resultats semestriels 2005/2006
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PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 28 JUIN 2006 SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE MARCHE : La personnalisation des points de vente Les supports publicitaires du point de vente UN METIER : La Communication sur le Point de Vente RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 STRATÉGIE & PERSPECTIVES MEDIA 6 EN BREF Un groupe indépendant Créé en 1977 par Bernard Vasseur Coté depuis 1998 à la Bourse de Paris (Eurolist, Compartiment C) Un seul métier Spécialiste de la Communication sur le Point de Vente, Media 6 crée, fabrique et installe des espaces de vente, leurs supports de communication et de présentation Le Groupe en quelques chiffres 80 M€ de chiffre d’affaires 2004/2005 750 salariés (effectif moyen) Une présence internationale : Espagne, Chili, Tchéquie Des sites de production spécialisés PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE MEDIA 6 EN BREF Plastique La Ferté Milon Carton Compiègne Bois - Composites Nantes Siège Saint Denis Métal Roanne Méchiers Barcelone Des sites spécialisés Méchiers Santiago du Chili Design, Ingénierie, Installation Service commercial Groupe Bureau d’études et/ou Unité de production spécialisée Méchiers Prague MEDIA 6 EN BREF Une clientèle de renom Auchan Caisse d’Epargne Cartier Chanel Clarins City Sport Courir Devanlay (Lacoste) Dim Dior Estée Lauder France Telecom Garnier Givenchy Hachette Henkel Johnson La Halle aux Chaussures Lancaster La Roche Posay LCL (Crédit Lyonnais) L’Oréal Michelin Nestlé Nivea Philip Morris Pierre Fabre Procter & Gamble Sanofi Aventis Shisheido Vichy … SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE MARCHE : La personnalisation des points de vente Les supports publicitaires du point de vente UN METIER : La Communication sur le Point de Vente RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 STRATÉGIE & PERSPECTIVES LE MARCHE Parce que 50% des achats se décident sur le Point de vente LE MARCHE Vitrine Black XS PACO RABANNE MEDIA 6, spécialiste de la Communication sur le Point de Vente (CPV), présent sur 2 marchés : PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente Show room MIELE LE MARCHE 1 - Le marché de la PLV (Publicité sur le Lieu de Vente) Plus de 50% des décisions d’achat se font sur le Point de vente Sur le point de vente, les marques doivent être vues pour être achetées Nécessité d’une présentation valorisante et efficace de la marque et des produits Donneur d’ordre Le fabricant LE MARCHE 2 - Le marché du Mobilier commercial et de l’Agencement d’espace de vente Commerce Traditionnel Vers une structure de chaînes Grande Surface La différenciation n’est pas seulement le prix mais de plus en plus la qualité de l’espace commercial Création de concept de magasins, vecteur de l’identité de la chaîne Création d’univers marchands par catégorie de produits. Recherche d’identité et de différenciation Réalisation en série Réalisation en série Industrialisation et structuration du marché Donneur d’ordre Le commerçant SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE MARCHE : La personnalisation des points de vente Les supports publicitaires du point de vente UN METIER : La Communication sur le Point de Vente RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 STRATÉGIE & PERSPECTIVES UN METIER : La CPV 1(a) - PLV temporaire Objectif : assurer l’animation des marques et du point de vente Support publicitaire et de promotion Lancement de produit Durée de vie < 2 mois Principaux matériaux utilisés : carton, plastique Vitrine LEON HATOT Présentoir VIKTOR & ROLF Vitrine KLORANE BEBE Vitrine BOUCHERON UN METIER : La CPV Présentoir de sol VICHY PRO 1(b) - PLV permanente Objectif : assurer une présence permanente de la marque dans le point de vente et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin Support de vente institutionnel Durée de vie de 2 mois à 4 ans Principaux matériaux utilisés : bois, plastique, métal Terminal MONEO Stand HELENA RUBINSTEIN Meuble Modula GUY DEGRENNE UN METIER : La CPV 2 - Mobilier commercial … Objectif : créer un espace de vente dédié à une marque dans le magasin et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin Durée de vie de 4 à 6 ans Principaux matériaux utilisés : bois, métal Corner CALVIN KLEIN Corner IMAN UN METIER : La CPV 2 - … Agencement d’espace de vente Objectif : traduire le positionnement et la personnalité de la chaîne ou de l’enseigne Durée de vie de 4 à 6 ans Principaux matériaux utilisés : bois, métal Boutique LEON HATOT Boutique LACOSTE Showroom Philips UN METIER : La CPV (Communication sur le Point de Vente) Media 6, un positionnement différenciant et plus complet. Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés, grâce à : Une intégration verticale globale (design, production, installation) Pour la production, une intégration horizontale avec une offre multi matériaux Une organisation commerciale spécialisée par marché UNE APPLICATION La Communication sur le Lieu de Vente « Nivea » Problématique : Répondre aux enjeux de valorisation des nouveautés auprès des « shoppers » : Difficulté pour trouver les innovations Difficulté pour trouver les produits vus en publicité Principe : le programme « Innovation Shopper » a pour objectif principal de repérer facilement la marque et son innovation dans un univers « saturé ». Le but est d’habiller intégralement les produits en linéaire. Solution : Maximiser la visibilité en créant un « packaging du linéaire » avec 2 possibilités : Les PLV gamme Les boutiques innovation ¾ Joues latérales « effet boutique » ¾ Rappel du visuel pub TV et Presse ¾ Branding Nivea Activité : CA de 800 K€ depuis le début de l’année. Excellentes perspectives jusqu’en 2007. UNE APPLICATION La Communication sur le Lieu de Vente « Nivea » 5. Possibilité d’ajouter des accessoires (Visuels /Clips de marques) Les PLV gamme 1. Joue(s) latérale(s) 2. Séparateurs Produits sécables 3. Segmentation des gammes via codes coloriels différenciés 4. Rail avant aimanté et rail arrière & sécable tous les 22 cm 6. Des matières qualitatives (translucides / givrées), des couleurs impactantes UNE APPLICATION La Communication sur le Lieu de Vente « Nivea » Les PLV gamme UNE APPLICATION La Communication sur le Lieu de Vente « Nivea » Les boutiques innovation UNE APPLICATION La Communication sur le Lieu de Vente « Nivea » Un exemple concret SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE MARCHE : La personnalisation des points de vente Les supports publicitaires du point de vente UN METIER : La Communication sur le Point de Vente RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 STRATÉGIE & PERSPECTIVES RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Transition aux IFRS Les principaux impacts pour le Groupe Immobilisations corporelles IAS 16 et 17 Écarts d’acquisition IFRS 3 & IAS 36 Avantages du personnel IAS 19 Impôts différés IAS 12 Réévaluation des ensembles immobiliers au 1er octobre 2004 sur la base d’une expertise réalisée par un cabinet indépendant, en contrepartie des capitaux propres Amortissement sur la durée d’utilité résiduelle estimée et approche par composant pour les principales immobilisations Suppression de l’amortissement des écarts d’acquisition (goodwill) Mise en place d’un test de dépréciation systématique Recalcul selon les critères IFRS des engagements de retraite au 1er octobre 2004 en contrepartie des capitaux propres Constatation des impôts différés correspondant aux ajustements IFRS comptabilisés RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Transition aux IFRS Impacts sur le bilan au 30 septembre 2005 (en M€) Capitaux propres IFRS 35,3 IAS 36 - Retraitement des écarts d’acquisition 0,3 IAS 19 - Avantages du personnel (0,2) IAS 16 - Immobilisations corporelles - Réévaluation des constructions - Modification de durée d’amortissement 13,0 2,8 IAS 12 -Impôts différés sur retraitement IFRS (5,4) Autres 0,1 CRC 99-02 24,7 RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Transition aux IFRS Impacts sur les résultats au 31 mars 2005 (en M€) Résultat Opérationnel Résultat Net IFRS 3,3 1,9 IAS 36 - Retraitement des écarts d’acquisition 0,3 0,3 IAS 19 - Avantages du personnel (0,1) (0,1) IAS 16 - Immobilisations corporelles - Réévaluation des constructions - Modification de durée d’amortissement 0,2 0,2 CRC 99-02 2,9 1,5 RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Rappel Objectifs annoncés pour 2005/2006 : Jouer un rôle plus actif sur les opérations de croissance externe Amélioration de la rentabilité au travers notamment du redressement de l’activité « Mèches » RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Compte de Résultat (IFRS) en K€ 31/03/05 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel Marge opérationnelle Résultat financier 31/03/06 Var. % 39 429 36 170 (8,3 %) 3 265 2 345 (28,2 %) 8,3 % 6,5 % - (178) (78) - Impôt (1 236) (735) - Résultat net 1 851 1 532 Marge nette Résultat net (Part Groupe) 4,7 % 1 911 4,2 % 1 518 (17,2 %) - (20,6 %) RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Répartition du CA CA 1er semestre 2005/2006 : 36,2 M€ Répartition par pôles Services 43 % Répartition par marchés Mobilier commercial et Agencement d’espace de vente 30 % Production 57 % PLV 70 % RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Répartition du CA Répartition par secteurs d’activité Horlogerie, joaillerie 0,6 % Divers 6,2 % Coloration cheveux / activité mèches 7,2 % Papeterie / Edition 1,0 % Grande distribution 8,1 % Parfumerie / Cosmétique Luxe 16,4 % Auto / Bricolage 1,9 % Alimentation 2,7 % Pharmacie 6,5 % Tabac 2,2 % Photo / Vidéo Info / Tél 0,4 % Parfumerie / Cosmétique PGC 18,6 % Services 5,7 % Publicité / communication 10,5 % Textile / Habillement 12,0 % RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Rentabilité par secteur Résultat opérationnel en K€ Production Marge opérationnelle Services 31/03/05 31/03/06 2 139 1 030 8,7 % 1 126 Marge opérationnelle Groupe 7,6 % 3 265 Marge opérationnelle 8,3 % Var. % (51,8 %) 5,0% 1 315 + 16,8 % 8,4 % 2 345 (28,2 %) 6,5 % La baisse d’activité concentrée sur le secteur Production explique la baisse de contribution de ce secteur Le développement de l’activité d’agencement d’espace de vente a permis l’amélioration de la contribution du secteur Services RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Compte de Résultat Dans un contexte de baisse globale de son chiffre d’affaires de 8,3%, le Groupe a adapté sa structure de coûts : Contrôle de l’ensemble des coûts et frais d’exploitation : - 8,8% Réduction des achats et charges externes de -11,1% Réduction des frais de personnel de -6,7% Amélioration du résultat financier de 56,2% : En liaison avec la réduction de l’endettement financier Taux d’imposition consolidé redevenu « normatif » : 32,4% RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Activité « Mèches » : résultat positif en K€ 1er semestre Exercice 2004/2005 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 3 149 (437) Exercice 2005/2006 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel 2 940 24 Gains de productivité et abaissement du point mort permettant un résultat positif (hors Couleur 6 dont l’arrêt d’activité avait été entièrement provisionné) RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Bilan résumé en M€ Actifs non courants Dont immob. corporelles Actif courants 30/09/05 33,9 27,2 31/03/06 33,4 30/09/05 Capitaux propres 31/03/06 35,8 36,7 9,2 8,8 Passifs courants 26,0 26,0 Total Passif 71,0 71,5 26,6 30,1 33,1 Trésorerie 7,0 5,0 Total Actif 71,0 71,5 Passifs non courants Une structure du bilan toujours très solide RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Bilan fonctionnel résumé en M€ 30/09/05 31/03/06 30/09/05 31/03/06 Immobilisations brutes 50,2 51,1 Capitaux propres 35,8 36,7 BFR non courant (4,8) (4,9) BFR courant 5,4 8,4 Amortissements et Provisions 18,6 19,8 Liquidité nette 3,6 1,9 Dette financière nette - - 54,4 56,5 54,4 56,5 Capitaux investis Ressources stables Le bilan présente une liquidité nette de 1,9 M€ au 31 mars 2006 RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Tableau des flux en M€ 31/03/06 CAF (après impôt) 2,6 Variation de BFR (3,3) Flux net trésorerie généré par l’activité (0,7) Flux net trésorerie / opérations d’investissement (0,9) Flux net trésorerie / opérations de financement (0,6) Variation de trésorerie (2,2) RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Capital Au 31 mars 2006 Autocontrôle Public 2,2 % 27,7 % Management & salariés 3,5 % B. Vasseur 66,6 % RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 Evolution du cours Cours MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2005) 120 110 100 90 80 70 60 50 Oct 2005 Nov Déc Jan 2006 Fév Mar Avr Mai Jun SOMMAIRE MEDIA 6 EN BREF LE MARCHE : La personnalisation des points de vente Les supports publicitaires du point de vente UN METIER : La Communication sur le Point de Vente RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 STRATÉGIE & PERSPECTIVES STRATEGIE Une opération majeure de croissance externe Acquisition de 100% du capital de Prugent Ebénisterie Une activité : agencement de luxe Agencement d’espace de vente Mobilier commercial PLV permanentes Les secteurs : cosmétiques et parfumerie principalement CA 2005 : 6,5 M€ Des synergies industrielles et commerciales évidentes avec MEDIA 6 STRATEGIE Une opération majeure de croissance externe Des clients prestigieux : Dior, Nina Ricci, Benefit, Guerlain, L’Oréal, Givenchy Prada Gucci Christofle Une qualité de clientèle déjà connue au sein de MEDIA 6 STRATEGIE Une opération majeure de croissance externe Une organisation totalement intégrée 60 collaborateurs couvrant notamment des expertises rares : 9 Bureau d’études équipé en DAO/CFAO pour la conception, les études techniques 9 Centres d’usinages numériques 9 Chaîne de peinture / Vernissage 9 Ébénistes / Menuisiers 9 Atelier Serrurerie / Polissage / Traitement de surfaces 9 Électriciens 9 Logistique / Merchandising 9 Equipe administrative STRATEGIE Une opération majeure de croissance externe Une usine totalement nouvelle de 7000 m2 dans les Hautes-Pyrénées STRATEGIE Une opération majeure de croissance externe Une acquisition intégrée au 1er juin 2006 Un opération financée par un emprunt spécifique sur 7 ans Des perspectives prometteuses sur 2006 STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT Un rattrapage significatif de l’activité sur le prochain exercice est envisageable Le Groupe va continuer à saisir d’autres opportunités de croissance externe – Une concurrence toujours très atomisée – Media 6 a l’ambition et les moyens de continuer à jouer un rôle actif dans la structuration de son secteur PARCE QUE 50% DES ACHATS SE DÉCIDENT SUR LE LIEU DE VENTE RESULTATS SEMESTRIELS 2005/2006 28 JUIN 2006
