Indicateurs de solidité financière, Guide d`Établissement, FMI

FONDS MONÉTAIRE INTERNATIONAL
Indicateurs de solidité
financière
GUIDE D’ÉTABLISSEMENT
2006

© 2006 Fonds monétaire international
Cataloging-in-Publication Data
Indicateurs de solidité financière : guide d’établissement — Washington :
Fonds monétaire international, 2006.
p. cm.
French translation of: Financial Soundness Indicators: Compilation Guide
Includes bibliographical references.
ISBN 978-1-58906-397-6
1. Financial institutions—Auditing. 2. International Monetary Fund.
I. International Monetary Fund.
HF5686.F46 F3514 2006
Prix : 32 dollars
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Liste des abréviations ........................................... ix
Avant-propos .................................................. xi
1 Introduction ................................................... 1
Généralités ................................................................ 1
Aspects essentiels du Guide .................................................. 4
Structure du Guide .......................................................... 6
Terminologie .............................................................. 7
PARTIE I : CADRE THÉORIQUE
2 Vue d’ensemble du système financier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Introduction ............................................................... 11
Qu’est-ce qu’un système financier? ............................................ 11
Sociétés financières ......................................................... 11
Sociétés non financières ..................................................... 13
Ménages .................................................................. 14
Institutions sans but lucratif au service des ménages (ISBLSM) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Administrations publiques .................................................... 14
Secteur public ............................................................. 14
Marchés financiers .......................................................... 14
Système de paiement ........................................................ 16
Marchés immobiliers ........................................................ 16
3 Principes comptables applicables aux indicateurs de solidité financière . . . 17
Introduction ............................................................... 17
Définition des flux et des positions ............................................. 17
Moment d’enregistrement des flux et des positions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Évaluation ................................................................ 20
Résidence ................................................................. 22
Monnaies nationales et étrangères, unité de compte et conversion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Échéance ................................................................. 24
4 Cadre comptable et états financiers sectoriels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Introduction ............................................................... 26
Cadre comptable ........................................................... 27
États financiers sectoriels .................................................... 27
5 Agrégation et consolidation des données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Introduction ............................................................... 55
Définition des termes ........................................................ 55
Méthode agrégée fondée sur la résidence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Table des matières
iii

Table des matières
Méthode fondée sur la consolidation ............................................ 57
Application de la communication de données consolidées de groupe aux besoins des ISF . 59
Questions spécifiques résultant de la consolidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Établissement de données sectorielles consolidées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Annexe. Spécification détaillée des ajustements sectoriels requis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
PARTIE II : SPÉCIFICATION DES INDICATEURS DE SOLIDITÉ FINANCIÈRE
6 Spécification des indicateurs de solidité financière
pour les institutions collectrices de dépôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
Introduction ............................................................... 75
Indicateurs de solidité financière ............................................... 76
7 Spécification des indicateurs de solidité financière pour les autres secteurs 89
Introduction ............................................................... 89
Calcul des indicateurs de solidité financière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
8 Marchés financiers .............................................. 92
Introduction ............................................................... 92
Taux d ’ intérêt .............................................................. 92
Marchés boursiers .......................................................... 95
Annexe. Indicateurs structurels des marchés financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
9 Indices de prix des biens immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Introduction ............................................................... 102
Mesure des prix des biens immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Indicateurs structurels des marchés immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Établir des indices de prix des biens immobiliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
PARTIE III : ÉTABLISSEMENT ET DIFFUSION
DES INDICATEURS DE SOLIDITÉ FINANCIÈRE
10 Questions stratégiques et organisationnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
Introduction ............................................................... 111
Questions stratégiques ....................................................... 111
Questions organisationnelles .................................................. 114
11 Établissement des ISF : questions pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Introduction ............................................................... 118
Sources de données ......................................................... 118
Autres données nécessaires ................................................... 121
Disponibilité des données .................................................... 132
Ruptures des séries de données ................................................ 133
Désaisonnalisation .......................................................... 137
12 Diffusion des ISF et des données connexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Introduction ............................................................... 139
Pratiques de diffusion ....................................................... 139
Cadre de référence pour la diffusion des ISF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
iv

Table des matières
PARTIE IV : ANALYSE DES INDICATEURS DE SOLIDITÉ FINANCIÈRE
13 Indicateurs de solidité financière et analyse macroprudentielle . . . . . . . . . 149
Introduction ............................................................... 149
Pourquoi les ISF sont-ils nécessaires? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
Dans quel cadre de stabilité financière les ISF peuvent-ils être utilisés? . . . . . . . . . . . . . . . . 150
Quels autres outils peuvent accroître l ’ utilité des ISF
et permettre de mieux les interpréter? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
14 Emploi des ISF ................................................. 157
Introduction ............................................................... 157
Institutions collectrices de dépôts .............................................. 157
Autres sociétés financières ................................................... 161
Sociétés non financières ..................................................... 161
Ménages .................................................................. 162
Marchés immobiliers ........................................................ 162
15 Examen par la méthode des groupes homogènes
et statistiques descriptives ..................................... 163
Introduction ............................................................... 163
Examen par la méthode des groupes homogènes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
Statistiques descriptives ...................................................... 164
Appendices
I. Enquête sur l’utilisation, l’établissement et la diffusion
des indicateurs macroprudentiels ........................................ 175
II. Résumé des recommandations pour chaque indicateur de solidité financière . . . . . . . . 182
III. Définitions complémentaires des ISF et séries statistiques connexes . . . . . . . . . . . . . . 207
IV. Correspondance entre méthodologie du Guide, comptabilité nationale
et comptabilité commerciale ............................................ 217
V. Exemples chiffrés ...................................................... 235
VI. Questions en suspens : provisionnement, risque de taux d’intérêt
et tests de résistance .................................................. 261
VII. Glossaire ............................................................. 275
Bibliographie ....................................................... 284
Index .............................................................. 289
Encadrés
4.1. Dispositifs de mesure ................................................... 28
4.2. Le ratio de fonds propres de Bâle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
4.3. Institutions financières islamiques et solidité financière . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
4.4. La méthode d’évaluation et de provisionnement du Guide ....................... 41
5.1. Flux et positions interbancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
5.2. Flux et positions dans les secteurs non collecteurs de dépôts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
5.3. Différence entre les données de groupe et les données des entités résidentes . . . . . . . . 65
8.1. Conversion des rendements en cours pour le calcul des écarts acheteur–vendeur . . . . . 99
10.1. Gestion des systèmes d’établissement des données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
11.1. Relations entre les statistiques monétaires et financières et les ISF . . . . . . . . . . . . . . . . 119
12.1. Exemples d ’ informations à donner dans les métadonnées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
13.1. Utiliser les tests de résistance interbancaires pour évaluer le risque systémique . . . . . . 154
A2.1. ISF — Index des résumés ................................................ 183
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