 3 Quels sont les risques de placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Veuillez vous reporter à la section Incidences fiscales pour les actionnaires pour de plus amples renseignements Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES 4 Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacune des Catégories. 6 Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT 5 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 6$ 20 $ 35 $ 79 $ Série B 6$ 20 $ 35 $ 79 $ Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à court terme est la stabilité du capital. conserver votre argent dans cette Catégorie. Vous devriez envisager tout investissement en gardant à l’esprit vos objectifs de placement à long terme. réel d’une Catégorie en particulier est plus volatil que les autres fonds du même groupe, sa cote de risque pourrait être relevée, et inversement. Méthodologie de classification des risques L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente un placement dans des fonds communs est de calculer l’écart entre leurs rendements d’une année à l’autre (souvent appelé « volatilité »). Ainsi, une cote de risque de volatilité peut être établie pour chacune des Catégories selon des lignes directrices généralement reconnues dans le secteur qui permettent de comparer le rendement de fonds communs ayant des objectifs et des stratégies de placement similaires à un ou à plusieurs indices de référence. À moins d’indication contraire pour une Catégorie en particulier, chaque Catégorie se voit attribuer un degré de risque de volatilité en fonction de la volatilité type prévue des fonds appartenant au même groupe. Si le rendement La méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque des Catégories dans le présent prospectus simplifié est celle recommandée par le groupe de travail sur la classification des risques des fonds de l’IFIC. L’IFIC est d’avis que la forme de risque la plus facile à comprendre est le risque lié à la volatilité historique, tel qu’il est mesuré par l’écart-type du rendement des fonds. Toutefois, l’IFIC reconnaît que d’autres types de risques, mesurables ou non, peuvent exister. Il est également important de noter que la volatilité historique d’un fonds n’est pas nécessairement une indication de sa volatilité future. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, des renseignements sur la méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque de chacune des Catégories en communiquant avec le gestionnaire, comme il est indiqué sur la couverture arrière du présent prospectus simplifié. 33 Nous avons analysé chaque Catégorie (y compris le rendement et/ou le rendement attendu de chacune d’elles) et évalué le risque de volatilité de chaque Catégorie en fonction de l’échelle des cotes de risque recommandées par l’IFIC selon la classification du Comité de normalisation des fonds d’investissement du Canada (CIFSC), sauf indication contraire. Ainsi, à la section des renseignements propres à chacune des Catégories, nous indiquons la catégorie de risque de volatilité qui s’applique le mieux à chaque Catégorie compte tenu de son rendement passé ou de sa volatilité prévue. Le risque de volatilité est revu annuellement. Les fourchettes de rendement peuvent être modifiées en tout temps. En date du 31 décembre 2015, elles sont les suivantes : prévus dans cet exemple sont utilisés à titre indicatif seulement et ne représentent pas les rendements futurs prévus pour n’importe quelle Catégorie. Veuillez noter que le rendement passé n’est pas garant du rendement futur.) • Faible – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d'au plus 6 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds de marché monétaire et certains fonds de titres à revenu fixe canadiens); Cette section indique à quelle fréquence une Catégorie verse des gains en capital ou des dividendes ordinaires. Le conseil d’administration de la Société décide habituellement de verser ces dividendes aux actionnaires d’une Catégorie selon une fréquence qu’il considère comme raisonnable. Pour plus d’information, reportez-vous à la section Réinvestissement automatique des dividendes. • Faible à moyen – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 6 à 11 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds de répartition de l’actif, les fonds équilibrés et de nombreux fonds à revenu fixe); • Moyen – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 11 à 16 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions de sociétés canadiennes, mondiales et internationales à grande capitalisation); • Moyen à élevé – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 16 à 20 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions qui investissent dans des pays précis, dans des titres de sociétés de petite ou de moyenne capitalisation, ou dans certains secteurs d’activité); et • Élevé – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement de plus de 20 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions qui investissent dans des secteurs d’activité particuliers ou des régions du monde à risque plus élevé, comme les régions en émergence). Par exemple, un épargnant qui investit dans un fonds commun de placement à faible volatilité dont le rendement moyen à long terme est de 5 % peut s’attendre à ce que le rendement annuel se situe généralement entre -1 % et +11 %, alors que s’il avait investi dans un fonds commun de placement à volatilité élevée ayant le même rendement prévu à long terme, il pourrait s’attendre à ce que le rendement annuel du fonds dépasse -15 % et +25 %, selon les rendements passés de l’indice de référence des fonds appartenant au même groupe. (Les rendements Afin de déterminer si une Catégorie vous convient, il est important d’examiner de près non pas le niveau de volatilité d’une seule Catégorie mais plutôt la situation globale de votre portefeuille de placements. Votre situation personnelle déterminera si une Catégorie vous convient. Votre conseiller du Groupe Investors peut vous aider à évaluer si une Catégorie donnée vous convient. 5 Politique en matière de distributions Cette section mentionne également à quelle fréquence une Catégorie verse des distributions de remboursement de capital. Les séries à distribution fixe conviennent aux acheteurs qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et versent des distributions mensuelles qui comprennent généralement un remboursement de capital de la Société. Les distributions de remboursement de capital réduiront la valeur liquidative de la Catégorie, ce qui pourrait épuiser votre placement et réduire la capacité de la Catégorie de générer des revenus de niveau équivalent dans l’avenir. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital est établi à la fin de chaque année le ou vers le 31 décembre pour l’année suivante sous forme de pourcentage de la valeur liquidative par action de chaque série à distribution fixe de chaque Catégorie. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, pendant l’année si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie en question. Pour les séries à distribution fixe de la Catégorie Dividendes Investors, les distributions mensuelles seront constituées de dividendes ordinaires et/ou d’un remboursement de capital. 6 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Ce tableau vous aide à comparer le coût d’un placement dans une Catégorie au coût d’un placement dans d’autres fonds communs de placement semblables. Il indique les frais payés par chaque série au détail de la Catégorie si : • vous avez investi 1 000 $ dans la Catégorie le 1er janvier; • le rendement total de la Catégorie est de 5 % chaque année, compte non tenu des frais d’acquisition ni des frais facultatifs; • tous les dividendes ont été réinvestis chaque année; et 34 • chaque année, chaque série de la Catégorie a, après les réductions de frais, le même RFG annualisé que pour l’exercice clos le 31 mars 2016. NOTE : Le RFG utilisé pour calculer les frais qui figurent dans ce tableau ne tient pas compte des réductions de frais qui entrent en vigueur le ou vers le 1er novembre 2016. Les frais actuellement payés par chacune des séries sont précisés à la section Détail de la Catégorie de chaque Catégorie. Veuillez consulter également la rubrique Changements significatifs de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseignements sur ces réductions de frais. Ces frais de la Catégorie excluent les frais de conseil payés directement par les actionnaires aux placeurs principaux pour les séries U et Tu. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 35 Catégorie Marché monétaire Catégorie Marché monétaire canadien Investors 36 Catégorie Marché monétaire canadien Investors CATÉGORIE MARCHÉ MONÉTAIRE Catégorie Marché monétaire canadien Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Marché monétaire Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement* Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B –24 octobre 2002 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,05 % Frais de service Aucuns Frais d’administration0,10 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Les actions de série I de cette Catégorie sont offertes aux termes d’un prospectus distinct. Communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. * Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer un rendement courant stable au moyen de positions en titres du marché monétaire canadien. La Catégorie compte prendre ses positions en investissant dans un ou des fonds de marché monétaire, ou directement dans des titres du marché monétaire. L’objectif de placement de la Catégorie ne peut être modifié sans l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue à cette fin, à moins que nous ne soyons tenus par la loi de faire une telle modification. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs autres fonds de marché monétaire pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. Le Fonds de marché monétaire canadien Investors (le « Fonds ») est le fonds sous-jacent actuel de la Catégorie. Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du capital et la liquidité en investissant principalement dans des instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans les instruments suivants : • les titres de créance à court terme émis ou garantis par des administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor; • les billets à ordre; • les obligations non gouvernementales émises par des banques à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs; et • le papier commercial émis par des sociétés, y compris les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs. Les placements dans des titres du marché monétaire auront une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins 5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié. Si un tel préavis est donné, ces opérations seront utilisées de concert avec ses autres ­stratégies de placement de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Catégorie Marché monétaire canadien Investors Comme la Catégorie entend réinvestir toutes les distributions provenant du Fonds dans l’achat de parts additionnelles du Fonds et que les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers, il est prévu que la Catégorie ne pourra pas maintenir la valeur liquidative de ses actions. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Quand la Catégorie investit directement dans des titres du marché monétaire, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Quels sont les risques de placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à court terme est la stabilité du capital. 37 Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Veuillez vous reporter à la section Incidences fiscales pour les actionnaires pour de plus amples renseignements Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 6 $ 20 $ 35 $ 79 $ Série B 6 $ 20 $ 35 $ 79 $ Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 38 39 Catégorie équilibrée Catégorie Dividendes Investors 40 Catégorie Dividendes Investors CATÉGORIE ÉQUILIBRÉE Catégorie Dividendes Investors Détail de la Catégorie Type de fonds Équilibré Type de valeurs mobilièresActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 18 décembre 2013 Série B – 18 décembre 2013 Série Jfar – 18 décembre 2013 Série Jsf – 18 décembre 2013 Série Tfar – 18 décembre 2013 Série Tsf – 18 décembre 2013 Série Tjfar – 18 décembre 2013 Série Tjsf – 18 décembre 2013 Série U – 18 décembre 2013 Série Tu – 18 décembre 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,70 % (pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf) 1,45 % (pour les actions des séries Jfar, Jsf Tjfar et Tjsf) 0,70 % (pour les actions des séries U et Tu) Frais de service0,30 % (pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar) 0,40 % (pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf) Frais d’administration0,20 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *Cette Catégorie n’accepte pas de placements dans des séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer un revenu de placement supérieur à la moyenne, à préserver la valeur des placements et à procurer la croissance à long terme du capital tout en respectant les deux premiers objectifs. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation ou des titres à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, la Catégorie entend investir la totalité de son actif net dans le Fonds de dividendes Investors (le « Fonds »). Le Fonds sélectionne des placements diversifiés, comme des actions et des titres à revenu fixe, qui procurent un revenu régulier supérieur à la moyenne. Pour déterminer ce qu’est un revenu supérieur à la moyenne, le Fonds utilise comme jalon le revenu qui pourrait être obtenu avec un large échantillon d’actions ordinaires, par exemple l’indice composé S&P/TSX. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Dividendes Investors Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds de sa création jusqu’à la clôture de l’exercice le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES 41 gains en capital qui ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés, et le cas échéant, le moment où ils le seront. Dans le cas des séries à distribution fixe, les distributions de remboursement de capital ou les dividendes ordinaires seront versés vers la fin de chaque mois (les « versements mensuels »). Le niveau des versements mensuels pourrait être rajusté pendant l’année ou on pourrait mettre fin aux versements mensuels, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel ayant servi à calculer les versements mensuels des séries à distribution fixe. Les versements mensuels vous sont automatiquement versés en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’ils soient automatiquement réinvestis. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : Série A 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Série B 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ • votre objectif de placement à long terme est le revenu avec une composante croissance. Série Jfar 22 $ 68 $ 120 $ 272 $ Série Jsf 23 $ 71 $ 125 $ 284 $ Série Tfar 24 $ 77 $ 134 $ 306 $ Série Tsf 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Série Tjfar 22 $ 70 $ 123 $ 280 $ Série Tjsf 23 $ 72 $ 126 $ 287 $ Série U 10 $ 32 $ 56 $ 128 $ Série Tu 10 $ 32 $ 56 $ 126 $ Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Pour les séries A, B, Jfar, Jsf et U, le conseil d’administration de la Société déclare habituellement des dividendes ordinaires vers la fin de chaque trimestre et la Catégorie verse ensuite ces dividendes. La Société peut aussi verser des dividendes sur les Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 42 43 Catégories d’actions canadiennes Catégorie Actions canadiennes Investors Catégorie Croissance canadienne Investors Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors Catégorie canadienne petite capitalisation Investors Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors Catégorie Actions canadiennes de base Investors Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors Catégorie Entreprises québécoises Investors Catégorie ISR Summa InvestorsMC Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman Catégorie Actions canadiennes IG FI Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie 44 Catégorie Actions canadiennes Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés canadiennes. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds d’actions canadiennes Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à obtenir la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans les actions ordinaires de sociétés canadiennes de grande et de moyenne taille qui dominent leur marché. Ces sociétés appartiennent à divers secteurs de l’économie. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds étudie les tendances générales de divers secteurs de l’économie, puis sélectionne, parmi ces secteurs, des entreprises répondant aux critères suivants : • la solidité du bilan; • la performance de l’entreprise; • la qualité de l’équipe de direction; et • l’évaluation de l’entreprise. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions canadiennes Investors 45 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 27 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 83 $ 146 $ 333 $ 87 $ 152 $ 346 $ 74 $ 130 $ 297 $ 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ 12 $ 37 $ 65 $ 148 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 46 Catégorie Croissance canadienne Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Croissance canadienne Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 21 juillet 2006 Série B – 21 juillet 2006 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions sur les marchés boursiers canadiens. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds de croissance canadien Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes qui ont : • des perspectives de croissance supérieures à la moyenne; • de solides paramètres d’exploitation, notamment au chapitre des marges bénéficiaires, du rendement du capital investi et du rendement de l’avoir des actionnaires; • une équipe de direction qui a fait ses preuves; et • une croissance provenant essentiellement de l’appréciation du capital plutôt que du rendement sous forme de revenu. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Croissance canadienne Investors 47 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 27 $ Série Jfar 23 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 83 $ 146 $ 333 $ 86 $ 151 $ 344 $ 74 $ 130 $ 295 $ 25 $ 78 $ 137 $ 312 $ 12 $ 38 $ 67 $ 152 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 48 Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés canadiennes. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes qui ont : • un bilan financier solide; • un rendement soutenu et durable (selon les données historiques); • une équipe de direction qui a fait ses preuves; et • la capacité de procurer un revenu constant tout en présentant de solides perspectives de croissance. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie canadienne Valeur grande capitalisation Investors 49 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 27 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 28 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 84 $ 147 $ 334 $ 87 $ 152 $ 347 $ 75 $ 131 $ 298 $ 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ 12 $ 38 $ 67 $ 152 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 50 Catégorie canadienne petite capitalisation Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie canadienne petite capitalisation Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite capitalisation. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds canadien petite capitalisation Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la ­croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans : • des actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite ­capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle; • des sociétés présentant de bonnes variables fondamentales, un solide bilan et une évaluation très attrayante; et • des sociétés qui sont dotées d’une équipe de direction solide, sont des chefs de file et servent des marchés spécialisés à fort potentiel en faisant appel à un style de placement mixte qui inclut à la fois des actions de croissance et des actions de valeur qui répondent aux critères de placement selon une analyse fondamentale. Le Fonds peut également : • investir dans des sociétés à plus grande capitalisation si la situation du marché le justifie; et • sélectionner des placements dans des sociétés qui atteindront plus tard une capitalisation accrue. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Catégorie canadienne petite capitalisation Investors Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. 51 Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ Série Jfar 25 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 89 $ 156 $ 356 $ 92 $ 161 $ 367 $ 80 $ 140 $ 320 $ 26 $ 83 $ 145 $ 330 $ 14 $ 43 $ 75 $ 171 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 52 Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U En date du présent prospectus simplifié, le Fonds canadien Croissance petite capitalisation Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans : • des actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite ­capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle; • des sociétés présentant de bonnes variables fondamentales, un solide bilan et une évaluation très attrayante; • des sociétés ayant des perspectives de croissance supérieures à la moyenne; et Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf • des sociétés qui sont dotées d’une équipe de direction solide, sont des chefs de file et servent des marchés spécialisés à fort potentiel en faisant appel à une gestion de style croissance qui inclut des actions de croissance. Frais d’administration0,22 % Le Fonds peut également : Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée • investir dans des sociétés à plus grande capitalisation si la situation du marché le justifie; et • sélectionner des placements dans des sociétés qui atteindront plus tard une capitalisation accrue. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite capitalisation. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. Le gestionnaire entend recourir à l’analyse fondamentale dans la sélection et l’évaluation des titres. En règle générale, le Fonds n’entend pas investir plus de 50 % de son actif dans des titres étrangers, à la discrétion du conseiller en valeurs. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Catégorie canadienne Croissance petite capitalisation Investors Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. 53 Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 89 $ 156 $ 356 $ Série B 30 $ 93 $ 163 $ 371 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 317 $ Série Jsf 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ Série U 14 $ 44 $ 76 $ 174 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 54 Catégorie Actions canadiennes de base Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes de base Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds commun de placement Date de créationSérie A – 28 novembre 2011 Série B – 28 novembre 2011 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en titres de participation canadiens. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans le Fonds d’actions canadiennes de base Investors (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. Pour atteindre l’objectif du Fonds, le conseiller en valeurs répartira les placements en fonction de mandats précis, généralement dans des fourchettes de capitalisation boursière. Les mandats pour le Fonds sont : • Sociétés canadiennes à grande capitalisation; • Sociétés canadiennes à moyenne capitalisation; et • Sociétés canadiennes à petite capitalisation. La répartition des placements reflétera généralement l’ensemble du marché canadien. Le conseiller en valeurs modifiera à l’occasion la répartition des placements en évaluant le contexte économique général et la conjoncture des marchés et pourrait modifier les mandats du Fonds en tout temps, et ce, sans préavis. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions canadiennes de base Investors 55 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 28 $ Série Jfar 23 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 83 $ 146 $ 333 $ 87 $ 152 $ 347 $ 74 $ 130 $ 295 $ 24 $ 77 $ 134 $ 306 $ 12 $ 37 $ 65 $ 147 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 56 Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Type de valeurs mobilièresActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2015 Série B – 13 juillet 2015 Série Jfar – 13 juillet 2015 Série Jsf – 13 juillet 2015 Série U – 13 juillet 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital au moyen de positions en titres de participation canadiens, tout en cherchant à réduire la volatilité. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans des parts d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, la Catégorie entend investir la totalité de son actif net dans le Fonds d’actions canadiennes à faible volatilité Investors (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens, tout en cherchant à offrir une volatilité inférieure à celle du marché boursier canadien dans son ensemble sur un cycle de marché complet (généralement, au moins trois ans). Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans des titres de participation canadiens, en mettant l’accent sur les sociétés ou les secteurs qui devraient être moins sensibles aux fluctuations du marché dans son ensemble. Le Fonds entend utiliser des dérivés, y compris des options, dans les limites permises par les règles, pour atteindre son objectif de placement, soit réduire la volatilité du portefeuille. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions canadiennes à faible volatilité Investors 57 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds, de sa création jusqu’à la clôture de l’exercice le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des actions de la Catégorie représentant 10,04 % de son actif étaient détenues par C M Roth Holdings. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 147 $ 334 $ Série B 27 $ 87 $ 152 $ 346 $ Série Jfar 23 $ 74 $ 130 $ 295 $ Série Jsf 25 $ 80 $ 140 $ 320 $ Série U 13 $ 39 $ 69 $ 157 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 58 Catégorie Entreprises québécoises Investors CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Entreprises québécoises Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds d’entreprises québécoises Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés québécoises de différents secteurs. Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller en valeurs investit principalement dans des sociétés québécoises de toutes capitalisations et choisit les sociétés selon les critères suivants : • le positionnement stratégique de la société dans son secteur d’activité; • la qualité de son équipe de direction et la participation ­financière de celle-ci dans la société; • le bilan de la société par rapport à son taux de ­croissance (analysé sous l’angle de facteurs comme les flux de trésorerie); et • la croissance attendue du bénéfice. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés québécoises. On entend par « sociétés québécoises » des sociétés qui : • ont leur siège social au Québec; • exercent la majeure partie de leurs activités au Québec; ou • détiennent des éléments d’actif importants au Québec. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Catégorie Entreprises québécoises Investors Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation 59 Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Série A 27 $ 87 $ 152 $ 346 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. Série B 28 $ 90 $ 157 $ 357 $ l RISQUE DE CHANGE Série Jfar 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série Jsf 25 $ 80 $ 140 $ 318 $ Série U 13 $ 40 $ 71 $ 161 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés québécoises. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 60 Catégorie ISR Summa InvestorsMC CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie ISR Summa InvestorsMC Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer un revenu modéré et la croissance à long terme du capital au moyen de positions en investissements socialement responsables, principalement en actions ordinaires de sociétés canadiennes. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif, la Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds ISR Summa InvestorsMC (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer un revenu modéré et la croissance à long terme du capital en faisant des placements socialement responsables, principalement sur les marchés boursiers canadiens. Le Fonds pratique une méthode de placement socialement responsable. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes qui ont adopté des normes et pratiques progressistes à l’égard de l’environnement, des droits de l’homme et d’autres causes sociales. Le Fonds n’investit pas dans des sociétés dont les revenus sont principalement tirés d’activités liées à l’alcool, au tabac, au jeu, à la pornographie ou aux systèmes d’armements critiques. Le Fonds fait appel à des fournisseurs externes de services de présélection en ISR pour évaluer les sociétés selon ces critères de responsabilité sociale et déterminer si leurs titres lui conviennent. En règle générale, le Fonds n’entend pas investir plus de 50 % de son actif dans des titres étrangers, à la discrétion du conseiller en valeurs. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie ISR Summa InvestorsMC 61 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 27 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie investit uniquement dans les titres de sociétés socialement responsables. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est le revenu avec une composante croissance. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 83 $ 146 $ 333 $ 86 $ 151 $ 344 $ 75 $ 131 $ 299 $ 24 $ 76 $ 134 $ 304 $ 12 $ 38 $ 66 $ 151 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 62 Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursBeutel, Goodman & Company Ltd. (Toronto, Ontario) En règle générale, les placements en titres étrangers de la Catégorie représenteront entre 0 et 30 % de son actif, mais la Catégorie peut investir jusqu’à 50 % de son actif dans des titres étrangers. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie cherche à atteindre l’objectif de placement par les moyens suivants : • analyse ascendante pour chaque action prise individuellement; • recherche de sociétés au bilan solide dont le titre est sous-évalué; • usage de critères stricts de croissance, de rentabilité et de valeur boursière; et • concentration du portefeuille. l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Catégorie Actions canadiennes IG Beutel Goodman Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série B 28 $ 88 $ 153 $ 349 $ Série Jfar 24 $ 75 $ 131 $ 299 $ Série Jsf 25 $ 78 $ 136 $ 311 $ Série U 12 $ 38 $ 67 $ 153 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 63 64 Catégorie Actions canadiennes IG FI CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes IG FI Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U En règle générale, les placements en titres étrangers de la Catégorie représenteront entre 0 et 30 % de son actif, mais la Catégorie peut investir jusqu’à 50 % de son actif dans des titres étrangers. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf La Catégorie peut également investir dans des titres adossés à des actifs, y compris des titres adossés à des créances hypothécaires. La Catégorie peut investir jusqu’à 10 % de son actif net dans l’or ou l’argent, les dérivés dont l’actif sous-jacent est l’or ou l’argent et certains fonds négociés en Bourse aurifères/ argentifères conformément à la dispense réglementaire qu’elle a obtenue. Frais d’administration0,22 % Style de gestion des titres de participation Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Entreprises à grande capitalisation Sous-conseiller en valeursFidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Valeur Mixte Croissance Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés canadiennes. Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie entend maintenir une répartition sectorielle très semblable à celle de l’indice composé S&P/TSX plafonné. Ces placements peuvent ou non faire partie de cet indice. L’indice composé plafonné du S&P/TSX est composé des plus grandes sociétés inscrites à la Bourse de Toronto, lesquelles sont actuellement réparties en dix secteurs, comme les services financiers ou l’énergie. Si une société représente au-delà de 10 % de la valeur de l’indice, elle est « plafonnée » à 10 %. Si un placement ne fait pas partie de cet indice, la Catégorie détermine le secteur auquel le placement appartient. La Catégorie examine régulièrement les répartitions cibles et rééquilibre le portefeuille au besoin. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Catégorie Actions canadiennes IG FI Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 147 $ 335 $ Série B 28 $ 87 $ 152 $ 347 $ Série Jfar 24 $ 75 $ 132 $ 300 $ Série Jsf 25 $ 78 $ 137 $ 312 $ Série U 12 $ 38 $ 67 $ 153 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 65 66 Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,15 % pour les actions des séries A et B 1,90 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,15 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursCorporation Fiera Capital (Montréal, Québec) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite et à moyenne capitalisation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie choisit les titres suivant un style de gestion ascendant axé sur la croissance. Elle cherche à investir dans des actions de jeunes entreprises et les détient jusqu’à ce qu’elles deviennent florissantes sous l’effet de la hausse de leurs ventes, de leurs bénéfices et de leurs flux de trésorerie. La Catégorie évalue les entreprises en fonction de recherches internes et externes. Les entrevues avec les dirigeants de l’entreprise sont essentielles pour déterminer la conscience professionnelle des dirigeants et les stratégies de croissance de l’entreprise. La Catégorie investira uniquement dans des actions d’entreprises dont le prix de l’action semble intéressant par rapport au potentiel de croissance. En règle générale, la Catégorie n’entend pas investir plus de 50 % de son actif dans des titres étrangers. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à petite et à moyenne capitalisation. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie canadienne petite capitalisation IG Fiera Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 30 $ 94 $ 164 $ 374 $ Série B 31 $ 97 $ 169 $ 385 $ Série Jfar 27 $ 85 $ 148 $ 338 $ Série Jsf 28 $ 89 $ 155 $ 353 $ Série U 15 $ 48 $ 84 $ 192 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 67 68 Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 août 2004 Série B – 13 août 2004 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursGestion de placements Franklin Bissett (Calgary, Alberta), membre du groupe Société de Placements Franklin Templeton (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie recherche la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés canadiennes de moyenne et de grande taille. • peut investir jusqu’à 10 % de sa valeur marchande dans des fonds de placement gérés par le sous-conseiller en valeurs; et • peut détenir une partie de son actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire tout en cherchant des occasions de placement, ou pour se protéger. En règle générale, les placements en titres étrangers de la Catégorie représenteront entre 0 et 30 % de son actif, mais la Catégorie peut investir jusqu’à 50 % de son actif dans des titres étrangers. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? du document Renseignements généraux sur nos Fonds et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie utilise une méthode ascendante pour repérer les sociétés qui ont connu par le passé une croissance soutenue et répétée. Grâce à cette méthode, la Catégorie : Qui devrait investir dans cette Catégorie? • investit principalement dans des titres de participation de sociétés à moyenne et à grande capitalisation axées sur la croissance, et qui sont offerts à des prix raisonnables; • peut investir dans des titres étrangers; Croissance l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie Actions canadiennes IG Franklin Bissett Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes seront versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société pourrait verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement des dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 147 $ 335 $ Série B 28 $ 87 $ 153 $ 348 $ Série Jfar 24 $ 75 $ 131 $ 299 $ Série Jsf 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ Série U 12 $ 39 $ 68 $ 155 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 69 70 Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie CATÉGORIES D’ACTIONS CANADIENNES Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 20 juillet 2006 Série B – 20 juillet 2006 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Le Fonds applique un processus rigoureux et systématique de sélection des titres afin de repérer les sociétés dont le bénéfice, les flux de trésorerie, les revenus ou, dans les cas des sociétés du secteur des ressources naturelles, les réserves, affichent une croissance supérieure à la moyenne. Le Fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes bien établies. Le Fonds pratique une stratégie de placement axée sur la croissance. Il recherche les entreprises qui semblent avoir une croissance supérieure aux taux du marché et dont le cours de l’action devrait suivre la même tendance. Frais d’administration0,22 % Les placements sont faits principalement dans des actions de sociétés ayant un historique de croissance prévisible. Pour bâtir le portefeuille, le sous-conseiller en valeurs préfère investir dans des sociétés qui ont un modèle d’affaires simple et ­transparent, ont obtenu une croissance des bénéfices et de leur flux de ­trésorerie et, préférablement, se financent à même leurs propres revenus plutôt que d’avoir recours à l’endettement ou aux marchés boursiers pour assurer leur financement. Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée En règle générale, le Fonds n’entend pas investir plus de 50 % de son actif dans des titres étrangers. Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de sa valeur marchande dans des fonds communs de placement gérés par le sous-conseiller en valeurs du Fonds ou d’autres sous-conseillers en valeurs. Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie cherche à obtenir une croissance à long terme du capital au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans des parts du Fonds de croissance actions canadiennes IG Mackenzie (le « Fonds ») ou de tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres, et des opérations sur dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Croissance actions canadiennes IG Mackenzie 71 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 52,91 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016 et jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds entre le 4 septembre 2015 et le 31 mai 2016. Frais payés 1 an l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Série A 27 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION Série B 28 $ l RISQUE DE CHANGE Série Jfar 24 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 84 $ 147 $ 334 $ 87 $ 153 $ 348 $ 75 $ 131 $ 299 $ 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ 12 $ 38 $ 67 $ 152 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 72 73 Catégories d’actions américaines Catégorie Actions américaines de base Investors Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Catégorie Découvertes É.-U. Investors Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors Catégorie Croissance É.-U. IG AGF Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam 74 Catégorie Actions américaines de base Investors CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Actions américaines de base Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 28 novembre 2011 Série B – 28 novembre 2011 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée (sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la valeur; sociétés américaines à moyenne capitalisation) Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans le Fonds d’actions américaines de base Investors (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds recherche la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller en valeurs répartira les placements en fonction de mandats précis dans des fourchettes de capitalisation boursière. Les mandats pour le Fonds sont : • Sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la valeur; • Sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la croissance; • Sociétés américaines à moyenne capitalisation; et • Sociétés américaines à petite capitalisation. La répartition des placements reflétera généralement l’ensemble du marché américain. Le conseiller en valeurs modifiera à ­l’occasion la répartition des placements en évaluant le contexte économique général et la conjoncture des marchés et pourrait modifier les mandats du Fonds en tout temps, et ce, sans préavis. Sous-conseillers en valeursAristotle Capital Boston, LLC (Boston, Massachusetts) (sociétés américaines à petite capitalisation) Allianz Global Investors U.S. LLC (San Francisco, Californie) (sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la croissance) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions américaines de base Investors 75 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 27 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 28 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 84 $ 148 $ 336 $ 88 $ 154 $ 351 $ 75 $ 132 $ 300 $ 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ 12 $ 38 $ 67 $ 152 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 76 Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés américaines. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à obtenir la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. Pour atteindre son objectif de placement tout en protégeant la valeur de ses placements, le Fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines répondant aux critères suivants : • bon rendement du capital investi (faibles exigences d’investissement de capitaux, flux de trésorerie importants, saine gestion et position concurrentielle dans leur secteur); et • bonne valeur relativement aux autres entreprises du secteur. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 77 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 27 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 28 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 84 $ 147 $ 335 $ 87 $ 153 $ 348 $ 75 $ 131 $ 299 $ 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ 12 $ 38 $ 67 $ 153 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 78 Catégorie Découvertes É.-U. Investors CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Découvertes É.-U. Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf -13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés américaines à moyenne capitalisation. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds Découvertes É.-U. Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés américaines de taille moyenne. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds recherche des sociétés qui répondent à des critères stricts de croissance, de rentabilité et de valeur boursière. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds afin de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à moyenne capitalisation. Catégorie Découvertes É.-U. Investors Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série B 28 $ 88 $ 153 $ 349 $ Série Jfar 24 $ 75 $ 132 $ 300 $ Série Jsf 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ Série U 12 $ 39 $ 68 $ 155 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 79 80 Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement • investit dans des sociétés qui sont dotées d’une équipe de direction solide, sont des chefs de file et servent des marchés spécialisés à fort potentiel. Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie peut : Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 • investir dans des sociétés à plus grande capitalisation si la situation du marché le justifie; et Admissibilité aux régimes enregistrés La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf • sélectionner des placements dans des sociétés qui atteindront plus tard une capitalisation accrue. Style de gestion des titres de participation Valeur Frais d’administration0,23 % Entreprises à grande capitalisation Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Entreprises à moyenne capitalisation Sous-conseiller en valeursAristotle Capital Boston, LLC (Boston, Massachusetts) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines à petite capitalisation ou de sociétés à petite capitalisation qui exercent la majeure partie de leurs activités aux États-Unis. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie : • investit dans des sociétés américaines à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle; • investit dans des sociétés présentant de bonnes variables fondamentales, un solide bilan et une évaluation très attrayante; • utilise un style de gestion mixte qui répond aux critères de placement caractéristiques d’une approche fondamentale; et Mixte Croissance Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie petite capitalisation É.-U. Investors Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série B 30 $ 93 $ 163 $ 371 $ Série Jfar 26 $ 81 $ 142 $ 322 $ Série Jsf 27 $ 84 $ 147 $ 334 $ Série U 14 $ 44 $ 78 $ 177 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 81 82 Catégorie Croissance É.-U. IG AGF CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Croissance É.-U. IG AGF Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion Jusqu’au 31 octobre 20162,15 % pour les actions des séries A et B 1,90 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,15 % pour les actions de série U À compter du 1er novembre 20161,90 % pour les actions des séries A et B 1,65 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,90 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursPlacements AGF Inc. (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie pratique un style de gestion de placements ascendant axé sur la croissance. Elle utilise l’analyse fondamentale pour évaluer le potentiel de croissance, la santé financière et la direction d’une entreprise. Dans le cadre de cette évaluation, la Catégorie cherche des entreprises qui affichent une croissance des bénéfices ou du revenu supérieure à la moyenne, qui présentent des caractéristiques de croissance importantes, par rapport à leur propre histoire, à leur secteur d’activité ou au marché en général et qui sont capables de maintenir leur position concurrentielle. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines. Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Catégorie Croissance É.-U. IG AGF Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 83 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 30 $ Série B 31 $ Série Jfar 27 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 95 $ 167 $ 379 $ 98 $ 171 $ 389 $ 86 $ 151 $ 343 $ 28 $ 89 $ 156 $ 356 $ 16 $ 49 $ 87 $ 197 $ Les frais indiqués dans le tableau ne tiennent pas compte des réductions de frais qui entrent en vigueur le 1er novembre 2016. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 84 Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 12 juillet 2010 Série B – 12 juillet 2010 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,90 % pour les actions des séries A et B 1,65 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,90 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursFidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant dans des titres de participation de sociétés américaines. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir dans le Fonds d’actions américaines grande capitalisation IG FI (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds est un fonds sous-jacent de la Catégorie. La Catégorie recherche la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés américaines. La Catégorie a surtout recours à une démarche de placement fondamentale ascendante axée sur une sélection active de titres et d’industries. La Catégorie entend maintenir une répartition sectorielle très semblable à celle de l’indice Standard & Poor’s 500. Les placements de la Catégorie peuvent ou non faire partie de cet indice. Si un placement ne fait pas partie de l’indice, la Catégorie peut décider du secteur auquel elle appartient. Il est donc possible que la Catégorie investisse à l’extérieur de son indice de référence. La Catégorie investira dans des sociétés dont la gestion, la situation financière et le potentiel de croissance des bénéfices à long terme ont été scrupuleusement examinés. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans des titres du Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Catégorie Actions américaines grande capitalisation IG FI Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 87 $ 152 $ 346 $ Série B 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série Jfar 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Série Jsf 25 $ 79 $ 139 $ 317 $ Série U 13 $ 40 $ 70 $ 160 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 85 86 Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Type de valeurs mobilièresActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 18 décembre 2013 Série B – 18 décembre 2013 Série Jfar – 18 décembre 2013 Série Jsf – 18 décembre 2013 Série U – 18 décembre 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursPutnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains, tout en cherchant à réduire la volatilité. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, la Catégorie entend investir la totalité de son actif net dans le Fonds d’actions ­américaines à faible volatilité IG Putnam (le « Fonds »). Le Fonds vise à procurer une volatilité inférieure à celle du marché boursier américain dans son ensemble sur un cycle de marché complet (généralement, au moins trois ans), et il investit ­principalement dans des titres de participation de sociétés américaines, habituellement tous secteurs économiques confondus. Pour chacun des secteurs, le Fonds se concentre de façon générale sur les actions qui devraient être moins sensibles aux fluctuations du marché ou du secteur. Le Fonds entend utiliser des dérivés, y compris des options, dans les limites permises par les règles, pour atteindre son objectif de placement, soit réduire la volatilité du portefeuille. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Pour des renseignements généraux sur les stratégies de placement, consultez la section Quels types de placements le Fonds fait-il? dans le présent prospectus simplifié. Catégorie Actions américaines à faible volatilité IG Putnam 87 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 27 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 28 $ Série Jfar 24 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 85 $ 148 $ 338 $ 87 $ 152 $ 347 $ 75 $ 132 $ 300 $ 25 $ 78 $ 137 $ 312 $ 12 $ 38 $ 67 $ 153 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 88 Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam CATÉGORIES D’ACTIONS AMÉRICAINES Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam Détail de la Catégorie Type de catégorie Actions américaines Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 28 novembre 2011 Série B – 28 novembre 2011 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursPutnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) Le Fonds recherche la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans des titres de participation de grandes sociétés américaines qui : • sont dotées d’une équipe de direction solide et présentent une situation financière robuste; • ont démontré une croissance intéressante et durable des ventes, des bénéfices et des flux de trésorerie; et • ont des perspectives de croissance supérieures à la moyenne. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer une croissance à long terme du capital principalement en prenant des positions en titres de participation américains. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans le Fonds de croissance É.-U. IG Putnam (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Catégorie Croissance É.-U. IG Putnam Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 84 $ 147 $ 335 $ Série B 28 $ 87 $ 153 $ 348 $ Série Jfar 24 $ 75 $ 131 $ 299 $ Série Jsf 25 $ 78 $ 137 $ 312 $ Série U 12 $ 39 $ 68 $ 155 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 89 90 91 Catégories d’actions mondiales et internationales Catégorie Actions européennes Investors Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors Catégorie globale Investors Catégorie Chine élargie Investors Catégorie Actions internationales Investors Catégorie petite capitalisation internationale Investors Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors Catégorie Actions nord-américaines Investors Catégorie internationale Pacifique Investors Catégorie Actions panasiatiques Investors Catégorie Actions mondiales IG AGF Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy Catégorie Actions internationales IG Templeton 92 Catégorie Actions européennes Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions européennes Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés européennes. La Catégorie doit, pour modifier son objectif de placement, obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie choisit principalement des placements d’après les critères suivants : • perspectives touchant la croissance économique, l’inflation, les taux d’intérêt, la force de la devise, les bénéfices des entreprises et le niveau des cours boursiers pour chaque pays; et • perspectives concernant la croissance des bénéfices et le niveau des cours boursiers pour des secteurs précis. ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Catégorie Actions européennes Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 88 $ 154 $ 351 $ Série B 29 $ 91 $ 160 $ 365 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ Série Jsf 26 $ 81 $ 143 $ 325 $ Série U 13 $ 42 $ 74 $ 169 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 93 94 Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie afin de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? du document Renseignements généraux sur nos Fonds et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Quels types de placements la Catégorie fait-elle? l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie investit principalement Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes à capitalisation moyenne. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. dans des sociétés à moyenne capitalisation des marchés européens. ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investit principalement dans des sociétés européennes à capitalisation moyenne qui présentent un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. La Catégorie prend ses décisions de placement à partir d’une évaluation des critères suivants : Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • les bénéfices; • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • les flux de trésorerie; • la solidité financière de la société; • la qualité de la gestion; et • la dynamique du secteur. • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Catégorie Actions européennes moyenne capitalisation Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 88 $ 154 $ 351 $ Série B 29 $ 91 $ 159 $ 362 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 138 $ 315 $ Série Jsf 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ Série U 13 $ 42 $ 74 $ 169 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 95 96 Catégorie globale Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie globale Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)* La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés du monde entier. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie choisit des placements de sociétés de haute qualité du monde entier qui offrent des perspectives de croissance supérieures à la moyenne. La Catégorie combine une évaluation des environnements macroéconomique et sectoriels et une analyse fondamentale des titres. Sur le plan de la répartition géographique et sectorielle, la Catégorie adopte une perspective stratégique à long terme alors que pour la sélection de titres, elle met davantage l’accent sur des paramètres tels que le rendement des capitaux propres, la génération de flux de trésorerie et le prix. ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Catégorie globale Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 87 $ 153 $ 348 $ Série B 29 $ 90 $ 159 $ 361 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 138 $ 313 $ Série Jsf 26 $ 81 $ 143 $ 325 $ Série U 13 $ 42 $ 74 $ 168 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 97 98 Catégorie Chine élargie Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Chine élargie Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 14 août 2006 Série B – 14 août 2006 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu'à 11,42 % et 16,26 % de son actif net dans des titres de participation de China Mobile Ltd. et de Tencent Holding Ltd., respectivement, et 14,08 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du Canada, durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés installées en Chine, à Hong Kong, à Taïwan et à Singapour ou qui réalisent le gros de leur chiffre d’affaires dans la région de la Chine élargie. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investira dans des titres d’émetteurs chinois, hong-kongais, taïwanais et singapouriens, ainsi que dans d’autres titres qui sont liés ­économiquement à la région de la Chine élargie. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement à la région de la Chine élargie. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie Chine élargie Investors Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 89 $ 156 $ 355 $ Série B 29 $ 92 $ 162 $ 369 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 317 $ Série Jsf 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ Série U 14 $ 44 $ 77 $ 175 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 99 100 Catégorie Actions internationales Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions internationales Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Style de gestion des titres de participation Valeur Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Entreprises à moyenne capitalisation Frais d’administration0,23 % Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés situées à l’extérieur du Canada et des États-Unis. Mixte Entreprises à petite capitalisation Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 22,71 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie sélectionne des placements de sociétés de haute qualité situées à l’extérieur du Canada et des États-Unis qui offrent des perspectives de croissance supérieures à la moyenne. Qui devrait investir dans cette Catégorie? La Catégorie combine une évaluation des environnements macroéconomique et sectoriels et une analyse fondamentale des titres. Sur le plan de la répartition géographique et sectorielle, la Catégorie adopte une perspective stratégique à long terme alors que pour la sélection de titres, elle met davantage l’accent sur des paramètres tels que le rendement des capitaux propres, la génération de flux de trésorerie et le prix. Croissance Entreprises à grande capitalisation l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Catégorie Actions internationales Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 87 $ 152 $ 346 $ Série B 28 $ 90 $ 157 $ 357 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ Série Jsf 26 $ 83 $ 146 $ 333 $ Série U 14 $ 43 $ 75 $ 170 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 101 102 Catégorie petite capitalisation internationale Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie petite capitalisation internationale Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,05 % pour les actions des séries A et B 1,80 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,05 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie : • investit principalement dans des sociétés à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle sur tous les marchés, sauf au Canada et aux États-Unis; • investit dans des sociétés qui offrent des produits et services innovateurs et rentables et qui sont bien positionnées pour connaître une croissance future importante; et • favorise les sociétés qui ont une valeur attrayante et offrent un avantage concurrentiel (part de marché intéressante, coût peu élevé à l’échelle mondiale) et qui sont dotées de dirigeants ou de propriétaires très expérimentés. Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie peut détenir des actions de sociétés qui atteindront plus tard une capitalisation accrue. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Entreprises à moyenne capitalisation Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés à petite capitalisation établies à l’extérieur du Canada et des États-Unis. Entreprises à petite capitalisation Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation situées à l’extérieur du Canada et des États-Unis. Catégorie petite capitalisation internationale Investors Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 103 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 29 $ Série B 30 $ Série Jfar 26 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 91 $ 160 $ 364 $ 93 $ 164 $ 373 $ 82 $ 144 $ 329 $ 27 $ 86 $ 151 $ 343 $ 15 $ 46 $ 80 $ 183 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 104 Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Type de valeurs mobilièresActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2015 Série B – 13 juillet 2015 Série Jfar – 13 juillet 2015 Série Jsf – 13 juillet 2015 Série U – 13 juillet 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursIrish Life Investment Managers Limited (Dublin, Irlande) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés du monde entier, tout en cherchant à réduire la volatilité. Elle compte atteindre cet objectif en investissant principalement dans des parts d’autres fonds communs de placement ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie entend investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, la Catégorie entend investir la totalité de son actif net dans le Fonds d’actions mondiales à faible volatilité Investors (le « Fonds ») ou tout autre fonds commun de placement susceptible de le remplacer. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés du monde entier, tout en cherchant à offrir une volatilité inférieure à celle du marché boursier mondial dans son ensemble sur un cycle de marché complet (généralement, au moins trois ans). Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds investit principalement dans des titres de participation de sociétés du monde entier, en mettant l’accent sur les sociétés ou les secteurs qui devraient être moins sensibles aux fluctuations du marché dans son ensemble. Le Fonds entend utiliser des dérivés, y compris des options, dans les limites permises par les règles, pour atteindre son objectif de placement, soit réduire la volatilité du portefeuille. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre son objectif de placement général et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également investir directement dans des titres de participation ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Quand la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle prévoit adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions mondiales à faible volatilité Investors 105 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif dans le Fonds de sa création jusqu’à la clôture de l’exercice le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 86 $ 151 $ 344 $ Série B 28 $ 89 $ 156 $ 355 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ Série Jsf 26 $ 83 $ 146 $ 331 $ Série U 14 $ 44 $ 76 $ 174 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 106 Catégorie Actions nord-américaines Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions nord-américaines Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,85 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital principalement au moyen de positions en actions ordinaires de sociétés nord-américaines. La Catégorie compte prendre ces positions en investissant principalement dans d’autres fonds communs de placement du Groupe Investors ou directement dans des titres de participation. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie prévoit investir jusqu’à la totalité de son actif net dans un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors pour faciliter la réalisation de son objectif de placement. Les fonds sous-jacents de la Catégorie peuvent être remplacés à l’occasion, sans préavis aux actionnaires, dans la mesure où le placement dans les fonds sous-jacents permet de réaliser l’objectif de placement de la Catégorie. En date du présent prospectus simplifié, le Fonds d’actions nord-américaines Investors (le « Fonds ») est un fonds sous-jacent de la Catégorie. Le Fonds vise à procurer la croissance à long terme du capital ainsi que la préservation du capital en investissant principalement sur les marchés nord-américains. Pour atteindre son objectif de placement, le Fonds sélectionne principalement des actions ordinaires de sociétés diversifiées par secteurs économiques et par régions en se basant sur : • une analyse des finances de l’entreprise; • les prévisions économiques pour l’entreprise et son secteur d’activité; et • une évaluation des perspectives de croissance de l’entreprise pour déterminer si elles sont supérieures à la moyenne. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. La Catégorie peut également effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Si la Catégorie investit directement dans des titres de participation, elle entend adopter les mêmes stratégies de placement que le Fonds. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions nord-américaines Investors 107 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 100 % de son actif net dans le Fonds durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 27 $ Série Jfar 23 $ Série Jsf Série U l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 83 $ 146 $ 331 $ 85 $ 150 $ 340 $ 74 $ 129 $ 294 $ 24 $ 76 $ 134 $ 304 $ 12 $ 38 $ 66 $ 151 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 108 Catégorie internationale Pacifique Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie internationale Pacifique Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés des pays asiatiques et des pays riverains du Pacifique, à l’exception du Japon. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie choisit ses placements en se basant sur les revenus passés et prospectifs de l’entreprise, la qualité de l’équipe de direction, la santé ­financière et les ratios financiers de l’entreprise. principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Catégorie internationale Pacifique Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 88 $ 155 $ 352 $ Série B 29 $ 91 $ 160 $ 365 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ Série Jsf 26 $ 83 $ 146 $ 331 $ Série U 14 $ 43 $ 75 $ 170 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 109 110 Catégorie Actions panasiatiques Investors CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions panasiatiques Investors Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Style de gestion des titres de participation Valeur Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Entreprises à moyenne capitalisation Frais d’administration0,23 % Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Conseiller en valeursI.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à petite capitalisation Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés asiatiques, y compris le Japon. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie entend investir dans des actions ordinaires de sociétés asiatiques, y compris japonaises, en adoptant un style de gestion fondé sur la sélection descendante des secteurs et la sélection ascendante des actions. l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie Actions panasiatiques Investors Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 88 $ 154 $ 351 $ Série B 29 $ 91 $ 160 $ 365 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 138 $ 315 $ Série Jsf 26 $ 82 $ 144 $ 327 $ Série U 14 $ 43 $ 75 $ 170 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 111 112 Catégorie Actions mondiales IG AGF CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions mondiales IG AGF Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion Jusqu’au 31 octobre 20162,15 % pour les actions des séries A et B 1,90 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,15 % pour les actions de série U À compter du 1er novembre 20162,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursPlacements AGF Inc. (Toronto, Ontario) Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie utilise un modèle quantitatif privé pour aider à déterminer les pays où investir et la pondération pour chacun. Elle utilise ensuite un style de placement ascendant axé sur la croissance et la prudence pour choisir des actions dont le prix est raisonnable par rapport au potentiel de croissance. La Catégorie peut investir jusqu’à 25 % de son actif dans des titres d’entreprises de marchés émergents. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés établies à l’extérieur du Canada. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie Actions mondiales IG AGF Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 30 $ 95 $ 167 $ 380 $ Série B 31 $ 99 $ 173 $ 393 $ Série Jfar 27 $ 86 $ 151 $ 344 $ Série Jsf 28 $ 89 $ 156 $ 356 $ Série U 16 $ 51 $ 89 $ 204 $ Les frais indiqués dans le tableau ne tiennent pas compte des réductions de frais qui entrent en vigueur le 1er novembre 2016. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 113 114 Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 20 juillet 2007 Série B – 20 juillet 2007 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U La méthode de placement adoptée est axée sur une philosophie de valeur fondamentale : des placements sont faits dans des titres qui se négocient en deçà de leur valeur intrinsèque estimative, établie selon les états financiers et autres documents des sociétés, les perspectives commerciales, les forces de la direction et repérer des catalyseurs en vue d’accroître la valeur pour les porteurs de titres. La conservation du capital investi est l’une des caractéristiques de la méthode axée sur la valeur à contre-courant. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Entreprises à grande capitalisation Frais d’administration0,23 % Entreprises à moyenne capitalisation Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Entreprises à petite capitalisation Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Objectif de placement La Catégorie recherche une croissance à long terme du capital en investissant surtout dans des titres de participation négociés sur les marchés mondiaux. Elle peut investir la plus grande partie de son actif dans des titres de sociétés qui sont situées dans un même pays ou au sein d’un même secteur, selon les conditions qui prévalent sur le marché. l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu'à 10,32 % Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION Stratégies de placement La Catégorie fait surtout des placements en actions mais elle peut aussi investir dans toute la gamme de titres, notamment dans un large éventail de titres à revenu fixe, y compris les obligations à rendement élevé. de son actif net dans des titres de participation de American International Group Inc. et jusqu'à 11,31 % et 11,10 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Canadienne Impériale de Commerce et de la Banque Royale du Canada, respectivement, durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Catégorie mondiale Valeur IG Mackenzie Cundill Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 88 $ 154 $ 351 $ Série B 29 $ 90 $ 158 $ 360 $ Série Jfar 25 $ 79 $ 139 $ 317 $ Série Jsf 26 $ 82 $ 144 $ 327 $ Série U 14 $ 43 $ 75 $ 170 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 115 116 Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui La Catégorie peut investir dans les marchés émergents par l’intermédiaire d’autres sociétés de placement ou fonds d’investissement si c’est nécessaire ou dans l’intérêt de la Catégorie. Aucune restriction ne s’applique au montant de l’actif de la Catégorie pouvant être placé dans un pays ou une région en particulier et il est possible qu’une partie substantielle du portefeuille de la Catégorie soit investie dans un nombre relativement restreint de marchés émergents à certains moments. La Catégorie peut investir dans des obligations à rendement élevé comme substitut à des placements en actions (obligations dont la note n’est habituellement pas inférieure à « C »). Frais de gestion Jusqu’au 31 octobre 20162,20 % pour les actions des séries A et B 1,95 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,20 % pour les actions de série U À compter du 1er novembre 20162,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des instruments dérivés. Ces opérations et instruments dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Entreprises à grande capitalisation Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX INSTRUMENTS DÉRIVÉS Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés sur les marchés en émergence partout dans le monde. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie concentre surtout ses placements dans des actions de sociétés œuvrant sur les marchés en émergence du monde entier. Par marchés émergents, on entend les pays dont le revenu par habitant est inférieur à celui des pays développés, comme le Canada. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des actions de la Catégorie représentant 14,58 % de son actif étaient détenues par d’autres Fonds du Groupe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux marchés émergents. Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires du document Renseignements généraux sur nos Fonds. 117 Frais de la Catégorie assumés indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie assumés indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A Série B 31 $ 97 $ 170 $ 387 $ 32 $ 100 $ 174 $ 397 $ Série Jfar 28 $ 88 $ 155 $ 352 $ Série Jsf 29 $ 92 $ 161 $ 366 $ Série U 16 $ 51 $ 89 $ 204 $ Les frais indiqués dans le tableau ne tiennent pas compte des réductions de frais qui entrent en vigueur le 1er novembre 2016. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 118 Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,95 % pour les actions des séries A et B 1,70 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,95 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme et la préservation du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés européennes. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement de la Catégorie : • l’équipe de gestion des placements de la Catégorie observe un style de placement mixte axé sur la croissance et la valeur. Bien que l’équipe cible les sociétés qui semblent avoir des possibilités de croissance supérieure et relativement soutenue à long terme, elle fonde principalement ses décisions de placement sur une évaluation de la valeur réelle d’une société par rapport au cours de ses actions. Son travail d’analyse porte sur la position concurrentielle de la société, la qualité de l’équipe de direction, la rentabilité prévue et la situation financière de la société; • l’équipe de gestion des placements de la Catégorie effectue des placements principalement sur des marchés européens bien établis, mais elle peut aussi investir dans des marchés européens en émergence; • une fois que le placement est effectué, la Catégorie se comporte comme un épargnant patient ayant des objectifs à long terme, ce qui donne habituellement lieu à une faible rotation des titres en portefeuille, à une réduction des frais inhérents aux opérations et à la réalisation reportée des gains en capital; • les placements du portefeuille sont généralement effectués dans au plus 35 sociétés. La Catégorie peut également placer une partie de son actif dans des titres à revenu fixe. La Catégorie a obtenu des organismes de réglementation l’autorisation d’investir jusqu’à 35 % de son actif net dans des titres de créance à court terme (ayant habituellement une échéance inférieure à 365 jours) émis ou garantis par des gouvernements étrangers ayant reçu la note « AAA » ou une note plus élevée, et jusqu’à 20 % de son actif net dans des titres de créance émis ou garantis par des gouvernements étrangers ayant reçu la note « AA » ou une note plus élevée, pourvu que le total de la dette souveraine détenue par la Catégorie dans ces pays n’excède pas ces limites. La Catégorie peut investir jusqu’à la totalité de son actif dans des titres de créance émis ou garantis par des gouvernements du Canada et des États-Unis. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Europe IG Mackenzie Ivy 119 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 13,85 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Canadienne Impériale de Commerce durant l’exercice clos le 31 mai 2016. Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE Série Jfar 25 $ l RISQUE DE CHANGE Série Jsf l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série U l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 88 $ 155 $ 352 $ 92 $ 161 $ 366 $ 79 $ 139 $ 317 $ 26 $ 83 $ 146 $ 331 $ 14 $ 43 $ 75 $ 170 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 120 Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés établies partout dans le monde. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement de la Catégorie : • l’équipe de gestion des placements de la Catégorie observe un style de placement mixte axé sur la valeur et la croissance. Bien que l’équipe cible les sociétés qui semblent avoir des possibilités de croissance supérieure et relativement soutenue à long terme, elle accorde aussi une grande importance à l’évaluation de la valeur réelle d’une société par rapport au cours de ses actions. Son travail d’analyse porte sur la position concurrentielle de la société, la qualité de l’équipe de direction, la rentabilité prévue et la situation financière de la société; • les placements de la Catégorie ne sont pas limités géographiquement, mais excluent généralement les placements sur les marchés en émergence. Sur le plan géographique, la plus grande partie de l’actif du Fonds sera habituellement investie aux États-Unis; • une fois que le placement est effectué, la Catégorie se comporte comme un épargnant patient ayant des objectifs à long terme, ce qui donne habituellement lieu à une faible rotation des titres en portefeuille, à des frais d’opération réduits et à la réalisation reportée des gains en capital; • les placements du portefeuille sont généralement effectués dans au plus 40 sociétés. La Catégorie peut également placer une partie de son actif dans des titres à revenu fixe. La Catégorie a obtenu des organismes de réglementation l’autorisation d’investir jusqu’à 35 % de son actif net dans des titres de créance à court terme (ayant habituellement une échéance inférieure à 365 jours) émis ou garantis par des gouvernements étrangers ayant reçu la note « AAA » ou une note plus élevée, et jusqu’à 20 % de son actif net dans des titres de créance émis ou garantis par des gouvernements étrangers ayant reçu la note « AA » ou une note plus élevée, pourvu que le total de la dette souveraine détenue par la Catégorie dans ces pays n’excède pas ces limites. La Catégorie peut investir jusqu’à la totalité de son actif dans des titres de créance émis ou garantis par des gouvernements du Canada et des États-Unis. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy 121 Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE 1 an l RISQUE DE CHANGE Série A 28 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Série B 30 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT Série Jfar 26 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – des actions Série Jsf Série U représentant 27,19 % de l’actif de la Catégorie étaient détenues par d’autres Fonds du Groupe Investors, y compris 21,57 % par le Portefeuille modéré Allegro, le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 3 ans 5 ans 10 ans 90 $ 157 $ 358 $ 93 $ 163 $ 371 $ 81 $ 142 $ 322 $ 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ 14 $ 45 $ 79 $ 179 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 122 Catégorie Actions internationales IG Templeton CATÉGORIES D’ACTIONS MONDIALES ET INTERNATIONALES Catégorie Actions internationales IG Templeton Détail de la Catégorie Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Sous-conseiller en valeursSociété de Placements Franklin Templeton (Toronto, Ontario) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Qui devrait investir dans cette Catégorie? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions de sociétés établies à l’extérieur du Canada et des États-Unis. Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie choisit les titres suivant une approche ascendante, dans l’optique de la valeur à long terme. Suivant cette approche, elle : • recherche des titres sous-évalués qui présentent d’excellentes possibilités de croissance; et • conserve les placements jusqu’à ce qu’ils aient atteint leur juste valeur, soit généralement environ cinq ans. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital. Catégorie Actions internationales IG Templeton Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série B 30 $ 94 $ 164 $ 374 $ Série Jfar 26 $ 81 $ 142 $ 322 $ Série Jsf 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série U 14 $ 45 $ 79 $ 179 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 123 124 125 Catégories sectorielles mondiales Catégorie mondiale Produits de consommation Investors Catégorie globale Services financiers Investors Catégorie globale Soins de santé Investors Catégorie mondiale Infrastructure Investors Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors Catégorie globale Science et Technologie Investors Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie 126 Catégorie mondiale Produits de consommation Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie mondiale Produits de consommation Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseillers en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant dans des actions ordinaires de sociétés du monde entier liées au secteur de la consommation courante et discrétionnaire. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investit d’abord dans des industries offrant des produits de consommation courante et discrétionnaire comme l’automobile et les pièces d’automobile, les biens durables et le vêtement, l’industrie hôtelière, la restauration et les loisirs, les médias, le commerce de détail, l’industrie alimentaire et pharmaceutique, les aliments, les boissons, le tabac et les produits ménagers et personnels. La Catégorie investit surtout dans des actions de sociétés à grande capitalisation, mais également dans des sociétés à moyenne et à petite capitalisation. l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux secteurs des produits de consommation. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. La catégorie d’actif de cette Catégorie n’est pas visée par les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, mais nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne grâce à une méthode qui suit ces lignes directrices, compte tenu de son historique de rendement et de sa concentration sectorielle. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié. Catégorie mondiale Produits de consommation Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 90 $ 157 $ 357 $ Série B 29 $ 92 $ 162 $ 369 $ Série Jfar 26 $ 81 $ 142 $ 322 $ Série Jsf 27 $ 84 $ 147 $ 334 $ Série U 14 $ 44 $ 77 $ 175 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 127 128 Catégorie globale Services financiers Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie globale Services financiers Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseillers en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) La Catégorie peut également investir une partie de son actif dans des sociétés de services financiers à moyenne ou à petite capitalisation ou des sociétés de services de soutien qui offrent des services financiers par Internet ou par accès privé en ligne. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans les sociétés internationales à grande capitalisation du secteur des services financiers et dans les sociétés qui leur fournissent de la technologie et des services. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie entend d’abord concentrer les placements dans les secteurs des services bancaires, de l’assurance, de la gestion de l’actif et du courtage d’actions partout dans le monde. Il devrait également viser les sociétés les meilleures de leur secteur tout en mettant l’accent sur les sociétés à grande capitalisation. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement au secteur des services financiers. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Catégorie globale Services financiers Investors Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 90 $ 157 $ 357 $ Série B 29 $ 91 $ 160 $ 365 $ Série Jfar 26 $ 81 $ 142 $ 322 $ Série Jsf 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série U 14 $ 44 $ 78 $ 177 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 129 130 Catégorie globale Soins de santé Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie globale Soins de santé Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée • investit dans des actions de sociétés qui sont dotées d’une équipe de direction solide, sont bien établies et présentent de bonnes perspectives quant aux bénéfices; et • investit une partie de l’actif de la Catégorie dans des actions de sociétés plus innovatrices présentant un profil de croissance plus rapide que d’autres sociétés. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés internationales actives dans la mise au point, la production et la distribution de produits et services pour le traitement ou la prévention de maladies ou d’autres problèmes d’ordre médical. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie : • investit dans différents sous-secteurs de la santé, notamment l’industrie pharmaceutique, les fournitures et l’équipement médicaux, les services de santé et la biotechnologie; • choisit les actions en utilisant une méthode combinée d’analyse fondamentale scientifique et quantitative; Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 10,06 % de son actif net dans des titres de participation de Johnson & Johnson durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement au secteur des soins de santé. Catégorie globale Soins de santé Investors Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. La catégorie d’actif de cette Catégorie n’est pas visée par les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, mais nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne à élevée grâce à une méthode qui suit ces lignes directrices, compte tenu de son historique de rendement et de sa concentration sectorielle. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 131 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ Série Jfar 26 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 90 $ 157 $ 358 $ 92 $ 161 $ 367 $ 81 $ 142 $ 322 $ 27 $ 84 $ 147 $ 334 $ 14 $ 44 $ 77 $ 175 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 132 Catégorie mondiale Infrastructure Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie mondiale Infrastructure Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : Conseillers en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant dans des actions ordinaires de sociétés du monde entier principalement actives dans la distribution de produits et services servant à la construction d’infrastructures partout dans le monde. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investit d’abord dans des secteurs tels que les biens de production, l’approvisionnement et les services commerciaux, les transports, les télécommunications et les services publics. La Catégorie investit surtout dans des actions de sociétés à grande capitalisation, mais également dans des sociétés à moyenne et à petite capitalisation. principalement aux secteurs des produits et services servant à la construction d’infrastructures. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié. Catégorie mondiale Infrastructure Investors Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 29 $ 90 $ 158 $ 360 $ Série B 30 $ 93 $ 163 $ 371 $ Série Jfar 26 $ 81 $ 142 $ 322 $ Série Jsf 27 $ 84 $ 147 $ 335 $ Série U 14 $ 44 $ 78 $ 177 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 133 134 Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Conseillers en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) • adopte une méthode qui repose sur des recherches approfondies et une analyse fondamentale intégrant à la fois des perspectives en placement quantitatives et qualitatives; et • assure une diversification géographique et sectorielle adéquate et investit à long terme. La Catégorie surveille les modifications en ce qui a trait aux données fondamentales de l’entreprise. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés du monde entier actives dans le secteur des ressources naturelles ou de sociétés qui fournissent des biens et des services à ce secteur. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie : • investit principalement dans le secteur de l’énergie et des matériaux qui comprend les sous-secteurs suivants : • l’équipement et les services liés au secteur de l’énergie, • le pétrole et le gaz, • les produits chimiques, • les matériaux de construction, • les métaux ainsi que les produits miniers, et • le papier et les produits forestiers; Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 10,17 % de son actif net dans des titres de participation de Exxon Mobil Corp. durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement aux secteurs des ressources naturelles. Catégorie mondiale Ressources naturelles Investors Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 135 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ Série Jfar 25 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 89 $ 155 $ 353 $ 91 $ 160 $ 364 $ 80 $ 140 $ 318 $ 26 $ 83 $ 145 $ 330 $ 14 $ 44 $ 76 $ 174 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 136 Catégorie globale Science et Technologie Investors CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie globale Science et Technologie Investors Détail de la Catégorie Type de catégorie La Catégorie utilise une approche axée sur la croissance qui : Secteur mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 24 octobre 2002 Série B – 24 octobre 2002 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U • compare le cours de l’action d’une société avec les bénéfices et les flux de trésorerie de celle-ci; • s’intéresse à l’équipe de direction de la société; • évalue le potentiel de croissance de la société; et • détermine si la société fonctionne dans un marché ample, à forte croissance. La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Entreprises à grande capitalisation Frais d’administration0,23 % Entreprises à moyenne capitalisation Conseillers en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Entreprises à petite capitalisation Sous-conseiller en valeursI.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (Hong Kong) Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés du monde entier qui développent ou exploitent la science ou la technologie. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investit dans des sociétés axées sur la science ou la technologie, notamment celles qui sont actives dans les domaines suivants : • logiciels et services Internet; • équipement de communications; • ordinateurs et périphériques; • équipement et instruments électroniques; et • semiconducteurs et équipement pour les semiconducteurs. Style de gestion des titres de participation Valeur Mixte Croissance Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 16,42 % et 11,97 % de son actif net dans des titres de participation de Apple Inc. et de Microsoft Corp., respectivement, durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie limite ses placements principalement au secteur de la technologie. Catégorie globale Science et Technologie Investors Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. La catégorie d’actif de cette Catégorie n’est pas visée par les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, mais nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée grâce à une méthode qui suit ces lignes directrices, compte tenu de son historique de rendement. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 137 Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ Série Jfar 26 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 90 $ 157 $ 358 $ 93 $ 163 $ 370 $ 80 $ 141 $ 321 $ 26 $ 83 $ 146 $ 333 $ 14 $ 45 $ 78 $ 178 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 138 Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie CATÉGORIES SECTORIELLES MONDIALES Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie Détail de la Catégorie Type de fonds Sectoriel mondial Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSéries A – 28 juillet 2008 Série B – 28 juillet 2008 Série Jfar – 13 juillet 2012 Série Jsf – 13 juillet 2012 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion2,00 % pour les actions des séries A et B 1,75 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 1,00 % pour les actions de série U Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Frais d’administration0,23 % Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie investit principalement dans des titres de participation de sociétés qui exercent des activités dans les secteurs de l’exploration, de l’exploitation ou de la production de métaux précieux, et de sociétés qui fournissent des biens et services au secteur des métaux précieux. La Catégorie peut également investir dans d’autres titres liés au secteur, tels que des bons de souscription de métaux précieux et des titres à revenu fixe convertibles en titres relatifs aux métaux précieux. La Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif, directement ou indirectement, dans des métaux précieux. La Catégorie essaie de minimiser le risque en diversifiant par pays, secteurs et titres. La Catégorie a reçu l’autorisation des organismes de réglementation d’investir jusqu’à 50 % de son actif net dans les métaux précieux, notamment l’or, l’argent, le platine, le palladium et le rhodium, et dans les certificats relatifs à ces métaux précieux. Elle peut aussi acheter et vendre des produits de base qui consistent en de tels métaux précieux, pourvu que : Sous-conseiller en valeursCorporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) • les certificats d’or, d’argent, de platine, de palladium et de rhodium soient émis par un émetteur approuvé par les autorités canadiennes en matière de valeurs mobilières (dans le cadre de cette autorisation, toute banque de l’Annexe I, II ou III de la Loi sur les banques (Canada) est considérée comme un émetteur approuvé de ces certificats); et Quels types de placements la Catégorie fait-elle? • la Catégorie n’achète pas de certificats d’un émetteur si, à la suite de cette acquisition, plus de 10 % de son actif net, calculé à la valeur marchande au moment de cette acquisition, sera investi dans des titres et des certificats de cet émetteur. Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés du monde entier actives dans le secteur des métaux précieux. La Catégorie peut également investir directement ou indirectement dans les métaux précieux. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) La Catégorie peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres et utiliser des dérivés. Ces opérations et dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Pour de plus amples renseignements à ce sujet, consultez la section Dispense d’application de la Norme canadienne 81-102 de la notice annuelle. Style de gestion des titres de participation Valeur Entreprises à grande capitalisation Entreprises à moyenne capitalisation Entreprises à petite capitalisation Mixte Croissance Catégorie mondiale Métaux précieux IG Mackenzie Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? Les risques associés à cette Catégorie sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi jusqu’à 12,43 % de son actif net dans des titres de participation de Detour Gold Corp. durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION 139 Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES l RISQUE DE SPÉCIALISATION – la Catégorie investit principalement dans le secteur des métaux précieux et dans les métaux précieux eux-mêmes, ce qui l’expose aux risques associés aux placements dans des produits de base Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité élevée. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous comptez faire de ce placement une composante d’un portefeuille de placements diversifié et pouvez tolérer un niveau élevé de volatilité potentielle pour ce placement. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an Série A 28 $ Série B 29 $ Série Jfar 26 $ Série Jsf Série U 3 ans 5 ans 10 ans 89 $ 156 $ 356 $ 92 $ 161 $ 366 $ 80 $ 141 $ 321 $ 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ 14 $ 44 $ 78 $ 177 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 140 141 Portefeuilles Société de Fonds AllegroMC Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro Catégorie Portefeuille équilibré Allegro Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro Catégorie Portefeuille de croissance Allegro Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro 142 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 19 janvier 2015 Série B – 19 janvier 2015 Série Tfar – 19 janvier 2015 Série Tsf – 19 janvier 2015 Série Jfar – 19 janvier 2015 Série Jsf – 19 janvier 2015 Série Tjfar – 19 janvier 2015 Série Tjsf – 19 janvier 2015 Série U – 19 janvier 2015 Série Tu – 19 janvier 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,75 % (pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf) 1,50 % (pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf) 0,636 % (pour les actions des séries U et Tu) Frais de service0,195 % (pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar) 0,260 % (pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf) Frais d’administration0,21 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *Cette Catégorie n’accepte pas de placements dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer une diversification des titres à revenu fixe et une croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui offrent une exposition aux actions ou aux titres à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Titres à revenu fixe Titres de participation Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible 35 % 55 % 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif de la Catégorie entre les types de fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et la modifier d’au plus 15 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 20 % et 50 % de son actif dans les fonds sous-jacents à revenu fixe. La Catégorie est autorisée par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif de la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, le conseiller en valeurs pourrait investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents ou modifier le pourcentage des avoirs dans n’importe quel fonds sous-jacent. Il pourrait également retirer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. La Catégorie peut également détenir une partie de son actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à la Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 10,19 % dans le Fonds d’actions mondiales IG AGF; 10,14 % dans le Fonds d'obligations de sociétés canadiennes Investors; 10,14 % dans le Fonds d'actions canadiennes de base Investors; 10,17 % dans le Fonds de revenu d'actions canadiennes Investors; 15,16 % dans le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors; 10,13 % dans le Fonds de revenu IG Mackenzie; 10,11 % dans le Fonds d’actions américaines à faible volatilité IG Putnam; et 10,34 % dans le Fonds de biens immobiliers Investors. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – la Catégorie investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. 143 Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à la Catégorie. La Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital et une exposition à des placements à revenu fixe; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 144 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ Série B 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ Série Jfar 23 $ 72 $ 126 $ 286 $ Série Jsf 23 $ 74 $ 129 $ 294 $ Série Tfar 26 $ 82 $ 144 $ 327 $ Série Tsf 27 $ 84 $ 147 $ 334 $ Série Tjfar 23 $ 73 $ 129 $ 293 $ Série Tjsf 23 $ 74 $ 130 $ 295 $ Série U 11 $ 34 $ 60 $ 137 $ Série Tu 11 $ 34 $ 60 $ 137 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Catégorie Portefeuille équilibré Allegro 145 PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille équilibré Allegro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Tfar – 13 juillet 2009 Série Tsf – 13 juillet 2009 Série Jfar – 12 juillet 2013 Série Jsf – 12 juillet 2013 Série Tjfar – 12 juillet 2013 Série Tjsf – 12 juillet 2013 Série U – 12 juillet 2013 Série Tu – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,80 % pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf 1,55 % pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf 0,709 % pour les actions des séries U et Tu Frais d’administration0,22 % Frais de service0,21 % pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar 0,285 % pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *Cette Catégorie n’accepte pas de placements dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à atteindre un équilibre entre la croissance à long terme du capital et une diversification des titres à revenu fixe en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui offrent une exposition aux actions ou aux titres à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie a recours à la répartition stratégique de l’actif et investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Titres à revenu fixe Titres de participation Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible 30 % 60 % 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif de la Catégorie entre les types de fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et la modifier d’au plus 5 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 25 % et 35 % de son actif dans les types de fonds sous-jacents à revenu fixe. La Catégorie est autorisée par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif de la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, la Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs peut également modifier le pourcentage de ses avoirs dans un fonds sous-jacent, ou supprimer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. La Catégorie peut également détenir une partie de son actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. 146 Catégorie Portefeuille équilibré Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à cette Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 13,13 % dans le Fonds d’actions canadiennes IG FI; 10,07 % dans le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors; 10,12 % dans le Fonds d'actions internationales Investors; 10,05 % dans le Fonds de dividendes et de croissance IG Mackenzie; 20,19 % dans le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors; 10,13 % dans le Fonds de revenu IG Mackenzie; 10,41 % dans le Fonds de biens immobiliers Investors; et 12,18 % dans le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ni ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans des fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – la Catégorie investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de cette Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Catégorie Portefeuille équilibré Allegro Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 26 $ 83 $ 145 $ 330 $ Série B 27 $ 85 $ 149 $ 339 $ Série Jfar 23 $ 74 $ 129 $ 294 $ Série Jsf 24 $ 76 $ 133 $ 303 $ Série Tfar 26 $ 83 $ 146 $ 331 $ Série Tsf 27 $ 86 $ 150 $ 342 $ Série Tjfar 24 $ 74 $ 130 $ 297 $ Série Tjsf 24 $ 76 $ 133 $ 302 $ Série U 12 $ 37 $ 65 $ 147 $ Série Tu 12 $ 37 $ 66 $ 150 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 147 148 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Tfar – 13 juillet 2009 Série Tsf – 13 juillet 2009 Série Jfar – 12 juillet 2013 Série Jsf – 12 juillet 2013 Série Tjfar – 12 juillet 2013 Série Tjsf – 12 juillet 2013 Série U – 12 juillet 2013 Série Tu – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf 1,60 % pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf 0,832 % pour les actions des séries U et Tu Frais d’administration0,24 % Frais de service0,27 % pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar 0,365 % pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *Cette Catégorie n’accepte pas de placements dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des actions. La Catégorie investit également dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie a recours à la répartition stratégique de l’actif et investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Titres à revenu fixe Titres de participation Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible 10 % 80 % 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif entre les types de fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et la modifier d’au plus 5 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 5 % et 15 % de son actif dans les types de fonds sous-jacents à revenu fixe. La Catégorie est autorisée par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif de la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, la Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs peut également modifier le pourcentage de ses avoirs dans un fonds sous-jacent, ou supprimer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. La Catégorie peut également détenir une partie de son actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à cette Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 10,03 % dans le Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie; 20,17 % dans le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors; 10,14 % dans le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors; 10,57 % dans le Fonds de biens immobiliers Investors; et 16,09 % dans le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX INSTRUMENTS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ni ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans des fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – la Catégorie investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. 149 Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt du Portefeuille. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 150 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 28 $ 87 $ 152 $ 347 $ Série B 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série Jfar 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Série Jsf 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ Série Tfar 28 $ 87 $ 153 $ 348 $ Série Tsf 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série Tjfar 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ Série Tjsf 26 $ 81 $ 143 $ 325 $ Série U 13 $ 42 $ 73 $ 166 $ Série Tu 13 $ 42 $ 73 $ 166 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro 151 PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Tfar – 13 juillet 2009 Série Tsf – 13 juillet 2009 Série Jfar – 12 juillet 2013 Série Jsf – 12 juillet 2013 Série Tjfar – 12 juillet 2013 Série Tjsf – 12 juillet 2013 Série U – 12 juillet 2013 Série Tu – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf 1,60 % pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf 0,832 % pour les actions des séries U et Tu Frais d’administration0,23 % Frais de service0,27 % pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar 0,365 % pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *Cette Catégorie n’accepte pas de placements dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des actions, surtout des actions canadiennes. La Catégorie investit également dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie a recours à la répartition stratégique de l’actif et investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Titres à revenu fixe Titres de participation Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible 10 % 80 % 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif de la Catégorie entre les types de fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et la modifier d’au plus 5 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 5 % et 15 % de son actif dans les types de fonds sous-jacents à revenu fixe. La Catégorie est autorisée par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif de la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, la Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs peut également modifier le pourcentage de ses avoirs dans un fonds sous-jacent, ou supprimer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. La Catégorie peut également détenir une partie de son actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. 152 Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à cette Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 20,34 % dans le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors; 10,16 % dans le Fonds d’actions canadiennes IG FI; 10,15 % dans le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors; 10,54 % dans le Fonds de biens immobiliers Investors; 13,22 % dans le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors; 12,17 % dans le Fonds de croissance d'actions canadiennes IG Mackenzie; et 10,17 % dans le Fonds européen IG Mackenzie Ivy. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ni ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans des fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – la Catégorie investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique R ­ enseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 86 $ 151 $ 344 $ Série B 28 $ 90 $ 157 $ 357 $ Série Jfar 24 $ 77 $ 135 $ 307 $ Série Jsf 26 $ 81 $ 143 $ 325 $ Série Tfar 27 $ 86 $ 151 $ 343 $ Série Tsf 28 $ 90 $ 157 $ 358 $ Série Tjfar 25 $ 79 $ 138 $ 315 $ Série Tjsf 26 $ 83 $ 145 $ 330 $ Série U 13 $ 41 $ 72 $ 165 $ Série Tu 13 $ 41 $ 71 $ 162 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 153 154 Catégorie Portefeuille de croissance Allegro PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille de croissance Allegro Détail de la Catégorie Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif entre les types de fonds sous-jacents d’actions canadiennes et d’actions étrangères et la modifier d’au plus 10 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 30 % et 50 % de son actif dans les types de fonds sous-jacents d’actions canadiennes. Type de catégorieActions mondiales et internationales Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Jfar – 12 juillet 2013 Série Jsf – 12 juillet 2013 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,850 % pour les actions de série U Frais d’administration0,24 % Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des actions. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie a recours à la répartition stratégique de l’actif et investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Actions canadiennes Actions étrangères Répartition cible 40 % 60 % 100 % La Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs peut également modifier le pourcentage de ses avoirs dans un fonds sous-jacent, ou supprimer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à cette Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 13,03 % dans le Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie; 15,17 % dans le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors; 10,12 % dans le Fonds d'actions panasiatiques Investors; 10,06 % dans le Fonds Découvertes É.-U. Investors; 20,12 % dans le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors; et 10,16 % dans le Fonds européen IG Mackenzie Ivy. l RISQUE DE CRÉDIT Catégorie Portefeuille de croissance Allegro l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ni ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans des fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT 1 an l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS Série A 28 $ Série B 29 $ Qui devrait investir dans cette Catégorie? Série Jfar 24 $ Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Série Jsf Série U Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 155 3 ans 5 ans 10 ans 88 $ 153 $ 349 $ 90 $ 158 $ 360 $ 77 $ 135 $ 308 $ 25 $ 80 $ 140 $ 320 $ 13 $ 42 $ 73 $ 166 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 156 Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro PORTEFEUILLES SOCIÉTÉ DE FONDS ALLEGRO MC Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro Détail de la Catégorie Type de catégorie Le conseiller en valeurs peut, selon sa seule appréciation, revoir la répartition de l’actif de la Catégorie entre les types de fonds sous-jacents d’actions canadiennes et d’actions étrangères et la modifier d’au plus 10 % par rapport à la répartition cible. Par exemple, la Catégorie pourrait investir entre 60 % et 80 % de son actif dans les types de fonds sous-jacents d’actions canadiennes. Actions canadiennes Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2009 Série B – 13 juillet 2009 Série Jfar – 12 juillet 2013 Série Jsf – 12 juillet 2013 Série U – 12 juillet 2013 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui Frais de gestion1,85 % pour les actions des séries A et B 1,60 % pour les actions des séries Jfar et Jsf 0,850 % pour les actions de série U Frais d’administration0,23 % Frais de service0,30 % pour les actions des séries A et Jfar 0,40 % pour les actions des séries B et Jsf Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des actions, surtout des actions canadiennes. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement La Catégorie a recours à la répartition stratégique de l’actif et investit dans des fonds sous-jacents qui sont gérés par le gestionnaire. La répartition cible de l’actif de la Catégorie est la suivante : Type de fonds sous-jacents Actions canadiennes Actions étrangères Répartition cible 70 % 30 % 100 % La Catégorie peut investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Le conseiller en valeurs peut également modifier le pourcentage de ses avoirs dans un fonds sous-jacent, ou supprimer ou ajouter un fonds sous-jacent. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans la Catégorie et les placements sont réalisés conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. Le taux de rotation des titres en portefeuille de la Catégorie pourrait être supérieur à 70 %. (Pour de plus amples renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille, veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires et la section Quels types de placements la Catégorie fait-elle?) Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à cette Catégorie en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans d’autres Fonds du Groupe Investors, jusqu’à concurrence des pourcentages indiqués ci-dessous, durant l’exercice clos le 31 mai 2016 : 10,09 % dans le Fonds d’actions canadiennes IG Franklin Bissett; 14,05 % dans le Fonds d’actions canadiennes IG FI; 20,06 % dans le Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors; 10,05 % dans le Fonds canadien petite capitalisation Investors; 13,08 % dans le Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors; et 14,99 % dans le Fonds de croissance d'actions canadiennes IG Mackenzie. Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ni ces opérations, mais elle peut être exposée à ces risques en raison de ses placements dans des fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : l RISQUE DE CHANGE Frais payés l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS 1 an l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT Série A 28 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS Série B 29 $ Série Jfar 24 $ Qui devrait investir dans cette Catégorie? Série Jsf Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Série U Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. 157 3 ans 5 ans 10 ans 87 $ 152 $ 347 $ 91 $ 159 $ 362 $ 76 $ 134 $ 304 $ 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ 13 $ 40 $ 71 $ 161 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 158 159 Catégories Portefeuilles Maestro Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro Catégorie Portefeuille équilibré Maestro Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro 160 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro CATÉGORIES PORTEFEUILLES MAESTRO Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2015 Série B – 13 juillet 2015 Série Tfar – 13 juillet 2015 Série Tsf – 13 juillet 2015 Série Jfar – 13 juillet 2015 Série Jsf – 13 juillet 2015 Série Tjfar – 13 juillet 2015 Série Tjsf – 13 juillet 2015 Série U – 13 juillet 2015 Série Tu – 13 juillet 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,85 % (pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf) 1,60 % (pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf) 0,727 % (pour les actions des séries U et Tu) Frais de service0,1875 % (pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar) 0,250 % (pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf) Frais d’administration0,21 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *La Catégorie n’accepte pas de placement dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir principalement dans le portefeuille sous-jacent. Pour atteindre son objectif de placement, le portefeuille sous-jacent investit dans des fonds sous-jacents qui, dans des conditions normales du marché, présentent la répartition cible à long terme suivante : Type de fonds sous-jacents Répartition cible Fourchette Titres à revenu fixe Actions Fonds de biens immobiliers Investors 37,5 % 55 % 7,5 % 22,5 à 52,5 % 40 à 70 % 0 à 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, à sa seule discrétion et sans préavis, modifier la répartition des placements des fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions d’au plus 15 % par rapport à la répartition cible. Le conseiller en valeurs peut, en tout temps, revoir les répartitions cibles et les fourchettes correspondantes entre les fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et les modifier au besoin, selon les perspectives ­économiques et la valeur relative des titres à revenu fixe et des titres de participation. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent sont autorisés par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de leur actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. En date du présent prospectus simplifié, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du portefeuille sous-jacent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Les placements par le portefeuille sous-jacent ou la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors peuvent être modifiés en tout temps sans préavis. Objectif de placement La Catégorie vise à procurer une diversification des titres à revenu fixe et un potentiel de croissance à long terme du capital au moyen de positions en titres de participation et en titres à revenu fixe. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant presque tout son actif dans le Portefeuille de revenu équilibré Maestro (le « portefeuille sous-jacent ») ou d’autres fonds sous-jacents. La Catégorie a obtenu une dispense d’application de la Norme canadienne à l’égard de certaines règles visant les fonds de fonds pour lui permettre d’acheter des titres du portefeuille sous-jacent qui détient, directement ou indirectement, 10 % ou plus de titres de fonds sous-jacents. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, le portefeuille sous-jacent pourrait investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent également détenir une partie de leur actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent utiliser des dérivés. Les dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie ou du portefeuille sous-jacent de la manière la plus apte à leur permettre d’atteindre leurs objectifs de placement généraux et d’améliorer leurs rendements, dans les limites permises par les règles. Il n’y aura pas de paiement en double des frais entre la Catégorie, le portefeuille sous-jacent et les fonds sous-jacents du portefeuille sous-jacent ou de la Catégorie. Les services de gestion de portefeuille devraient être offerts : i) à la Catégorie Portefeuille Maestro quant à la décision d’investir dans le portefeuille sous-jacent correspondant ou directement dans d’autres fonds sous-jacents; ii) au portefeuille sous-jacent quant à la sélection des fonds sous-jacents; et iii) au fonds sous-jacent applicable quant à l’achat ou à la vente des titres du portefeuille et d’autres actifs détenus par ce fonds sous-jacent. Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et du portefeuille sous-jacent et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents et au portefeuille sous-jacent peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à la Catégorie en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents, ou directement dans les fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif net dans le portefeuille sous-jacent de sa création jusqu’à la clôture de l’exercice le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS – la Catégorie pourrait utiliser des dérivés et être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS 161 l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – le portefeuille sous-jacent investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors et la Catégorie pourrait également investir dans le Fonds de biens immobiliers Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention de prendre part à ces opérations, mais elle peut être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents, ou directement dans les fonds sous-jacents. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est une ­exposition à des placements à revenu fixe avec une composante croissance; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. 162 Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ Série B 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ 282 $ Série Jfar 22 $ 71 $ 124 $ Série Jsf 23 $ 74 $ 129 $ 294 $ Série Tfar 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Série Tsf 27 $ 85 $ 149 $ 339 $ Série Tjfar 23 $ 74 $ 130 $ 295 $ Série Tjsf 24 $ 75 $ 131 $ 299 $ Série U 11 $ 34 $ 59 $ 135 $ Série Tu 11 $ 35 $ 61 $ 138 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Catégorie Portefeuille équilibré Maestro 163 CATÉGORIES PORTEFEUILLES MAESTRO Catégorie Portefeuille équilibré Maestro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2015 Série B – 13 juillet 2015 Série Tfar – 13 juillet 2015 Série Tsf – 13 juillet 2015 Série Jfar – 13 juillet 2015 Série Jsf – 13 juillet 2015 Série Tjfar – 13 juillet 2015 Série Tjsf – 13 juillet 2015 Série U – 13 juillet 2015 Série Tu – 13 juillet 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,90 % (pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf) 1,65 % (pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf) 0,814 % (pour les actions des séries U et Tu) Frais de service0,2175 % (pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar) 0,290 % (pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf) Frais d’administration0,21 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *La Catégorie n’accepte pas de placement dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Objectif de placement La Catégorie vise à procurer une croissance à long terme du capital et une certaine diversification des titres à revenu fixe au moyen de positions en titres de participation et en titres à revenu fixe. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant presque tout son actif dans le Portefeuille équilibré Maestro (le « portefeuille sous-jacent ») ou d’autres fonds sous-jacents. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir principalement dans le portefeuille sous-jacent. Pour atteindre son objectif de placement, le portefeuille sous-jacent investit dans des fonds sous-jacents qui, dans des conditions normales du marché, présentent la répartition cible à long terme suivante : Type de fonds sous-jacents Répartition cible Fourchette Titres à revenu fixe Actions Fonds de biens immobiliers Investors 27,5 % 65 % 7,5 % 12,5 à 42,5 % 50 à 80 % 0 à 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, à sa seule discrétion et sans préavis, modifier la répartition des placements des fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions d’au plus 15 % par rapport à la répartition cible. Le conseiller en valeurs peut, en tout temps, revoir les répartitions cibles et les fourchettes correspondantes entre les fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et les modifier au besoin, selon les perspectives économiques et la valeur relative des titres à revenu fixe et des titres de participation. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent sont autorisés par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de leur actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. En date du présent prospectus simplifié, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du portefeuille sous-jacent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Les placements par le portefeuille sous-jacent ou la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors peuvent être modifiés en tout temps sans préavis. La Catégorie a obtenu une dispense d’application de la Norme canadienne à l’égard de certaines règles visant les fonds de fonds pour lui permettre d’acheter des titres du portefeuille sous-jacent qui détient, directement ou indirectement, 10 % ou plus de titres de fonds sous-jacents. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, le portefeuille sous-jacent pourrait investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent également détenir une partie de leur actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. 164 Catégorie Portefeuille équilibré Maestro La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent utiliser des dérivés. Les dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie ou du portefeuille sous-jacent de la manière la plus apte à leur permettre d’atteindre leurs objectifs de placement généraux et d’améliorer leurs rendements, dans les limites permises par les règles. Il n’y aura pas de paiement en double des frais entre la Catégorie, le portefeuille sous-jacent et les fonds sous-jacents du portefeuille sous-jacent ou de la Catégorie. Les services de gestion de portefeuille devraient être offerts : i) à la Catégorie Portefeuille Maestro quant à la décision d’investir dans le portefeuille sous-jacent correspondant ou directement dans d’autres fonds sous-jacents; ii) au portefeuille sous-jacent quant à la sélection des fonds sous-jacents; et iii) au fonds sous-jacent applicable quant à l’achat ou à la vente des titres du portefeuille et d’autres actifs détenus par ce fonds sous-jacent. Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et du portefeuille sous-jacent et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents et au portefeuille sous-jacent peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à la Catégorie en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif dans le portefeuille sous-jacent de sa création jusqu’à la clôture de l’exercice le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS – la Catégorie pourrait utiliser des dérivés et être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – le portefeuille sous-jacent investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors et la Catégorie pourrait également investir dans le Fonds de biens immobiliers Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention de prendre part à ces opérations, mais elle peut être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents, ou directement dans les fonds sous-jacents. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance avec une exposition à des placements à revenu fixe; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. Catégorie Portefeuille équilibré Maestro Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 26 $ 82 $ 144 $ 329 $ Série B 27 $ 85 $ 149 $ 339 $ Série Jfar 23 $ 73 $ 127 $ 290 $ Série Jsf 24 $ 75 $ 131 $ 299 $ Série Tfar 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série Tsf 27 $ 87 $ 152 $ 346 $ Série Tjfar 24 $ 76 $ 133 $ 302 $ Série Tjsf 24 $ 77 $ 135 $ 308 $ Série U 12 $ 37 $ 65 $ 147 $ Série Tu 11 $ 35 $ 62 $ 141 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 165 166 Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro CATÉGORIES PORTEFEUILLES MAESTRO Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro Détail de la Catégorie Type de catégorie Équilibrée Nature des titres offertsActions de fonds communs de placement Date de créationSérie A – 13 juillet 2015 Série B – 13 juillet 2015 Série Tfar – 13 juillet 2015 Série Tsf – 13 juillet 2015 Série Jfar – 13 juillet 2015 Série Jsf – 13 juillet 2015 Série Tjfar – 13 juillet 2015 Série Tjsf – 13 juillet 2015 Série U – 13 juillet 2015 Série Tu – 13 juillet 2015 Admissibilité aux régimes enregistrés Oui* Frais de gestion1,95 % (pour les actions des séries A, B, Tfar et Tsf) 1,70 % (pour les actions des séries Jfar, Jsf, Tjfar et Tjsf) 0,891 % (pour les actions des séries U et Tu) Frais de service0,24 % (pour les actions des séries A, Tfar, Jfar et Tjfar) 0,32 % (pour les actions des séries B, Tsf, Jsf et Tjsf) Frais d’administration0,22 % Conseiller en valeursSociété de gestion d’investissement, I.G. Ltée *La Catégorie n’accepte pas de placement dans les séries à distribution fixe par les régimes enregistrés. Quels types de placements la Catégorie fait-elle? Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, la Catégorie prévoit investir principalement dans le portefeuille sous-jacent. Pour atteindre son objectif de placement, le portefeuille sous-jacent investit dans des fonds sous-jacents qui, dans des conditions normales du marché, présentent la répartition cible à long terme suivante : Type de fonds sous-jacents Titres à revenu fixe Actions Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible Fourchette 20 % 75 % 5 % 5 à 35 % 60 à 90 % 0 à 10 % 100 % Le conseiller en valeurs peut, à sa seule discrétion et sans préavis, modifier la répartition des placements des fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions d’au plus 15 % par rapport à la répartition cible. Le conseiller en valeurs peut, en tout temps, revoir les répartitions cibles et les fourchettes correspondantes entre les fonds sous-jacents à revenu fixe et d’actions et les modifier au besoin, selon les perspectives économiques et la valeur relative des titres à revenu fixe et des titres de participation. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent sont autorisés par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de leur actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. En date du présent prospectus simplifié, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 5 % de l’actif du portefeuille sous-jacent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Les placements par le portefeuille sous-jacent ou la Catégorie dans le Fonds de biens immobiliers Investors peuvent être modifiés en tout temps sans préavis. Objectif de placement La Catégorie vise à procurer une croissance à long terme du capital au moyen de positions en titres de participation. La Catégorie obtiendra également une certaine exposition aux titres à revenu fixe. La Catégorie vise à atteindre son objectif en investissant presque tout son actif dans le Portefeuille accent croissance Maestro (le « portefeuille sous-jacent ») ou d’autres fonds sous-jacents. La Catégorie a obtenu une dispense d’application de la Norme canadienne à l’égard de certaines règles visant les fonds de fonds pour lui permettre d’acheter des titres du portefeuille sous-jacent qui détient, directement ou indirectement, 10 % ou plus de titres de fonds sous-jacents. Sous réserve des restrictions réglementaires à l’égard du placement maximal dans le Fonds de biens immobiliers Investors, le portefeuille sous-jacent pourrait investir plus de 10 % de son actif net dans un ou plusieurs fonds sous-jacents. Pour modifier son objectif de placement, la Catégorie doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses actionnaires qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent également détenir une partie de leur actif sous forme de liquidités, de titres du marché monétaire ou de fonds de marché monétaire. Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro La Catégorie et le portefeuille sous-jacent peuvent utiliser des dérivés. Les dérivés seront utilisés de concert avec les autres stratégies de placement de la Catégorie ou du portefeuille sous-jacent de la manière la plus apte à leur permettre d’atteindre leurs objectifs de placement généraux et d’améliorer leurs rendements, dans les limites permises par les règles. Il n’y aura pas de paiement en double des frais entre la Catégorie, le portefeuille sous-jacent et les fonds sous-jacents du portefeuille sous-jacent ou de la Catégorie. Les services de gestion de portefeuille devraient être offerts : i) à la Catégorie Portefeuille Maestro quant à la décision d’investir dans le portefeuille sous-jacent correspondant ou directement dans d’autres fonds sous-jacents; ii) au portefeuille sous-jacent quant à la sélection des fonds sous-jacents; et iii) au fonds sous-jacent applicable quant à l’achat ou à la vente des titres du portefeuille et d’autres actifs détenus par ce fonds sous-jacent. Quels sont les risques associés à un placement dans la Catégorie? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et du portefeuille sous-jacent et, par le fait même, la valeur de la Catégorie. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents et au portefeuille sous-jacent peuvent avoir une incidence sur la valeur de la Catégorie. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure la Catégorie peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à la Catégorie en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents, ou directement dans les fonds sous-jacents : l RISQUE DE CONCENTRATION – la Catégorie a investi plus de 10 % de son actif dans le portefeuille sous-jacent de sa création jusqu’à la clôture de son exercice le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS – la Catégorie pourrait utiliser des dérivés et être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents. l RISQUE LIÉ AU RAJUSTEMENT DES DISTRIBUTIONS – des séries à distribution fixe l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS 167 l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – le portefeuille sous-jacent investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors et la Catégorie pourrait également investir dans le Fonds de biens immobiliers Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – la Catégorie n’a pas l’intention de prendre part à ces opérations, mais elle peut être exposée à ce risque en raison de ses placements dans le portefeuille sous-jacent et ses fonds sous-jacents, ou directement dans les fonds sous-jacents. Qui devrait investir dans cette Catégorie? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que la Catégorie a une volatilité faible à moyenne, compte tenu de sa volatilité prévue. Pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacune des Catégories. Cette Catégorie s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous cherchez à constituer un portefeuille diversifié au moyen d’un seul placement. Note : Vous pourriez investir dans les séries à distribution fixe de la Catégorie si vous désirez obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables et que votre placement n’est pas détenu dans un régime enregistré. Politique en matière de distributions Les dividendes ne sont pas versés à intervalles réguliers. Le conseil d’administration de la Société décide si des dividendes sont versés et, le cas échéant, le moment où ils le seront. La Société peut verser des dividendes ordinaires ou des dividendes sur les gains en capital. Veuillez vous reporter à la section Réinvestissement automatique des dividendes pour de plus amples renseignements. 168 Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro Les distributions de remboursement de capital pour les séries à distribution fixe seront versées vers la fin de chaque mois. Le niveau des distributions mensuelles de remboursement de capital pourrait être rajusté pendant l’année, ou on pourrait mettre fin à ces distributions, si la Société juge qu’il est approprié de le faire dans l’intérêt de la Catégorie. Veuillez vous adresser à votre conseiller du Groupe Investors pour connaître le niveau actuel des distributions mensuelles de remboursement de capital des séries à distribution fixe. Les distributions de remboursement de capital vous sont automatiquement versées en espèces. Toutefois, vous pouvez demander qu’elles soient réinvesties. Pour de plus amples renseignements sur les incidences fiscales du versement de dividendes et des distributions de remboursement de capital, consultez la rubrique Incidences fiscales pour les actionnaires. Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries de la Catégorie par tranche de 1 000 $ de placements (reportez-vous à la rubrique Frais de la Catégorie pris en charge indirectement par les épargnants pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple) pour les périodes indiquées : Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A 27 $ 86 $ 150 $ 342 $ Série B 28 $ 89 $ 156 $ 356 $ Série Jfar 24 $ 77 $ 134 $ 306 $ Série Jsf 25 $ 78 $ 136 $ 311 $ Série Tfar 27 $ 84 $ 148 $ 336 $ Série Tsf 29 $ 90 $ 158 $ 360 $ Série Tjfar 23 $ 73 $ 129 $ 293 $ Série Tjsf 25 $ 78 $ 136 $ 311 $ Série U 13 $ 41 $ 72 $ 164 $ Série Tu 12 $ 38 $ 67 $ 152 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 169 Renseignements additionnels Explication de certains termes utilisés dans le présent prospectus simplifié : Un actionnaire désigne une personne qui détient des actions d’une Catégorie. Les actions désignent les actions de fonds communs de placement d’une série des Catégories. Les actions de série A désignent les actions de la série A (selon l’option d’achat avec FAR) d’une Catégorie. Les actions de série B désignent les actions de la série B (selon l’option d’achat sans frais) d’une Catégorie. Les actions de série J désignent les actions d’une Catégorie destinées aux épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $. Les actions de série J sont offertes selon l’option d’achat avec FAR (actions de série Jfar) et l’option d’achat sans frais (actions de série Jsf). Les actions de série T désignent les actions d’une Catégorie destinées aux épargnants qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables, lesquelles prennent généralement la forme d’un remboursement de capital. Les actions de série T sont offertes selon l’option d’achat avec FAR (actions de série Tfar) et selon l’option d’achat sans frais (actions de série Tsf). Les actions de série Tj désignent les actions d’une Catégorie destinées aux épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, et qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables, lesquelles prennent généralement la forme d’un remboursement de capital. Les actions de série Tj sont offertes selon l’option d’achat avec FAR (actions de série Tjfar) et l’option d’achat sans frais (actions de série Tjsf). Les actions de série Tu désignent les actions d’une Catégorie destinées aux épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, qui consentent à payer des frais de conseil et qui désirent obtenir des rentrées de fonds mensuelles stables, lesquelles prennent généralement la forme d’un remboursement de capital. Les actions de série Tu sont offertes uniquement selon l’option d’achat sans frais pour les placements directs (les échanges d’actions ou de parts assorties de l’option avec FAR contre des actions de série Tu sont permis, mais le barème de frais de rachat continuera de s’appliquer à ces actions ou à ces parts). Les actions de série U désignent les actions d’une Catégorie destinées aux épargnants dont, généralement, les placements du ménage totalisent au moins 500 000 $, qui consentent à payer des frais de conseil. Les actions de série U sont offertes uniquement selon l’option d’achat sans frais pour les placements directs (les échanges d’actions ou de parts assorties de l’option avec FAR contre des actions de série U sont permis, mais le barème de frais de rachat continuera de s’appliquer à ces actions ou à ces parts). La capitalisation signifie la valeur des actions cotées en Bourse d’une société. On établit la valeur en multipliant le nombre d’actions émises par la société par le cours de l’action. Il s’agit d’un moyen facile de comparer la taille d’une entreprise à celle d’autres entreprises cotées en Bourse. La Catégorie désigne un ou plus d’un fonds commun de placement offert dans le présent prospectus simplifié, chacun d’eux étant une catégorie d’actions de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC Les Catégories Portefeuilles Maestro désignent une ou plusieurs des Catégories suivantes : la Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro, la Catégorie Portefeuille équilibré Maestro et la Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro. Les Catégories Profil désignent une ou plusieurs des ­Catégories des Fonds de la famille Profil qui sont offertes par le Groupe Investors aux termes d’un prospectus distinct, chacune étant une catégorie d’actions de la Société de fonds Groupe Investors Inc. Le conseiller en valeurs désigne l’une ou l’autre ou les deux sociétés suivantes (selon le contexte) : • Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée (appelée la « SGIIG »); et • I.G. International Management Limited (parfois appelée « IGIM (Dublin) »). La contrepartie est la personne (habituellement un courtier en valeurs mobilières ou un établissement financier) avec laquelle une Catégorie participe à des opérations sur dérivés, à des opérations de prêt, à des mises en pension ou à des prises en pension de titres. Les coûts liés à la Catégorie ont le sens qui est précisé dans la section Frais payables par les Catégories du présent prospectus simplifié. Le dépositaire désigne la Banque Canadienne Impériale de Commerce par l’intermédiaire de CIBC Mellon global Custody Services. Un dérivé désigne un instrument financier dont la valeur découle de celle d’autres titres, indices, indicateurs économiques ou autres instruments financiers. Les dérivés comprennent notamment : • les options, qui sont des titres conférant au fonds commun de placement le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un titre à un prix préétabli, à une date ultérieure; • les contrats à terme de gré à gré, qui sont similaires aux options mais qui, contrairement à ces dernières, obligent le fonds commun de placement à acheter ou à vendre un titre ou des produits de base à un prix préétabli, à une date ultérieure, ou à donner la valeur d’échange du contrat en liquidités. La contrepartie est tenue de verser au fonds commun de placement un montant équivalent à toute augmentation de la valeur du contrat à terme de gré à gré, et le fonds commun 170 de placement est tenu de verser un montant équivalent à la baisse de la valeur du contrat; • les contrats à terme standardisés, qui sont des contrats à terme de gré à gré standardisés négociés sur des marchés à terme; et • les swaps, qui sont des arrangements en vertu desquels un fonds commun de placement convient d’échanger les flux de trésorerie provenant de différents instruments financiers avec un tiers. Il peut par exemple s’agir d’un swap de taux d’intérêt lorsqu’un fonds commun de placement convient d’échanger un taux d’intérêt fixe sur une obligation contre un taux d’intérêt variable sur une autre obligation d’un même montant, et les swaps sur défaillance lorsqu’une prime est versée par un fonds commun de placement contre le droit de recevoir un paiement en cas de défaillances précises d’un émetteur d’obligations. Les dividendes sont des distributions d’une fraction du revenu net ou des gains en capital nets, déterminées par le conseil d’administration de la Société, qui sont versées aux actionnaires d’une Catégorie ou de plusieurs Catégories. Les dividendes ne comprennent pas de remboursement de capital. FAR signifie frais d’acquisition reportés et désigne les actions ou les parts d’un Fonds du Groupe Investors que vous achetez et qui pourraient être assujetties à des frais de rachat au moment où vous les vendez (sauf si vous les transférez vers un autre Fonds). Les Fonds de la famille Profil désignent un ou plusieurs Fonds de la famille de Fonds Profil, soit les Fonds Profil (chacun d’entre eux étant une fiducie de fonds communs de placement) et les Catégories Profil, offerts par le Groupe Investors aux termes d’un prospectus distinct. Les fonds de marché monétaire désignent, à certaines fins décrites dans le présent prospectus simplifié, l’un ou l’ensemble des fonds ou catégories suivants : • Fonds de marché monétaire canadien Investors; • Fonds de marché monétaire É.-U. Investors; et • Catégorie Marché monétaire canadien Investors. Les fonds de type portefeuille désignent un ou plusieurs ­Portefeuilles AllegroMC, Portefeuilles AltoMC, Portefeuilles Investors, Portefeuilles Pilier InvestorsMC et Portefeuilles MaestroMC, qui sont offerts par le Groupe Investors aux termes d’un prospectus distinct. Les fonds de type portefeuille sous-jacents désignent les fonds de type portefeuille gérés par une société affiliée au gestionnaire dans lesquels a (ont) investi un ou plusieurs Portefeuilles. Les Fonds du Groupe Investors désignent les Catégories et tout autre fonds commun de placement dont le Groupe Investors est le promoteur, qui est distribué par l’intermédiaire de votre conseiller du Groupe Investors. Les fonds sous-jacents désignent les Fonds du Groupe Investors ou d’autres fonds communs de placement gérés par une société affiliée au gestionnaire dans lesquels a (ont) investi un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors. FPG signifie fonds de placement garanti et désigne la famille de fonds distincts appelés « fonds de placement garanti IG/GWL » qui sont émis par La Great-West, compagnie d'assurance-vie et qui sont offerts exclusivement par l’entremise des conseillers du Groupe Investors. Le gestionnaire fait référence à la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée. Groupe Investors, nous, notre et nos désignent le Groupe Investors Inc. ou l’une de ses filiales, y compris le gestionnaire, les conseillers en valeurs ou les placeurs principaux, selon le contexte. L’heure de clôture désigne l’heure à laquelle les ordres doivent être reçus pour être traités au prix du jour, soit habituellement à 15 h (heure du Centre) ou plus tôt à la discrétion du gestionnaire si, par exemple, la Bourse de Toronto ferme plus tôt pendant un jour ouvrable. Un jour ouvrable signifie toute journée où une Catégorie accepte des ordres d’achat ou de vente d’actions. La liquidité signifie la facilité qu’a un fonds commun de placement d’acquérir ou de vendre des placements à leur juste valeur marchande. La Loi de l’impôt désigne la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), dans sa version modifiée de temps à autre. Le ménage comprend les personnes qui habitent dans la même résidence principale et ont, généralement, le même conseiller du Groupe Investors. Certaines exceptions peuvent s’appliquer à certains types de relations avec les clients, y compris mais sans s’y limiter, des sociétés et des fondations. Une mise en pension de titres signifie une convention aux termes de laquelle un fonds commun de placement vend un titre à une contrepartie et s’engage, au même moment, à racheter le même titre à la contrepartie à un prix moins élevé, généralement quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres en portefeuille. La Norme canadienne est la Norme canadienne 81-102, soit un règlement qui régit les placements et l’administration des fonds communs de placement. Une notation désignée signifie que les titres de créance d’une société ou d’un État ont reçu la note A (ou l’équivalent) ou une note supérieure d’une agence de notation désignée ou d’une société affiliée; qu’aucune autre agence de notation désignée ou société affiliée n’a attribué à ces mêmes titres une note inférieure; et qu’aucune agence de notation désignée ou société affiliée n’a annoncé que ces mêmes titres étaient susceptibles de voir leur notation abaissée sous le seuil d’une notation désignée. 171 Une opération de prêt de titres est une opération aux termes de laquelle un fonds commun de placement prête des titres en échange d’une rémunération et d’une garantie. Le régime enregistré désigne un régime de retraite ou tout autre régime de placements enregistré en vertu de la Loi de l’impôt. Voici des exemples de régime enregistré : Les parts de série C désignent les parts d’autres Fonds du Groupe Investors acquises le 28 juillet 2003 ou avant, ou conformément à un PPA établi avant cette date ou, dans certains cas, les parts d’autres Fonds du Groupe Investors acquises au moyen d’échanges de ces placements après le 28 juillet 2003 (y compris les parts de série Tc) et les parts qualifiées « C ». • régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou régime enregistré similaire, notamment : Les placements du ménage ou placements de votre ménage incluent les placements faits et toujours détenus par un ménage dans les Fonds du Groupe Investors (autres que les placements faits dans des parts de série REEI), les FPG et les comptes gérés de façon discrétionnaire qui pourraient être offerts par VMGI, sauf pour le calcul des frais de conseil payables pour les séries U et Tu où les FPG et les comptes gérés ne sont pas inclus. • fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et régimes enregistrés similaires, y compris : Les placeurs principaux désignent l’une ou l’autre entité suivante (ou les deux, selon le contexte) : • REER collectif; • Services Financiers Groupe Investors Inc.; et • CELI collectif. • Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. Le RFG désigne le ratio des frais de gestion soit les charges d’exploitation et les autres frais de chaque série en pourcentage annualisé de son actif net moyen pour l’exercice financier. Les Portefeuilles désignent les Portefeuilles Allegro et les Catégories Portefeuilles Maestro. –– compte de retraite immobilisé (CRI); –– régime enregistré d’épargne-retraite immobilisé (REER immobilisé); et –– régime d’épargne immobilisé restreint (REIR); –– fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI); –– fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) réglementaire; –– fonds de revenu viager (FRV); et –– fonds de revenu viager restreint (FRVR); • régime enregistré d’épargne-études (REEE); • compte d’épargne libre d’impôt (CELI); et Les Portefeuilles Allegro désignent les Catégories Portefeuilles Allegromc incluant une ou plusieurs des Catégories suivantes : la Catégorie Portefeuille équilibré Allegro, la Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro, la Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro, la Catégorie Portefeuille de croissance Allegro, la Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro et la Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro. Les règles signifient les règles de placement habituelles applicables à tous les fonds communs de placement au Canada, y compris la Norme canadienne, à moins qu’un fonds commun de placement n’obtienne l’approbation des organismes de réglementation lui permettant de faire d’autres placements. Les Portefeuilles du Groupe Investors désignent les fonds de type portefeuille et les Portefeuilles. Une série désigne une ou plusieurs catégories spécifiques de parts ou d’actions offertes par les Fonds du Groupe Investors. Chaque série a ses propres frais et ses propres prix. Les placements détenus à titre de prête-nom désignent les placements inscrits au nom du placeur principal approprié, ou de ses fournisseurs de services, pour le compte de l’épargnant qui est le propriétaire véritable des placements. Une prise en pension de titres signifie une convention aux termes de laquelle un fonds commun de placement achète un titre d’une contrepartie, et s’engage à vendre le même titre à la contrepartie à un prix plus élevé, généralement quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres en portefeuille. Le régime collectif désigne un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) dont le promoteur est un employeur, un syndicat ou une association officielle et qui regroupe généralement au moins cinq participants, lequel est administré par un fiduciaire qui est une société affiliée au Groupe Investors. L’option sans frais signifie que vous ne payez aucuns frais à l’achat de parts ou d’actions, ni de frais de rachat lorsque vous vendez ces parts ou actions. Une série non offerte au détail désigne les parts ou les actions qui peuvent être offertes à l’occasion par les Fonds du Groupe Investors aux fins de placement par d’autres Fonds du Groupe Investors et d’autres investisseurs admissibles. La série REEI désigne les parts offertes par certains Fonds du Groupe Investors aux termes d’un prospectus distinct aux acheteurs au détail qui sont admissibles au crédit d’impôt fédéral pour personnes handicapées en vertu de la Loi de l’impôt. Les séries à distribution fixe désignent l’une ou l’ensemble des actions des séries Tfar, Tsf, Tjfar, Tjsf, Tu et Ti. La Société désigne la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC Un sous-conseiller en valeurs désigne un conseiller en placement dont les services ont été retenus par le conseiller en valeurs pour lui fournir des conseils en placement à l’égard d’une ou de plusieurs Catégories. 172 Le taux de rotation des titres en portefeuille signifie la fréquence à laquelle un fonds commun de placement modifie ses placements. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds commun de placement a réalisé des opérations équivalant au fait d’acheter et de vendre la totalité de son portefeuille une fois dans l’année. Les taxes de vente désignent la taxe sur les produits et services (TPS), la taxe de vente harmonisée (TVH) et la taxe de vente du Québec (TVQ), selon le cas. Prospectus simplifié des Catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacune des Catégories dans les documents suivants portant sur la Catégorie en question : • la notice annuelle; • les derniers aperçus du fonds déposés; • les derniers états financiers annuels déposés; • le rapport financier intermédiaire déposé après les états financiers annuels; • le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; et • tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir, sans frais, un exemplaire de ces documents : • en écrivant au Groupe Investors, 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5; • en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344, à l’extérieur du Québec); • en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou • en communiquant avec nous à l’adresse [email protected] (pour le service en français) ou [email protected] (pour le service en anglais). On peut obtenir ces documents et d’autres renseignements concernant les Catégories, comme les circulaires de ­sollicitation de procurations et les contrats importants : • sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou • sur le site www.sedar.com. L es marques de commerce (y compris celle du Groupe Investors) sont la propriété de la Société financière IGM Inc. et sont utilisées sous licence par ses filiales. « Prospectus simplifié » © Groupe Investors Inc. 2016 CF3130 (06/2016-PW) MC
