credit agricole sa comptes consolides au 31 - Info

1
CREDIT AGRICOLE S.A.
COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2013
Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. du 18 février 2014 et soumis
à l’approbation de l’Assemblée générale des actionnaires du 21 mai 2014
Comptes non audités

Comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. – 31 décembre 2013
2
SOMMAIRE
CADRE GENERAL ................................................................................................................................................. 4
>> P RESENTATION JURIDIQUE DE L ’ ENTITE ........................................................................................................ 4
>> R ELATIONS INTERNES AU C REDIT A GRICOLE ................................................................................................ 8
>> P ARTIES LIEES .......................................................................................................................................... 14
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ................................................................................................................... 16
>> C OMPTE DE RESULTAT .............................................................................................................................. 16
>> R ESULTAT NET ET AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL ..................................................................... 17
>> B ILAN A CTIF ............................................................................................................................................. 18
>> B ILAN P ASSIF ........................................................................................................................................... 19
>> T ABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ....................................................................................... 20
>> T ABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE .......................................................................................................... 22
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ................................................................................................... 25
1. P RINCIPES ET M ETHODES APPLICABLES DANS LE G ROUPE , JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISEES . .... 25
1.1 Normes applicables et comparabilité ......................................................................................... 25
1.2 Format de présentation des états financiers .............................................................................. 29
1.3 Principes et méthodes comptables ............................................................................................ 30
1.4 Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31) ....................................................... 61
2. I NFORMATIONS SIGNIFICATIVES DE L ’ EXERCICE ................................................................................... 67
2.1 Principales opérations de structure et événements significatifs de l’exercice 2013 .................. 67
2.2 Participations dans les entreprises mises en équivalence ......................................................... 72
2.3 Opérations de titrisation ............................................................................................................. 73
2.4 Participations non consolidées ................................................................................................... 73
2.5 Ecarts d’acquisition .................................................................................................................... 74
2.6 Participations dans les co-entreprises ....................................................................................... 77
3. G ESTION FINANCIERE , EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE .................................. 78
3.1 Risque de crédit.......................................................................................................................... 78
3.2 Risque de marché ...................................................................................................................... 85
3.3 Risque de liquidité et de financement ........................................................................................ 89
3.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change92
3.5 Risques opérationnels ................................................................................................................ 93
3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires ................................................................................ 94
4. N OTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT ET AU RESULTAT GLOBAL ............................................... 96
4.1 Produits et Charges d’intérêts .................................................................................................... 96
4.2 Commissions nettes ................................................................................................................... 97
4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat .......................... 97
4.4 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente .............................................. 99
4.5 Produits et charges nets des autres activités ............................................................................. 99
4.6 Charges générales d’exploitation ............................................................................................. 100
4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles ............................................................................................................................ 100
4.8 Coût du risque .......................................................................................................................... 101
4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs ...................................................................................... 102
4.10 Impôts ....................................................................................................................................... 102
4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ........................ 104
5. I NFORMATIONS SECTORIELLES .......................................................................................................... 106
5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ...................................................................... 109
5.2 Information sectorielle par zone géographique ........................................................................ 111
5.3 Spécificités de l’assurance ....................................................................................................... 112

Comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. – 31 décembre 2013
3
5.4 Banque de proximité en France – Réseau des Caisses régionales ........................................ 114
6. N OTES RELATIVES AU BILAN ............................................................................................................. 115
6.1 Caisse, banques centrales ....................................................................................................... 115
6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .......................................................... 115
6.3 Instruments dérivés de couverture ........................................................................................... 118
6.4 Actifs financiers disponibles à la vente .................................................................................... 119
6.5 Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle...................................... 120
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue ............. 121
6.7 Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers ....................................................... 123
6.8 Exposition au risque souverain et non souverain sur les pays européens sous surveillance . 124
6.9 Dettes envers les établissements de crédit et sur la clientèle ................................................. 131
6.10 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ............................................................................ 131
6.11 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées ........................................................ 132
6.12 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .................................... 136
6.13 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .......................................................................... 138
6.14 Comptes de régularisation actif, passif et divers ...................................................................... 139
6.15 Actifs, passifs et résultat des activités destinées à être cédées et des activités abandonnées140
6.16 Immeubles de placement ......................................................................................................... 142
6.17 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) .................................. 143
6.18 Provisions techniques des contrats d’assurance ..................................................................... 143
6.19 Provisions ................................................................................................................................. 144
6.20 Capitaux propres ...................................................................................................................... 149
6.21 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle ................................... 152
7. A VANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ................................................................. 153
7.1 Détail des charges de personnel .............................................................................................. 153
7.2 Effectif fin de période ................................................................................................................ 153
7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ............................................ 153
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ........................................... 155
7.5 Autres avantages sociaux ........................................................................................................ 157
7.6 Paiements à base d’actions ..................................................................................................... 157
7.7 Rémunérations de dirigeants ................................................................................................... 160
8. E NGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ......................................... 162
9. R ECLASSEMENTS D ’ INSTRUMENTS FINANCIERS ................................................................................. 165
10. J USTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .................................................................................. 166
10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût ......................................... 167
10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ...................................... 169
10.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine ...................................... 182
11. É VENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ....................................................................................... 183
11.1 Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) 183
11.2 Travaux de revue de la qualité des actifs menés par la Banque Centrale Européenne (AQR)184
12. P ERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2013 .................................................................... 185

Comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. – 31 décembre 2013
4
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés
et des notes annexes aux états financiers
Cadre général
>> Présentation juridique de l’entité
Depuis l’Assemblée générale extraordinaire du 29 novembre 2001, la société a pour
dénomination sociale : Crédit Agricole S.A.
Adresse du siège social de la société : 12 place des Etats-Unis 92127 Montrouge cedex
Immatriculation au registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro
784 608 416
Code NAF : 6419Z
Crédit Agricole S.A. est une société anonyme à Conseil d’administration régie par le droit
commun des sociétés commerciales et notamment le livre deuxième du Code de commerce.
Crédit Agricole S.A. est également soumise aux dispositions du Code monétaire et financier,
notamment ses articles L.512-47 et suivants.
Crédit Agricole S.A. est enregistrée sur la liste des établissements de crédit dans la catégorie des
banques mutualistes ou coopératives depuis le 17 novembre 1984. A ce titre, elle est soumise
aux contrôles des autorités de tutelle bancaire et notamment de l’Autorité de contrôle prudentiel et
de résolution.
Les actions Crédit Agricole S.A. sont admises aux négociations sur Euronext Paris. Crédit
Agricole S.A. est soumise à la réglementation boursière en vigueur, notamment pour ce qui
concerne les obligations d’information du public.

Comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. – 31 décembre 2013
5
 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste
L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière,
commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses
locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par
près de 7,4 millions de sociétaires qui élisent 31 921 administrateurs. Elles assurent un rôle
essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales
détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital
variable et banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du
capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de
la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres
entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les
modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de
titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue La Boétie.
La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de
dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.
Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article
R.512-18 du Code monétaire et financier, veille, conformément aux dispositions du Code
monétaire et financier (article L511-31 et article L511-32), à la cohésion du réseau Crédit
Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des
dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un
contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toutes
les mesures nécessaires, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble
du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.