Comparatif - Le Particulier
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Comparatif Où acheter 10 des meilleurs fonds du marché Pour mesurer l’ampleur des écarts tarifaires existant entre les courtiers et les banques, nous avons comparé les frais qu’ils facturent pour la constitution et la conservation d’un portefeuille de 20 000 € composé de 10 fonds particulièrement performants. Notre méthode Nous avons constitué un portefeuille virtuel de 10 fonds très performants (voir ci-contre). La mise initiale sur chacun de ces 10 fonds étant, par hypothèse, de 2 000 €, nous avons alors ­calculé le montant total des frais facturés par les courtiers et les banques pour la constitution et la gestion sur un an de ce porte­feuille de 20 000 €. Pour chaque courtier, nous mentionnons, dans le tableau, le total des frais prélevés lors de la souscription de chacun des 10 fonds. Si le tarif d’un fonds a été négocié par le courtier, le prix indiqué correspond à ces seuls droits d’entrée négociés. Sinon, il intègre les droits ­d’entrée non négociés (men­tion­ nés page ci-contre) et les éventuels frais de transaction. Légende n excellents tarifs n tarifs élevés n tarifs moyens Frais de transaction et droits d’entrée Oddo Carmignac Sextant Noam Magellan Échiquier Rouvier Axa court Boissy Centifolia avenir Euro-entr. PEA USA opp. patrimoine valeurs terme sécurité Frais Coût divers total (2) par an (1) annuel 20 € 20 € 20 € 70 € 20 € 20 € 10 € 0 € 0 € 30 € 0 € 210 € CPR Online 20 € 20 € 20 € 58 € 20 € 20 € 20 € 20 € 0 € 18 € 30 € 246 € 40 € 40 € 40 € 90 € 0 € 0 € 20 € 0 € 0 € 50 € 0 € 280 € 20 € 20 € 20 € 40 € 20 € 20 € 20 € 20 € 20 € 0 € 81 € 281 € Sicavonline 45 € 89 € 45 € 49 € 59 € 45 € 29 € 45 € 9 € 9 € 48 € 472 € ING Direct 60 € 80 € 80 € 40 € 50 € 65 € 20 € 40 € 20 € 0 € 53 € 508 € Bourse Direct 71 € 91 € 91 € 51 € 61 € 76 € 31 € 51 € 31 € 11 € 65 € 628 € (1) Droits de garde annuels, frais de tenue de compte, abonnement : pour plus de détails, voir les fiches. (2) Les tarifs réels ayant été arrondis, le coût total annuel peut différer de la somme des frais indiqués ci-dessus. les tarifs de 12 GRANDES banques Banques Crédit du Nord LCL Coût total 578 € 728 € annuel (1) Crédit La Caisse Bred Crédit BNP Banque agricole Paribas d’épargne HSBC Banque mutuel Barclays Ile-de-France postale Ile-de-France populaire Ile-de-France 785 € 798 € 818 € 848 € 853 € 855 € 880 € 2 FONDS « ACTIONS FRANÇAISES » Indice de référence : CAC 40 Performance : - 20,26 % sur 1 an et + 32,19 % sur 5 ans z Droits d’entrée : 3 % z Prix de la part : 207,35 € z Performance : - 14,58 % (1 an) et + 71,17 % (5 ans) Fortuneo Boursorama Banque Cortal Consors Nous présentons ci-dessous les 10 fonds choisis pour constituer notre portefeuille virtuel. Ils ont tous au moins 5 ans d’existence, des valeurs de parts inférieures à 2 000 €, et affichent des performances exceptionnelles Centifolia (DNCA) z Code : FR0007076930 les tarifs des 7 courtiers Courtiers NOTRE SÉLECTION DE 10 FONDS performants CIC 885 € 905 € Société générale Géré prudemment, ce fonds investit dans des sociétés de grande taille négligées par le marché. Résultat : il recule en moyenne 30 % de moins que le marché en période de baisse, tout en participant aux phases de hausse. Oddo avenir (Oddo) z Code : FR0000989899 z Droits d’entrée : 4 % z Prix de la part : 1 385,04 € z Performance : - 14,50 % (1 an) et + 111,35 % (5 ans) Plus risqué que le précédent, mais avec un potentiel de gain plus important, ce fonds parie sur des sociétés de taille moyenne (Sodexho, Vilmorin & Cie…) peu sensibles aux cycles économiques. 1 FONDS « ACTIONS AMÉRICAINES » Indice de référence : Dow Jones Performance : - 12,15 % sur 1 an et + 24,80 % sur 5 ans Noam USA opportunités euro (Neuflize OBC) z Code : FR0007072202 z Droits d’entrée : 2,50 % z Prix de la part : 315,29 € z Performance : + 7,80 % (1 an) et + 69,46 % (5 ans) Grâce à des choix marqués (il n’est pas investi dans les valeurs bancaires ou pharmaceutiques, par exemple), ce fonds – protégé contre le risque de change – est le meilleur de sa catégorie sur 3 et 5 ans. 914 € (1) Incluant les droits d’entrée – jamais négociés dans les banques –, les frais de transaction et les droits de garde annuels. La grille tarifaire complète de ces 12 banques pour la souscription d’OPCVM est consultable www.leparticulier.fr, espace abonnés, rubrique « vos outils », bonus du n° 1029. 1 FONDS « PAYS ÉMERGENTS » Indice de référence : MSCI Emerging Markets Performance : - 14,26 % sur 1 an et + 87,97 % sur 5 ans Magellan (Comgest) z Code : FR0000292278 Conclusion z Droits d’entrée : 3,25 % z Prix de la part : 1 319,04 € z Performance : - 4,60 % (1 an) et + 147,67 % (5 ans) Les courtiers sont, en moyenne, 2 fois moins chers que les banques. Fortuneo pratique même des tarifs 4 fois plus bas que ceux de la Société générale, la banque la plus chère. Mais tous les courtiers ne se valent pas : Bourse Direct est même devancé par le Crédit du Nord, la seule banque à ne pas facturer de frais de transaction pour la souscription de fonds extérieurs. Quant à Boursorama, ici classé « seulement » 3e, il est pénalisé par les tarifs prohibitifs qu’il pratique sur les 2 fonds (parmi les 10 de notre sélection) dont il n’a pas négocié les tarifs. Créé il y a 20 ans, ce fonds joue la carte des pays émergents, au fort potentiel de croissance : 40 % de son portefeuille est ainsi investi au Brésil, en Afrique du Sud et en Inde. Attention, les risques sont à la hauteur des gains potentiels. dans leurs catégories respectives, aussi bien en période de hausse que de baisse des marchés. À l’exception des fonds monétaires, tous peuvent, néanmoins, afficher des moins-values latentes en période de crise boursière. 2 FONDS « ACTIONS EUROPÉENNES » Indice de référence : DJ Euro Stoxx 50 Performance : - 21,63 % sur 1 an et + 27,72 % sur 5 ans Carmignac euro-entrepreneurs Sextant PEA Original, ce fonds est à la recherche de petites valeurs partout en Europe et parie sur la qualité de leurs équipes dirigeantes. Avec succès : ses performances depuis dix ans sont excellentes et régulières. Privilégiant les investissements de long terme sans critères de taille ou de secteur d’activité, le fonds affiche des gains parfois époustouflants (+ 260 % en 5 ans, de 2002 à 2006), mais aussi de fortes baisses, comme sur ces derniers mois. (Carmignac) z Code : FR0010149112 z Droits d’entrée : 4 % z Prix de la part : 189,36 € z Performance : - 7,74 % (1 an) et + 132,29 % (5 ans) (Amiral) z Code : FR0010286005 z Droits d’entrée : 2 % z Prix de la part : 354,83 € z Performance : - 24,90 % (1 an) et + 122,74 % (5 ans) 2 FONDS « DIVERSIFIÉS » Indice de référence : Aucun Échiquier patrimoine (Financière de l’Échiquier) z Code : FR0010434019 z Droits d’entrée : 1 % z Prix de la part : 742,70 € z Performance : - 2,18 % (1 an) et + 18,68 % (5 ans) Majoritairement investi en obligations et en produits monétaires, ce fonds recherche la régularité. Entre 1995 et 2007, il n’a jamais été en perte et a rapporté, les meilleures années, 3 à 5 points de plus que les fonds monétaires. Rouvier valeurs (Rouvier) z Code : FR0000401374 z Droits d’entrée : 2 % z Prix de la part : 71,08 € z Performance : - 11,72 % (1 an) et + 56,01 % (5 ans) Investi sur tous types d’actifs (selon les convictions des gérants), ce fonds vise à afficher une performance positive sur 5 ans, tout en faisant mieux que la Bourse. Pari gagné : il a rapporté, en moyenne, plus de 10 % l’an depuis 1992. 2 FONDS « MONÉTAIRES » Indice de référence : Eonia(1) capitalisé Axa court terme (Axa IM) z Code : FR0000288946 z Droits d’entrée : 1 % z Prix de la part : 2 333,75 € (2) z Performance : + 4,22 % (1 an) et + 14,25 % (5 ans) Boissy sécurité (Covéa) z Code : FR0000931412 z Droits d’entrée : aucun z Prix de la part : 214,23 € z Performance : + 4,38 % (1 an) et + 15,61 % (5 ans) (1) Taux de rémunération des dépôts interbancaires utilisé comme référence par les fonds monétaires. (2) Le fonds étant décimalisé, il est possible d’acheter des centièmes de part (soit une mise minimale de 23,34 €). Prix et performances arrêtées au 22.8.08.
