Etude d'impact, projet de loi de séparation et régulation des activités bancaires, 18.12.12

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Projet de loi de séparation et de régulation des activités bancaires
Étude d’impact
Établie en application de l’article 8 de la loi organique n°2009-403 du
15 avril 2009 relative à l’application des articles 34-1, 39 et 44 de
la Constitution
NOR : EFIX1239994L
18 décembre 2012

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Sommaire
Introduction ............................................................................................................................................. 7
Titre 1 : Séparation des activités utiles à l’investissement des activités spéculatives (articles 1 à 4) .... 8
1.1 Diagnostic ...................................................................................................................................... 8
1.1.1 La crise ne remet pas en cause le modèle de la banque universelle, mais appelle un
renforcement d’ensemble de la régulation et de la supervision bancaire ..................................... 8
1.1.2 Les évolutions récentes de la règlementation prudentielle des banques remédient à
certaines des faiblesses identifiées ................................................................................................. 9
1.1.3 Les nombreuses initiatives étrangères, ainsi que les réflexions européennes sur la
séparation des activités bancaires, répondent à des situations différentes et à des objectifs
différents ....................................................................................................................................... 10
1.2 Objectifs du titre .......................................................................................................................... 12
1.3 Étude des options ....................................................................................................................... 13
1.4 Présentation du dispositif juridique envisagé ............................................................................. 14
1.5 Etude des impacts ....................................................................................................................... 16
1.5.1 Impact sur les banques ......................................................................................................... 16
1.5.2 Impact sur le financement de l’économie et sur le service au client ................................... 17
1.6 Prise d’effet et textes d’application ............................................................................................ 18
1.7 Synthèse des consultations ......................................................................................................... 18
Titre 2 : Création d’un régime de résolution (articles 5 à 9) ................................................................. 19
2.1 Diagnostic : il n’existe pas d’outil efficace permettant de gérer les crises bancaires ................. 19
2.2 Objectifs du titre .......................................................................................................................... 20
2.3 Étude des options ........................................................................................................................ 20
2.4 Présentation du dispositif juridique envisagé et son articulation avec le droit communautaire
en vigueur .......................................................................................................................................... 21
2.5 Étude des impacts ....................................................................................................................... 23
2.5.1 Impact sur le secteur financier ............................................................................................. 23
2.5.2 Impact sur le financement de l’économie ............................................................................ 23
2.6 Prise d’effet et textes d’application ............................................................................................ 23

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2.7 Synthèse des consultations ......................................................................................................... 23
Titre 3 : Surveillance macro-prudentielle (articles 10 et 11) ................................................................. 24
3.1 Diagnostic : la crise a révélé la nécessité d’établir une surveillance macroprudentielle ............ 24
3.2 Objectifs....................................................................................................................................... 24
3.3 Étude des Options ....................................................................................................................... 25
3.4 Étude d’impact ............................................................................................................................ 26
3.4.1 Impact sur les autorités de supervision................................................................................ 26
3.4.2 Impact sur les établissements de crédit français et européens ........................................... 26
3.4.3 Impact sur le financement de l’économie ............................................................................ 27
3.5 Prise d’effet et textes d’application ............................................................................................ 27
3.6 Synthèse des consultations ......................................................................................................... 27
Titre 4 : Renforcement des pouvoirs de l’Autorité des marchés financiers et de l’Autorité de contrôle
prudentiel et de résolution (articles 12 à 15) ........................................................................................ 28
4.1 Dispositions relatives aux pouvoirs de l’Autorité des marchés financiers (article 12)................ 28
4.1.1 Vacance de la présidence de l’AMF (article 12.1°) ............................................................... 28
4.1.2 Droit de communication de l’AMF dans sa mission de veille et de surveillance (article 12.2°)
....................................................................................................................................................... 28
4.1.3 Pouvoir des enquêteurs et des contrôleurs (article 12.3°) .................................................. 32
4.1.4 Pouvoir des enquêteurs et des contrôleurs de prendre une identité d’emprunt (article
12.4°) ............................................................................................................................................. 34
4.1.5 Modifications intégrant le recueil d’informations sur place (article 12.5°) ......................... 35
4.1.6 Cadre et champ d’application des visites domiciliaires (article 12.6° et article 13) ............. 35
4.1.7 Allègement de la procédure de sanction (article 12.7°a) ..................................................... 36
4.1.8 Introduction d’un manquement autonome d’entrave (article 12.7°b-c) ............................. 37
4.1.9 Extension de l’obligation de publication aux marchés autres que réglementés (article 12.8°)
....................................................................................................................................................... 37
4.2 Dispositions relatives au renforcement des pouvoirs de l’Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution (article 14) ........................................................................................................................ 38
4.3.1 Diagnostic : La surveillance de la gouvernance des banques doit être renforcée ............... 38

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4.3.2 Objectifs de l’article .............................................................................................................. 38
4.3.3 Étude des options et des impacts......................................................................................... 39
4.3.4 Prise d’effet et textes d’application ..................................................................................... 40
4.3 Transposition du règlement européen sur les infrastructures de marché (EMIR) (article 15) ... 40
4.3.1 Diagnostic : le nouveau cadre européen implique une adaptation de la législation nationale
....................................................................................................................................................... 40
4.3.2 Objectifs de l’article .............................................................................................................. 42
Titre 5 : Dispositions relatives aux sociétés ou caisses d’assurances et de réassurances mutuelles
agricoles (article 16) .............................................................................................................................. 44
5.1 Diagnostic : la gouvernance de Groupama doit être renforcée .................................................. 44
5.2 Objectifs....................................................................................................................................... 44
5.3 Etude des options et des impacts................................................................................................ 45
5.3.1 Opportunité de procéder aux améliorations de la gouvernance du groupe par voie
législative ....................................................................................................................................... 45
5.3.2 Choix de Groupama SA comme organe central du groupe .................................................. 45
5.3.3 Périmètre du réseau ............................................................................................................. 46
5.3.4 Missions et responsabilités de l’organe central ................................................................... 47
5.3.5 Rôle de l’organe central dans les procédures de nomination et de révocation des dirigeants
et des administrateurs des organismes du réseau ........................................................................ 47
5.4 Prise d’effet et texte d’application .............................................................................................. 48
5.5 Synthèse des consultations ......................................................................................................... 48
Titre 6 : Protection des consommateurs et égalité entre les hommes et les femmes (articles 17 à 25)
............................................................................................................................................................... 49
6.1 Frais d’intervention (article 17) ................................................................................................... 49
6.1.1 Diagnostic ............................................................................................................................. 49
6.1.2 Objectifs ................................................................................................................................ 51
6.1.3 Options ................................................................................................................................. 51
6.1.4 Etude des impacts ................................................................................................................ 52
6.1.5 Prise d’effet et textes d’application ..................................................................................... 52

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6.1.6 Synthèse des consultations .................................................................................................. 52
6.2 Assurance emprunteur (article 18) ............................................................................................. 52
6.2.1 Diagnostic ............................................................................................................................. 52
6.2.2 Objectifs ................................................................................................................................ 53
6.2.3 Options ................................................................................................................................. 54
6.2.4 Etude des impacts ................................................................................................................ 55
6.2.5 Prise d’effet et textes d’application ..................................................................................... 55
6.2.6 Synthèse des consultations .................................................................................................. 55
6.3 Mesures relatives aux intermédiaires bancaires et financiers (article 19) ................................. 56
6.3.1 Diagnostic ............................................................................................................................. 56
6.3.2 Objectifs ................................................................................................................................ 56
6.3.3 Options ................................................................................................................................. 57
6.3.4 Etude des impacts ................................................................................................................ 57
6.3.5 Prise d’effet et textes d’application ..................................................................................... 57
6.3.6 Synthèse des consultations .................................................................................................. 58
6.4 Référentiel de place (article 20) .................................................................................................. 58
6.4.1 Diagnostic ............................................................................................................................. 58
6.4.2 Objectifs ................................................................................................................................ 58
6.4.3 Options ................................................................................................................................. 59
6.4.4 Étude des impacts ................................................................................................................ 59
6.4.5 Prise d’effet et textes d’application ..................................................................................... 60
6.4.6 Synthèse des consultations .................................................................................................. 60
6.5 Mesures de simplification ........................................................................................................... 60
6.5.1 Accessibilité bancaire (article 21) ......................................................................................... 60
6.5.2 Procédure de surendettement (article 22) .......................................................................... 65
6.5.3 Compte du défunt (article 23) .............................................................................................. 68
6.5.4 Fichier national des incidents de remboursement des crédits aux particuliers (article 24) 70