Analyse des données normandes 1er et 2ème trimestres 2016
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Analyse des données Statexpert des TPE/PME normandes pour les 1er et 2ème trimestres 2016 Données à fin juin 2016 Toutes les évolutions sont exprimées en glissement annuel, c’est-à-dire par rapport au même trimestre de l’année précédente, à périmètre constant. L’indice trimestriel d’activité des TPE/PME normandes Qu’est-ce que l’indice trimestriel d’activité des TPE/PME ? L’indice trimestriel d’activité des TPE/PME mesure l’évolution du chiffre d’affaires moyen par entreprise et par jour. Cet indice, au plus près des entreprises, permet de suivre l’activité trimestre par trimestre et de comparer les chiffres avec ceux de l’année précédente, sur la base d’un périmètre constant d’entreprises et en atténuant les effets du nombre de jours ouvrés sur leur activité. Cet indice est mesuré à partir d’une moyenne trimestrielle d’environ 13 000 entreprises normandes. Il est également décliné pour quelques grands secteurs d’activité de l’économie locale. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 1 L’indice trimestriel d’activité des TPE/PME normandes Indice trimestriel d'activité des TPE/PME normandes de l'Ordre des experts-comptables Normandie 101,2 101,1 100,5 France entière 101,4 100,5 100,6 100,3 99,4 99,8 99,5 98,9 98,6 T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 Source : Indice trimestriel d’activité des PME de l’Ordre des experts-comptables Données issues de la base Statexpert – Variations en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant d’environ 13 000 entreprises. L’éclaircie aura été de courte durée pour les entreprises normandes. Après seulement deux trimestres de (faible) progression, l’indice trimestriel de chiffre d’affaires des TPE/PME de la région a de nouveau été orienté à la baisse au cours du deuxième trimestre 2016. Dans le sillage du ralentissement de l’économie française, et dans un contexte marqué notamment par les grèves à répétition (dans les raffineries, dans les transports, contre la Loi travail…), le chiffre d’affaires journalier moyen des entreprises normandes s’est contracté de 1,1% entre avril et juin 2016, par rapport à la même période de l’année précédente (qui s’était lui-même contracté de 0,5%). La comparaison avec la moyenne des entreprises françaises montre par ailleurs que la situation des TPE/PME normandes reste fragile. D’une part, la baisse de l’indice trimestriel de chiffre d’affaires des TPE/PME de la région au cours du deuxième trimestre 2016 est sensiblement plus prononcée que celle que l’on observe à l’échelle du pays : -1,1% pour les premières, contre « seulement » -0,2% pour les secondes. D’autre part, cette baisse est loin d’être la première. Le chiffre d’affaires journalier moyen des entreprises de la région s’est ainsi contracté quatre fois sur les six derniers trimestres, ce qui n’est pas le cas de l’ensemble des entreprises françaises. Sur l’ensemble de la période analysée, les TPE/PME normandes ont en effet tendance à sous-performer par rapport à la moyenne des entreprises françaises, du moins en ce qui concerne l’évolution de leur chiffre d’affaires. Notons toutefois que cette baisse de l’indice trimestriel d’activité des TPE/PME normandes observée au cours du deuxième trimestre 2016, a également été fortement impacté par un effet calendaire inédit. Le deuxième trimestre 2016 comptait en effet trois jours ouvrés de plus que son homologue de 2015. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 2 Dans ces conditions, la correction des jours ouvrés a eu un impact significatif sur le calcul de cet indice, un impact nettement plus marqué que ce que l’on observe généralement lors du calcul des indices trimestriels. Illustration de ce phénomène, la croissance du chiffre d’affaires des TPE/PME normandes pour le deuxième trimestre ressort, hors effet jours ouvrés, à +0,5%. Cet effet calendaire incite à la prudence quant à l’interprétation de la baisse significative de l’indice trimestre d’activité au cours du deuxième trimestre. La situation des TPE/PME normandes s’améliorait depuis le quatrième trimestre 2015. Les données brutes de l’activité Les données présentées dans le cadre de cette partie ne sont pas retraitées des jours ouvrés. Vue d’ensemble des données régionales Evolution du chiffre d’affaires des TPE/PME normandes en glissement annuel Normandie 1,1% 1,2% 1,0% 0,5% -0,6% France entière 2,2% 1,5% +1,3% +0,5% +0,3% -0,5% -0,9% T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 Source : Données issues de la base Statexpert – Variations en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant d’environ 13 000 entreprises Hors effet des jours ouvrés, les TPE/PME normandes ont affiché leur troisième trimestre consécutif de hausse de leur chiffre d’affaires au cours de la période avril-juin 2016. Le chiffre d’affaires brut des 13 000 entreprises normandes analysées a en effet progressé de 0,5% au cours du deuxième trimestre 2016, par rapport à la même période de l’année précédente. Cette croissance modeste témoigne du ralentissement de l’économie locale durant le printemps 2016. Un printemps 2016, qui, rappelons-le, a notamment été marqué par la multiplication des grèves et des conflits sociaux, ce qui a naturellement impacté nombre de secteurs d’activité. L’analyse du chiffre d’affaires brut des entreprises de la région sur les 18 derniers mois fait toutefois clairement apparaitre deux périodes bien distinctes pour les entreprises normandes, avec : Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 3 Des baisses régulières de leur chiffre d’affaires (hors effet des jours ouvrés) entre le premier et le troisième trimestres 2015. Trois trimestres consécutifs de hausse de leur activité depuis la fin de l’année 2015. Autrement dit, si les entreprises normandes ont souffert durant une large partie de l’année 2015, leur situation s’est améliorée depuis. L’évolution du chiffre d’affaires des TPE/PME normandes (hors effet jours ouvrés) Nombre d’entreprises Évolution du chiffre d’affaires 1er trimestre 2015 12 820 -0,6% 2ème trimestre 2015 12 610 -0,5% 3ème trimestre 2015 12 637 -0,9% 4ème trimestre 2015 13 280 0,3% 1er trimestre 2016 13 291 2,2% 2ème trimestre 2016 12 404 0,5% Source : Données issues de la base Statexpert – Variations en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant d’environ 13 000 entreprises Les données par départements L’évolution du chiffre d’affaires des TPE/PME normandes selon les départements (hors effet jours ouvrés) T1 2015 T2 2015 T3 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 Calvados +0,3% +0,3% -0,8% +0,7% +1,1% +0,3% Eure -0,4% +0,1% -2,1% -1,6% -1,6% -0,0% Manche -2,0% -1,6% -0,2% +0,1% +2,3% +0,2% Orne -2,7% +0,7% -1,9% -0,4% +1,4% +1,1% Seine-Maritime -0,1% -1,0% -0,4% +1,0% +2,2% +0,9% Total Normandie -0,6% -0,5% -0,9% +0,3% +2,2% +0,5% Source : Données issues de la base Statexpert – Variations en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant d’environ 13 000 entreprises Quatre des cinq départements normands ont vu la situation de leurs TPE/PME s’améliorer fin 2015-début 2016 en matière d’activité. Tous, sauf l’Eure, qui est clairement le département de la région qui souffre le plus depuis 18 mois. Sur les 6 derniers trimestres, le chiffre d’affaires (hors effet des journées ouvrés) des entreprises de l’Eure n’a en effet progressé qu’une seule fois, et encore, avec une hausse toute symbolique de 0,1% au cours du deuxième trimestre 2015. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 4 A l’inverse, les entreprises du Calvados sont celles qui affichent les meilleures performances en termes de progression de leur chiffre d’affaires sur la période de référence. Hormis un petit trou d’air au cours du troisième trimestre 2015 (-0,8%), leur chiffre d’affaires a en effet systématiquement progressé. Quant aux entreprises des départements de la Seine-Maritime et de la Manche, elles se situent exactement dans la moyenne de la région, avec trois trimestres de baisse en début de période suivis de trois trimestres de hausse de leur chiffre d’affaires. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 5 L’indice trimestriel d’investissement des TPE/PME normandes Qu’est-ce que l’indice trimestriel d’investissement des TPE/PME ? L’indice trimestriel d’investissement des TPE/PME mesure l’évolution des dépenses d’investissement moyennes par entreprise et par jour. Cet indice, au plus près des entreprises, permet de suivre l’évolution de l’investissement trimestre par trimestre et de comparer les chiffres avec ceux de l’année précédente, sur la base d’un périmètre constant d’entreprises. Cet indice régional est mesuré à partir d’une moyenne trimestrielle d’environ 13 000 entreprises normandes. L’indice trimestriel d’investissement Indice trimestriel d'investissement des TPE/PME normandes de l'Ordre des experts-comptables Normandie France entière 114,6 109,0 103,3 95,7 103,2 99,4 98,5 98,9 T2 2015 T3 2015 105,1 93,8 98,2 90,9 T1 2015 T4 2015 T1 2016 T2 2016 Source : Données issues de la base Statexpert – Variations en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant d’environ 13 000 entreprises. En dépit de certaines tensions sur leur activité, les TPE/PME normandes demeurent offensives sur le front de l’investissement. L’indice trimestriel d’investissement des entreprises de la région s’est certes contracté au cours du premier trimestre de l’année 2016, mais, en dépit d’un contexte économique et social peu porteur, les dépenses d’investissement ont rebondi durant le deuxième trimestre (par rapport à la même période de l’année précédente). Notons que ce rebond significatif intervient alors que l’investissement de l’ensemble des entreprises françaises s’est contracté de 2% au cours de la même période. Autrement dit, les entreprises normandes Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 6 ont fait nettement mieux que la moyenne des entreprises françaises en matière d’investissement au cours du deuxième trimestre 2016. In fine, alors que les entreprises de la région avaient réduit leurs dépenses d’investissement au début de l’année 2015, elles les ont accrues trois fois au cours des quatre derniers trimestres (toujours en glissement annuel). Un rebond qui illustre une certaine confiance en l’avenir pour les chefs d’entreprise de la région. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 7 L’indice trimestriel d’emploi des TPE/PME normandes Qu’est-ce que l’indice trimestriel d’emploi des TPE/PME ? L’indice trimestriel d’emploi des TPE/PME mesure l’évolution des effectifs moyens des entreprise. Cet indice, au plus près des entreprises, permet de suivre l’évolution de l’emploi trimestre par trimestre et de comparer les chiffres avec ceux de l’année précédente, sur la base d’un périmètre constant d’entreprises. Cet indice d’emploi est mesuré à partir d’une moyenne trimestrielle de plus de 4 500 entreprises normandes. Précision méthodologique L’indice trimestriel d’emploi des TPE/PME est construit à partir des déclarations DUCS mensuelles et trimestrielles des entreprises. Compte tenu des différences qu’elles présentent en la matière, deux indices trimestriels d’emploi ont été construit : Un qui suit l’évolution des effectifs dans les entreprises de 9 salariés et moins. Un autre qui se concentre sur l’évolution de l’emploi des entreprises de plus de 9 salariés. L’indice trimestriel d’emploi Dans les entreprises de 9 salariés et moins Indice trimestriel d'emploi des TPE normandes de moins de 9 salariés de l'Ordre des experts-comptables Normandie France entière 101,3 101,2 101,1 100,8 T1 2016 T2 2016 100,4 100,1 99,6 99,8 T1 2015 100,0 99,3 99,7 T2 2015 T3 2015 100,3 T4 2015 Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 8 La progression de l’indice trimestriel d’emploi des TPE de moins de 9 salariés a certes marqué le pas au cours du deuxième trimestre 2016, mais l’emploi est demeuré dynamique pour les petites entreprises normandes. Pour le troisième trimestre consécutif, les effectifs des entreprises normandes de moins de 9 salariés ont en effet progressé de +0,8% par rapport au deuxième trimestre 2015. Cette amélioration sur le front de l’emploi (que l’on observe d’ailleurs à l’échelle nationale1) traduit l’amélioration de la situation des entreprises normandes. Même si la croissance du chiffre d’affaires de ces dernières est moins dynamique que celle de la moyenne des entreprises françaises, la reprise semble enclenchée pour les TPE normandes. A noter : La forte baisse du nombre de TPE analysées au cours des derniers trimestres s’explique par le passage progressif des entreprises françaises à la DSN, qui réduit mécaniquement le nombre de DUCS transmises par les experts-comptables. Notons que ce phénomène s’accentuera durant les prochains mois dans les TPE de moins de 9 salariés. Dans les entreprises de plus de 9 salariés Indice trimestriel d'emploi des PME normandes de plus de 9 salariés de l'Ordre des experts-comptables Normandie France entière 102,5 102,2 102,3 101,5 101,2 101,5 101,0 101,2 100,8 101,0 101,0 T3 2015 T4 2015 T1 2016 100,5 T1 2015 T2 2015 T2 2016 Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant Autre bonne nouvelle, la situation de l’emploi continue à s’améliorer dans les entreprises normandes de plus de 9 salariés. L’évolution de l’emploi dans les entreprises de plus de 9 salariés de la région est en effet conforme à ce que l’on peut observer à l’échelle de l’Hexagone, avec une croissance des effectifs moyens des entreprises de ce type de l’ordre de 1% depuis plusieurs trimestres maintenant. 1 La situation de l’emploi dans les TPE françaises n’a cessé de s’améliorer, de trimestre en trimestre, depuis le deuxième trimestre 2015. Un constat que confirme l’INSEE, qui note une nouvelle amélioration de l’emploi au cours du deuxième trimestre 2016. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 9 Autrement dit, ce sont les structures d’une certaine taille qui profitent le plus de la reprise de l’économie régionale ; ou du moins, ce sont elles qui ont le plus de marges de manœuvre en matière de création d’emplois. A noter : La forte baisse de du nombre de TPE analysées au premier trimestre 2016 s’explique par le passage à la DSN, qui réduit mécaniquement le nombre de DUCS transmises par les experts-comptables. Contrairement aux entreprises les plus petites, les structures de plus de 9 salariés semblent en effet avoir massivement fait le choix de basculer à la DSN en janvier 2016. Cela dit, le nombre d’entreprises de plus de 9 salariés ayant transmis des DUCS a continué de baisser au cours du deuxième trimestre. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 10 Les données marquantes de quelques secteurs clés Vue d’ensemble du deuxième trimestre 2016 Les données concernant l’investissement trimestriel des entreprises normandes selon les secteurs d’activité étant trop volatile, nous avons fait le choix de ne pas les présenter dans le cadrez de cette analyse. L’évolution du chiffre d’affaires des TPE/PME normandes selon les secteurs Indice trimestriel d’activité des TPE/PME T1 2016 T2 2016 Distribution automobile +0,9% -1,2% Construction -2,0% -1,0% Hébergement et restauration +1,8% -5,9% Industrie manufacturière +1,3% -1,2% Agriculture-Sylviculture-Pêche -2,0% -0,8% Source : Données issues de la base Statexpert – Evolutions en glissement annuel sur la base d’un périmètre constant. Au cours du premier trimestre 2016, trois des six secteurs d’activité suivis par l’Ordre des experts-comptables affichaient une progression de leur indice trimestriel de chiffre d’affaires. Au cours du deuxième trimestre, tous sont passés dans le rouge. Les TPE/PME des secteurs de l’agriculture et de la construction affichent ainsi leur deuxième trimestre consécutif de baisse, avec des contactions de l’ordre de 1% au cours du deuxième trimestre 2016, par rapport à la même période de l’année précédente. Notons que pour ces deux secteurs d’activité, la baisse observée au cours du deuxième trimestre est moins prononcée que celle observée lors du premier trimestre de l’année. Les entreprises des secteurs de l’industrie manufacturière et de la distribution automobile présentent des évolutions similaires, avec une progression de leur chiffre d’affaires journalier moyen de l’ordre de 1% au cours du premier trimestre et une baisse de 1,2% au cours des trois mois suivants. Quant aux entreprises du secteur de l’hébergement-restauration, ce sont clairement celles qui ont le plus souffert au cours du deuxième trimestre 20162, avec une chute de près de 6% de leur chiffre d’affaires journalier moyen. Une baisse que l’on constate également à l’échelle nationale (dans les mêmes proportions et qui traduit notamment un printemps compliqué, avec d’un côté des grèves à répétition, qui ont limité les déplacements des Français, et, de l’autre, une météo peu favorable. Sans compter un effet calendaire peu propice, avec nettement de jours fériés et de ponts en moins par rapport à 2015. 2 Alors que les TPE/PME normandes du secteur de l’hébergement-restauration avaient fait nettement mieux que la moyenne des entreprises françaises au cours du premier trimestre 2016. Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 11 Ordre des Experts-Comptables – L’analyse de l’activité des TPE/PME normandes au 2ème trimestre 2016 IMAGE PME - L’analyse de la vie économique des PME par les experts-comptables Page 12
