Impact d`un taux d`inflation variable sur la paramétrisation des
UNIVERSITÉ
DU
QUÉBEC À MONTRÉAL
IMPACT D'UN TAUX D'INFLATION VARIABLE SUR
LA
PARAMÉTRISATION
DES
VARIABLES CONTRÔLES
D'UNE RÈGLE MONÉTAIRE
MÉMOIRE
PRÉSENTÉ
COMME EXIGENCE PARTIELLE
DE
LA
MAÎTRISE
EN
ÉCONOMIQUE
PAR
MANAL NESSIM
AOÛT 2010
UNIVERSITÉ
DU
QUÉBEC À MONTRÉAL
Service des bibliothèques
Avertissement
La
diffusion
de
ce
mémoire
se
fait dans
le
respect des droits
de
son auteur, qui a signé
le
formulaire Autorisation de reproduire et de diffuser
un
travail de recherche
de
cycles
supérieurs (SDU-522 - Rév.01-2006). Cette autorisation stipule que «conformément à
l'article
11
du
Règlement
no
8 des études
de
cycles supérieurs, [l'auteur] concède à
l'Université
du
Québec à Montréal une licence
non
exclusive d'utilisation et
de
publication de
la
totalité
ou
d'une partie importante
de
[son] travail
de
recherche pour
des
fins pédagogiques
et
non commerciales. Plus précisément, [l'auteur] autorise
l'Université
du
Québec à Montréal à reproduire, diffuser, prêter, distribuer
ou
vendre des
copies
de
[son] travail
de
recherche à des fins non commerciales sur quelque support
que
ce
soit, y compris l'Internet. Cette licence
et
cette autorisation n'entraînent pas une
renonciation
de
[la] part
[de
l'auteur] à [ses] droits moraux
ni
à [ses] droits
de
propriété
intellectuelle. Sauf entente contraire, [l'auteur] conserve
la
liberté
de
diffuser et de
commercialiser
ou
non
ce
travail dont [il] possède
un
exemplaire.»
REMERCIEMENTS
J'aimerais remercier avant tout mes directeurs de recherche, les professeurs Louis
Phaneuf et Alain Guay, pour leur aide, leur support ainsi que leur encouragement tout
au
long
de l'année. Ce fut un plaisir de travailler avec vous.
Ensuite,
je
tiens à témoigner ma gratitude à ma sœur Sandra et mes parents pour leur
soutien moral et leurs conseils pertinents durant des moments difficiles rencontrés au cours
de
la
réalisation de ce mémoire. Je n'aurais pas pu consacrer autant de temps à ce projet sans
l'aide financière provenant du Fonds québécois de la recherche sur
la
société et la culture
(FQRSC) et des bourses de la Caisse de dépôt et placement du Québec et du Centre
interuniversitaire sur
le
risque, les politiques économiques et l'emploi (CIRPÉE).
Enfin,
je
remercie particulièrement mes amis, frère Macarius et Marie-Lukress Athus,
pour leur patience, leur compréhension
et
leurs mots d'encouragement au cours des deux
dernières années.
TABLE DES MATJÈRES
LISTE DES FIGURES v
LISTE DE TABLEAUX
vi
LISTE DE ABRÉVIATIONS vii
RÉSUMÉ viii
!N'TRODUCTION 1
CHAPITRE l
REVUE
DE
LA
LITIÉRA
TURE 6
1.1
Règles de Taylor 6
1.2 Modèle néo-keynésien 9
CHAPITRE II
DÉMARCHE MÉTHODOLOGIQUE
19
2.1
Mesure
du
taux d'inflation 20
2.1.1 Marche aléatoire
21
2.2 Méthode d'estimation
23
2.2.1 Méthode des Moments Généralisés 25
2.3 Base de données 26
2.4 Test de validité des instruments 27
2.5 Limites du modèle 28
iv
CHAPITRE III
APPLICATION DES RÉSULTATS 29
3.1 Résultats 29
3.2 Application du test de validité des variables instrumentales 40
3.3 Discussion 40
CONCLUSION 42
RÉFÉRENCES 44
6
7
8
9
10
11
12
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