Cours gestion de trésorerie et relation bancaire 22 23

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Gestion de
trésorerie et la
relation bancaire
Antoine Aka BOSSO E.
15/04/2021
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01BP 12159 Abidjan 01, Tél. [phone] 24 / 22 52 55 67 /07 23 18 62 / 05 23 52 35
Année universitaire : 2022-2023
MASTER 2 INGENIERIE FINANCIERE
ET FINANCE D’ENTREPRISE

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« Il faut savoir le prix de l’argent :
les prodigues ne le savent pas et les avares encore moins. »
(Montesquieu, Mes pensées).

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Chapitre1 :
COMPRENDRE L’ORIGINE DES PROBLEMES DE TRESORERIE
INTRODUCTION
La trésorerie est une composante du patrimoine de l’entreprise au même titre que les
investissements réalisés, les stocks détenus, les créances en attente d’encaissement, etc.
Cependant, le document reconnu comme tel, qui synthétise ce patrimoine est le bilan comptable.
Mais conçu pour des besoins comptables et fiscaux, le financier cherchera donc à le retraiter
afin de mieux l’analyser et d’en faire ressortir la situation nette de trésorerie de l’entreprise.
En effet, l’entreprise est fortement dépendante de la gestion optimale de ses ressources
humaines, financières et matérielles. La gestion des ressources financières s’effectue tant sur le
long terme (investissements) que sur le court terme (trésorerie).
Il parait donc essentiel à travers ce chapitre de faire ressortir le lien trésorerie et
exploitation, ensuite aborder l’analyse du besoin en fonds de roulement et finir par celle du
tableau des flux de trésorerie.
I. DEFINITION ET CONCEPTS
1. L’approche statique par le bilan
a) Définir la trésorerie à partir du bilan
La position de trésorerie d’une entreprise peut se calculer à partir du bilan qui est la
photographie de ses emplois et ressources à un instant t.
 Le passif
Il retrace les différentes ressources suivantes dont dispose l’entreprise à un moment
donné :
- le capital social apporté par les actionnaires à la constitution ou en cours de vie de
l’entreprise ;
- les bénéfices des autres exercices précédents mis en réserve (le capital social et les
réserves constituant les capitaux propres) ;
- des emprunts à long et moyen terme (LMT), échéance à l’origine supérieure à un an,
souscrits pour financer tout ou partie des investissements ;
- les ressources tirées de l’exploitation quotidienne, les dettes fournisseurs correspondant
aux achats de matières premières, de prestations etc., dont l’entreprise a déjà bénéficiées
sans les avoir payées ;

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- les acomptes reçus des clients sur des commandes en cours.
- les dettes Etat et organismes sociaux.
 L’actif
Il retrace quant à lui les emplois, autrement dit les différentes utilisations qui ont été
faites des ressources :
 des emplois durables en immobilisations qui constituent l’investissement dans l’outil de
production (terrain, bâtiment, matériel de production, moyens informatiques, véhicules
de transport, les immobilisations sont également constituées d’investissements
financiers dans le capital d’autres sociétés (titres de participation) ;
 des emplois à court terme générés par le cycle d’exploitation, dont les stocks et les
créances clients constituent la plus grande partie, (toutefois, ces emplois à court terme
peuvent acquérir un caractère permanent car se renouvelant quotidiennement avec
l’activité).
A l’égalité comptable, ACTIF = PASSIF, correspond une traduction financière
EMPLOIS = RESSOURCES.
Par conséquent, à toute ressource doit correspondre une utilisation et il n’est d’ailleurs
pas possible d’utiliser plus d’argent que celui dont on dispose. Dès lors que les emplois sont
supérieurs aux ressources (avant les crédits court terme), l’entreprise doit emprunter à court
terme (CT) pour financer la totalité de ces emplois (voir tableau 1).
Si au contraire les ressources excèdent les emplois (en dehors des excédents de
trésorerie), l’actif laisse apparaître naturellement des excédents de trésorerie (disponibilités,
placements à court terme, voir tableau 2).

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Tableau 1 : Bilan d’une entreprise à trésorerie emprunteuse
Actif
Passif
Emplois
Utilisation des fonds
Ressources
Origine des fonds
Immobilisations
Actif circulant
- Stocks
- Créances client
- Autres créances
Capitaux propres
- Capital social
- Bénéfices mis en réserves
Emprunts long moyen terme (LMT, > 1 an)
Dettes à court terme (CT)
- Fournisseurs
- Acomptes
- Autres dettes
Emprunts CT
Source : Sion, M. (2015). Gérer la trésorerie et la relation bancaire. Dunod, 6e éd., Paris
Tableau 2 : Bilan d’une entreprise à trésorerie excédentaire
Actif
Passif
Emplois
Utilisation des fonds
Ressources
Origine des fonds
Immobilisations
Actif circulant
- Stocks
- Créances client
- Autres créances
Capitaux propres
- Capital social
- Bénéfices mis en réserves
Emprunts long moyen terme (LMT, > 1 an)
Dettes à court terme (CT)
- Fournisseurs
- Acomptes
- Autres dettes
Placements CT
Source : Sion, M. (2015). Gérer la trésorerie et la relation bancaire. Dunod, 6e éd., Paris