Jean-Paul RENNE

Jean-Paul RENNE
Ingénieur en Chef des Ponts, des Eaux et des Forêts
Né le 1er juillet 1979
Nationalité française
Adresse : 46, route de Carrières, 78 400 Chatou
e-mail pers. : [e-mail]
e-mail prof. : [email protected]
Formation
2013 Doctorat en mathématiques appliquées, Université Paris-Dauphine
2004-2005 Mastère d’Action Publique, École Nationale des Ponts et Chaussées
2002-2003 Diplômé de l’École Nationale des Ponts et Chaussées - Département SEGF (Sciences
humaines, économie, gestion, finance)
2000-2002 Diplômé de l’École Polytechnique - Majeure de Mathématiques Appliquées / Majeure
d’Economie
1997-1999 Classes Préparatoires aux Grandes Ecoles - MP*, Lycée Chateaubriand - Rennes
Expérience professionnelle
Depuis 2009 Economiste-Chercheur Sénior - Service de Recherche en Economie Financière (Recfin)
- Banque de France
Automne 2012 Consultant auprès de l’OCDE, estimation de taux d’intérêt naturels pour les zones
monétaires du G10
2007-2009 Responsable de la cellule Recherche Opérationnelle de l’agence France Trésor - Di-
rection Générale du Trésor - Ministère de l’Économie
2005-2007 Adjoint au chef du bureau des politiques de croissance - Direction Générale du Trésor
- Ministère de l’Économie
2005 (6 mois) Mission à l’agence France Trésor - Développement d’un modèle de simulation de
stratégies de financement de l’État
2003-2004 (12 mois)
Stagiaire de longue durée à la Banque de France - Service des Etudes sur les Politiques
Monétaire et Financière
Hiver 2002-2003 Consultant auprès de la Banque Centrale Européenne - Mise au point de routines
informatiques pour l’extraction d’informations contenues dans le prix de produits
dérivés
Printemps 2002 Stagiaire à la Banque Centrale Européenne - D.G. Economics - External Development
Division
1999-2000 Service militaire, Officier de navigation - Porte-avions Foch
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Compétences spécifiques
Programmation Scilab, GAUSS, Matlab, R, Visual Basic, Troll, Eviews, Maple
Sytèmes d’information
Reuters (PowerPlus), Bloomberg
Langues Français (langue maternelle), Anglais (courant)
Documents d’étude et de recherche
Publications dans revues à comité de lecture
•A Quadratic Kalman Filter, avec A. Monfort et G. Roussellet, 2015, Journal of Econometrics,à
paraître.
•Decomposing euro-area sovereign yield curves: credit and liquidity risks, 2014, avec A. Monfort,
Review of Finance,vol.n°18(6).
•Pricing Default Events: Surprise, Exogeneity and Contagion, 2014, avec C. Gouriéroux et A. Mon-
fort, Journal of Econometrics,vol.n°182(2).
•Measuring Aggregate Risk: Can we robustly identify Asset-price boom-bust cycles?, 2014, avec V.
Borgy et L. Clerc, Journal of Banking and Finance,vol.n°46.
•Regime-switching and bond pricing, 2013, avec C. Gouriéroux, A. Monfort et F. Pégoraro, Journal
of Financial Econometrics,vol.n°12(2).
•Default, liquidity and crises: an econometric framework, 2013, avec A. Monfort, Journal of Financial
Econometrics, vol. n°11(2).
•A Time-Varying Natural Rate of Interest for the Euro Area. 2007, avec J.-S. Mésonnier, European
Economic Review,vol.n°51.
•Réformes fiscales dans un modèle DSGE France en économie ouverte, 2008, avec M. Coupet, Economie
et Prévision,vol.n°183-184.
Chapitres
•Compound auto-regressive processes and defaultable bond pricing, 2013, avec Alain Monfort, dans
Developments in Macro-Finance Yield Curve Modeling, J. S. Chadha, A.C.J. Durré, M.A.S. Joyce
et L. Sarno eds, Cambridge University Press.
•House price boom-bust cycles, avec V. Borgy et L. Clerc, dans Housing Markets in Europe. A
macroeconomic perspective. De Bandt, Knetch, Penalosa et Zollino, eds, Springer, pp. 359-404,
2010.
•Liability Management with Inflation-linked Products: The Cases of Sweden, France and Italy. 2008,
Chap. 21, Inflation Risk and Products, Riskbooks, avec L. Horngren, E. Zetterstrom, D. Iacovini et
N. Sagnes.
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Travaux en cours
•Fixed-income pricing in a non-linear interest-rate model (BdF Working paper n°517).
•Options embedded in Targeted ECB refinancing operations (BdF Working paper n°518).
•Credit, liquidity and interbank rates: a quadratic framework, avec S. Dubecq, A. Monfort et G.
Roussellet.
•A model of the euro-area yield curve with discrete policy rates.
•Staying at Zero with Affine Processes: a New Dynamic Term Structure Model, avec A. Monfort, F.
Pegoraro and G. Roussellet.
•Liquidity and bond characteristics, with J.-S. Fontaine et F. Rivadeneyra Sanchez.
Documents de travail et publications institutionnelles
•The Effectiveness of Monetary Policy since the Onset of the Financial Crisis; 2013, OECD Eco-
nomics Department Working Papers 1081, avec R. Bouis, L. Rawdanowicz, S. Watanabe et A.-K.
Christensen.
•Fiscal sustainability, default risk and euro-area sovereign bond spreads, Banque de France working
paper series n°350, avec V. Borgy, T. Laubach et J.-S. Mésonnier.
•Frequency-domain analysis of debt service in a macro-finance model for the euro area. 2009, Banque
de France working paper series n°261.
•Does Uncertainty Make a Time-Varying Natural Rate of Interest Irrelevant for the Conduct of
Monetary Policy? 2007, Banque de France working paper series, NER n°175, avec J.-S. Mésonnier.
•What are the consequences of active management of average debt maturity in terms of cost and risk?
2007, Cahiers de la DGTPE, n°10.
•Effets de long terme de variantes fiscales dans une maquette à plusieurs types de travailleurs. 2007,
Cahiers de la DGTPE, n°1, avec M. Coupet.
•Quelles sont les parts cyclique et structurelle du chômage en France? 2007, Trésor Eco n°10 (égale-
ment dans Economie et Prévision,n°177).
•Caractéristiques des marchés du travail dans les pays de l’ OCDE. 2006, DPAE n 117 (également
dans Economie et Prévision,n°173), avec R. Bouis.
•Règle de Taylor et politique monétaire dans la zone euro 2004, Banque de France working paper
series n°117, avec J.-S. Mésonnier.
•Is Economic Activity in the G7 Synchronized? Common Shocks versus Spillover Effects. 2003,
CEPR Discussion Paper, DP4119, avec A. Monfort, R. Rüffer et G. Vitale.
Enseignement et encadrement
2014-2015 Université Paris-Dauphine – Interest-Rate and Credit Risks (Masters 201 et 106)
2013-2015 Ecole Centrale Paris – Credit Risk
2013-2015 Université Paris 7 – Credit Risk
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2009-2015 ENSTA – Responsable du cours Econométrie appliquée
2009-2014 ENSTA – Responsable du cours de Statistiques mathématiques
2010-2013 ENSAE – Co-responsable du cours d’analyse macro-prudentielle (avec J.-S. Méson-
nier)
2005-2008 ENPC (Ponts et Chaussées) – Chargé de travaux dirigés / Introduction générale à
l’économie
2008-2010 ENA – Interventions sur le thème de la gestion de la dette publique
2007-2009 Encadrement de 2 stagiaires de l’Ecole Polytechnique (stage de recherche) et d’un
stagiaire de l’ENSAE (stage de fin d’étude)
Présentations en séminaires et congrès
2014 Federal Reserve Bank of New York, Board of the Federal Reserve System, Bank of
England, UK Debt Management Office, Université Paris-Dauphine, HEC Lausanne,
EDHEC, Mines Paristech, IDEI Financial Econometrics Conference, Quant Europe
- Risk conference, Paris Europlace Financial Forum, SoFiE-BdF-ACPR Conference
on Systemic Risk and Financial Regulation, C.R.E.D.I.T. (Venice), French Finance
Association (AFFI) annual meeting.
2013 Conférence de la Réserve Fédérale de San Francisco "Term Structure Modeling at
the Zero Lower Bound", 5th Annual Volatility Conference at New York Univer-
sity Stern School, Paris Europlace Financial Forum, Society of Financial Economet-
rics, 3rd International Conference of the Financial Engineering and Banking Society
(F.E.B.S), European meeting of the Econometric Society, European Economic Asso-
ciation, 7th International Conference on Computational and Financial Econometrics,
Banca d’Italia conference "The Sovereign Debt Crisis and the Euro Area", Conférence
AFGAP/PRMIA sur la valorisation du risque souverain.
2012 C.R.E.D.I.T. (Venice), European meeting of the Econometric Society, Paris Euro-
place Financial Forum, French Finance Association (AFFI) annual meeting, Cana-
dian Economic Association annual meeting, ECB workshop on “Excess liquidity and
money-market functioning”, seminars at French Ministry of Finance, Bank of Canada,
UK debt management office, Bundesbank, European University Institute (Florence).
2011 Society of Financial Econometrics (Chicago), European meeting of the Econometric
Society, IESEG-University of Cambridge conference on yield-curve modeling (Univer-
sity of Cambridge), Computational and Financial Econometrics (London), Paris Eu-
roplace Financial Forum, French Finance Association (AFFI) annual meeting, Bank
of Finland Workshop on Frequency-domain analysis, ECB-BoE workshop on “As-
set pricing models in the aftermath of the financial crisis”, 4th French Econometrics
Conference, EFFAS - European Bond Commission conference, seminars at Caisse des
Dépôts and Consignations, CREST, ESSEC Risk working group.
2010 C.R.E.D.I.T. (Venice), Conference “Analytical Models for Sovereign Debt Manage-
ment” (London), French Finance Association (AFFI) annual meeting.
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Referee
Journal of Finance (2), Review of Finance (1), Journal of International Economics (1), Journal of Banking
and Finance (3), European Journal of Operational Research (6), Annales d’Economie et de Statistique
(1), la Revue économique (2), Recherches économiques de Louvain (1), ECB working paper series (1),
International Economics (1), Journal of Macroeconomics (1), Kredit und Kapital (1).
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