Annexe 3 : Fiche RNCP - Université Paris 1 Panthéon

RESUME DESCRIPTIF DE LA CERTIFICATION
(FICHE REPERTOIRE)
Intitulé (cadre 1)
Master 2 Recherche Finance d’entreprise
Autorité responsable de la certification
(cadre 2)
Qualité du(es) signataire(s) de la
certification (cadre 3)
Université de Paris 1-UFR 06
Le Président de Paris 1
Niveau et/ou domaine d’activité (cadre 4)
Niveau : I (master 2)
Code NSF : 313p
Résumé du référentiel d’emploi ou éléments de compétences acquis (cadre 5)
Liste des activités visées par le diplôme, le titre ou le certificat
Deux voies, d’importance égale, s’offrent aux diplômés du Master 2 Recherche « Finance
d’entreprise ». Ceux qui ont montré de réelles aptitudes à la recherche, peuvent devenir, après la
réalisation d’une thèse de Doctorat, enseignants-chercheurs dans les universités françaises et
étrangères ou des grandes écoles. Les autres diplômés peuvent se diriger vers le monde
professionnel extra-universitaire. En fonction de l’orientation donnée à sa carrière, l’activité de ce
professionnel se divise en deux parties.
● Enseignement/recherche
- Il assure, dans sa discipline, un service d’enseignement et de recherche.
- Il transmet des connaissances dans le cadre de son activité d’enseignement.
- Il encadre, oriente et conseil les étudiants.
- Il assume des responsabilités administratives (direction des diplômes, ou d’UFR,
participation des conseils universitaires …).
- Il consacre une partie importante de son emploi du temps à la recherche.
- Il communique ses recherches sous forme de publications ou de participation à des
conférences tant au niveau national et international.
● Professionnels extra-universitaires
- Il encadre les collaborateurs.
- Il analyse, instruit et assure le suivi des crédits.
- Il se prononce sur la solvabilité d’une entreprise.
- Il émet un avis sur la situation financière d’une entreprise.
- Il gère les lignes de crédit (échéance de paiement, recouvrement …).
- Il détermine et contrôle les flux financiers.
- Il gère les liquidités et négocie avec les banques.
- Il identifie les risques financiers et détermine les techniques de couverture.
- Il recherche la rentabilité et les modes de financement des projets d’investissement.
- Il participe à la mise en œuvre des opérations particulières (introduction en bourse,
augmentation de capital, fusions et acquisitions …).
- Il recherche les partenaires et les modes de financement de ces opérations.

- Il participe au choix, à la définition et à la conception des projets en matière des aspects
financiers.
- Il vérifie les états financiers et le bon fonctionnement des procédures comptables d’une
entreprise.
- Il certifie les comptes et atteste la régularité des comptes d’une entreprise.
- Il alerte les actionnaires ou associés à propos des actes de gestion mettant en péril
l’entreprise.
- Il établit les budgets et réalise les prévisions budgétaires.
- Il identifie, mesure et analyse les écarts en préconisant des solutions.
Compétences ou capacités évaluées
● Enseignement/recherche
- Savoir mener à bien un projet de recherche de grande qualité.
- Savoir utiliser les connaissances théoriques, les méthodes et les outils nécessaires à la
réalisation d’un projet de recherche.
- Acquérir une capacité de réflexion et de travail autonomes.
- Approfondir et consolider les connaissances et la logique financières avec une nette
orientation vers la finance d’entreprise.
- Savoir présenter et transmettre ses idées de manière claire et précise.
- Lecture critique d’articles scientifiques.
- Développer des capacités pédagogiques.
● Professionnels extra-universitaires
- Collecter, hiérarchiser et synthétiser toutes les informations pertinentes concernant une
entreprise.
- Etablir un diagnostic financier à partir de documents comptables.
- Proposer des solutions sur les modes de financement.
- Rédiger les documents de synthèse.
- Déceler les déséquilibres financiers d’une entreprise, en déduire l’impact financier et
proposer des solutions.
- Assurer l’équilibre financier à court terme et gère les flux de trésorerie.
- Analyser, mesurer et mettre en œuvre la couverture adéquate de risques financiers.
- Analyser de manière rigoureuse les projets d’investissements et contribuer en matière de
prise de décisions d’investissement.
- Rechercher les moyens d’optimiser la gestion des ressources financières et les modes de
financement
- Savoir présenter, argumenter et négocier les choix en matière des décisions financières.
- Savoir collecter et utiliser des informations pour mener des études concernant une
entreprise ou un secteur d’activité.
- Concevoir des scénarios, formuler des propositions et des alternatives d’aide à la
décision.
- Concevoir et mettre en œuvre des indicateurs opérationnels.
- Contrôler ponctuellement et a posteriori la régularité et la sincérité des documents et des
procédures comptables.
- Détecter les anomalies et en rechercher les causes.
- Proposer de nouvelles procédures comptables ou financières.
- Respecter la confidentialité des informations.

Secteurs d’activité ou types d’emplois accessibles par le détenteur
de ce diplôme, ce titre ou ce certificat (cadre 6)
Secteurs d’activités
Ce professionnel travail dans les entreprises non-financières, les institutions financières, les
assurances ou dans les sociétés de conseil.
Types d’emplois accessibles
- Enseignant/chercheur dans les universités françaises et étrangères, des écoles de
commerce ou d’ingénieur.
- Analyste financier.
- Analyste crédit.
- Trésorier d’entreprise.
- Gestionnaire des risques.
- Adjoint(e) de direction.
- Cadre à la direction financière.
- Consultant financier.
- Contrôleur comptable et financier.
- Ingénieur financier des opérations de haut de bilan.
- Chargé d’études entreprises.
Codes des fiches ROME les plus proches (5 au maximum) :
Anciennes :
22131 (Enseignant Chercheur), 33215 (Conseiller en Crédit Bancaire), 32114 (Cadre Financier
Spécialisé), 32112 (Cadre de l’Audit et du Contrôle Comptable et Financier), 32151 (Chargé
d’Analyse et de Dévt)
Récentes :
M 1201 (Analyse et Ingénierie Financière), M 1202 (Audit), C 1204 (Conception et Expertise en
Produits Bancaires et Financiers), C 1205 (Conseiller en Gestion de Patrimoine Financier), M 1207
(Trésorerie et Financement)
Réglementation d’activités
Néant
Modalités d’accès à cette certification (cadre 7)
Modalités d’accès
La sélection se fait sur dossier (dossier universitaire, lettre de motivation, CV, appréciation des
stages suivis, ....) Cette sélection pourra être suivie d'entretiens avec le jury pour les admissions
définitives.

Descriptif des composantes de la certification :
Semestre 3
Nombre d’heures
UE 1 – Enseignements fondamentaux
Corporate finance I
- Décisions de financement
- Politique de dividende et autres formes de rétribution
- Opérations de haut de bilan (introduction en bourse, augmentation de capital,
fusions et acquisitions)
- Création de valeur
36
Evaluation de l’entreprise et marchés financiers
- Analyse des fondements théoriques en matière d’évaluation d’actifs financiers
- L’hypothèse d’efficience informationnelle des marchés et ses conséquences
- Imperfections et microstructure des marchés : rationalité des acteurs et finance
comportementale
- Principaux tests et résultats en matière d’efficience des marchés
36
Processus et modèles de décisions financières dans l’entreprise
- Introduction aux probabilités
- Processus stochastiques
- Calcul stochastique
- Evaluation d’actifs financiers
36
Econométrie
- Moindres carrés ordinaires et tests de la distribution des variables
- Etudes d’événement
- Econométrie des variables qualitatives (modèles Logit et Probit)
- Modèles à volatilité conditionnelle
36
Semestre 4
Nombre d’heures
UE 2 – Enseignements spécialisés
Corporate finance II
Lecture critique d’articles. Thèmes développés :
- Comptabilité financière
- Théorie du signal
- Théorie de l’agence
- Structure financière
- Introduction en bourse et augmentation de capital
- Gouvernement d’entreprise
36
Options réelles et options de financement
- Les aspects fondamentaux des options
- Les modèles d’évaluation
- Les stratégies des options
- Options et choix des investissements
- Structure de capital et options
36
Taux d’intérêt et gestion obligataire
- Les marchés et les actifs obligataires
- La théorie de la structure par terme des taux d’intérêt
- Les stratégies obligataires
- La gestion des risques obligataires
36
Marchés à terme fermes
- Rôle et fonctionnement des marchés à terme
- Principes des opérations à terme
- Les opérations d’arbitrage
- Les opérations de couverture
36

Produits financiers hybrides, contingents et structurés
- Présentation des produits structurés
- Evaluation des produits dérivés
- Analyse et valorisation des obligations convertibles et échangeables en actions
- Produits structurés et décisions financières
50
Economie bancaire et gestion des risques
- Gestion actif/passif
- Dérivés de crédit
- Value at Risque
- Hedge funds
30
UE 2 – Mémoire
- Mémoire
-
Le bénéfice des composantes acquises peut être gardé 99 ans.
Conditions d’inscription à la certification
Oui
Non
Indiquer la composition des jurys
Après un parcours de formation sous
statut d’élève ou d’étudiant
X
70% des enseignants-chercheurs, 30% de
professionnels
En contrat d’apprentissage
X
Après un parcours de formation
continue
X
Idem
En contrat de professionnalisation
X
Par candidature individuelle
X
Idem
Par expérience
Date de mise en place : 2002
X
Idem
Liens avec d’autres certifications (cadre 8)
Accords européens ou internationaux (cadre 9)
Base légale (cadre 10)
Référence arrêté création (ou date 1er arrêté enregistrement) :
Arrêté du 25 avril 2002 publié au JO du 27 avril 2002
Pour plus d’information (cadre 11)
Statistiques :
Années
2005/2006
2006/2007
2007/2008
Candidatures déposées
28
56
106
Inscrits
21
16
24
Reçus aux examens de
sortie
16
8
En cours
Taux d’obtention du
diplôme sur la base
des inscrits en M2
75%
50%
En cours
Inscrits en thèse à
l’ED de gestion
2
2
En cours
Autres sources d'informations : http://www.univ-paris1.fr/