Mémoire de fin d'études

UNIVERSITE MOULOUD MAMMERI DE TIZI-OUZOU
FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUE,
COMMERCIALES ET DES SCIENCES DE GESTION
DEPARTEMENT SCIENCES FINANCIERES ET COMPTABILITE
MEMOIRE EN VUE D’OBTENTION DU DIPLOME MASTER
Spécialité : Finance d’entreprise
Présenté par : Dirigé par :
ABDMEZIEM Ahcene Mme MOUSSI Nassima
Mémoire soutenu le 21/07/2019, devant le jury composé de :
 Mr ACHIR Mohamed M C B Président
 Mme KOUDACHE Lynda M A A Examinatrice
 Mme MOUSSI Nassima M C B Encadreur
L’impact de la gestion de trésorerie sur la situation
financière de l’entreprise.
Cas : Société du coton hydrophile SOCOTHYD,
Boumerdès
Promotion : 2019

Remerciement
Tout d’abord mes remerciements vont au Dieu tout puissant qui m’a donné la santé, la force et
le courage de bien mener ce travail à terme.
Il sera très long d’énumérer tous ceux et celles qui méritent mes vifs et sincères
remerciements, qui ne seront jamais à la grandeur de leurs aide. Ils m’ont accompagné,
poussé, aidé, conseillé, encouragé tout au long de l’élaboration de ce mémoire.
Je remercie mes chers parents pour leur soutien, leur patience et leur encouragement.
Je remercie également Mme MOUSSI pour son encadrement, son aide, sa présence et sa
disponibilité ; qu’elle trouve ici ma profonde reconnaissance.
Je remercie les membres du jury de soutenance pour avoir accepté d’examiner mon travail et
de m’évaluer, qu’il trouve ici l’expression de mon respect le plus profond.
Je remercie également tous mes enseignants de m’avoir formé et accompagné tout au long de
mon cursus universitaire.
Je remercie aussi ma chère raty pour son aide et son soutien tout au long de ce travail
Enfin, je remercie toute personne ayant contribué de près ou de loin à l’accomplissement de
ce travail.

Dédicaces
Je dédie ce modeste travail aux deux plus chères personnes et proches à mon cœur, celles qui
m’ont donné naissance ; j’espère vraiment vous avoir rendu fiers ce jour-là.
Grâce à leurs tendres encouragements et leurs grands sacrifices, ils ont pu créer le climat
affectueux et propice à la poursuite de mes études. Aucune dédicace ne pourrait exprimer mon
respect, ma considération et mes profonds sentiments envers eux, mes meilleurs à moi je vous
aime autant.
Je prie le bon Dieu de les bénir, de veiller sur eux, en espérant que vous serez autant fiers de
moi.
A tous ceux qui m’ont aidé de près ou de loin, pour leur soutien moral ou matériel, et sans
oublier bien sûr mes amies et mes collègues.

Sommaire
Remerciement
Dédicaces
Sommaire
Liste des abréviations
Liste des tableaux
Liste des figures
Introduction générale…………………………………………………………………………………1
Chapitre I : Les fondements théorique de la gestion de la trésorerie
Introduction ……………………………………………………………………………………………4
Section 01 : Fondements notionnels de la gestion de trésorerie………………………………………..4
Section 02 : Les origines et les solutions aux problèmes de la trésorerie……………………................9
Section 03 : La gestion des différentes variations de la trésorerie………………………… ………..19
Conclusion……………………………………………………………………………………………..21
Chapitre II : La gestion de trésorerie dans l’analyse financière
Introduction …………………………………………………………………………………………..22
Section 01 : L’analyse de la trésorerie par le bilan…………………………………………............22
Section 02 : L’analyse par les flux de trésorerie....................................................................….32
Section 03 : La gestion prévisionnelle de la trésorerie………………………………….…………….44
Conclusion…………………………………………………………………………………………..…55
Chapitre III : Cas de SOCOTHYD comme illustration des développements théoriques
Introduction ……………………………………………………………………………………………56
Section 01 : Présentation de SOCOTHYD et son service de trésorerie…………………………….....57
Section 02 : Analyse de la situation financière de socothyd par l’équilibre Financier…………….......67
Section 03 : Élaboration et l'analyse du budget de trésorerie de socothyd ……………………………87
Conclusion……………………………………………………………………………………………83
Conclusion générale ………………………………………………………………………………...94
Bibliographie… …………………………………………………………………………………… ..95
Annexes………………………………………………………………………………………………96
Tables des matières …………………………………………………………………………………103

Liste des abréviations
 AC : Actif circulant
 AI : Actif immobilisé
 BDL : Banque développement local
 BFR : Besoin en Fonds de Roulement
 CA : Chiffre d’affaire
 CAF : Capacité d’auto financement
 CREDOC : crédit documentaire
 DAFIC : Disponible Apres Financement Interne de la Croissance
 DCT : Dettes à Court Terme
 DFC : Directeur finance et comptabilité
 DLMT : Dettes à Long et Moyen Terme
 DLT : Dettes à long terme
 ETE : Excédent de Trésorerie d’Exploitation
 EBE : Excédent brut d’exploitation
 FR : Fonds de Roulement
 FP : Fonds propres
 FRNG : Fonds de Roulement Net Global
 JC : Jours de Calendriers
 JO : Jours Ouvrés
 IBS : Impôts sur bénéfice des sociétés
 IRG : Impôts sur revenu globale
 LT : Long Terme :
 MP : Matière première
 PF : Produit fini
 RLG : Ratio liquidité générale
 RLR : Ratio de liquidité réduite
 RLI : Ratio de liquidité immédiate
 SC : Solde Courant
 SPA : Société par action
 TCO : Tableau comparatif des offres
 TFT : Tableau des flux de trésorerie
 TF : Tableau de financement
 TPFF : Tableau pluriannuel des flux financiers
 TN : Trésorerie nette
 TA : Trésorerie active
 TP : Trésorerie passive
 TTC : Toute taxes comprise
 TVA : Taxes sur la valeur ajoutée
 VD : Valeurs Disponibles
 VE : Valeurs d’Exploitation
 VI : Valeurs Immobilisées
 VR : Valeurs Réalisables