Éléments financiers 2010 du groupe Crédit Agricole

ACTUALISATION A01
Éléments financiers 2010
du groupe Crédit Agricole

Le présent document d’actualisation complète les informations publiées dans le document de référence de
Crédit Agricole S.A. au titre de la rubrique 7 « organigramme », sous-rubrique 7.1 « Description du Groupe » de
l’annexe 1 du Règlement européen n° 809/2004.
Il présente les éléments financiers 2010 du groupe Crédit Agricole.
Sommaire
Le groupe Crédit Agricole, un leader européen ............................................................................................. 3
Les six pôles métiers du Crédit Agricole ........................................................................................................ 4
Chiffres-clés du groupe Crédit Agricole ......................................................................................................... 8
RAPPORT DE GESTION DU GROUPE CREDIT AGRICOLE SUR L’EXERCICE 2010 ................................ 9
Activité et informations financières sur le groupe Crédit Agricole .......................................................... 10
Présentation des états financiers du groupe Crédit Agricole ....................................................................... 11
Environnement économique et financier ...................................................................................................... 15
Activité et Résultats du groupe Crédit Agricole ............................................................................................ 16
Activité et résultats par pôle d’activité .......................................................................................................... 18
Bilan consolidé du groupe Crédit Agricole ................................................................................................... 33
Parties liées .................................................................................................................................................. 36
Contrôle interne ............................................................................................................................................ 37
Tendances récentes et perspectives ........................................................................................................... 49
Facteurs de risque ......................................................................................................................................... 50
Risques de crédit .......................................................................................................................................... 53
Risques de marché ...................................................................................................................................... 65
Expositions sensibles selon les recommandations du Financial Stability Board ......................................... 71
Gestion du bilan............................................................................................................................................ 80
Risques du secteur de l’assurance .............................................................................................................. 88
Risques opérationnels .................................................................................................................................. 97
Risques de non-conformité ........................................................................................................................ 100
Informations au titre du Pilier 3 de Bâle II au 31/12/2010 ........................................................................ 101
Contexte réglementaire .............................................................................................................................. 102
Gestion des risques .................................................................................................................................... 103
Ratios prudentiels ....................................................................................................................................... 103
Fonds propres, exigences de fonds propres et adéquation du capital ...................................................... 106
Risque de crédit ......................................................................................................................................... 115
Risque de marché ...................................................................................................................................... 137
Risque opérationnel ................................................................................................................................... 138
ÉTATS FINANCIERS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE .......................................................................... 139
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES ....................... 271
PERSONNE RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE ET DE SES ACTUALISATIONS........ 273
CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES ................................................................................................ 274
AMF
Le présent document a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 28 mars 2011 conformément à
l’article 212-13 de son Règlement général. Il complète le document de référence déposé auprès de l’AMF le 18 mars
2011 sous le numéro D.11-0146. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note
d’opération visée par l’Autorité des Marchés Financiers.

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LE GROUPE CREDIT AGRICOLE,
UN LEADER EUROPEEN
Le groupe Crédit Agricole est le leader de la banque universelle de proximité en France et l’un des tout premiers acteurs
bancaires en Europe.
Présent dans 70 pays à travers le monde, le groupe Crédit Agricole est un partenaire de premier rang pour accompagner
les projets des clients dans tous les métiers de la banque de proximité et des métiers spécialisés qui lui sont associés :
banque au quotidien, épargne, crédits à l’habitat et à la consommation, assurances, banque privée, gestion d’actifs,
crédit-bail et affacturage, banque de financement et d’investissement.
Fort de ses fondements coopératifs et mutualistes, le groupe Crédit Agricole axe son développement sur une croissance
équilibrée, au service de l’économie réelle et dans le respect des intérêts de ses 54 millions de clients, 1,2 million
d’actionnaires, 6,1 millions de sociétaires et de ses 160 000 collaborateurs.
Le Crédit Agricole figure dans trois indices de référence en matière de développement durable : Aspi Eurozone depuis
2004, FTSE4Good depuis 2005, DJSI depuis 2008 (Europe et monde). Il est classé 8e meilleure entreprise durable dans
le monde et 1ère en France selon le classement 2011 de Global 100.
Le périmètre du groupe Crédit Agricole rassemble Crédit Agricole S.A., l’ensemble des Caisses régionales et
des Caisses locales, ainsi que leurs filiales.
Au 31 décembre 2010
* À l’exception de la Caisse régionale de la Corse. Le pourcentage de détention exact de chacune est détaillé dans la Note 12
des états financiers consolidés du groupe Crédit Agricole S.A.

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LES SIX POLES METIERS
DU CREDIT AGRICOLE
1. BANQUE DE PROXIMITE EN FRANCE –
CAISSES REGIONALES
Produit net bancaire : 13,8 milliards d’euros
Banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités publiques, à fort
ancrage local.
Les Caisses régionales de Crédit Agricole commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et
financiers : supports d’épargne (monétaires, obligataires, titres) ; placements d’assurance-vie ; distribution de crédits,
notamment à l’habitat et à la consommation, aux entreprises et aux professionnels ; offre de moyens de paiement ;
services à la personne ; services para bancaires ; gestion de patrimoine. Les Caisses régionales distribuent également
une gamme très large de produits d’assurance dommages et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance-vie.
• 21 millions de clients particuliers
• 7 012 agences et 7 167 points verts
• Premier en part de marché (source Banque de France) dans :
▪ les dépôts bancaires des ménages : 24,3 % ;
▪ dans les crédits aux ménages : 21,3 % ;
▪ auprès des agriculteurs : 77,6 % (source RICA 2009).
• Taux de pénétration :
▪ auprès des agriculteurs : 90 % (source Adéquation 2009) ;
▪ auprès des professionnels : 33 % (source Pépite CSA 2010) ;
▪ auprès des entreprises : 34 % (source TNS Sofres 2009) ;
▪ auprès du secteur associatif : 23 % (source CSA 2010 – observatoire des comportements financiers et
d’assurance des associations).
2. BANQUE DE PROXIMITE EN FRANCE – LCL
Produit net bancaire : 3,9 milliards d’euros
LCL est un réseau national de banque de proximité, à forte implantation urbaine, organisé autour de quatre métiers : la
banque de proximité pour les particuliers, la banque de proximité pour les professionnels, la banque privée et la banque
des entreprises.
L’offre bancaire englobe toute la gamme des produits et services bancaires, les produits de gestion d’actifs et
d’assurance ainsi que des prestations de gestion de patrimoine. Les services sont accessibles à partir de multiples
canaux de distribution : les réseaux d’agences, avec des implantations dédiées aux entreprises ou à la banque privée ;
les sites Internet et le téléphone.
• 6 millions de clients particuliers, 320 000 professionnels, 26 400 entreprises
• 2 062 implantations commerciales, dont :
▪ 87 pôles dédiés aux entreprises et institutionnels ;
▪ 68 pôles et sites dédiés à la banque privée.

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3. BANQUE DE PROXIMITE
A L’INTERNATIONAL
Produit net bancaire des filiales consolidées : 3,3 milliards d’euros
Crédit Agricole S.A. dispose d’une présence très significative en banque de proximité en Europe (zone euro plus
particulièrement) et sur le pourtour du bassin méditerranéen. Le Projet de Groupe a réaffirmé la stratégie de recentrage
sur ces zones géographiques.
C’est ainsi qu’en Italie, le Crédit Agricole, qui était déjà présent depuis 2007 sous les enseignes de Cariparma et de
FriulAdria, renforcera en 2011 son implantation avec l’achat par Cariparma de la Caisse d’Épargne de La Spezia
(Carispe) et de ses 76 agences, ainsi que de 96 agences auprès d’Intesa Sanpaolo. Les 963 points de vente de ce
nouvel ensemble (903 agences bancaires et 60 centres d’affaires), très majoritairement situés dans le nord de l’Italie,
seront au service de plus de 1,8 million de clients.
En Grèce, le Crédit Agricole est présent avec Emporiki Bank, qui se positionne parmi les 5 principaux acteurs grecs.
Forte de 347 points de vente, elle dispose d’une part de marché crédits de 8,3 %, avec plus de 1,3 million de clients.
Hors de la zone euro, en Europe centrale, Crédit Agricole S.A. opère en Serbie (Crédit Agricole Srbija), en Ukraine
(Index Bank) et en Pologne (Lukas Bank).
Sur le pourtour du bassin méditerranéen, Crédit Agricole S.A. est présent au Maroc (Crédit du Maroc avec 76,7 %
d’intérêts) et en Égypte (Crédit Agricole Egypt avec 60,5 % d’intérêts).
Dans l’Océan Indien, le Groupe conserve une implantation à Madagascar.
Le Crédit Agricole est également très présent au Portugal, au travers de la 3e banque portugaise en total de bilan, le
Banco Espirito Santo, dont il détient 23,8 % d’intérêts, et en Espagne au travers de Bankinter dont il détient 24,7 %
d’intérêts.
Par ailleurs, le groupe Crédit Agricole est également présent en Espagne (Bankoa avec 99,6 % d’intérêts) et en Belgique
(Belgium Crédit Agricole S.A.S. avec 100 % d’intérêts).
Enfin, en application de sa stratégie de recentrage géographique, Crédit Agricole S.A., après avoir cédé en 2009 à
Attijariwafa bank ses participations dans quatre banques d’Afrique subsaharienne (Crédit du Congo, Union Gabonaise
de Banque, Crédit du Sénégal et la Société Ivoirienne de Banque), a poursuivi les négociations en vue de la cession au
même groupe de sa participation au Cameroun. Le Groupe a, par ailleurs, cédé à Bank of Africa, en décembre 2010, sa
participation de 100 % dans la Banque Indosuez Mer Rouge à Djibouti. De même, en Amérique latine, les négociations
avec Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. en vue de la cession de 100 % du capital du Crédit Uruguay Banco S.A. ont
abouti en janvier 2011.
4. SERVICES FINANCIERS SPECIALISES
Produit net bancaire : 3,9 milliards d’euros
Crédit à la consommation : Création de Crédit Agricole Consumer Finance en avril 2010, né de la fusion de Sofinco et
Finaref. Crédit Agricole Consumer Finance est un leader européen du crédit à la consommation, présent dans 22 pays,
(dont 19 pays européens). Crédit Agricole Consumer Finance occupe une position forte sur tous les canaux de
distribution : vente directe, financement sur le lieu de vente (équipement de la maison et amélioration de l’habitat,
automobile, etc.), e-commerce et partenariats.
Crédit Agricole Consumer Finance développe également une activité de courtage et de distribution d’assurances
emprunteurs, d’assurances destinées aux produits nomades et de produits de prévoyance.
Crédit Agricole Consumer Finance gère au total 78,1 milliards d’euros d’encours de crédit à la consommation.
Crédit-bail et affacturage : Née du rapprochement de Crédit Agricole Leasing et d’Eurofactor en mars 2010,
Crédit Agricole Leasing & Factoring est numéro 1 du crédit-bail et de l’affacturage en France et occupe des positions de
premier plan en Europe.
Crédit-bail :
• en France : numéro 1 en crédit-bail, numéro 1 en crédit-bail mobilier, numéro 2 en crédit-bail immobilier (source ASF)
et financeur majeur du secteur public et du développement durable ;
• en Europe : numéro 6 du crédit-bail (source Leaseurope), numéro 1 du crédit-bail en Pologne (source Polish Leasing
association).
Encours en crédit-bail : 18,9 milliards d’euros.