Chap 1 - E

Chapitre 1 : La monnaie.
Les raisons de son apparition, ses fonctions et ses
formes.
1. Les raisons de l’apparition de la monnaie
Définition de la monnaie :
La monnaie correspond à tous moyens de paiement généralement accepté pour la livraison de
biens et de services ou pour le règlement d’une dette
Elle n’est pas forcément une pièce ou un billet mais correspond à une convention sociale. Ce qui
permet de qualifier un objet de monnaie ce n’est pas le matériel utilisé mais la convention sociale
selon laquelle le bien utilisé est accepté par tous comme moyen de paiement. La monnaie est
apparue pour faciliter les échanges commerciaux, donc pour les développer.
Définition d’un système de troc :
- l’échange nécessite avant tout la « double coïncidence des besoins »,
- système d’évaluations complexe,
- Presentation d’une société de troc
Dans un système de troc les individus vont s’organiser de façon à ce que chacun produise quelque
chose dont la société a besoin. Chaque individu va se spécialisé dans une tache de production, et
va s’en servir, l’échanger contre les surplus de production (ce qu’il produit dont il n’a pas besoin)
contre des produits qu’il désire mais qu’il ne produit pas. Pour que l’échange soit réalisé il faut
qu’il existe une « double coïncidence des besoins»: c’est-à-dire que ce que les individus souhaitent
soit trocables entre eux. Aussi, le système d’évaluation est complexe c’est-à-dire que toute les
marchandises ont une valeur: chaque marchandise est évaluée par une autre marchandise =
système bilatéral. De plus, le troc est plus aisé lorsque:
- Les biens échangés sont divisibles
- Les biens échangés se conservent dans le temps
- Le troc freine les échanges
Le troc au bout d’un moment a posé problème, puisqu’il ne répondait pas aux exigences.
2. Les fonctions de la monnaie
a) Unité de compte
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Le système de mesure des valeurs gagne en simplicité (par rapport à un système de troc).
Le système de mesure des valeurs gagne en simplicité par rapport à un système de troc. La
monnaie va permettre de mesurer la valeur des produits (marchandises). C’est un instrument de
mesure qui permet de simplifier.
Nombre de rapports d’échange
dans un système
de troc
si un des biens
est utilisé comme unité de
compte
2 biens
1
1
3 biens
3
2
4 biens
6
3
10 biens
45
n(n -1)
2
9
Nombre de biens :
n biens
n-1
L’unité monétaire permet le système de mesure de valeur simplifié. Ainsi les individus dans la
communauté accepte le choix d’une monnaie unique afin de régler les échanges.
a) Intermédiaire des échanges
Cette fonction permet de résoudre le problème de la « double coïncidence des besoins » du troc,
de sorte que la monnaie peut régler toute sorte d’échange, elle va dissocier les opérations
d‘échanges (vente/achat). De manière générale, dans un système de troc, la recherche
d’information concernant les clients potentiels et les termes de l’échanges, occasionne perte de
temps et cout stockage élevés. Tout cela réduit la productivité de chaque agents et accepte ce
faisant l’efficacité du système économique. L’existence d’un bien intermédiaire des échanges
(monnaie) va régler ce problème. Elle est un outil de règlement immédiat, et on dit pour cela
qu’elle a un «pouvoir libératoire immédiat».
Elle est un outil de règlement immédiat, on dit pour cela qu’elle a un pouvoir libératoire immédiat.
c) Réserve de valeur
Lorsqu’un individu possède un certains montant de monnaie, il n’est pas obligé de l’utilisé
immédiatement, c’est-à-dire qu’il peut reporter ce pouvoir d’acheter ce qu’il souhaite à plus tard:
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Keynes: « La monnaie est un bien entre le présent et l’avenir ». Elle se conserve dans le temps, il
s’agit d’un bien durable.
Il existe d’autres réserves de valeurs:
- Les actifs réels (Maisons, voitures, bétails,…)
- Les actifs financiers (Actions, obligations)
- Avoirs monétaires (Epargne)
Ils différent de la monnaie, puisque la monnaie a un pouvoir libératoire immédiat. La monnaie
possède une stabilité nominale
3. Les formes de la monnaie
a) La monnaie marchandise
Une société de troc choisi un bien marchand qui va servir de monnaie d’échange. Sa valeur est
égale à la valeur du bien (=valeur intrinsèque) Différents types de marchandises ont joué ce rôle
comme le bétail, le thé, le sel, les ornements, les turquoises.
La monnaie marchandise a une double utilité: une spécifique en tant que biens satisfaisant un bien
particulier, et une utilité universelle en tant que qu’instrument d’échange.
La monnaie est un bien marchand.
Sa valeur est égale à la valeur du bien = valeur intrinsèque
Exemples:
- Le bétail (bœuf en Egypte, en Grèce et Rome Anciennes)
- Les ornements (coquillages, dits cauris, dans les îles de l’Océan Indien)
- Les instruments de travail (haches en Afrique Centrale)
b) La monnaie métallique
Selon certains historiens la monnaie métallique est apparue entre les 8 ème et le 6ème siècle avant JC.
De l’utilisation des métaux non précieux à celle des métaux précieux.
Avantages des métaux précieux:
- Rareté, car leur rareté leur donne un certains nombres d’avantages, leur donne une
valeur intrinsèque élevé par rapport à un volume et un poids relativement faible.
- Divisibilité,
- Malléabilité, c’est-à-dire que le travail de ces métaux est simple est un avantage
- Inaltérabilité, c’est-à-dire qui ne peut pas s’user.
Plusieurs phases:
- Phase de la monnaie pesée, c’est-à-dire qu’il n’y avait ni forme ni poids précis et
par conséquent il falait pesé le poids en métal pour pouvoir estimé la pureté en métal.
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- Phase de la monnaie comptée, on attribut au morceaux de métal une forme, et
sur ces morceaux est imposé le poids de la pièce. Mais cependant aucune confiance
- Phase de la monnaie frappée, celui qui appose le poids pose son signe sur le
morceaux. Au départ tous pouvaient être frappeurs de monnaie, puis ensuite ce sont les autorités
politique ou religieuse qui avait ce pouvoir.
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Le bimétallisme or et argent
Le bimétallisme or et argent: Les pièces d’or et les pièce d’argent circule ensemble.
Caractéristiques:
- La frappe de l’or et de l’argent est libre
- Il existe un rapport légal fixe entre l’or et l’argent
- L’or et l’argent ont un pouvoir libératoire immédiat
Illustration avec le Franc Germinal
Loi de Gresham:
« la mauvaise monnaie chasse la bonne »
 Apparition du monométallisme (or ou argent)
C’est qu’on va choisir une monnaie entre l’or ou l’argent. Et par conséquent, dans ce système, la
frappe de l’or reste libre, et il va prendre de plus en plus de place.
Caractéristiques :
- La frappe de l’or ou de l’argent est libre
- L’or ou l’argent a un pouvoir libératoire immédiat
 En parallèle de ces systèmes :
 Apparition du billet
Au départ le billet est un billet de dépôt, c’est le justificatif, la garantit du montant d’or
déposé. Les premiers billets sont donc des certificats de dépôts à la banque.
Plusieurs phases:
Régime simple de l’étalon or (billet convertible)
Régime de l’étalon-lingot d’or (billet convertible seulement dans le cas de grosses
sommes)
Billet inconvertible
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b. La monnaie contemporaine
- La monnaie fiduciaire contemporaine
Rapport avec la confiance, suivant la valeur faciale du billet, la valeur intrisèque des pièces et des
billets est bien inferieur à la valeur nominal.
Monnaie fiduciaire = Pièces + billets
Pièces: Monnaie Divisionnaire, et le pouvoir libératoire est limité à 50 pièces
Billets: Non reconvertible en or depuis 1936 en France
- La monnaie scripturales
Scribo (lat) = écrire.
Il s’agit de la monnaie écrite sur des comptes. Elle est composée des avoirs bancaires utilisables
directement pour régler des dettes. Elle permet d’effectuer des règlements par écriture. Ce sont
les banques qui écrivent dans les comptes.
La gestion des DAV est réservée aux institutions financiers(y compris le trésor public, les comptes
chèques, postaux et la banque de France dans certains cas)
Instruments de la monnaie scripturale: chèque bancaire, carte bancaire ordre de virement, titre
interbancaire de paiement (TIP) et prélèvement automatique.
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A RETENIR
A retenir
La monnaie remplit trois fonctions :
– Unité de compte,
– Intermédiaire des échanges,
– Réserve de valeur.
La monnaie se trouve aujourd’hui sous deux formes:
– La monnaie fiduciaire (pièces : monnaie divisionnaire, et billets de
banque)
– La monnaie scripturale
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