Mesures de risque
Risques financiers
Mesures de risque usuelles
Exemples de méthodes pour évaluer le risque d’un portefeuille
Objectif : présenter les outils théoriques de la gestion des risques
financiers.
Références :
McNeil, A.J., Frey, R. et P. Embrechts (2005) Quantitative
risk Management, Princeton University Press.
Gouriéroux, C. et A. Tiomo (2007) Risque de crédit,
Economica.
Poly (Gouriéroux et Zakoïan) + pamplemousse
Mesures de risque
Risques financiers
Mesures de risque usuelles
Exemples de méthodes pour évaluer le risque d’un portefeuille
Divers types de risques
Régulation
Facteurs de risque
1Risques financiers
Divers types de risques
Régulation
Facteurs de risque
2Mesures de risque usuelles
3Exemples de méthodes pour évaluer le risque d’un portefeuille
Mesures de risque
Risques financiers
Mesures de risque usuelles
Exemples de méthodes pour évaluer le risque d’un portefeuille
Divers types de risques
Régulation
Facteurs de risque
Grandes catégories de risques
Les investisseurs, les banques et autres établissements financiers,
ainsi que les compagnies d’assurance, sont exposés à des risques
financiers :
1risque de marché (chute de la valeur d’un actif, taux de
change, prix des matières premières, ...)
2risque de crédit (défaut d’un emprunteur)
3risque opérationnel (panne du système informatique, épidémie
de grippe, incendie, fraude interne, fraude externe, risque
judiciaire, litiges commerciaux, litiges avec les autorités, ...)
4risque d’illiquidité Market liquidity and funding liquidity risks
(ne pas pouvoir vendre ou acheter assez vite, pas de
contrepartie, volume de transaction trop important faisant
varier les cours, ne pas satisfaire les demandes de retraits ...)
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