Deutsche Bank SG Issuer (LU) World Callable 2019

Deutsche Bank
SG Issuer (LU)
World Callable
2019
Public cible
Ce titre de dette structuré s’adresse
aux investisseurs qui disposent
d’expérience et connaissance
suffisantes pour appréhender les
caractéristiques du produit proposé
et pour évaluer, au regard de leur
situation financière, les avantages et
les risques liés à un investissement
dans cet instrument complexe,
notamment une familiarisation
avec l’indice STOXX Global Select
Dividend 100 (EUR Price).
Type d’investissement
Ce produit est un titre de dette structuré.
En souscrivant à ce titre, vous prêtez
de l’argent à l’émetteur qui s’engage à
l’échéance ou en cas de remboursement
anticipé à vous rembourser le capital
investi (hors frais d’entrée) majoré d’un
coupon brut unique éventuel équivalant
à la hausse de l’indice STOXX Global
Select Dividend 100 (EUR Price). En cas
de défaut (par ex. faillite, défaut de paie-
ment) de l’émetteur et du garant, vous
risquez de ne pas récupérer les sommes
auxquelles vous avez droit et de perdre
le montant investi.
A quoi vous attendre ?
ÎTitre de dette structuré émis par SG Issuer
et garanti par Société Générale.
ÎA l’échéance ou en cas de remboursement
anticipé, l’émetteur s’engage à vous
rembourser le capital investi (hors frais
d’entrée) (sauf en cas de défaut de paiement
ou de faillite de l’émetteur et du garant).
ÎPrix d’émission : 100% de la valeur nominale
+ 2% de frais d’entrée
(soit 1.020 EUR par coupure)
ÎPossibilité de remboursement anticipé
au gré de l’émetteur majoré d’un coupon
unique brut de 5% multiplié par le nombre
d’années écoulées depuis la date d’émission.
La probabilité de remboursement anticipé
est faible. Si l’émetteur décidait d’un
remboursement anticipé, il le ferait plus
probablement en fin de période et en cas de
forte progression de l’indice STOXX Global
Select Dividend 100.
ÎSinon, à l’échéance, droit à un coupon brut
unique, équivalant à 100% de la hausse
éventuelle de l’indice STOXX Global
Select Dividend 100 (EUR Price) entre le
niveau initial et final. Comme il s’agit d’un
indice “Price return”, sa performance dépend
uniquement des variations de cours des
actions et non des dividendes versés par
les actions qui ne sont pas réinvestis dans
l’indice. Il convient en outre de noter que
l’investisseur ne bénéficie pas des dividendes
distribués par les actions qui composent
l’indice.
ÎDurée : minimum 2 ans et maximum 6 ans.
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SG ISSuer (Lu) WorLd CaLLabLe 2019
À quoi vous attendre ?
SG Issuer (LU) World Callable 2019 est un titre de dette structuré d’une durée maximale de 6 ans. Il s’adresse aux investisseurs à la
recherche d’une solution pour diversifier leurs placements.
Ce produit présente la possibilité d’un remboursement anticipé annuel, au gré de l’émetteur, à partir de 2015 et jusqu’en 20181
avec le remboursement du capital investi (hors frais d’entrée) et le paiement d’un coupon unique brut de 5% multiplié par le
nombre d’années écoulées2.
Il est vraisemblable que l’émetteur ait intérêt à procéder à un remboursement anticipé notamment en cas de baisse de son taux de
refinancement ou en cas de hausse de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) au delà du coupon prévu en cas de
remboursement anticipé. La probabilité de remboursement anticipé est faible. Si l’émetteur devait décider d’un remboursement
anticipé, il le ferait plus probablement en fin de période et en cas de forte progression de l’indice STOXX Global Select Dividend
100 (EUR Price).
En l’absence de remboursement anticipé, le produit vous donne droit à un coupon brut unique à la date d’échéance finale
équivalant à 100% de la hausse éventuelle de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) entre son niveau initial et son
niveau final3 ainsi qu‘au remboursement par l’émetteur du capital investi (hors frais d’entrée).
L’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) se compose des 100 sociétés offrant les dividendes les plus élevés en
Amérique du Nord, Europe et Asie Pacifique. Comme il s’agit d’un indice « Price return », sa performance dépend uniquement des
variations de cours des actions et non des dividendes versés par les actions qui ne sont pas réinvestis dans l’indice. L’investisseur
ne bénéficie pas des dividendes distribués par les actions qui composent l’indice.
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Evolution de l’indice STOXX Global Select Dividend 100
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
19/04/2007 19/04/2008 19/04/2009 19/04/2010 19/04/2011 19/04/2012 19/04/2013
SOURCE : Bloomberg
L’évolution de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) ne saurait présager de son évolution future.
La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou d’autres institutions
financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., la hausse d’un indice boursier). La diversification
des stratégies dans un même portefeuille peut s’avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou appelez Télé-Invest au
078 156 157 pour plus de détails.
1 Dates possibles de remboursement anticipé : 25/06/2015, 27/06/2016, 26/06/2017, 25/06/2018
2
Rendement brut actuariel selon l’année de remboursement anticipé de 3,85% après 2 ans, 4,08% après 3 ans, 4,15% après 4 ans ou 4,15% après 5 ans (frais d’entrée de
2% inclus mais avant précompte mobilier).
3 Moyenne arithmétique des cours de clôture de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) aux 13 dates d’observation mensuelles des 12 derniers mois.
Points

SG ISSuer (Lu) WorLd CaLLabLe 2019
Concrètement
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Une durée maximale de 6 ans
La durée maximale du SG Issuer (LU) World Callable 2019 est de 6 ans. A partir de la 2ème année, l’émetteur (SG Issuer) peut
décider librement chaque année d’un remboursement anticipé, moyennant le versement d’un coupon brut unique.
Différents scénarios possibles :
Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au
rendement réel.
Scénario favorable :
A la fin de la 5ème année, l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) a fortement progressé (par exemple 28%).
L’émetteur décide, à son entière discrétion, de procéder à un remboursement anticipé4 du produit le 25/06/2018. Dans ce
cas, vous pouvez prétendre au remboursement du capital investi (hors frais d’entrée) par l’émetteur et à un coupon unique
de 25% brut. Dans ce scénario, votre rendement actuariel brut sera de 4,15% (compte tenu des frais et commissions détaillés
dans la fiche technique mais avant précompte mobilier).
Scénario neutre :
Si le produit n’est pas remboursé de manière anticipée4, vous avez droit à l’échéance finale (25/06/2019) au remboursement
du capital investi (hors frais d’entrée) par l’émetteur majoré d’un coupon unique lié à l’évolution de l’indice STOXX Global
Select Dividend 100 (EUR Price) entre le niveau initial de l’indice5 et le niveau final de l’indice6. Si, par exemple, le niveau final
de l’indice a progressé de 15% par rapport à son niveau initial, l’émetteur s’engage à vous payer un coupon unique de 15%
brut et à vous rembourser le capital investi (hors frais d’entrée). Dans ce scénario, votre rendement actuariel brut sera de
2,02% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique mais avant précompte mobilier).
Scénario défavorable :
Si le niveau final de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) est égal ou inférieur au niveau initial, vous
aurez droit au remboursement du capital investi (hors frais d’entrée) à l’échéance par l’émetteur mais aucun coupon ne sera
payé. Votre rendement actuariel brut sera alors de -0,33% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche
technique).
Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de paiement ou faillite de l’émetteur et du garant, les coupons dont la date
de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette
structuré sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de
dette structuré estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.
4 La probabilité de remboursement anticipé est faible. Si l’émetteur décidait d’un remboursement anticipé, il le ferait plus probablement en fin de période et en cas de
forte progression de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price).
5 Cours de clôture de l’indice à la date de d’observation initiale (25/06/2013).
6 Moyenne arithmétique des cours de clôture de l’indice durant les 13 observations mensuelles des 12 derniers mois de la durée de vie du produit.

SG ISSuer (Lu) WorLd CaLLabLe 2019
Un produit émis par SG Issuer
Ce titre de dette structuré est émis par SG Issuer et garanti par Société
Générale (rating A, perspective négative selon S&P et A2 perspective
stable selon Moody’s).
SG Issuer est un véhicule d’investissement, filiale de droit luxembour-
geois de Société Générale.
Société Générale est l’un des tout premiers groupes européens de
services financiers avec près de 160.000 collaborateurs, présents dans
77 pays. Société Générale est également un acteur significatif dans les
métiers de Services Financiers Spécialisés, d’Assurances, de Banque
Privée, de Gestion d’Actifs et des Services aux Investisseurs.
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Prospectus
Cette brochure est un document commercial. Les informations qu’elle
contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision
d’investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base, ses sup-
pléments ainsi que sur les conditions définitives.
Le Prospectus de Base, « € 5.000.000.000 Debt Issuance
Programme », rédigé en anglais, a été approuvé par la CSSF
(Commission de Surveillance du Secteur Financier), le 26/06/2012. Ce
document, ses suppléments du 16/08/2012, 29/10/2012, 26/11/2012,
17/12/2012, 18/02/2013, 01/03/2013, 18/03/2013 et du 16/05/2013
ainsi que son résumé en néerlandais et en français et les conditions
définitives du 02/05/2013 sont disponibles gratuitement dans les
Financial Centers de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro 078 156 157
ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be/produits.
Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l’émetteur
publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles
par les mêmes canaux. Dès qu’un supplément au Prospectus de Base
est publié sur le site de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles
pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit
à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre
de souscription.
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Les principaux risques
Ce produit s’adresse aux investisseurs à la recherche d’une solution
pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné
aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes
de ce type (Voir Type d’investissement et Public cible en page 1).
Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents
à cet investissement, consultez les pages 41 à 78 du Prospectus
de Base.
Risque de crédit
En achetant ce produit, comme pour tout titre de dette structuré,
vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite, défaut de paiement)
de l’émetteur et du garant. Si l’émetteur et le garant fait faillite, vous
pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que le coupon
restant éventuellement encore à payer.
Risque de liquidité
Ce titre est coté sur la bourse de Luxembourg. Sauf circonstances
de marché exceptionnelles, Société Générale assurera la liquidité des
titres à un prix qu’il détermine. La différence entre le prix acheteur
et le prix vendeur, applicable en cas de revente des titres avant
l’échéance finale sera d’environ 1%. En cas de circonstances de
marché exceptionnelles, Société Générale se réserve le droit de ne
plus racheter les titres aux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-
ci temporairement impossible.
Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce produit peut
descendre au-dessous du capital investi (hors frais d’entrée) pendant
sa durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-
value en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit au
remboursement du capital investi (hors frais d’entrée) par l’émetteur à
l’échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l’émetteur
et du garant).
Risque de fluctuation du prix du produit
Comme tous les autres titres de dette structurés, ce produit est soumis
à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après émission de
ce produit, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres
données du marché restant identiques, le prix du produit diminuera
pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du
marché diminue après l’émission, le prix du produit augmentera. Un
changement de la perception du risque de crédit, qui peut s’exprimer
via une modification de la notation de crédit de l’émetteur, peut faire
varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent
entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est
plus important en début de période et diminue à mesure que la date
d’échéance approche.
Risque de rendement
Investir dans ce produit comporte un risque inhérent au marché
boursier. Si, à l’échéance, et en l’absence de remboursement anticipé,
le niveau final de l’indice (moyenne arithmétique de 13 observations
mensuelles durant les 12 derniers mois) est égal ou inférieur au niveau
initial, l’investisseur ne percevra pas de coupon. Il pourra cependant
prétendre au remboursement du capital investi (hors frais d’entrée) par
l’émetteur.
Plus d’infos sur les ratings ?
Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation
Il importe d’examiner votre placement en fonction de
votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très
simplement en complétant le formulaire « Mes données
financières » via votre Online Banking.
Pour souscrire
Télé-Invest 078 156 157
Financial Center 078 155 150
@Online Banking www.deutschebank.be
Catégorie : Protection
Ce produit peut être envisagé pour la partie de
vos avoirs pour laquelle vous souhaitez pré-
server votre capital (risque de crédit modéré à
moyen) et acceptez un rendement modéré, tout
en acceptant d’investir sur un horizon plus long
que celui applicable à vos liquidités.
PROTECTION
L’approche DB Personal, basée sur 3 catégories de pro-
duits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de
composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour
plus de détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal
DB Product Profile
12345
1 = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé
Qu’est-ce que le DB Product Profile ?
Le DB Product Profile est une notation propre à la
Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit
est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est repré-
senté par un chiffre allant de 1 (produits les plus défen-
sifs) à 5 (produits les plus offensifs) (pour plus de détails,
voir la fiche technique).

SG ISSuer (Lu) WorLd CaLLabLe 2019
E.R. : Stephan Salberter, avenue Marnix 17, 1000 Bruxelles. Brochure datée du 05/06/2013.
SG Issuer (LU) World Callable 2019 est un titre de dette structuré avec droit au remboursement de la valeur
nominale à l’échéance par l’émetteur.
Emetteur SG Issuer
Garant Société Générale
Notation du garant S&P : A (Perspective : négative) / Moody’s : A2 (Perspective : stable)1
Distributeur Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles2
Code ISIN XS0867682592
Devise EUR
Valeur nominale 1.000 EUR par coupure
Souscription sur le marché primaire ■Du 06/05/2013 au 21/06/2013
■Date d’émission et de paiement : 25/06/2013
■Prix d’émission : 100% + 2% (frais d’entrée) de la valeur nominale (soit 1.020 EUR par coupure).
■La taille d’émission devrait être comprise entre 2.000.000 EUR et 50.000.000 EUR.
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire.
Frais et commissions En plus des frais d’entrée de 2% perçus par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, celle-ci perçoit de l’émet-
teur, une commission de placement annualisée de maximum 0,60% incluse dans le prix d’émission. Tous les autres
frais éventuellement prélevés par l’émetteur, pour la structuration ou l’émission du produit, sont déjà compris dans le
prix d’émission.
Date d’observation initiale 25/06/2013
Dates d’observation finales 25/06/2018, 25/07/2018, 27/08/2018, 25/09/2018, 25/10/2018, 26/11/2018, 27/12/2018, 25/01/2019, 25/02/2019,
25/03/2019, 25/04/2019, 27/05/2019, 18/06/2019.
Date d’échéance 25/06/2019
Valeur sous-jacente L'indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) se compose des 100 valeurs de la zone euro versant le
dividende le plus élevé couvrant tous les pays de l’indice STOXX (pour plus d’informations à propos de l’indice,
consultez www.stoxx.com).
Niveau initial de l’indice Cours de clôture de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) à la date d’observation initiale.
Niveau final de l’indice Moyenne arithmétique des cours de clôture de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) aux 13 dates
d’observation finales.
Dates possibles de remboursement
anticipé
25/06/2015, 27/06/2016, 26/06/2017, 25/06/2018.
Remboursement anticipé Au gré de l’émetteur lors d’une des dates de remboursement anticipé à 100% de la valeur nominale + coupon unique
brut de 5% multiplié par le nombre d’années écoulées depuis la date d’émission. Rendement brut actuariel selon
l’année de remboursement anticipé de 3,85% après 2 ans, 4,08% après 3 ans, 4,15% après 4 ans ou 4,15% après 5 ans
(frais d’entrée de 2% inclus mais avant précompte mobilier).
Remboursement à l’échéance En l’absence de remboursement anticipé, droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l’échéance par
l’émetteur sauf en cas de défaut (par exemple faillite) de l’émetteur et du garant.
Coupon brut unique à l’échéance A la date d’échéance finale (en l’absence de remboursement anticipé), vous avez droit à un coupon équivalant à 100%
de la hausse potentielle de l’indice STOXX Global Select Dividend 100 (EUR Price) entre le niveau initial et le niveau
final de l’indice. Si l’indice est resté stable ou a diminué aucun coupon ne sera payé. Dans ce cas, le rendement
actuariel brut sera de -0,33% (frais d’entrée de 2% inclus).
Revente avant l’échéance L’investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement avant leur échéance finale à Société Générale (voir
également « Risque de liquidité » ci-dessus).
Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles
sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette
valeur sera disponible via l’Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank AG
Succursale de Bruxelles ou via Télé-Invest au 078 156 157.
Taxe de bourse ■Souscription sur le marché primaire : aucune3
■En cas de revente avant échéance : 0,09% (max. 650 EUR)3
■Remboursement à l’échéance : aucune3
Précompte mobilier 25% sur le coupon distribué à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé3.
Livraison Pas de livraison matérielle4
DB Product Profile526
Prospectus Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base, « € 5.000.000.000 Debt
Issuance Programme » daté du 26/06/2012, ses suppléments du 16/08/2012, 29/10/2012, 26/11/2012, 17/12/2012,
18/02/2013, 01/03/2013, 18/03/2013 et du 16/05/2013 et dans les conditions définitives du 02/05/2013. Toute décision
d’investissement doit être fondée sur ces documents.
Avis important SG Issuer (LU) World Callable 2019 ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un
résident américain.
1 Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation d’acheter les titres offerts. Les agences de notation peuvent la modifier à tout
moment. Si la notation devait baisser entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web
et par tout autre moyen de communication personnalisé.
2 La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n’intervient qu’en tant qu’intermédiaire pour la distribution des titres émis par l’émetteur. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la
législation belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
3 Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
4 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d’une
autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
5 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est représenté par un chiffre allant de 1 (produits
les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de
l’émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d’information, rendez-vous sur www.deutschebank.be.
6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette brochure. La Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du
profil de risque du produit telle qu’une dégradation de la notation de l’émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site www.deutschebank.be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.
deutschebank.be et par tout autre moyen de communication personnalisé.
Fiche technique