Cours sur le Forex : Guide complet du trading de devises

AKSYS CAPITAL (Côte d‟Ivoire)
Directeur Général : Steven FAKHRY
Auteur : Gildas AMOUZOU
COURS SUR LE FOREX

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Table des matières
Chapi.tre I : INTRODUCTION ................................................................................................................ 6
I. Le Forex Trading, c'est quoi ? .............................................................................................................. 6
II. Maitriser les rudiments du Forex ........................................................................................................ 7
III. Les Avantages du Forex ................................................................................................................... 9
1) Un petit peu d'Histoire du Forex ........................................................................................................... 10
2) Les causes des mouvements individuels de devises ............................................................................. 10
3) D'où vient le profit avec le Forex? ......................................................................................................... 10
4) Un exemple – le taux de change Euro-Dollar ........................................................................................ 11
5) Faire des transactions de Forex ............................................................................................................. 11
IV. Les bases du trading sur le Forex .................................................................................................. 12
1) Arbitragistes en couverture et spéculateurs ......................................................................................... 12
2) Où puis-je obtenir mes devises ? .......................................................................................................... 12
3) Forex – la crème des marchés répartis ? ............................................................................................... 12
4) Les paires de devises ............................................................................................................................. 12
5) Un spread élevé, c’est mieux ? .............................................................................................................. 13
6) Cotations ............................................................................................................................................... 13
7) Pardon, vous pouvez reprendre le calcul ? ........................................................................................... 13
8) Long ou court......................................................................................................................................... 13
9) Pour gagner de l’argent (en évitant de faire des bêtises) continuez à lire... ........................................ 14
Chapitre II : La Valeur des pips ............................................................................................................ 15
1) Mieux cerner les pips ............................................................................................................................ 15
2) Combien vaut un pip? ........................................................................................................................... 16
Chapitre III : Bien calculer vos Pertes et Profits .................................................................................... 17
1) Coûts du Forex ....................................................................................................................................... 17
2) Le Forex comparé aux autres marchés financiers ................................................................................. 18
3) Le Forex, c'est facile? ............................................................................................................................. 19
4) Le rôle crucial du risque sur le Forex ..................................................................................................... 19
5) Effet de levier – un type de risqué « géré » .......................................................................................... 20
Chapitre IV : Comprendre le marché avec l’Analyse fondamentale ....................................................... 21
1) L’analyse fondamentale : une vue d’ensemble du trading sur le Forex ............................................... 21
2) Alors, à quoi sert cette analyse fondamentale ? ................................................................................... 21
3) Ce qu’est (et n’est pas) l’analyse fondamentale ................................................................................... 21
4) Les facteurs de fluctuation des devises ................................................................................................. 21
5) Rappel : analyse fondamentale vs analyse technique .......................................................................... 22
6) Facteurs de marché affectant les taux de change................................................................................. 22
7) Mais tout le monde le sait, alors ? ........................................................................................................ 22

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Chapitre V : Mise en pratique de l’analyse fondamentale .................................................................... 23
1) Indicateurs économiques ...................................................................................................................... 23
2) Le bon équilibre de l’analyse Fondamentale ........................................................................................ 24
3) Le calendrier financier du Forex ............................................................................................................ 24
4) Quel mode de vie Forex souhaitez-vous ? ............................................................................................ 25
Chapitre VI : Faire bon usage des annonces ......................................................................................... 26
1) Anticipation et réaction aux grands événements (jouer les annonces) ................................................ 26
Chapitre VII : Utiliser l’analyse technique pour la prévision de cours .................................................... 29
1) L’analyse technique ............................................................................................................................... 29
2) Classer les indicateurs techniques ........................................................................................................ 30
Chapitre VIII : Identifier les modèles et les tendances du Forex ............................................................ 31
1) Renversements de tendance et échelle de temps du trading .............................................................. 31
2) Marchés de tendances .......................................................................................................................... 32
3) Les marchés range (même fourchette de prix) ..................................................................................... 32
Chapitre IX : Utiliser les graphiques pour comprendre le marché ......................................................... 33
1) Comprendre le rôle de l’échelle ............................................................................................................ 33
2) Graphiques linéaires .............................................................................................................................. 33
3) Graphiques points et figures ................................................................................................................. 33
4) Graphiques en barres ............................................................................................................................ 33
Chapitre X : Support et Résistance ...................................................................................................... 34
1) Modèles et tendances des graphiques – les triangles .......................................................................... 34
2) Les triangles descendants ou montants (cassure) ................................................................................ 34
3) Head & Shoulders, ou la version Forex du shampooing ....................................................................... 35
Chapitre XI : Les Chandeliers Japonais ................................................................................................. 36
1) Reconnaître les configurations des graphiques en chandelier ............................................................. 36
2) Principes fondamentaux des chandeliers Japonais ............................................................................... 37
3) Exemples de configurations particulières de Chandeliers Japonais...................................................... 37
4) Les étoiles Doji ....................................................................................................................................... 37
5) Le marteau et le pendu (et quelques autres) ........................................................................................ 37
Chapitre XII : Les Points Pivots sur le Forex .......................................................................................... 38
Chapitre XIII : La magie des Moyennes Mobiles ................................................................................... 40
1) Moyennes mobiles ................................................................................................................................ 40
2) Bien utiliser les moyennes mobiles avec le MACD ................................................................................ 41
3) Tout ceci semble formidable, mais à quoi vous sert le MACD ? .......................................................... 41
4) Voir le futur en observant le momentum ............................................................................................. 41
Chapitre XIV : Les indicateurs de tendance et les indicateurs tardifs .................................................... 42
1) Le RSI (Indice de Force Relative) ........................................................................................................... 42

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2) Un oscillateur – Le CCI (Commodity Channel Index) ............................................................................. 43
3) En savoir plus sur les niveaux de résistance et de support ................................................................... 43
4) Les bandes de Bollinger ......................................................................................................................... 43
Chapitre XV : A la rencontre de Signor Fibonacci et de Mister Elliott .................................................... 44
1) Chercher les ratios de « Fibo » .............................................................................................................. 44
2) Voici à quoi ils ressemblent : ................................................................................................................. 44
3) Un Fibonacci aux chandelles... ou plutôt, « aux chandeliers » ............................................................. 44
4) Les retracements Fibonacci et la limitation des pertes......................................................................... 45
5) Les extensions de Fibonacci et la prise de profits ................................................................................. 45
6) La théorie des vagues d’Elliott .............................................................................................................. 46
Chapitre XVI : Combiner, comparer, et savoir quand s’arrêter ............................................................. 47
1) Le Stochastique ..................................................................................................................................... 48
2) Le Parabolique SAR ................................................................................................................................ 48
Chapitre XVII : Stratégies et décisions ................................................................................................. 51
1) Prix, volumes et volatilité ...................................................................................................................... 51
2) La gestion de risque sur le Forex ........................................................................................................... 51
3) Rollover – les frais à prendre en considération ..................................................................................... 52
4) Les stratégies de trading ....................................................................................................................... 52
5) Parvenir au bon compromis .................................................................................................................. 53
XVIII : Styles de trading et personnalités ............................................................................................. 53
1) Réussir sur le Forex – c’est le total qui compte, pas le nombre de fois ................................................ 53
2) Sachez ce que vous voulez, et donnez-vous en les moyens.................................................................. 53
3) Les façons de courir le Forex ................................................................................................................. 54
Pourquoi perdre de l’argent sur le Forex est plus grave que vous ne le pensez .................................... 54
4) Gérer les pertes et les émotions sur le Forex ........................................................................................ 54
5) Comment être un bon trader – un plan de trading personnel ............................................................. 55
6) Utilisez notre site ................................................................................................................................... 55
Chapitre XIX : Construire votre propre système de trading .................................................................. 55
1) Ne pas tomber dans le piège des escroqueries sur le Forex ................................................................. 56
2) Construire votre système sur des objectifs précis ................................................................................ 56
3) Terminer le plan de trading ................................................................................................................... 57
4) Exemples de déclarations de mission pour votre système de trading .................................................. 58
Chapitre XX : Les 7 erreurs capitales sur le Forex ................................................................................. 59
Sortez vos stylos, Interro!!! ....................................................................................................................... 60
Chapitre XXI : Passons à l’action : ouvrir un compte sur le Forex .......................................................... 60
1) Comptes Démo ...................................................................................................................................... 61
2) Trading mini et micro ............................................................................................................................ 61

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3) Parler à un broker ou communiquer par ordinateur ? .......................................................................... 61
4) Choisir un broker (classique ou en ligne) .............................................................................................. 62
5) Les points à vérifier ............................................................................................................................... 62
6) Horaires de trading et horizons de temps ............................................................................................. 62
7) S’enregistrer auprès d’un trader ........................................................................................................... 63
8) Mettre de l’argent sur un compte, retirer des fonds ............................................................................ 63
9) Choisir votre propre horizon de temps pour le trading ........................................................................ 63
10) Profil d’un trader de long terme (trader de position) ....................................................................... 63
11) Profil d’un trader de court terme (trader swing) .............................................................................. 64
12) Profil d’un day-trader ........................................................................................................................ 64
Chapitre XXII : Les différents types d’ordre.......................................................................................... 64
Chapitre XXIII : Les Cross de devise ..................................................................................................... 65
1) Définir les différentes transactions possibles – les cross de devises .................................................... 65
2) Pourquoi se compliquer la vie avec les cross de devises ? ................................................................... 66
3) Acheter des lots irréguliers lorsque le USD est absent ......................................................................... 66
4) Optimiser vos transactions en utilisant l’analyse fondamentale et l’analyse technique ...................... 66
Chapitre XXIV : Dérapage, gel des ordres et Straddle ........................................................................... 66
1) Dérapage (slippage) ............................................................................................................................... 66
2) Gel des ordres ou Order Freeze (en anglais) ......................................................................................... 67
3) Vivre dangereusement avec le straddle ................................................................................................ 67
4) Directions et tendances futures du Forex ............................................................................................. 67
5) D’une pierre deux coups avec le Carry trade ........................................................................................ 67
Chapitre XXV : Gestion des fonds sur le Forex...................................................................................... 68
1) Utilisez les statistiques et les systèmes, par l’intuition et le hasard ..................................................... 68
2) Baisse de fonds et pertes en série ......................................................................................................... 69
3) Gérer une perte ..................................................................................................................................... 69
4) Ratio risque / rendement ...................................................................................................................... 69
5) Règlementation fiscale en France ......................................................................................................... 70
6) Règlementation fiscale aux Etats-Unis .................................................................................................. 70
Chapitre XXVI : Le bon usage de l’effet de levier .................................................................................. 70
1) L’effet de levier : un luxe dangereux ..................................................................................................... 71
2) Les erreurs sur l’effet de levier, et les dégâts qu’ils peuvent causer .................................................... 71
3) Une approche saine ............................................................................................................................... 71
4) Le temps c’est de l’argent, l’argent c’est du temps .............................................................................. 72