Comparatif - Le Particulier

Où acheter 10 des
meilleurs fonds du marché
Comparatif
Indice de référence : CAC 40
Performance : - 20,26 % sur 1 an et + 32,19 % sur 5 ans
Indice de référence : DJ Euro Stoxx 50
Performance : - 21,63 % sur 1 an et + 27,72 % sur 5 ans
Centifolia (DNCA) z Code : FR0007076930
z Droits d’entrée : 3 % z Prix de la part : 207,35 €
z Performance : - 14,58 % (1 an) et + 71,17 % (5 ans)
Géré prudemment, ce fonds investit dans des
sociétés de grande taille négligées par le
marché. Résultat : il recule en moyenne 30 %
de moins que le marché en période de baisse,
tout en participant aux phases de hausse.
Oddo avenir (Oddo) z Code : FR0000989899
z Droits d’entrée : 4 % z Prix de la part : 1 385,04 €
z Performance : - 14,50 % (1 an) et + 111,35 % (5 ans)
Plus risqué que le précédent, mais avec un
potentiel de gain plus important, ce fonds
parie sur des sociétés de taille moyenne
(Sodexho, Vilmorin & Cie…) peu sensibles
aux cycles économiques.
Carmignac
euro-entrepreneurs
(Carmignac) z Code : FR0010149112
z Droits d’entrée : 4 % z Prix de la
part : 189,36 € z Performance : - 7,74 %
(1 an) et + 132,29 % (5 ans)
Original, ce fonds est à la
recherche de petites valeurs
partout en Europe et parie sur la
qualité de leurs équipes
dirigeantes. Avec succès : ses
performances depuis dix ans sont
excellentes et régulières.
Sextant PEA
(Amiral) z Code : FR0010286005
z Droits d’entrée : 2 % z Prix de la
part : 354,83 € z Performance : - 24,90 %
(1 an) et + 122,74 % (5 ans)
Privilégiant les investissements
de long terme sans critères de
taille ou de secteur d’activité, le
fonds affiche des gains parfois
époustouflants (+ 260 % en 5 ans,
de 2002 à 2006), mais
aussi de fortes baisses, comme
sur ces derniers mois.
Indice de référence : Dow Jones
Performance : - 12,15 % sur 1 an et + 24,80 % sur 5 ans
Noam USA opportunités euro
(Neuflize OBC) z Code : FR0007072202
z Droits d’entrée : 2,50 % z Prix de la part : 315,29 €
z Performance : + 7,80 % (1 an) et + 69,46 % (5 ans)
Grâce à des choix marqués (il n’est pas
investi dans les valeurs bancaires ou
pharmaceutiques, par exemple), ce fonds
– protégé contre le risque de change – est le
meilleur de sa catégorie sur 3 et 5 ans.
Indice de référence : MSCI Emerging Markets
Performance : - 14,26 % sur 1 an et + 87,97 % sur 5 ans
Magellan (Comgest) z Code : FR0000292278
z Droits d’entrée : 3,25 % z Prix de la part : 1 319,04 €
z Performance : - 4,60 % (1 an) et + 147,67 % (5 ans)
Créé il y a 20 ans, ce fonds joue la carte des
pays émergents, au fort potentiel de
croissance : 40 % de son portefeuille est ainsi
investi au Brésil, en Afrique du Sud et en
Inde. Attention, les risques sont à la hauteur
des gains potentiels.
Indice de référence : Aucun
Échiquier patrimoine
(Financière de l’Échiquier) z Code :
FR0010434019 z Droits d’entrée : 1 % z Prix
de la part : 742,70 € z Performance :
- 2,18 % (1 an) et + 18,68 % (5 ans)
Majoritairement investi en
obligations et en produits
monétaires, ce fonds recherche
la régularité. Entre 1995 et
2007, il n’a jamais été en perte
et a rapporté, les meilleures
années, 3 à 5 points de plus que
les fonds monétaires.
Rouvier valeurs
(Rouvier) z Code : FR0000401374
z Droits d’entrée : 2 % z Prix de la part :
71,08 € z Performance : - 11,72 % (1 an)
et + 56,01 % (5 ans)
Investi sur tous types d’actifs
(selon les convictions des
gérants), ce fonds vise à afficher
une performance positive sur
5 ans, tout en faisant mieux que
la Bourse. Pari gagné : il a
rapporté, en moyenne, plus
de 10 % l’an depuis 1992.
Indice de référence : Eonia(1) capitalisé
Axa court terme
(Axa IM) z Code : FR0000288946
z Droits d’entrée : 1 % z Prix de la part :
2 333,75 € (2) z Performance : + 4,22 %
(1 an) et + 14,25 % (5 ans)
Boissy sécurité
(Covéa) z Code : FR0000931412
z Droits d’entrée : aucun z Prix de la part :
214,23 € z Performance : + 4,38 %
(1 an) et + 15,61 % (5 ans)
(1) Taux de rémunération des dépôts interbancaires utilisé comme référence par les
fonds monétaires. (2) Le fonds étant décimalisé, il est possible d’acheter des centièmes
de part (soit une mise minimale de 23,34 €).
Prix et performances arrêtées au 22.8.08.
Courtiers
Frais de transaction et droits d’entrée Frais
divers
par an
(1)
Coût
total
annuel(2)
Centifolia Oddo
avenir Carmignac Euro-entr. Sextant PEA Noam USA opp. Magellan Échiquier patrimoine Rouvier valeurs Axa court terme Boissy sécurité
Fortuneo 20 € 20 € 20 € 70 € 20 € 20 € 10 € 0 € 0 € 30 € 0 € 210 €
CPR Online 20 € 20 € 20 € 58 € 20 € 20 € 20 € 20 € 0 € 18 € 30 € 246 €
Boursorama
Banque 40 € 40 € 40 € 90 € 0 € 0 € 20 € 0 € 0 € 50 € 0 € 280 €
Cortal
Consors 20 € 20 € 20 € 40 € 20 € 20 € 20 € 20 € 20 € 0 € 81 € 281 €
Sicavonline 45 € 89 € 45 € 49 € 59 € 45 € 29 € 45 € 9 € 9 € 48 € 472 €
ING Direct 60 € 80 € 80 € 40 € 50 € 65 € 20 € 40 € 20 € 0 € 53 € 508 €
Bourse
Direct 71 € 91 € 91 € 51 € 61 € 76 € 31 € 51 € 31 € 11 € 65 € 628 €
Banques Crédit
du Nord LCL
Crédit
agricole
Ile-de-France
BNP
Paribas
La
Banque
postale
Caisse
d’épargne
Ile-de-France HSBC
Bred
Banque
populaire
Crédit
mutuel
Ile-de-France Barclays CIC Société
générale
Coût total
annuel
(1) 578 € 728 € 785 € 798 € 818 € 848 € 853 € 855 € 880 € 885 € 905 € 914 €
(1) Droits de garde annuels, frais de tenue de compte, abonnement : pour plus de détails, voir les fiches. (2) Les tarifs réels ayant été arrondis, le coût total
annuel peut différer de la somme des frais indiqués ci-dessus.
ConClusion
Les courtiers sont, en moyenne, 2 fois moins chers que les banques. Fortuneo pratique même des
tarifs 4 fois plus bas que ceux de la Société générale, la banque la plus chère. Mais tous les cour-
tiers ne se valent pas : Bourse Direct est même devancé par le Crédit du Nord, la seule banque à ne
pas facturer de frais de transaction pour la souscription de fonds extérieurs. Quant à Boursorama,
ici classé « seulement » 3e, il est pénalisé par les tarifs prohibitifs qu’il pratique sur les 2 fonds
(parmi les 10 de notre sélection) dont il n’a pas négocié les tarifs.
Nous présentons ci-dessous les 10 fonds choisis pour
constituer notre portefeuille virtuel. Ils ont tous au moins
5 ans d’existence, des valeurs de parts inférieures à
2 000 €, et affichent des performances exceptionnelles
dans leurs catégories respectives, aussi bien en période
de hausse que de baisse des marchés. À l’exception des
fonds monétaires, tous peuvent, néanmoins, afficher
des moins-values latentes en période de crise boursière.
Légende
n excellents tarifs
n tarifs élevés
n tarifs moyens
(1) Incluant les droits d’entrée – jamais négociés dans les banques –, les frais de transaction et les droits de garde annuels. La grille tarifaire complète de
ces 12 banques pour la souscription d’OPCVM est consultable www.leparticulier.fr, espace abonnés, rubrique « vos outils », bonus du n° 1029.
Notre méthode Nous avons
constitué un portefeuille virtuel
de 10 fonds très perfor-
mants (voir ci-contre). La mise
initiale sur chacun de ces
10 fonds étant, par hypothèse,
de 2 000 €, nous avons alors
calculé le montant total des frais
facturés par les courtiers et les
banques pour la constitution
et la gestion sur un an de ce
porte feuille de 20 000 €.
Pour chaque courtier, nous
mentionnons, dans le tableau,
le total des frais prélevés
lors de la souscription de chacun
des 10 fonds. Si le tarif d’un
fonds a été négocié par le cour-
tier, le prix indiqué correspond
à ces seuls droits d’entrée négo-
ciés. Sinon, il intègre les droits
d’entrée non négociés (men tion-
nés page ci-contre) et les éven-
tuels frais de transaction.