Intermédiation et stratégie bancaires - Jean

Intermédiation et stratégie bancaires
2013-2014
FACULTÉ LIBRE DES SCIENCES
ÉCONOMIQUES ET DE GESTION
(FLSEG )
Niveau
Année de formation
Période
Langue d'enseignement
Master
2
Annuel
Français/Anglais
Professeur(s) responsable(s)
Jean-Baptiste DESQUILBET
[email protected]
Intervenant(s)
Pas d'autre intervenant
Pré requis
Cours d’Économie Bancaire, de Gestion Bancaire, de Finance d'entreprise, de Finance des marchés.
Contenu du cours
L’objectif est de donner aux étudiants les outils d’analyse de la fonction d’intermédiation financière des banques, et des
conditions de marché du secteur bancaire (concurrence, réglementation).
1. Structure financière des entreprises
2. Antisélection et rationnement du crédit
3. Intermédiation financière comme surveillance déléguée
4. Banque et création de liquidité
5. Analyse économique de la réglementation bancaire
6. Concurrence dans le secteur de la banque de détail
7. Concurrence et stabilité bancaire
8. Business model et prise de risque
9. Banques coopératives et Finance Islamique
Modalités d'enseignement
Organisation du cours
Type
Nombre d'heures
Remarques
Présentiel
COURS MAGISTRAL
30,00
TD
0,00
Travail personnel
45,00
Charge de travail globale de l'étudiant
75,00
Méthodes pédagogiques
 Cours magistral interactif (les diapositives du cours seront communiquées aux étudiants).
 Lecture d’articles académiques et professionnels (majoritairement en anglais).
Évaluation
Contrôle continu (question courte en début de séance, exposé sur un document…)
Type de Contrôle
Durée
Nombre
Pondération
Contrôle continu
CONTROLE CONTINU
15 mn
9 max.
100,00
Examen (final)
EXAMEN
TOTAL
100,00

Bibliographie
Manuels :
 Boot & Thakor (2008), Handbook of financial intermediation, North-Holland
 Constantinides, Harris & Schultz (2003), Handbook of the Economics of Finance, Elsevier
 Freixas & Rochet (2009), Microeconomics of Banking, MIT Press
 Lobez & Vilanova (2006), Microéconomie Bancaire, PUF
 Mishkin, Bordes, Hautcoeur, Lacoue-Labarthe, Ragot (2012), Monnaie, banque et marchés financiers, Pearson
 Saïdane (2006), La nouvelle banque : métiers et stratégies, Revue banque Edition
 Saïdane (2007), L’industrie Bancaire – Mondialisation des acteurs et des marches, Revue Banque Editions
 Scialom (2013), Economie Bancaire, coll. Repères n°268, La Découverte
Articles :
 Alunbas, Manganelli & Marques-Ibanez (2011), « Bank risk during the financial crisis: do business models
matter? », ECB Working Paper Series, n°1394, November 2011.
 Blundell-Wignall & Atkinson (2010), « Thinking beyond Basel III - Necessary solutions for capital and liquidity »,
OECD Journal : Financial Market Trends, n°2010-1
 Carletti (2008), « Competition and regulation in banking », in Boot & Thakor, Handbook of financial
intermediation, North-Holland, 2008, chapitre 14
 Diamond (1996), “Financial Intermediation as Delegated Monitoring: A Simple Example”, Federal Reserve Bank
of Richmond Economic Quarterly, 82/3, pp. 51-66
 Diamond (2007), “Bank and Liquidity Creation: A Simple Exposition of the Diamond-Dybvig Model”, Federal
Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly, 93/2, pp. 189-200
 ECB (2011), « The impact of different bank characteristics on risk and performance » Financial Stability Review,
December 2011, pp. 157-162
 Ennis & Keister (2010), “On the fundamental reasons for bank fragility”, Federal Reserve Bank of Richmond
Economic Quarterly, 96/1, pp. 33-58
 Ennis & Malek (2005), “Bank risk of failure and the too-big-too-fail policy”, Federal Reserve Bank of Richmond
Economic Quarterly, 91/2, pp. 21-44
 Ennis (2003), “Economic fundamentals and bank runs”, Federal Reserve Bank of Richmond Economic Quarterly,
89/2, pp. 55-71
 Fonteyne (2007), « Cooperative banks in Europe – Policy Issues », IMF Working Paper
 Gorton & Winton (2003), « Financial Intermediation », in Constantinides, Harris & Schultz (2003), Handbook of
the Economics of Finance, Elsevier.
 Hansmann (1996), The ownership of Enterprise, The Belknap Press of Harvard University Press
 Hart & Moore (1996), « The governance of exchanges : members' cooperatives versus outside ownership », Oxford
Review of Economic Policy, vol. 12, n°4, pp. 53-69
 Hart (2001), “Financial Contracting”, Journal of Economic Literature, 39, December, pp. 1079-1100
 Myers (2001), “Capital Structure”, Journal of Economic Perspectives, 15, 2, pp. 81-102
 Pollin, J-P. (2011), « La nouvelle régulation bancaire microprudentielle : principes, incidences et limites », Revue
d’Économie Financière n°103
 Quigon, L. (2011), « Bâle III n’aura pas les vertus de la lance d’Achille », Conjoncture, mai-juin, BNP-Paribas
http://economic-research.bnpparibas.com/
 Rochet, J-C (2008), « La réglementation de la liquidité et le prêteur en dernier ressort », Revue de la stabilité
financière, N° 11, Février 2008
 Tiesset, M. et P. Troussard (2005), « Capital réglementaire et capital économique », Revue de la Stabilité
Financière, n°7, novembre 2005
 Van Damme (1994), “Banking: a survey of recent microeconomic theory”, Oxford Review of Economic Policy, vol.
10, n°4, pp. 14-33
 Vives X. (2011), « Competition and Stability in Banking », in Céspedes, L.P., R. Chang, & D. Saravia, Monetary
Policy under Financial Turbulence, Central Bank of Chile 2011
Ressources internet
 http://jean-baptiste.desquilbet.org/
 http://www.ecb.int/ Banque Centrale Européenne
 http://www.banque-france.fr/ Banque de France
 http://www.fbf.fr/fr/accueil Fédération Bancaire Française
 http://www.fedinprint.org/ Publications du Systèmes Fédéral de Réserve des Etats-Unis d’Amérique
 http://ec.europa.eu/internal_market/bank/index_fr.htm Commission Européenne marché intégré pour les banques
 http://www.eba.europa.eu/ Autorité Bancaire Européenne
 http://www.bis.org/bcbs/ Comité de Bâle sur la réglementation bancaire
 http://www.acp.banque-france.fr/ Autorité de Contrôle Prudentiel