LE MARCHE FRANÇAIS DU MODULAIRE

Enquête de conjoncture ACIM du S1 2015
Octobre 2015
Rédacteurs :
Charles-Antoine Schwerer
Economiste chez Asterès
Nicolas Bouzou
Directeur-Fondateur d’Asterès
LE MARCHE FRANÇAIS DU
MODULAIRE

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En France, la conjoncture économique est morose. Pourtant, les innovations
technologiques foisonnent : imprimante 3D, objets connectés, drones, voitures
hybrides, télémédecine, robots d’aide à la personne. Pour matérialiser ces
nouveautés en croissance, les entreprises doivent s’en saisir pour transformer
leur offre. L’histoire et la science économique nous donnent quelques leçons, aux
distributeurs et loueurs de modules de s’inspirer de trois d’entre elles.
Première leçon : une entreprise peut innover en copiant. Deux pays petits par la
taille mais grands par la puissance économique incarnent les stratégies possibles.
Israël est à la pointe de la R&D, crée en permanence des nouveaux produits et
process. Singapour se contente de répéter ce qui se fait de mieux ailleurs. Les
deux territoires connaissent des taux de croissance exceptionnels. Nos
entreprises peuvent être Singapour : pas besoin d’inventeurs de génie, pour
rester compétitif il suffit d’être un copieur efficace.
Deuxième leçon : les phases de mutation technologique sont des phases trans-
sectorielles. Google était un moteur de recherche avant de produire des voitures
sans chauffeur. Panasonic se lance dans le bâtiment avec ses maisons connectées.
IBM dessine des villes intelligentes. Les produits innovants naissent de la
rencontre entre des nouvelles technologies multi-usages et un savoir-faire
traditionnel. Ces produits ne sont plus des biens mais intègrent un service : c’est
l’économie « des solutions ». Aux loueurs et distributeurs de s’associer à des
spécialistes des objets connectés ou des énergies renouvelables pour imaginer
de nouvelles offres.
Troisième leçon : pour créer des business models innovants, il faut un esprit de
rébellion. C’est ici que bloque le modèle français : excellence de la technique,
ingénieurs brillants, capitaux abondants mais croissance nulle. L’ingrédient
manquant est la volonté de renverser les schémas, de contester les
réglementations (Uber aurait-il pu être français ?). Pour innover, il faut accepter
de détruire. Aux entrepreneurs français d’acquérir cet esprit révolutionnaire.
Les modules sont aujourd’hui comme l’économie française, entre deux eaux. La
croissance de l’activité est là (+3% au S1 2015), les effectifs augmentent très
légèrement (+0,7%), les perspectives s’améliorent. Mais un rebond ne suffit pas
car le secteur recèle un solide potentiel de croissance. Pour que le module
grandisse encore, il faut copier, s’associer, se rebeller.
L’EDITO D’ASTERES

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> L’économie française entre deux eaux
> La morosité des dépenses publiques et
du BTP perdure
UN ECHANTILLON REPRESENTATIF
REPRISE DE L’ACTIVITE, STAGNATION DE L’EMPLOI
> Le chiffre d’affaires augmente fortement
> Seule une entreprise de l’ACIM exporte significativement
> Les effectifs stagnent
LES VENTES TIRENT LE CHIFFRE D’AFFAIRES
> La reprise est marquée pour les ventes et faible pour la location
> La croissance des ventes s’explique par un effet rebond
LES ADMINISTRATIONS BAISSENT, LE BTP STAGNE ET LE RESTE CROIT
> Les Administrations réduisent leurs commandes
> Les ventes dans le BTP connaissent une première reprise
> Les fondamentaux subsistent : les Administrations
préfèrent acheter, le BTP louer
REPRISE DES VOLUMES DE VENTE, BAISSE DES PRIX DE LOCATION,
AMELIORATION DES PERSPECTIVES
> Les m² vendus repartent à la hausse
> Les prix de location continuent leur baisse
> Les perspectives sont meilleures dans la Vente que dans la Location
LE SOMMAIRE
LE CONTEXTE MACRO
L’ENQUETE
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> L’économie française entre deux eaux
L’année 2015 a débuté par un faux espoir économique : baisse du pétrole, baisse
de l’euro, baisse des taux d’emprunt ont laissé augurer un rebond de l’économie.
« L’alignement des astres » a bien coïncidé au T1 2015 avec une reprise de la
croissance : +0,7%. Seulement, les fondamentaux n’étaient pas les bons. La
croissance du T1 2015 reposait sur la consommation des ménages et des dépenses
publiques. La hausse de la consommation s’expliquait par les faibles prix du pétrole
(liés aux choix géopolitiques de l’Arabie Saoudite) et la hausse des dépenses
publiques par le creusement temporaire du déficit (suspendue aux choix de la
Commission européenne).
Une analyse précise révélait a contrario que les entreprises françaises
continuaient de perdre en compétitivité malgré la baisse de l’euro et la réduction
des charges (Pacte de Responsabilité). Sans surprise, le T2 2015 a sonné un coup
d’arrêt. L’économie française semble à nouveau en panne : la croissance,
l’inflation et la variation de la consommation des ménages sont bloquées à 0%. La
conjoncture macro-économique reste floue. La reprise débute en zone euro et
l’économie française subit son positionnement de gamme. Moins qualitative que
son concurrent allemand, plus chère que ses voisins italiens, portugais et espagnols.
LE CONTEXTE MACRO

Page 5 | ASTERES | ACIM
> La morosité des dépenses publiques et du BTP perdure
Historiquement, les deux principaux secteurs clients de modules sont les
Administrations publiques et le BTP. Sur ces deux segments, la conjoncture est
morose.
Les investissements publics se réduisent alors que la consommation des
administrations continue d’augmenter. Les marchés publics des adhérents de
l’ACIM s’amenuisent car les pouvoirs publics achètent les modules plus qu’ils ne
les louent. La baisse des investissements a débuté en 2012 et a atteint son point
bas en 2014 (-7%). En 2015, l’investissement public se stabilise (+0,2% au T1 et -
0,1% au T2).
Dans un monde économiquement optimal, les pouvoirs publics réduiraient leur
consommation pour augmenter leur investissement. C’est malheureusement
l’inverse qui se produit. La baisse des dépenses publiques dans leur ensemble
devrait continuer les prochaines années.