Informations clés pour l`investisseur

Informations clés pour l'investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les
informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un
investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause
d’investir ou non.
BNP PARIBAS 4 DRAGONS PROTECTION 95 2017 (FR0011132380)
FCP non coordonné soumis au droit français
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, une société de gestion appartenant au groupe BNP Paribas.
Objectifs et politique d'investissement
Pas garanti à l'échéance
Objectif de gestion : L'objectif de gestion du FCP est de garantir au porteur ayant souscrit des parts du fonds au plus tard le 20 janvier
2012, de bénéficier, à horizon 5 ans, le 6 février 2017, d'une valeur liquidative au minimum égale à :
- 95% de la Valeur Liquidative de Référence (VLR), majorée d'une performance (ci-après la "Performance du Panier") liée à l'évolution
d'un Panier constitué de 20 actions des "4 dragons asiatiques" (Corée du Sud, Hong Kong, Singapour et Taïwan).
Les actions sont sélectionnées parmi les plus importantes capitalisations boursières des indices représentatifs de chacune de ces 4
régions (KOSPI 200 Index, Hang Seng Index, FTSE Straits Times Index et Taïwan TAIEX Index), lorsque ces sociétés sont domiciliées en
Asie.
La Performance du Panier est comprise entre 0% et 50% et elle correspond à la moyenne arithmétique des Performances Retenues des
20 actions du Panier à horizon 5 ans, le 24 janvier 2017, par rapport à leur cours de référence du 24 janvier 2012, sachant que pour
chaque action :
- si l'action est en hausse de 50% ou plus, sa Performance Retenue sera plafonnée à 50%,
- si l'action est stable ou en hausse jusqu'à 50% de hausse (exclu), sa Performance Retenue sera égale à sa performance positive
multipliée par 2, avec un plafond à 50% (sa Performance Retenue ne peut donc pas être supérieure à 50%),
- si l'action est en baisse, sa Performance Retenue sera égale à sa performance négative divisée par 2.
Si la Performance du Panier est négative, elle sera considérée comme nulle.
La Performance du Panier doit être au moins égale à 5% pour que le porteur récupère au minimum son capital investi à la Date
d'Echéance. Dans tous les cas, la valeur liquidative du fonds à horizon 5 ans, le 6 février 2017, sera comprise entre 95% et 145% de la
VLR, soit un rendement actuariel compris entre -1,01% et 7,63%.
Caractéristiques essentielles de l'OPCVM :
La VLR est définie comme la plus haute valeur liquidative constatée pour les souscriptions transmises à compter du lendemain de la
création du fonds et jusqu'au 20 janvier 2012 inclus à 13 heures, heure de Paris. Les souscriptions sont retenues pour leur montant
hors fiscalité et prélèvements sociaux et déduction faite de la commission de souscription, et déduction faite le cas échéant des frais
propres à chacune des enveloppes au travers desquelles le Fonds pourrait être souscrit.
Le fonds est nourricier du fonds maître Klé Gestion Euribor P, de classification Obligations et autres titres de créances internationaux,
et est investi à titre accessoire en liquidités.
Néanmoins, dans le but de réaliser son objectif de gestion, le fonds interviendra sur les marchés à terme, cette intervention modifiant
de manière importante son exposition par rapport à un simple investissement en direct dans le fonds maître.
Avantages de la formule :
Le porteur bénéficie d'une protection à hauteur de 95% de la VLR à horizon 5 ans, le 6 février 2017 et bénéficie également dans le
calcul de la Performance du Panier d'un mécanisme qui limite l'impact des performances négatives des actions du Panier en les
divisant par 2 et améliore, dans la limite de 50%, les performances des actions stables ou en hausse en les multipliant par 2.
Inconvénients de la formule :
Le porteur ne bénéficie du doublement de la hausse des actions du Panier que jusqu'à 50% - de ce fait, la Performance du Panier est
limitée à 50% et la valeur liquidative du Fonds est limitée à 145% de la VLR.
Le porteur ne profite pas des dividendes liés aux actions composant le Panier.
Autres informations:
Durée minimum de placement recommandée : jusqu'à la date d'échéance du fonds, le 6 février 2017. Il est fortement recommandé de
n'acheter des parts de ce fonds que si vous avez l'intention de les conserver jusqu'à la date d'échéance.
Le fonds sera fermé à l'issue de la période de commercialisation. Les demandes de souscription transmises après le 20 janvier 2012, 13
heures, heure de Paris, seront refusées.
Les porteurs peuvent demander le rachat de leurs parts du lundi au vendredi jusqu'à 13 heures (heure de Paris). Les demandes de
rachat seront exécutées sur la valeur liquidative datée du lendemain. Tout rachat effectué avant le 6 février 2017 se fera aux
conditions de marché applicables au moment du rachat, à un prix qui pourra être très différent du résultat de la formule.
Affectation des revenus : Capitalisation
1/3
Profil de risque et de rendement
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
1
2
Rendement potentiellement plus élevé
3
4
5
6
7
Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication
fiable du profil de risque futur du FCP ;
La catégorie de risque associée à ce FCP n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps ;
La catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque».
BNP Paribas garantit que tout porteur ayant souscrit à compter du lendemain de la date de création du fonds et jusqu’au 20 janvier
2012 inclus, à 13 heures, heure de Paris et ayant conservé ses parts jusqu’au 6 février 2017, bénéficiera à cette date d'une valeur
liquidative au moins égale à 95% de la Valeur Liquidative de Référence majorée de la Performance du Panier.
Le FCP est dans la catégorie 2 en raison notamment de son horizon d'investissement (5 ans) et de l'existence d'une protection du
capital (95% de la Valeur Liquidative de Référence) à la date d'échéance. En cas de rachat avant la date d'échéance, le fonds peut
présenter un niveau de risque plus élevé.
Scénarios
Les scénarios décrits ci-dessous ont vocation à illustrer le comportement du FCP et ne représentent pas une prévision de ce qui
pourrait se passer. Les scénarios représentés peuvent ne pas avoir la même probabilité d’occurrence.
Scénario défavorable
Dans ce scénario, à la date de constatation finale :
- 2 actions du Panier voient leurs performances positives doublées
sans dépasser 50%,
- 1 action voit sa performance positive doublée, mais celle-ci est
plafonnée à 50%,
- 17 actions voient leurs performances négatives divisées par 2.
La moyenne arithmétique des Performances Retenues des actions
étant négative, la Performance du Panier est considérée comme
nulle.
La Valeur Liquidative à l’échéance est alors égale à 95% de la
Valeur Liquidative de Référence, soit un taux de rendement
actuariel de -1,01%.
Scénario intermédiaire
Dans ce scénario, à la date de constatation finale :
- 6 actions du Panier voient leurs performances positives doublées
sans dépasser 50%,
- 6 actions voient leurs performances positives plafonnées à 50%,
- 8 actions voient leurs performances négatives divisées par 2.
La Performance du Panier est égale à 17,18%.
La Valeur Liquidative à l’échéance est alors égale à 112,18% de la
Valeur Liquidative de Référence, soit un taux de rendement
actuariel de 2,30%.
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Scénario favorable
Dans ce scénario, à la date de constatation finale :
- 17 actions voient leurs performances positives plafonnées à 50%,
- 3 actions voient leurs performances négatives divisées par 2.
La Performance du Panier est égale à 41,52%.
La Valeur Liquidative à l’échéance est alors égale à 136,52% de la
Valeur Liquidative de Référence, soit un taux de rendement
actuariel de 6,36%.
Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du FCP y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
2% jusqu'au 20 janvier 2012 à
13 heures ; Néant après cette
(1)
date
Frais de sortie
Néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé
sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Frais prélevés par le FCP sur une année
Frais courants
1,01 %
(2)
Les frais d'entrée et de sortie sont des maxima. Dans certains
cas, ces frais sont moindres. L'investisseur peut obtenir de son
conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais
d'entrée et de sortie.
(1)
Néant pour les souscriptions effectuées jusqu’au 13 janvier
2012 (inclus) dans le cadre de la commercialisation des contrats
d’assurance vie ou de capitalisation des sociétés du Groupe BNP
Paribas.
(2)
Le montant des frais courants communiqué ici est une
estimation. En raison de l’absence de porteur, une estimation est
utilisée, plutôt qu’un chiffre ex-post.
Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre. Il ne comprend pas :
Les commissions de performance ;
Les frais d'intermédiation excepté dans le cas de frais d'entrée
et/ou de sortie payés par le FCP lorsqu'il achète ou vend des
parts d’un autre véhicule de gestion collective.
Frais prélevés par le FCP dans certaines circonstances
Commission de performance
Néant
Pour plus d'information sur les frais, veuillez vous référer à la
rubrique "Commisions et frais" du prospectus du FCP, disponible à
cette adresse : www.bnpparibas-ip.com
Informations pratiques
Dépositaire : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Le prospectus et derniers documents annuels et périodiques du FCP et de l'OPCVM maître rédigés en français sont adressés
gratuitement dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite auprès de : BNP Paribas Asset Management - Service
Marketing & Communication - TSA 47000 - 75318 Paris cedex 09.
La valeur liquidative du FCP est disponible à cette adresse : www.bnpparibas-ip.com.
Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de ce FCP peuvent être soumis à imposition. Nous
vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès d’un conseiller fiscal.
La responsabilité de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le
présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du FCP.
Ce FCP est agréé en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 14 février 2014.
3/3