Les journées professionnelles de la FPI Conjoncture de l’année 2013 Guillaume Houriez

Les journées professionnelles
de la FPI
24 janvier 2014
Conjoncture de l’année 2013
Guillaume Houriez
Medde /CGDD / SOeS
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
Situation économique 2012 et 2013
investissement
stocks
PIB
commerce extérieur
2
1
0
-1
-2
-3
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
-44
2005
ƒL’investissement en net
recul, notamment
l’investissement en
construction
consommation
3
2004
ƒUne croissance à l’arrêt en
2012 et qui repart en 2013
Source : Insee, comptes nationaux et conjoncture
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
2
Situation économique 2012 et 2013
3
2,5
2
1,5
1
05
0,5
0
-0,5
-1
201
13
201
12
201
11
201
10
200
09
200
08
200
07
-1,5
200
06
ƒLe pouvoir d’achat du
revenu disponible
di
ibl d
des
ménages progresse en
2013 (+0,5%) après un net
replili en 2012 ((-0,9%)
0 9%)
3,5
200
05
ƒL’investissement en net
recul, notamment
l’investissement en
construction
pouvoir d’achat des ménages
200
04
ƒUne croissance à l’arrêt en
2012 et qui repart en 2013
dépense de consommation finale en volume
Source : Insee, comptes nationaux et conjoncture
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
3
L dé
La
dépense en llogementt reste
t en phase
h
ƒLes composantes de la dépense en logement évoluent en phase avec
les grands agrégats macroéconomiques
Source : Insee,
Insee comptes nationaux
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
4
La dépense
p
de logement
g
courante
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
La dépense co
courante
rante 2012 et 2013
ƒUne croissance qui
accélère en 2012 et reste
vive en 2013
ƒDes prix qui restent
depuis
p
2010 sur une
croissance similaire
ƒDes volumes en nette
progression
i après
è lla
baisse historique de 2011
liée à la faible
consommation
ti d’é
d’énergie
i
pour le chauffage
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
6
La dépense co
courante
rante
ƒUne croissance qui
accélère en 2012 et reste
vive en 2013
ƒDes prix qui restent,
depuis
p
2010 sur une
croissance similaire
ƒDes volumes en nette
progression
i après
è lla
baisse historique de 2011
liée à la faible
consommation
ti d’é
d’énergie
i
pour le chauffage
ƒLa tendance en volume
de long terme est
imprimée par les loyers
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
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L’activité immobilière
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
L’acti ité immobilière
L’activité
ƒBaisse de l’activité immobilière en
200
2012 et en 2013 après le rebond
de 2010-2011
150
enmilliardsd'euros
Logementsneufs*
Acquisitiondansl'ancien*
Travaux
100
50
0
90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
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L’acti ité immobilière à la baisse
L’activité
ƒBaisse de l’activité immobilière en
2012 et en 2013 après le rebond 20 contribution
de 2010-2011
15
enpoints
10
ƒLes acquisitions dans l’ancien
contribuent p
pour l’essentiel de
5
cette baisse…
0
-5
-10
-15
-20
-25
Neuf* en% 20
Ancien*
15
Travaux
10
5
0
-5
-10
-15
évolution
nd
del
el'ensemble
ed
des -20
acquisitionsettravauxenvaleur -25
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Source : SoeS, compte du logement
13/12/2013
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
10
L’ ti ité immobilière
L’activité
i
biliè à la
l baisse
b i
ƒBaisse de l’activité immobilière en
2012 et en 2013 après le rebond 20 contribution
de 2010-2011
15
enpoints
10
ƒLes acquisitions dans l’ancien
contribuent p
pour l’essentiel de
5
cette baisse…
0
ƒ… mais les achats dans le neuf
-5
sontt é
également
l
t orientés
i té à lla
-10
baisse…
-15
ƒ… et les gros travaux ralentissent -20
sensiblement en 2012 et sont
-25
orientés à la baisse en 2013
Neuf* en% 20
Ancien*
15
Travaux
10
5
0
-5
-10
-15
évolution
nd
del
el'ensemble
ed
des -20
acquisitionsettravauxenvaleur -25
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
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L’ j t
L’ajustement
t des
d prix
i
en%
2
0
ƒDans l’ancien, une légère baisse
intervient en 2012 et s‘accentue
15
en 2013
Neuf(1)
Ancien(3)
Travaux(2)
ƒDans le neuf et pour les travaux, 10
le ralentissement est important
p
sur
5
les deux années
0
-5
-10
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
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L’acti ité immobilière des ménages
L’activité
ƒOutre la situation économique
globale (pouvoir d’achat,
chômage) divers facteurs jouent
chômage),
sur leur activité immobilière:
20 contribution
15
en
np
points
10
5
0
ƒLe recentrage du PTZ sur le neuf -5
dès 2012 et la réintroduction de
-10
conditions de ressources;
-15
ƒLes rabotages successifs du
-20
dispositif « Scellier »
-25
2008
2009
Neuf* en% 20
Ancien*
15
Travaux
10
5
0
-5
-10
-15
évolutiondel'ensembledes -20
acquisitionsettravauxenvaleur -25
2010
2011
2012
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
13
L’activité immobilière des personnes
p
morales
ƒUne stabilité de l’activité
immobilière encore en 2012
ƒUne hausse pour le secteur HLM
malgré un recul de leurs
acquisitions
q
dans l’ancien:
un investissement du secteur à
17,0 milliards en 2012
ƒCompensée néanmoins par un
ralentissement pour les autres
personnes morales
(administrations publiques
publiques,
grandes entreprises et sociétés
financières)
20 contribution
15
en
np
points
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
2008
Neuf en% 20
Ancien
15
Travaux
10
5
0
-5
-10
-15
évolutiondel'
ensembledes -20
acquisitionsettravauxenvaleur -25
2009
2010
2011
2012
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
14
La prod
production
ction de logements ne
neufs
fs
ƒAprès un rebond, une nouvelle
baisse dans l’individuel pur en
2012 qui s’accentue
s accentue en 2013
2013…
ƒ…mais une croissance dans le
collectif encore en 2013
ƒMontée en charge de
l’investissement des bailleurs
sociaux,
i
ƒCompte tenu des délais de
chantier, les effets du « Scellier »
sur l’investissement locatif des
ménages
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
15
ƒLes stocks de logements en
cours de commercialisation ont
fortement progressé depuis la fin
2010.
Mises en vente, ventes
ƒQui se stabilise en 2013 à un
niveau proche du 3° trimestre
2008, son record historique.
30 000
ƒDiminution
Di i ti d
des mises
i
en ventes
t
qui s’adaptent à la demande,
particulièrement déprimée.
ƒDiagnostic confirmé par
l’évolution des mises en chantier
(-8% en cumul sur 12 mois en
novembre 2013).
35 000
Mises en
ventes
Ventes
Encours
E n c o u rs
La promotion immobilière
105 000
100 000
95 000
90 000
25 000
85 000
80 000
20 000
75 000
70 000
15 000
65 000
60 000
10 000
55 000
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2009
009
2010
00
2011
0
2012
0
2013
03
Source : SoeS,ECLN
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
16
Les aides au logement
g
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
Les aides a
au logement en 2012
ƒBaisse des aides au logement (7,4%)…
ƒ…mais au départ de points hauts
en 2010 et 2011
ƒ41,9
41 9 milliards d’aides en 2012
2012,
soit 2,1% du PIB.
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
18
Les aides a
au logement en 2012
ƒBaisse des aides au logement
(-7,4%)…
ƒ…mais au départ de points hauts
en 2010 et 2011
ƒLes
L prestations
t ti
sociales,
i l
quii
constituent l’essentiel des aides
aux consommateurs, restent sur
une croissance
i
ttendancielle,
d
i ll lié
liée à
la situation économique des
ménages et aux évolutions de
b è
barèmes
ƒLa baisse porte donc sur les aides
aux producteurs,
producteurs c’est-à-dire
c est-à-dire, des
aides à l’investissement
Source : SoeS, compte du logement
CGDD - SOeS : Service de l'Observation et des Statistiques
19
Les a
avantages
antages de taux
ta en 2012
ƒTrès forte baisse: 3,4 milliards en
2012 contre 5,7 milliards en 2011
ƒDeux raisons à cette chute:
ƒ Le nombre de prêts versés au titre
du PTZ,
PTZ qui subit le recentrage sur
le neuf et la réintégration de
conditions de ressources: 123.000
prêts mis en force en 2012 contre
267 000 en 2011 au titre du PTZ +
267.000
Source : SoeS, compte du logement
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20
Les a
avantages
antages de taux
ta en 2012
ƒTrès forte baisse: 3,4 milliards en
2012 contre 5,7 milliards en 2011
ƒDeux raisons à cette chute:
ƒ
Le nombre de prêts versés au titre
du PTZ,
PTZ qui subit le recentrage sur
le neuf et la réintégration de
conditions de ressources: 123.000
prêts mis en force en 2012 contre
267 000 en 2011 au titre du PTZ +
267.000
ƒ
La baisse des taux des obligations
qui réduit mécaniquement le calcul
d avantages
des
t
d
de ttaux au tit
titre d
des
différents prêts locatifs aidés.
Source : SoeS, compte du logement
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Les a
avantages
antages fiscaux
fisca en 2012
ƒBaisse également: -5,6%, soit 15,6 milliards d’euros en 2012
ƒUn mouvement à la baisse:
ƒ
ƒ
La diminution du CIDD: - 900 millions
ƒ
Le passage d’une TVA au taux réduit de 7,0% pour les travaux: - 620 millions,
d’euros dont – 450 millions pour les producteurs
D’autres dispositifs jouent à la hausse en raison de l’inertie des dispositifs
ƒ
Le dispositif « Scellier » : + 370 millions d’euros
ƒ
Le montant de la réduction d’impôt pour intérêts d’emprunts : + 240 millions
d’euros
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22
Merci de votre attention
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